一、宏观动态
1、财税等部门多举措减免税鼓励中国企业“走出去”
在推动形成全面开放新格局的大背景下，我国财税部门近期亮出一系列支持中国企业“走出去”的税收新政策，借力税收提升中国企业的国际竞争力。这是从国家税务总局27日举行的2018年第一季度税收政策解读新闻发布会上了解到的。“为更好地服务国家对外开放战略，为我国"走出去"企业提供税收服务，帮助企业规避境外投资税收风险，税务总局最近发布多项公告，对多项国际税收征管事项进行了明确。”国家税务总局国际税务司副司长黄素华在发布会上说。“境外所得税收抵免是指企业取得境外所得在境外直接缴纳或间接负担的企业所得税性质的税额，可以从其国内应纳所得税额中抵免的办法。这是一种消除国际重复征税的方法，能够有效降低我国"走出去"企业的税负。”刘宝柱说，这一举措使得企业的抵免更加充分，有效降低企业境外所得总体税收负担，更好地鼓励我国企业“走出去”。
2、“一带一路”政策密集出台 今年有望纵深推进
“一带一路”倡议提出5年来，已经进入全面务实合作新阶段，沿线国家经贸合作更加密切，产能合作不断升级，贸易投资水平日益提升。。进入2018年，多个部委对“一带一路”倡议做出新的部署，还出台了“一带一路”相关行动规划。据商务部透露，今年为推进“一带一路”建设，将加强与有关国家的战略和规划的对接；通过双边、多边等协定进一步提高贸易投资便利化的水平；继续完善公共服务体系，更新发布具体国家的投资指南；指导企业有效防范和化解风险。保监会与国家外汇管理局联手规范保险机构内保外贷业务，引导保险资金切实服务“一带一路”。商务部研究院国际市场研究所副所长白明接受证券时报记者采访时表示，“一带一路”倡议要全方位推进不仅要签署合作协议，政策沟通、设施联通、贸易畅通、资金融通、民心相通是“一带一路”愿景与行动的总框架，这些部委的新部署是把互联互通的子系统进一步全部打通。以海关总署发布的《推进“一带一路”沿线大通关合作行动计划（2018~2020年）》为例，这是充分发挥大通关合作在促进“一带一路”设施联通和贸易畅通中的基础性和关键性作用，将进一步提升沿线贸易安全和便利水平。因此中国不仅要提高本国的通关便利化水平，也需要改善“一带一路”沿线国家的通关设施。这样才会进一步促进“一带一路”国家间的合作。
二、上市借壳
今日暂无上市借壳讯息。
三、并购事件
1、岱美股份(603730.SH)子公司拟10.495亿收购海外资产
2月28日，岱美股份发布公告，拟引进北京洪泰和犀投资管理有限公司及其指定关联方和机构（下称“洪泰和犀”）共同对上市公司的全资子公司舟山银美汽车内饰件有限公司（下称“舟山银美”）增资10.495亿元，再通过舟山银美设立相关境外全资子公司收购Motus Integrated Technologies旗下汽车遮阳板相关资产和业务。增资完成后，公司仍持有舟山银美60%股权，洪泰和犀持有舟山银美40%股权。据公告，岱美股份此次出资62950万元、洪泰和犀出资42000万元，合计增资金额为10.495亿元。增资资金主要用于收购Motus Integrated Technologies旗下汽车遮阳板相关资产和业务（北美）。根据后续的收购交易架构要求，公司将授权管理层通过舟山银美设立相关的境外全资子公司进行相关的交易交割。本次拟增资事项与境外收购互为前提条件，且实质为境外收购的一个环节。
2、光正集团(002524.SZ)拟现金收购新视界眼科51%股权
2月28日，光正集团发布公告称，本次交易的标的资产为上海新视界眼科医院投资股份有限公司（简称 “新视界眼科”）51%股权。根据公告，光正集团初步确定拟以支付现金的方式购买交易对方持有的新视界眼科51%股权。本次交易不会导致公司实际控制权发生变更，本次交易不涉及发行股份。截至目前，公司已与交易对方初步就本次交易达成共识并签署了《重组框架协议》，最终交易价格将再由各方协商确定。此外，主要交易对方同意对新视界眼科2018年、2019年、2020年净利润进行承诺，对承诺业绩未实现部分进行补偿，具体承诺、补偿条款以最终签订的交易协议为准。据介绍，新视界眼科主要从事眼科医院的投资与管理，在全国多地开设了多家眼科医院，是一家全国连锁眼科机构。新视界眼科控股股东为上海新视界实业有限公司，实际控制人为林春光。
3、东星医疗(834478.OC)拟3.95亿元收购威克医疗100%股权
2月27日，东星医疗发布公告，公司以发行股份及支付现金的方式，购买吴剑雄、郭晓东、王海龙、江世华、陈格、吴乃瞻、陈红等合计持有的威克医疗100%股权。本次交易包括发行股份及支付现金购买资产和募集配套资金两部分。公司拟向各交易对方购买合计持有的威克医疗100%股权，标的资产作价为3.95亿元。同时，公司拟向《管理办法》、《投资者适当性管理细则》规定的合格投资者以每股12元非公开发行不超过1000万股股份，募集配套资金不超过1.2亿元，不超过标的资产交易价格的50%。本次交易前，公司主营业务是代理销售国内外知名品牌的医疗器械产品，根据使用性质，公司销售的产品主要可分为设备类和耗材类。2016年起，公司积极谋求行业内的纵深发展，通过新设或者并购方式控股了东星华美、三丰东星、三丰原创等公司，进行产业链的上游延伸，公司业务从单纯医疗器械流通延伸至医疗器械的研发和生产领域。本次交易完成后，公司主营业务将延伸为医疗器械的研发、生产及销售，公司的资产规模、业务规模、盈利能力以及抵御风险的能力将显著增强。本次交易有利于增强公司的持续经营能力，不存在可能导致重组后主要资产为现金或者无具体经营业务的情形。
4、中电鑫龙(002298.SZ)子公司以2300万元收购天平公司
2月26日,中电鑫龙发布公告，控股子公司苏州开关二厂有限公司与苏州天平安装工程有限公司股东王克强签署《股权转让协议》，以现金2300万元收购其持有天平公司99.71%的股权，于近日完成工商登记变更并取得营业执照。本次股权转让变更后，苏二开持有天平公司99.71%的股权。公司称，为适应新形式下的经营发展需求，控股子公司苏二开通过收购苏州天平安装工程有限公司股权，有利于促进苏二开产业链向上游延伸，进一步提升经营规模和市场竞争力，促进苏二开业绩的增长。本次投资有利于提高公司未来盈利能力和市场竞争力，符合公司整体发展战略。
5、恒力股份(600346.SH)拟15亿收购绿色纤维40%股权
2月27日,恒力股份发布公告，公司部下子公司恒力化纤拟向古纤道新材料收买其所持有的浙江古纤道绿色纤维有限公司（以下简称“绿色纤维”）40%的股权。生意事务对价暂定为人民币15亿元。恒力股份称，公司旨在继续稳固在工业涤纶长丝领域的龙头方位，足够使用绿色纤维的营销搜集和研制才干，周全提升公司差异化涤纶工业丝的商场方位，灵敏抢占商场。一起，有利于两头以股权关系为枢纽，以经营合作为根本，增强两头在家当链凹凸游的策略协同，增强各清闲供应链协作、原材料收购、技巧研制、商场拓宽等方面的深度整合，有利于公司发挥“芳烃-PTA-聚酯-平易近用丝和工业丝”全家当链一体化的渠道竞赛优势，进一步夯实和强化公司在聚酯和工业丝经营环节的竞赛优势和职业方位。
6、神州信息(000555.SZ)拟8750万元转让旗下公司融信云35%股权
2月26日，神州信息发布公告，根据协议，神州信息下属全资子公司融信软件拟以现金8750万元将所持有的融信云35%的股权转让给君信宜知。本次股权转让完成后，融信软件持有融信云股份比例降至45%。本次交易完成后，双方还将进行一系列战略合作，具体包括融信云在数字金融平台业务中，优先向其客户推荐京东金融开发的直销银行应用程序，京东金融与融信云在销售渠道方面应实现资源共享，融信云开展人工智能、人脸识别、智能客服等新业务，也应优先采购京东金融提供的技术与服务等。对于本次引入君信宜知成为融信云股东，上市公司表示将实现双方金融科技领域的优势互补，将IT应用与互联网技术相互融合，面向中小金融机构打造具有互联网特性的金融科技平台运营体系，提供更丰富、体验更好的场景化金融 产品，帮助金融行业客户提升业务增量、降低业务成本、增加业务收益，进一步提升公司价值。
7、意大利私募资金Style Capital收购MSGM32%股份
2月24日，据《女装日报》报道，意大利私人股本基金Style Capital已经收购了意大利品牌MSGM32%的股权，该品牌2009年由意大利设计师Massimo Giorgetti创立，并得到了制造公司Manifattura Paoloni的支持，后者将保留49%的股份，剩下的19%将由Giorgetti本人控制，他也将继续引领担任该品牌创意和艺术总监的角色。有业内人士称，Style Capital创始人Roberta BenagliaR将被任命为MSGM首席执行官，这一职位此前曾由Giorgetti本人负责。相关官方消息并未被披露。去年4月，拥有着1亿欧元资产组合的Style Capital收购了女性服装品牌ForteForte 51%的股份。Style Capital的母公司Style Capital Sgr也控制着DGPA私募基金，旗下业务包括对Sundek，以及珠宝品牌Damiani对投资。2015年5月，DGPA将其参与投资的品牌Golden Goose Deluxe出售给投资基金Ergon Capital Partners III。Golden Goose Deluxe又于今年2月被凯雷基金收购。
8、招商局港口收购巴西第二大集装箱码头正式交割
2月22日，招商局港口控股有限公司收购巴西巴拉那瓜港口（Port of Paranagua）项目交割仪式在巴西利亚举行，这标志着招商局在海外的港口布局实现了五大洲全覆盖。招商局港口董事局副主席胡建华在交割仪式上表示，中巴两国有着紧密的经贸关系。招商局收购巴拉那瓜港是中企第一次涉足巴西港口领域，将进一步密切两国经贸合作。招商局将以巴拉那瓜港为起点，在物流、高速公路、临港保税园区和城市社区综合开发等领域寻求投资机会。巴西交通部长金特拉表示，基础设施投资欠缺一直是巴西经济发展的软肋，中企投资将有助于改善这一状况。巴西经济正逐步复苏，为吸引中企投资创造了有利条件。巴西政府将继续依法保障外国投资者合法权益。中国驻巴西大使李金章说，这一交易创下巴西乃至拉丁美洲集装箱码头并购交易金额之最，也成为中企在拉丁美洲践行“一带一路”倡议的新突破。
四、并购基金
1、步森股份孙公司拟参与设立并购基金
2月28日，步森股份发布公告，为进一步推进浙江步森服饰股份有限公司向金融科技方向的战略转型，通过外延式发展推动公司战略发展目标的实现，提升公司的整体综合竞争力和可持续性发展能力。公司全资孙公司北京安见信息技术有限公司拟与北京即联即用创业投资有限公司、深圳塔尔投资有限公司共同发起设立面向金融科技相关领域的并购基金——杭州安见即联即用股权投资基金合伙企业。本合伙企业为有限合伙制，总规模人民币1亿元，其中安见信息认缴60万元，出资比例0.6%；即联即用认缴40万，出资比例0.4%；塔尔投资认缴剩余9900万元，出资比例99%。公告称，本次安见信息与即联即用、塔尔投资共同出资设立并购基金，将充分整合合作机构的投资经验和专业能力，同时结合公司的管理优势，通过对在金融科技相关领域具有投资价值潜力的优秀企业进行投资，分享金融科技产业发展所带来的投资回报。同时可以进一步做大做强公司的金融科技业务，形成公司新的业务增长点。
五、行业动态
1、【金融】货币政策“定力十足” 国债期货创3个月最大涨幅
昨日，国内股债汇商四大市场齐齐上扬，国债期货更创下近3个月最大涨幅。10年期债主力合约T1806收盘涨0.58%，创2017年11月29日以来最大涨幅，盘中最大涨幅0.67%。业内人士认为，春节过后，资金面总体宽松，成为债券市场反弹的重要动力。根据央行在春节期间的CRA(期限为30天的临时准备金动用安排)，目前CRA使用已达高峰，累计释放临时流动性近2万亿元，满足了春节前现金投放的需要。春节期间(2月11日至2月24日)，央行累计净投放流动性6095亿元，维持银行体系流动性。如此宽松的资金面，是否意味着货币政策的转向？九州证券首席经济学家邓海清认为，央行在去年四季度的货币政策执行报告中，提出“维护银行体系流动性合理稳定”，对比以往可以发现：2015年四季度~2016年三季度的提法是“合理充裕”、2016年四季度~2017年三季度的提法是“基本稳定”。从“合理充裕”到“基本稳定”再到“合理稳定”，表明货币政策边际拐点到来。同时，2018年经济下行压力巨大，基本面并不支持4%的高利率水平。目前，监管冲击高峰已过，债券收益率将重回价值中枢。
2、【互联网】爱奇艺在美申请IPO 拟筹款15亿美元
2月28日消息，百度旗下的爱奇艺已向美国证交所申请IPO，拟在纳斯达克发行15亿美元股票。股票代码是IQ。亚洲区的高盛投资公司、瑞士信贷、美银美林、华兴资本、花旗和瑞银为承销商。目前并未透露具体条款。分析师估计，爱奇艺的估值可能在80亿至100亿美元之间。百度目前持有爱奇艺80.5%的股份。赴美IPO后，百度仍将是爱奇艺的主要股东。爱奇艺股价上涨将有益于百度股价。百度目前的市值为860亿美元。爱奇艺被称为中国的Netflix，是中国领先的在线视频商。截至2017年8月,爱奇艺的移动MAU为4.42亿人，以微小的差距落后于腾讯视频(4.57亿人),位列第二。阿里巴巴旗下的优酷土豆排在第三位，移动MAU为3.25亿人。
3、【传媒娱乐】北京依法查处6家网站 用追责机制规范网络视听节目传播
《中国新闻出版广电报》记者从北京市新闻出版广电局获悉，近日北京市新闻出版广电局、北京市文化市场行政执法总队联合约谈新浪微博、新浪视频、凤凰网、秒拍、百思不得姐和水木社区等６家网站，依法查处上述网站未持有信息网络视听节目许可证，擅自从事互联网视听节目服务，涉嫌传播违反《互联网视听节目服务管理规定》第十六条规定的节目，责令限期整改。经查，新浪微博、凤凰网等６家网站未能有效履行主体责任，对向用户发布的违法违规视听节目未尽到审查义务，持续传播炒作导向错误、低俗媚俗等违法违规的视听节目内容，在内容审查和用户管理等方面存在较大管理漏洞。上述行为涉嫌违反《互联网视听节目服务管理规定》《互联网文化管理暂行规定》等相关法律法规。对此，北京市新闻出版广电局、北京市文化市场行政执法总队责令６家网站立即停止违规行为并限期整改。北京市文化市场行政执法总队已对上述网站固定证据、立案调查，目前案件正在处理中。
4、【医疗健康】全国卫生公益热线致歉阿胶
2月18日，全国12320卫生公益热线官方微博发布微博称：阿胶在保健品中的段位一直很高……不过，阿胶只是“水煮驴皮”。驴皮的主要成分是胶原蛋白，而这种蛋白质缺乏人体必需的色氨酸，并不是一种好的蛋白质来源。2月26日深夜，全国12320卫生公益热线官方微博发布《致歉声明》，就转发博文《过节不值得买之阿胶》致歉。随即，12320的这一行为引起了媒体的广泛关注。《致歉声明》称，“2月18日，因审核不严，我们转发了博文《过节不值得买之阿胶》，虽发现问题后迅速删除，但仍引起关注并造成误解。对此，我们向广大网友和12320的用户诚恳致歉！”必须明确，阿胶早已经被收入《中国药典》。《中国药典》是中国医药行业的根本大法,所有药品研制、生产、经营、使用和监督管理都是以药典为法定依据。中国中药协会认为，阿胶的疗效是毋庸置疑的，未经考证轻易否定阿胶的功效是有违科学精神的。中国中药协会会长房书亭说：“阿胶传承千年，疗效确切。无论是传统中医理论还是现代药理研究，都证明了阿胶的疗效。此微博言论否定阿胶的功效，并没有证据支撑，这对于公众和消费者都是一次不负责任的误导。”
5、【智能制造】明年月球上也有4G网络了 向地球传输高清实景
据国外媒体报道，2019年月球将首次拥有4G移动网络，允许月球车之间进行通讯，实时向地球传送高清的月球实景。这是首个私人资金资助的月球项目，距离NASA宇航员首次登月已有50年。德国沃达丰、诺基亚、奥迪和柏林太空商用公司PTScientists正合力支持这一项目。研究者指出，在NASA月球车周边200米范围内行驶，奥迪月球能够实时向地球发送高清图片。该项目计划在2019年在卡纳维拉尔角把一架登月飞行器送往月球表面，由SpaceX猎鹰9号火箭担任运送任务。登月飞行器中载有两辆月球车。发射费用为1.3亿美元。相较之下，NASA航天飞机的平均费用为4.5亿美元。沃达丰首席执行官汉内斯·阿姆斯雷特(Hannes Ametsreiter)表示，“这一项目将采用极为新颖的方法来研发移动网络基础设。”
6、【电子信息】罗德与施瓦茨联手华为共同演示最新4.5G芯片平台1．6Gbps高速下载
罗德与施瓦茨公司（以下简称R&S公司）和华为技术有限公司共同宣布，使用华为最新的巴龙765芯片平台（Balong 765）成功演示了1.6Gbps高速下载，这是业界首款支持LTE-A-Pro Category19（1.6Gbps）的移动终端芯片平台。在R&S和华为实验室，使用4个下行FDD载波聚合（4CC）、4×4MIMO以及256 QAM调制方式使得FDD下行传输速率达到1.6Gbps。3GPP 4×4 MIMO要求在设备侧具备4根接收天线，意味着终端必须配置四路射频连接。R&S®CMW500无线通信测试仪支持多载波聚合、4×4 MIMO以及256 QAM调制，为此次演示提供测试设备支持。华为Fellow艾伟表示：“很高兴与R&S完成这次测试，共同见证4.5G移动通信产业的性能突破。巴龙765芯片率先支持LTE下行 Cat.19和上行Cat.13，并且实现了1.6Gbps峰值下载速率。巴龙765芯片支持8x8 MIMO、5CC CA以及256QAM等多种先进技术，帮助运营商扩展网络能力，带领消费者畅快享受更高的速度和逼真的体验。此外，巴龙765还可以帮助运营商提供可靠的无线连接以及物联网方案。”
7、【环保节能】我国已认定26万多户纳税人4月1日起开缴环保税
国家税务总局27日对外发布，2018年我国最新亮相的环境保护税将于4月1日迎来首个征税期，目前全国各地税务机关共识别认定环境保护税纳税人26万多户。2018年1月1日起环境保护税法正式施行，我国历史上有了首个以环境保护为目标的税种。环保税实行按季申报。“能否确保环境保护税首个征期平稳顺利，是关系到环境保护费税制度转换成功落地的关键。”国家税务总局财产和行为税司副司长孙群在当天举行的国家税务总局第一季度税收政策解读新闻发布会上说。根据环保税法，环保税的征税范围为直接向环境排放的大气、水、固体和噪声等污染物。环保税的纳税人，则是在中华人民共和国领域和中华人民共和国管辖的其他海域，直接向环境排放应税污染物的企业事业单位和其他生产经营者。这意味着，不直接向环境排放应税污染物的，不缴纳环保税。居民个人也不属于纳税人，不用缴纳环保税。
六、政府监管
1、证监会：IPO被否企业3年内不得借壳上市
2月23日，证监会官网上发布了《关于IPO被否企业作为标的资产参与上市公司重组交易的相关问题与解答》。证监会将区分交易类型，对标的资产曾申报IPO被否决的重组项目加强监管：对于重组上市类交易（俗称借壳上市），企业在IPO被否决后至少应运行3年才可筹划重组上市；对于不构成重组上市的其他交易，将加强信息披露监管，重点关注IPO被否的具体原因及整改情况、相关财务数据及经营情况与IPO申报时相比是否发生重大变动及原因等情况。将统筹沪深证券交易所、证监局，通过问询、实地核查等措施，加强监管，切实促进上市公司质量提升。对此，市场人士认为这对“壳资源”股或许利空，不过也有私募机构表示，3年的时间限制将会导致部分质量不足够优质的企业知难而退，取消IPO审核排队或撤回资料，“借壳”道路或是优先选择，或许会利好“壳资源”股。
