一、宏观动态

1、吴晓求谈金融监管：覆盖风险时需考虑金融底层技术的重大变化

4月8日资讯，一行两会新的金融监管框架于今日搭成后，央行、证监会、银保监会、金融稳定委员会如何各司其职，如何理顺各个监管主体的职责，成为下一步各方密切关注的焦点。对此，吴晓求表示，在新的监管框架下，银保监会、证监会承担着风险衰减的功能，重点要监管的是长期风险和市场行为。在监管的功能和规则以及工具设计上也与此对应。央行对金融体系稳定起整体把控作用。而遇到特殊时期，比如说碰到重大危机时，可能一行两会间，出现各自角度理解不同，协调不好，这时金融稳定发展委员会就发挥协调作用。“实际上我们把很多的规则、指标设计好，相互之间逻辑关系合理。实际上我们在防范系统性金融风险上是可以起到好的效果的。”吴晓求表示，在思考以什么样的架构把风险覆盖住时，要考虑到中国金融的底层技术实际上发生了重大变化。吴晓求还认为，金融监管最核心是要控制风险蔓延，让系统性风险不要演变成全球金融危机。实际上它做的是有效性的判断。同时监管要有利于中国金融的创新，中国金融没有创新就没有未来，监管不能扼杀创新，要在创新中完善监管。

2、中美贸易摩擦：特朗普落后观念得出错误结论

当地时间4月7日，美国总统特朗普再度在推特上就中美贸易问题发帖称，美国近40年来从未对中国有过贸易顺差，每年都损失5000亿美元，这样的情况不能再继续下去。对此，中国商务部6日回应称：中方已做好大力度反击准备，拟定了十分具体反制措施，如果有人挑事，中方将坚决应战。特朗普的强硬表态也没有赢得美国国内普遍支持。农业、科技业等可能受“贸易战”直接影响的产业首先发声反对，不少保守派人士也担忧，贸易摩擦可能会消耗特朗普此前因税改得到的支持，在11月中期选举中伤害共和党。复旦大学经济学院院长张军教授6日在无锡接受专访时，他表示，实际上，特朗普个人及其团队对贸易不平衡的看法早已过时，大大落后于全球生产链和贸易投资模式转变的现实。贸易不平衡是一个落后的概念和核算方法产生的一个误导性数值，却被特朗普当成了武器。张军还表示，特朗普及其团队全然忽略了诸如基础教育、培训等长期投入不足对美国收入分配造成的深刻影响，一味将中产阶级和产业工人生活水准下降归咎于外部因素，显然“打错了板子”。

二、上市借壳

今日暂无上市借壳讯息。

三、并购事件

1、中持股份 (603903.SH)拟2.52亿元收购南资环保60%股权

4月8日，中持股份晚间公告，公司与陈立伟、蔡天明、张永乐签订《股份转让协议》，以支付现金的方式收购江苏南资环保股份有限公司60%的股权。根据中通诚资产评估有限公司出具的中通评报字[2018]11033号《中持水务股份有限公司拟现金收购江苏南资环保股份有限公司 60%股权涉及的江苏南资环保股份有限公司股东全部权益市场价值资产评估报告》，南资环保全部权益在评估基准日的评估值为43,542.82万元。考虑到南资环保2017年度期后分红1,500万元，经交易双方协商同意，南资环保100%股权价值确定为42,000.00万元，本次交易的60%股权对价为25,200万元。此次收购将提升公司在工业园区及工业污水处理领域的技术实力，并有利于发挥协同效应，扩大公司市场竞争力，增强公司整体盈利能力和发展潜力。

2、天邦股份(002124.SZ)拟1.14亿收购鲟龙科技23.8%股权

4月8日，天邦股份发布晚间公告，公司拟以自有资金人民币1.14亿元收购杭州千岛湖鲟龙科技股份有限公司股东威廉姆豪斯顿所持有的鲟龙科技23.8%股权，本次交易完成后，公司将成为鲟龙科技的第一大股东。鲟龙科技核心产品为鱼子酱。鱼子酱因其营养丰富和绝佳的风味，长期以来一直是西方上流社会极力追捧的食材。鲟龙科技自2006年首次将其生产的鱼子酱销往欧洲、美国后，由于产品质量稳定、口味极佳，销量不断增加，至今已成为世界上最大的鱼子酱生产企业，产品出口全球24个国家和地区。公告指出，公司一直致力于发展中高端食材业务，从种源至餐桌，为消费者提供全产业链可追溯的美味食品。公司完成收购鲟龙科技股份后将利用鲟龙科技在行业的积累和公司的资金优势，帮助鲟龙科技通过收并购实现行业整合，提升经营规模和经营业绩；另外，鲟龙科技将增加公司食材在中高端人群中的影响力，有助于加快公司水产品、猪肉及其加工品的销售。

3、康力电梯 (002367.SZ)拟2000万元收购江苏天一15.0376%股权

4月8日，康力电梯发布晚间公告，本公司于2018年3月8日披露《关于签署战略合作协议的公告》，公司与江苏天一机场专用设备有限公司（以下简称“江苏天一”或者“目标公司”）将以投资为纽带建立业务联系，围绕民航基建领域稳步、快速发展的市场环境，相互促进发展，共同构建一流的智能制造民族品牌。公司以自有资金2,000万元通过股权转让和增资的方式投资江苏天一，投资完成后，江苏天一注册资本增加至8,866.6667万元，公司持有江苏天一1,333.3334万股，持股比例15.0376%。根据《公司章程》和《对外投资管理制度》的相关规定，本次对外投资无需提交董事会及股东大会审议批准，本次对外投资的交易对手与公司不存在关联关系，不构成关联交易，不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。

4、嘉澳环保(603822.SH)拟4.8亿元收购江阴华昌100%股权

4月4日，嘉澳环保发布晚间公告，本公司拟以31.48元/股的价格发行1016.52万股，并支付1.6亿元现金，初步作价4.8亿元收购江阴华昌100%股权。公司同时拟募集不超过3.2亿元配套资金。江阴华昌主要从事牛磺酸产品的研发、生产和销售，产品主要用于出口。财务数据显示，江阴华昌2018年1月实现营收和净利润分别为2105.60万元、462.64万元；2017年实现营收和净利润分别为2.34亿元、4002.77万元；2016年实现营收和净利润分别为1.49亿元、1115.66万元。分析人士表示，公司以直销为主，经销为辅，客户多为PVC 制品的加工制造业。与公司有经常性业务往来的客户已达到七八百家，遍及东北、华北、东南、西南及部分海外国家，分散了集中经营风险。环氧类增塑剂已形成行业发展趋势，下游PVC塑料制品也朝向医药等高端领域深入，在技术方面公司已配备核心技术团队，在工艺、配方及质量控制等方面已处于领先水平，并持续开发升级使其通向通用型发展。

5、润和软件(300339.SZ)拟2000万元收购奥特库16%股权

4月8日，润和软件发布晚间公告，为了整合公司在智能终端信息化业务领域的现有资源，全面布局智能汽车领域，直接参与智能汽车产业链机制的创新，全面促进公司未来的发展和产业升级，公司拟以自有资金共计2000万元人民币向奥特酷智能科技(南京)有限公司(增资。本次增资完成后，公司将持有奥特酷16%的股权，奥特酷成为公司的参股公司。本公司与奥特酷智能科技（南京）有限公司及其现有股东捷跑智能科技（南京）有限公司、刘洁签署了《奥特酷智能科技（南京）有限公司增资协议》，本次交易在公司董事会权限范围内，无需提交公司股东大会审议。本次交易不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组，不构成关联交易。

6、宁波联合(600051.SH)拟23亿收购盛元房产100%股权

4月3日，宁波联合发布晚间公告，本公司拟向荣盛控股、三元控股发行股份购买其合计持有的盛元房产100%股权。以2017年12月31日为预评估基准日，考虑基准日后增资5.00亿元，本次交易标的资产的预估作价为23.03亿元。最终交易价格由各方参考具有证券业务资格的评估机构出具的正式评估报告的评估结果协商确定。为保持上市公司独立性、避免同业竞争，荣盛控股拟通过本次交易，将符合条件的房地产开发资产和业务注入上市公司，同时对其他未纳入标的资产范围的房地产开发有关资产和业务作出避免同业竞争的安排。本次交易完成后，控股股东与上市公司之间的同业竞争问题将得到有效解决，上市公司和中小股东的利益将得到有效保护。本次重大资产重组尚需履行多项审批程序方可实施，包括但不限于本次交易的正式方案经公司董事会、股东大会审议通过，中国证监会核准本次交易事项。本次交易及相关事项能否通过董事会、股东大会审议以及能否取得中国证监会的核准存在不确定性。

7、软银寻求出售美国手机分销商Brightstar

近日，据路透报道，熟悉情况的消息人士表示，日本软银集团正在寻求出售美国手机分销商Brightstar Corp，价值可能超过10亿美元。目前软银力图摆脱成长速度较低的资产。软银社长孙正义一直在评估该公司的投资组合以降低债务，截至12月底其债务达到15.8万亿日元(1,470亿美元)。软银今年早些时候表示，考虑将其日本移动电话业务挂牌上市，所得资金用于增强资产负债表和推动公司成长。消息人士本周表示，软银已聘请投资银行摩根大通(JPM.N)帮助研究有关Brightstar的选项。其中一位消息人士称，这些选项包括卖掉Brightstar，出脱大量股权，或者剥离部分部门。另一位消息人士称，Brightstar每年的收入超过100亿美元，但其经营的业务成本高、利润率低，预计今年未计利息、税项、折旧及摊销之利润(EBITDA)仅为1.5亿美元。这名消息人士补充说，Brightstar可能会吸引美国或亚洲的私募股权投资公司、科技分销公司或供应链物流公司。消息人士要求不具名，因为这件事是保密的。 Brightstar没有回应评论请求。摩根大通和软银未发表评论。软银在2013年收购了Brightstar的57%股份，该交易对后者的估值为22亿美元。软银后来收购了该公司的更多股份。

8、Netflix拟3亿美元收购洛杉矶户外广告公司Regency

近日，据路透社援引知情人士消息称，流媒体视频服务提供商Netflix计划以约3亿美元收购洛杉矶户外广告公司Regency Outdoor Advertising。Regency Outdoor Advertising公司的户外广告牌遍布洛杉矶，包括西好莱坞地区著名的日落大道(Sunset Strip)。如果双方能达成协议，将是Netflix历史上规模最大的一笔收购交易。分析人士称，此举表明，作为最成功的流媒体服务公司之一，Netflix在强化营销之际，非常重视线下广告资产。今年，Netflix将把原创剧和原创电影的营销预算提高到20亿美元。与其他传统广告形式相比，如报纸广告和电视广告，广告牌广告有着独特的优势，即不容易被忽略。知情人士还称，Netflix只是Regency Outdoor Advertising的多家竞购方之一，目前尚不清楚Netflix能否从中胜出。之前，Netflix已通过Regency Outdoor Advertising为《怪奇物语》和《王冠》等电视剧投放过广告。

四、并购基金

今日暂无并购基金动态。

五、行业动态

1、【金融】人民币中间价大幅下调188点 创两周以来最低

4月9日消息，愈演愈烈的中美贸易争端令部分市场人士担忧人民币可能承担较大贬值压力。在结束清明假期之后，人民币中间价周一大幅下调。中国外汇交易中心数据显示，4月9日，人民币中间价报6.3114，创两周以来最低水平，上一交易日中间价6.2926。上一交易日官方收盘价6.2999，上一交易日夜盘收盘6.3027。高盛首席经济学家Jan Hatzius上周在接受CNBC采访时表示，随着贸易摩擦的升级，中国可以使用“压低本国货币”作为回击美国的两大王牌之一，另一张是限制美国服务业进口。但人民币未来一年的表现料迟滞。中国金融时报援引中国央行参事盛松成的观点称，应该吸取日本的教训，不能从贸易战打到金融战，避免汇率战：我们既不应该引导汇率贬值，也不应放任汇率大幅升值。通过贬值促进出口的做法是得不偿失的，虽然短期内有可能获得价格优势，但不利于企业提高产品质量、提升核心竞争力。当然我们也要尽量避免在升值方向上人民币汇率的超调。

2、【互联网】商汤科技宣布完成C轮战略融资6亿美元

4月9日消息，商汤科技今日宣布完成6亿美元C轮融资。商汤科技C轮融资由阿里巴巴集团领投，新加坡主权基金淡马锡、苏宁等投资机构和战略伙伴跟投。汤科技联合创始人、CEO徐立表示：“作为全球领先的人工智能平台公司，商汤科技C轮融资将进一步夯实公司在人工智能领域的领军地位：首先，以商汤原创技术为核心，赋能更多行业；其次，与全球头部伙伴进行深度合作，进一步拓展商业版图；第三，强化上下游产业链，深化商汤在人工智能产业链布局。”商汤科技表示此次阿里巴巴集团领投，淡马锡、苏宁等多家顶级投资机构和战略伙伴跟投，将为商汤提供更丰富的应用场景，更强大的海外布局能力，加速AI技术落地。商汤科技完成C轮融资后，将进一步强化在安防、手机、自动驾驶及互动娱乐等行业的落地优势，加快在智能零售、金融、教育等领域的技术落地。

3、【传媒娱乐】好莱坞的发展将越来越绕不开中国和 Netflix

美国电影协会( MPAA ) 发布了2017年电影市场报告。这份报告统计了超过 100 个国家的电影市场。报告显示，未来一段时间内，全球电影业的关键词还是绕不开 Netflix 和中国。2017 年，全球电影票房在全球性票房大片的支撑下创下了历史新高，达到 406 亿美元，比 2016 年增长了 5%。但形成落差的是，除北美之外的国际票房增长 7%，达到 295 亿美元，市场较成熟的北美地区票房为 111 亿美元，比去年减少了 2%，差不多减少了 3 亿美元。Netflix 2017 年第四季度财报显示，第四季度营收为 32.86 亿美元，净利润为 1.86 亿美元，与上年同期相比增长 178%。虽然在 Netflix 的冲击下，“好莱坞六大”的日子不好过，但是也帮助电影开拓了更多的收入来源。而随着国际电影市场显示出的强势增长势头，全球市场可能也是未来美国电影业的机会。亚太地区仍然是世界上最大的票仓，2017 年票房达到 160 亿美元，比 16 年增长了 6% 。其中中国的票房增长率提高了 21%，成为亚太地区票房增长的主要推动力。近年来，中国电影市场正在变得越来越开放。2017 年国内上映引进片数量达到 89 部之多，预计近两年会突破百部。这对于好莱坞的投资人们来说本来可以算是一个不错的预兆。

4、【医疗健康】消除信息孤岛：“1+7+X”模式推动健康医疗数据互联

健康医疗大数据是国家重要的基础性战略资源。在国家卫生计生委指导下，组建以国有资本为主体的三大健康医疗大数据集团公司，承担国家健康医疗大数据中心、区域中心、应用发展中心和产业园建设等国家试点工程任务。任务包括建设一个国家数据中心，七个区域中心，并结合各地实际情况，建设若干个应用发展中心，也就是实施“1+7+X”健康医疗大数据应用发展的总体规划。目前，三大集团公司已经筹备成立，7个区域中心已经在华南和华东进行了国家第一批试点，福建省和江苏省分别建两个区域中心，其他的区域中心也将很快通过调研、专家论证和国家批复以后进入正式建设阶段。通过总体规划，在推动国家健康医疗大数据中心建设的过程中，既避免了过去数据分散、互不联通、共享困难形成的数据孤岛和数据烟囱等问题，同时也为既有区域集中应用和国家一体化大数据中心的建设提出了方向和要求，有利于健康医疗大数据采集、存储、应用过程中的互联互通和共建共享，有利于开发应用创新和产业集群发展。

5、【智能制造】最新超级高铁梦：10小时沙特之旅削减至76分钟

4月5日消息，沙特国防部长穆罕默德·本·萨勒曼（Mohammed bin Salman）参加了此次活动。这是他的科技之旅的一部分，他还将与亚马逊、微软和波音等公司会面。沙特王国已经制定了2030年愿景计划，强调转向可再生能源。超级高铁依靠可用太阳能供能的电力运行。“超级高铁是催化剂，可促使所有的第四代技术在沙特王国蓬勃发展，同时通过理想的城市和高科技集群创造一个充满活力的社会和蓬勃发展的经济。”沙特国防部长在一份声明中表示。超级高铁概念由特斯拉首席执行官伊隆·马斯克（Elon Musk）在2013年的一份白皮书中提出。虽然仍处于测试阶段，但超级高铁仍被支持者视为一种高速且低成本的乘客和货物运输方式。在电力和动力的共同作用下，超级高铁舱体会几乎毫不费力地以接近音速的速度移动。借助超级高铁，从洛杉矶到旧金山只需要30分钟，较6个小时的车程大大缩短。在沙特阿拉伯，在展开可行性研究的Virgin Hyperloop One和其它公司表示，利雅得和吉达之间原本10个小时的行程，会缩短到76分钟。评论家们指出，该系统仍需要符合一系列的安全标准，特别是考虑到其潜在的速度，在一些国家，在尝试确保地上或地下管道位置的安全性时，它也会面临复杂的公路路权问题。

6、【电子信息】中国智能手机寒冬继续：一季度出货量同比下降27%

4月8日晚间消息，工信部旗下中国信息通信研究院今日发布《2018年3月国内手机市场运行分析报告》。报告显示，2018年1-3 月，中国智能手机出货量为8187.0万部，同比下降27.0%。报告显示，就手机市场总体情况而言，国内总体出货量延续下降趋势。2018年3月，国内手机市场出货量3018.5万部，同比下降27.9%，2018年1-3月，国产品牌手机出货量7586.4万部，同比下降27.8%，占同期国内手机出货量的86.8%。就智能手机发展情况而言，智能手机出货量占比稳定在九成以上。2018年3月，智能手机出货量为2808.3万部，同比下降28.6%，占同期国内手机出货量的93.0%；2018年1-3月，智能手机出货量为8187.0万部，同比下降27.0%，占同期国内手机出货量的93.7%。在寒冬之下，中国智能手机市场的集中度在逐渐提高，二三线品牌面临增长瓶颈甚至生存困难，而一线品牌之间的竞争也更为激烈。中国智能手机厂商们也开始了求变之路，比如寻找游戏手机等更加细分的市场；继续向低线城市下沉寻求增量；大力拓展海外市场；加大技术投入和产品创新以刺激用户换机欲望等。

7、【环保节能】北京：建筑垃圾将全程监管

4月8日，北京市住建委日前会同市城市管理委、市城管执法局、市交通委、市公安局交管局、市环保局六部门出台《关于进一步加强建筑垃圾治理工作的通知》，本市将对建筑垃圾闭环管理、全程监管。《通知》内容显示，房建市政工程、建筑拆除工程以及居民住宅小区建筑垃圾清运处理将统一纳入过程闭环，本市将着重加强运输企业和运输车辆两个供应源头的动态管理，完善建筑垃圾源头产生环节、道路运输环节和末端处置环节全过程的管理制度，明确各主管部门、建设单位、施工单位以及物业服务企业（街道办事处）的工作职责，形成全程监管、全面覆盖的管理体系。与此同时，本市也将突出重点，全面推行建筑垃圾清理处置新举措。建设单位将严格执行建设工程建筑垃圾运输处理费用单独列项制度，确保及时足额支付相关费用。同时，企业办理施工安全监督手续还将被核对建筑垃圾运输企业经营许可、运输车辆准运证和工程项目消纳证等。

六、政府监管

今日暂无政策监管讯息