一、宏观动态

1、楼市长效机制建设将提速 专家预计行政调控手段有望渐退

证券日报报道，随着供给侧结构性改革的深入推进，去年房地产市场在抑制投资投机性需求以及稳定市场预期方面，取得了较为明显的成效。安居客房产研究院首席分析师张波表示，2018年是房地产市场处于房地产大周期中的关键时点。预计今年对于楼市的精准调控和对住房租赁市场的建设发展将成为全国“两会”中的热议焦点。总的来看，2017年房地产市场经历了史上最为密集的政策出台年。据不完全统计，2017年全国房地产调控政策发布接近110个城市与部门（县级以上），发布的调控政策次数多达270次以上，并且在“五限”政策约束下，一线城市及部分热点二线城市和环一线城市房价均出现明显降温。值得关注的是，近日国家统计局公布的2018年1月份70个大中城市商品住宅销售价格统计数据显示，70个大中城市中15个热点城市新建商品住宅销售价格继续保持稳定。而从城市数量来看，1月份房价上涨的城市数量，由去年12月份的57个减少到52个，可以看出，各地仍在严格执行楼市调控政策。

2、我国制造业总体延续扩张态势

国家统计局28日公布的数据显示，2月份，中国制造业采购经理指数（PMI）为50.3%，比上月回落1.0个百分点，制造业总体延续扩张态势，增速有所放缓。国家统计局服务业调查中心高级统计师赵庆河表示，从历史数据看，春节所在月份的PMI大多会出现一些调整，2月份该指数的回落属于正常波动。赵庆河表示，2月制造业PMI总体延续扩张态势，呈现三个特点：一是高技术制造业继续加快发展。在推进战略性新兴产业发展的政策措施影响下，高技术企业活力进一步释放。二是装备制造业扩张加速。三是企业对未来发展预期继续看好。从分项来看，交通银行首席经济学家连平表示，三大订单指数连续两个月下降，内外需求有所减弱。新订单、新出口订单、在手订单指数分别为51%、49%、44.9%，3个指数分别下降了1.6、0.5、0.5个百分点。1月和2月三大订单指数全部连续下降，主要原因是受到冬季生产淡季的影响，内外需求都有所减弱。新出口订单指数连续两个月低于荣枯线，2月波罗的海干散货指数（BDI）和原油运输指数均有下降，最近的出口经理人指数明显下滑，预示出口状况或受到一定影响。

二、上市借壳

1、360借壳上市成功 回归A股更名为三六零

央广网北京2月28日消息，360宣布重组成功并正式登陆A股。其证券简称及代码，由江南嘉捷（601313）变更为三六零（601360）。三六零开盘上涨3.84%，公司总市值达到4442亿元。三六零2月27日晚间发布公告称，三六零科技有限公司的股权已经100%过户至上市公司江南嘉捷名下，本次发行股份的新增股份已于2月26日，在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完毕股份登记手续。根据公告，本次股权过户变更后，新增注册资本（股本）人民币6，366，872，724.00元（63.67亿元），累计注册资本（股本）为人民币6，764，055，167.00元（67.64亿元）。本次发行股票种类为境内上市人民币普通股（A股），每股面值人民币1.00元，发行价格为7.89元/股。

三、并购事件

1、远望谷(002161.SZ)拟9584.67万元收购毕泰卡65.64%股权

2月28日，远望谷发布晚间公告，深圳市远望谷信息技术股份有限公司于2017年7月以持有的全资子公司深圳市远望谷文化科技有限公司100%股权作为出资，对毕泰卡文化科技（深圳）有限公司进行增资，截至本公告披露日，公司持有毕泰卡34.36%的股权，毕泰卡为公司的参股公司。为积极推动公司战略性业务发展，进一步实现公司图书业务产业链整合，提高市场竞争力，公司拟与毕泰卡股东柴晓炜、徐超洋、毕卡（深圳）科技合伙企业（有限合伙）和深圳华夏基石管理科技合伙企业（有限合伙）签署《毕泰卡文化科技（深圳）有限公司股权转让协议》，拟现金出资9,584.67万元向毕泰卡原股东收购65.64%的股权，本次收购完成后，公司将持有毕泰卡100%的股权，毕泰卡将成为公司的全资子公司，公司合并报表范围将发生变化。本次交易完成后，远望谷成为毕泰卡的唯一股东，将有助于对图书业务的拓展给予更好地支撑，提高市场竞争力，为公司未来主导全球图书馆业务整合奠定了基础。

2、红相电力(300427.SZ)拟3050万元收购志良电子5%股权

2月28日，红相电力发布晚间公告，公司拟以自有资金3050万元收购上海志良电子科技有限公司（以下简称“志良电子”） 5%股权。志良电子是一家主要从事雷达电子战领域相关产品研发、生产和销售的公司，其客户主要为国内军工科研院所、军工厂等。公司称，本次收购完成后，公司将在现有射频/微波器件、组件、子系统等微波混合集成电路的基础上，沿着产业链向下布局信号采集及分析、情报侦察、电子对抗等雷达电子战业务，实现向下游产业链的延伸，有助于发挥企业在军工领域的集群优势，本次收购契合公司军工电子信息化领域相关产业的布局；公司控股子公司合肥星波通信技术有限公司（以下简称“星波通信”）与志良电子同属于一个产业链，是志良电子的上游供应商类别之一，存在产业协同关系。星波通信的主要客户为国内的军工科研院所、装备厂等，志良电子的主要客户为军工科研院所、装备厂及部队等，双方的销售渠道存在较大程度的交叉互补，潜在的渠道协同显著。

3、外运发展(600270.SH)拟72.9亿元出售39.05%股权

2月28日晚间，外运发展发布公告称，中国外运（0598.HK ）拟以换股方式吸收合并外运发展。这意味着，我国A股市场上又迎来一个“A+H”双上市的公司。按照换股方案，中国外运将向外运发展所有股东发行中国外运A股股票，以置换外运发展股票。换股完成后，中国外运将作为存续公司，承继外运发展的全部资产及负债，外运发展则将终止上市并注销法人资格。本次换股比例为1:3.8778，即每股外运发展的股票可以换得3.8778股中国外运的股票。值得一提的是，中国外运本就是外运发展的控股股东，持有其60.95%股权。具体到定价，外运发展A股换股价格为20.63元/股，由公告前20个交易日均价16.91元/股为基准给予22%溢价而得；中国外运为5.32元/股，由总体业务情况、盈利能力等指标“综合确定”。本次换股吸收合并完成后，中国外运和外运发展将实现海运、陆运、空运等物流资源全面整合，外运发展以空运货代为核心的货运代理业务将纳入中国外运的统一体系 。

4、璞泰来(603659.SH)拟收购庐峰投资70%股权

2月28日, 璞泰来发布晚间公告，公司以0元受让王志杰对庐峰投资认缴出资420万元(实缴出资为0元),占庐峰投资42%股权;公司以0元受让李贺晨对庐峰投资认缴出资280万元(实缴出资为0元),占庐峰投资28%股权。此次收购完成后公司持有上海庐峰投资管理有限公司70%股权。公司收购庐峰投资后,将借助其平台通过发行基金产品开展新能源锂离子电池等相关领域投资,同时通过专业化投资管理寻求新产品、新技术、新模式、新业务的投资机会,平衡投资风险与收益,促进公司在新能源产业领域的投资布局,拓展增长空间和动力。

5、全新好(000007.SZ)拟4.3亿出售7.42%股权

2月27日，全新好发布晚间公告，公司第三大股东圆融通达拟将所持2,570.83万股公司股份(占比7.42%)转让给汉富控股有限公司。本次标的股份转让总价为428,300,278元，折合每股16.66元，为双方协议签署日的前一交易日上市公司股票二级市场收盘价。双方确认，上述价格为固定价格，转让协议生效后，无论上市公司股价如何变动，上述交易价格均不变。

6、上海钢联(300226.SZ)拟5000万元收购山东隆众部分股权

2月27日，上海钢联发布晚间公告，宣布第四届董事会第十一次会议审议通过了《关于与关联方共同对外投资暨关联交易的议案》，公司于2018年2月27日与上海隆挚股权投资基金合伙企业（有限合伙）、潘隆、上海星商投资有限公司签署了《关于山东隆众信息技术有限公司之增资协议》，公司拟使用自有资金出资人民币4,000万元，认购公司参股公司山东隆众信息技术有限公司28.16%股权，公司参股公司隆挚基金拟使用自有资金出资人民币1,000万元，认购山东隆众7.04%股权。山东隆众原股东潘隆、星商投资放弃本次优先认购权。本次增资完成后，公司持有山东隆众51.76%的股权，山东隆众为公司控股子公司。本次交易有利于公司资讯业务在石化领域的布局；公司将嫁接自身资源和优势，丰富其产品线，提高石化领域资讯细化服务和高端延伸服务，符合公司发展战略布局的需要。本次交易不会对公司财务及经营状况产生不利影响，不存在损害公司及全体股东利益的情形。

7、Circle收购加密资产交易所Poloniex

2月27日，区块链时代的一站式金融服务机构Circle宣布收购Poloniex。后者是全球范围内最为活跃的加密资产交易所之一，也是最早提供以太坊交易的交易所，最早突破10亿美元的日交易量。Circle与Poloniex此前已建立了合作伙伴关系，随着Tokenization趋势的进一步加强，客户量激增的Poloniex面临不小挑战。Circle表示，收购Poloniex后，将从客户服务和技术运营等方面对Poloniex进行支持。将Poloniex与Circle现有的Circle Trade、Circle Pay等服务对接，使得Poloniex兼容美金、欧元、英镑等货币，并最终成为基于区块链进行多种资产和服务交易的开放多边市场。Circle承诺将保持Poloniex的现有服务，使Poloniex用户能够进行正常交易。对Circle来说，收购Poloniex可以将加密资产的场外交易扩展至“场内”，从而极大地拓展了用户规模和用户类型。同时，Poloniex交易平台对Circle的商业版图也是很好的补充。

8、高盛考虑超10亿英镑出售伦敦总部物业 拟售后回租

2月27日，据彭博社援引知情人士报道，高盛集团正在考虑出售在伦敦的欧洲新总部，售价可能超过10亿英镑（约合87.9亿元人民币），并将售后回租。知情人士表示，高盛正在考虑在明年初搬入其位于伦敦弗利特街（Fleet Street）的现有办公楼附近的新大楼之前，出售该物业。报道称，高盛集团尚未作出出售该物业的最终决定。高盛和被传为物业出售经纪的世邦魏理仕，其两家的发言人也拒绝置评。高盛现任CEO 布兰克费恩（Lloyd Blankfein）去年10月份就曾发表推文表示，高盛正投资其新的大型欧元区总部，但有很多事情非他控制范围内，并称英国脱欧谈判是影响决定的因素。该CEO同时称，售后回租意味着“高盛现在就可以提取资金，以防脱欧不确定因素或利率上升。”

四、并购基金

今日暂无并购基金动态。

五、行业动态

1、【金融】地方网监严密监控 虚拟货币迂回交易

第一财经日报报道，中国对于虚拟货币交易的监管仍在收紧。2月28日从某地网监大队相关负责人处独家获悉，公安系统网监部门正在严密监控涉及比特币等虚拟货币交易的境内外交易网站，预防洗钱、传销、诈骗等非法案件的发生。虽然央行等七部委去年9月发布了《关于防范代币发行融资风险的公告》，全面取缔ICO（首次币发行）等非法融资，并随后关闭了境内所有虚拟货币交易所，但包括比特币在内的虚拟货币产业通过各种“变身”依旧活跃。上述网监大队负责人对第一财经记者表示，从去年9月起，公安机关网监部门就开始密切关注境内交易平台的动向，虽然一些平台转移到了境外，但它们依然对此进行同步监控，“至于下一步是否会有进一步监管措施，还要等待上级单位的通知。”一名曾从事比特币交易的投资人告诉第一财经记者，这表明，不论是在境内还是境外，大部分还在进行虚拟货币交易的网站，还有那些从事虚拟货币交易的境内账户，都已经被监管部门盯上，“就看什么时候收网了。”

2、【互联网】美团点评拿下保险中介牌照 互联网企业纷纷布局保险业

近日，保监会正式批准美团点评集团全资子公司重庆金诚互诺保险经纪有限公司经营保险经纪业务。近年来，蓬勃发展的互联网业态创造了很多崭新场景，其中，有很多场景都包含潜在的风险保障需求。而且，在激烈竞争中杀出重围的互联网企业普遍具有一定的技术优势和数据积累，这也为互联网公司发展保险业务创造了条件。而涉足保险业不仅能为互联网企业升级服务和拓展业务“保驾护航”，更成为一些互联网企业进行金融布局的重要一环。去年，阿里巴巴、腾讯、百度3家互联网巨头就曾搅动了保险中介的一池春水。去年9月份，保监会批准杭州保进保险代理有限公司经营保险代理业务，这是阿里系拿下的第二张保险中介牌照。此前，蚂蚁金服旗下的上海蚂蚁韵保保险代理有限公司已拥有一张保险中介牌照。时隔不到1个月时间，腾讯旗下的微民保险代理有限公司获批经营保险代理业务。其后不久，百度通过旗下百度鹏寰资产管理（北京）有限公司100%控股黑龙江联保龙江保险经纪有限责任公司，从而拥有了一张全国性保险经纪牌照，这也是百度拿到的首张保险牌照。除了3家互联网巨头外，其他互联网公司也纷纷出手。京东、携程、滴滴等互联网公司都已斩获保险中介牌照，而今日头条也被媒体披露已经多次向监管机构咨询保险牌照事宜，有意从事保险中介业务。

3、【传媒娱乐】2月内地电影票房突破100亿元 刷新多项世界记录

来自国家新闻出版广电总局电影局的数据显示，截至2018年2月28日下午3点40分，中国电影内地市场2月票房产出突破100亿元大关。截至目前，中国电影市场2月共放映影片822万场，共吸引2.59亿人次观众观影。此外，2018年2月份全国新增影院287家、银幕1879块，含3D银幕1819块。县级影院131家、银幕688块。截至2月底，全国共有影院9914家、银幕53824块，含3D银幕47466块，占比88%。县级影院4890家、银幕20321块，分别占比49%、38%。巨幕共计796块，其中包括中国巨幕294块，IMAX502块。2月，拥有9914家影院和53824块银幕的中国电影市场票房产出突破100亿，不仅刷新了中国内地市场2017年8月的单月票房纪录（73.7亿元），也打破了北美市场2011年7月的全球单月单市场票房纪录（13.95亿美元，约合人民币88.16亿元）。

4、【医疗健康】恒大健康发力高端医疗 引入“哈佛系”医疗体系

近年来，远赴海外就医的人越来越多，原因在于目前国内高端医疗服务难以满足需求。2月28日，恒大健康集团与美国布莱根和妇女医院（BWH）共建的“博鳌恒大国际医院”正式开业，为国内患者提供顶级医疗资源。布莱根医院是哈佛医学院主要教学医院，被公认为哈佛系医院的龙头之一。哈佛医学院是美国排名第一的医学院，依托哈佛医学院的雄厚实力，布莱根医院连续多年入选美国十佳医院，也是全球产生诺贝尔奖最多的医院之一。恒大集团董事局副主席兼总裁夏海钧表示，博鳌恒大国际医院作为布莱根医院首家也是唯一一家海外附属医院，依托哈佛的资源优势，“旨在成为世界顶级的肿瘤专科医院”。 事实上，博鳌恒大国际医院的开业，不仅实现了恒大健康产业的协同发展，还践行了 “健康中国”国家战略。在2017年全国两会上，“健康中国”第三次被写入政府工作报告，提出全面启动多种形式的医疗联合体建设试点，增强基层服务能力，方便群众就近就医。

 5、【智能制造】AI 相机 Google Clips 正式开卖

去年 10 月，Google 在其发布会上推出了一款名为 Google Clips 的 AI 微型照相机，售价 249 美元。这款小巧的产品面向家庭场景，在功能上主要集成了机器学习技术，可对场景中的人物、宠物、环境等画面进行识别和分析，能够让摄像头发现适合拍摄的画面时进行自动拍摄。今天，这款 AI 相机正式对外开始售卖，科技媒体 9to5Google整理了外媒对该产品的评测体验，雷锋网对此进行了编译。今天 Google Clips 相机的第一批评论已然浮出水面，人们对此提供了各种各样的评论，总体而言，Google Clips 目前还处于萌芽阶段。Google 倾向于说人工智能处于“早期阶段”。Engadget 则恰当地对 Clips 进行了这样的总结：即使在珍贵瞬间发生时 Clips 已经设置并打开了，但还是不能保证它会捕获到图像。 在这一点上，只有上帝和谷歌知道人工智能会捕捉到何种图像，而且你必须忍受这种不可预测性。

6、【电子信息】美国第三大运营商T-Mobile宣布今年将在30个城市建5G网络

2月28日消息，据VentureBeat报道，在全球移动通讯大会(Mobile World Congress，简称MWC)上，美国第三大运营商T-Mobile宣布，2018年将在30个城市建立5G网络，其中包括纽约、洛杉矶、达拉斯和拉斯维加斯。T-Mobile也承诺，在明年初推出首批5G智能手机时，让这四个城市(纽约、洛杉矶、达拉斯和拉斯维加斯)的客户首先体验5G技术。就在上个月，T-Mobile曾公开表示，它可能会从2019年开始提供5G服务，而非专注于此前计划的2020年在全国部署5G。T-Mobile还表示，计划今年部署高频毫米波频谱设备。该运营商将爱立信和诺基亚视为合作伙伴。爱立信表示，它将为T-Mobile的5G网络提供600MHz、28GHz和39GHz的无线电硬件。与Sprint一样，T-Mobile强调其现有4G网络的改善正在为其5G网络建设一个更好的支柱。T-Mobile首席技术官Neville Ray表示:“由于早期的5G智能手机将同时使用5G和LTE，我们所做的所有LTE高级工作都是5G工作。我们正以美国最先进的LTE网络引领该行业。”

7、【环保节能】环保部：在钢铁、焦化行业开展超低排放改造重大工程

环保部27日召开例行发布会，会议透露将制定打赢蓝天保卫战三年作战计划，明确具体战役及其时间表和路线图，以京津冀及周边、长三角等重点区域为主战场。未来环保部门将从四方面入手。一是坚决调整产业结构，全面推进“散乱污”企业及集群综合整治，将所有固定污染源纳入环境监管，对所有重点工业污染源全面安装在线监控，明确无证排污和排放不达标企业最后改正时限，逾期依法一律关停。在重点区域实施大气污染物特别排放限值，实施深度治理。在钢铁、焦化行业开展超低排放改造重大工程。二是加快能源结构调整。淘汰污染重的煤电机组，增加清洁电力供应。在重点地区推动加大天然气和电力供给保障力度，大幅消减煤炭终端消费总量。加快推进北方地区清洁取暖，建设“散煤禁燃区”等。三是加快运输结构调整。加快推进多式联运，提高铁路货运和沿海港口集装箱铁路集疏港比例。大气污染防治重点区域提前实施机动车国六排放标准等。四是应对重污染天气，完善应急预案等。

六、政府监管

1、保监会：清理违规股权已至第5家 华海财险两股东增资许可被撤销

2017年年底至今，已陆续有4家保险公司因违规股权被保监会撤销行政许可决定书，而近日，又一家保险公司因为增资申请中隐瞒关联关系、提供虚假材料而被保监会撤销相关行政许可。日前，保监会发布撤销行政许可决定书，决定撤销青岛神州万向文化传播有限公司（以下简称神州万向文化）、青岛乐保互联科技有限公司增资华海财险的行政许可，撤销原因为增资申请中隐瞒关联关系、提供虚假材料。作为当事人，华海财险表示，已将股权处理相关情况通报全体股东、董事和监事，并全力推进股权问题的后续妥善处置工作。有业内人士指出，今后，在保监会加强公司治理和穿透式监管的导向下，对险企开展信息披露的要求更加严格，监管机构的多次现场检查和非现场检查往往令违规行为难以藏身。在控风险成为金融监管重要任务的大背景下，以股权代持等高风险资本游戏为代表的违规行为，将长期处于监管高压之下，难有容身之处。除了股权乱象，关联交易也是监管重点之一。数据显示，2017年全年，保监会出具的监管函共37张，提到关联交易的有20张涉及19家险企。