一、宏观动态

1、天津滨海新区打造我国商业保理业聚集地

截至2017年底，批准设立商业保理试点企业489家，注册资本金647．9亿元……记者日前从天津滨海新区商务委获悉，作为我国最早发展商业保理的区域之一，天津滨海新区凭借诸多优势，正在成为国内商业保理产业的聚集地和发展最成熟的区域之一。据统计，在滨海新区内批准设立商业保理试点的489家企业中，批准设立外资公司316家，占64．6%，注册资本金425．18亿元；内资公司173家，占35．4%，注册资本金222．72亿元。仅2017年就新批107家商业保理试点企业，注册资本金达172．57亿元。天津市商务委相关负责人认为，滨海新区商业保理产业呈现出公司数量多、筹资渠道多等发展特点。天津自贸区设立运营及金改“30条”的正式实施，进一步助力商业保理业发展。如“负面清单”对商业保理外资企业注册采取备案制，设立程序更加简单便利，对外资商业保理公司具有很大的吸引力；金改“30条”中还明确出台了允许融资租赁公司兼营与主营业务有关的商业保理业务等多项利好政策。这使得越来越多的融资租赁企业开始开展商业保理业务，促进了整个行业快速发展。

2、雄安新区规划取得重要进展 基础性重大项目适时启动

中共中央政治局常务委员会2月22日召开会议，听取河北雄安新区规划编制情况的汇报。会议指出，规划建设雄安新区，是党中央对深化京津冀协同发展作出的又一项重大决策部署，是一项历史性工程，对承接北京非首都功能、探索人口密集地区优化开发模式、调整优化京津冀空间结构、培育推动高质量发展和建设现代化经济体系的新引擎具有重大现实意义和深远历史意义。会议认为，在党中央领导下，在国务院有关部委和京津两市大力支持下，河北省会同京津冀协同发展领导小组办公室、专家咨询委员会等方面，深入调查论证，充分听取各方意见，反复修改完善，雄安新区规划编制工作取得重要进展。会议要求，要深化规划内容和完善规划体系，尽快研究提出支持雄安新区加快改革开放的措施，适时启动一批基础性重大项目建设，确保新区建设开好局、起好步。会议强调，建设雄安新区是千年大计、国家大事，要保持历史耐心，稳扎稳打，一茬接着一茬干，努力建设高水平的社会主义现代化城市。

二、上市借壳

今日暂无上市借壳讯息。

三、并购事件

1、科大智能(300222.SZ)控股公司拟1.6亿元收购宏达电气51%股权

2月22日，合全药业发布公告称，公司于2017年11月2日召开2017 年第四次临时股东大会，审议通过了《关于收购无锡药明康德医药科技有限公司100%股权并向其增资的议案》，同意公司及其香港子公司STA Pharmaceutical Hong Kong Limited(下称“STA HK”)使用自有资金共计折合928.77万美元收购上海药明康德新药开发有限公司(下称“上海药明康德”)、WuXi AppTec (Hong Kong) Limited(下称“WA-HK”)合计持有的无锡药明康德医药科技有限公司(下称“无锡药明医药科技”)100%股权(以下合称“本次收购”)，其中，公司以其自有资金折合696.58万美元受让上海药明康德持有的无锡药明医药科技75%的股权，STA HK 以自有资金232.19万美元受让 WA-HK 持有的无锡药明医药科技25%的股权。无锡药明医药科技已于近日完成关于本次收购的工商变更登记，名称相应变更为“无锡合全医药科技有限公司”，公司持有其75%股权，STA HK持有其25%股权。该公司的经营范围是从事医药科技、生物科技、医疗科技领域内的技术开发、技术转让、技术服务和技术咨询；一类医疗器械、药品的批发、进出口业务；以及利用自有资金对医药领域内的投资。

2、当代东方(000673.SZ)拟约6亿元收购当代陆玖49%股权

2月22日，当代东方发布晚间公告，2018年2月22日，公司全资子公司东阳盟将威影视文化有限公司与霍尔果斯当代陆玖文化传媒有限公司及其少数股东井冈山市星光企业管理咨询中心签署了《关于霍尔果斯当代陆玖文化传媒有限公司股权转让之框架协议》。盟将威拟收购当代陆玖49%股权，根据本协议的约定，标的公司100%股权的预估值为5-6亿元人民币，最终以评估报告为准。当代东方布局内容、渠道、衍生三大业务板，打造传媒全产业链跨国企业。在内容方面，当代东方以制作精品内容为核心，持续巩固发展影视剧内容制作能力，同时在视觉特效、3D业务等技术领域积累自身优势。在渠道方面，当代东方致力于提供极致的体验，加强对渠道的把握，提高公司的竞争力；计划在院线继续布局。在衍生方面，当代东方在不断加强版权运营能力和品牌运营能力的基础上，通过植入广告、衍生游戏等挖掘影视剧、卫视栏目以及新媒体内容的版权价值。当代陆玖是一家传媒公司，公告并没有涉及收购目的相关信息。

3、文化长城(300089.SZ)拟8.8亿元收购郑州最大驾校

2月22日，文化长城公告称，公司拟以发行股份及支付现金方式，购买河南成功文化产业集团有限公司和北京众诚天合系统集成科技有限公司，交易对价预计达8.8亿元，构成重大资产重组。公司已于2月1日开市停牌，并将于2月22日开市起继续停牌。根据公告，河南成功文化产业集团（下称“成功驾校”）有限公司是郑州市最大的驾驶员培训机构，主要从事企业技术服务、技术推广、计算机软件技术开发、技术咨询、商务信息咨询、文化艺术活动交流策划等服务。而北京众诚天合系统集成科技有限公司则是一家服务于教育信息化及职业教育整体解决方案的高科技民营企业。公开资料显示，成功驾校创办于1992年，是郑州最早兴办驾驶员培训的学校之一，设有六所拥有独立资质的子学校，校区占地面积200余亩，在校学员近万人，是河南省最大的驾驶员培训基地。营陶瓷类产品的文化长城出手并购成功驾校，或是看中了驾驶员培训行业的高毛利。

4、新湖中宝(600208.SH)以13.68亿元竞得万得信息6.02%股权

2月22日，新湖中宝发布晚间公告，公司通过网络竞拍方式，竞得万得信息技术股份有限公司3866.302万股股权（占其总股本的6.0183%），竞得价为13.68亿元。此次竞拍成功后，公司合计持有万得信息7.0183%的股权。万得信息在中国金融业内可谓大名鼎鼎。万得公司成立于2005年4月4日，董事长是陆风。万得公司官网显示，万得总部位于上海陆家嘴金融中心。 在国内市场，Wind的客户包括中国绝大多数的证券公司、基金管理公司、保险公司、银行和投资公司等金融企业；在国际市场，已经被中国证监会批准的合格境外机构投资者（QFII）中的众多机构是Wind的客户。同时国内多数知名的金融学术研究机构和权威的监管机构也是Wind的客户，大量中英文媒体、研究报告、学术论文等经常引用Wind提供的数据。新湖中宝表示，竞拍股份有利于公司利用万得信息的信息流和数据流优势和公司的金融资源优势，做大做强金融科技和大数据业务。

5、合全药业(832159.OC)完成收购无锡药明医药科技

2月22日, 科大智能发布晚间公告，公司控股公司烟台科大正信电气有限公司（以下简称“科大正信电气”）与江苏宏达电气有限公司（以下简称“宏达电气”）、束明亮于2018年2月22日在上海签署了《投资意向协议书》，科大正信电气拟以现金15,780万元收购束明亮所持宏达电气51%的股权。本次收购事项完成后，科大正信电气将持有宏达电气51%的股权，宏达电气成为科大正信电气控股子公司。公司拟通过控股公司科大正信电气收购并控股宏达电气，可实现公司与宏达电气在配用电业务方面的资源整合和优势互补，进一步拓展和完善公司配用电业务的产业链，增强公司盈利能力，提升公司在电力自动化领域内的市场竞争力。本协议签署后，若后期公司完成对宏达电气的收购，将会对公司2018年度及未来业绩产生积极影响。

6、复星控股(00656.HK)收购法国高级时装品牌Lanvin

2月22日，复星国际发布公告，宣布收购法国高级定制时装品牌Jeanne Lanvin SAS（下称：Lanvin）。复星将成为Lanvin控股股东，同时现有股东保留公司少数股权。复星称，此次投资将进一步助力复星旗下的复星时尚集团打造聚焦时尚的企业平台，Lanvin也将借助其卓越的时尚沿革，结合复星全球资源，进入新一轮的业务拓展。料显示，Lanvin由Jeane Lanvin于1889年创建。2001年，台湾女商人王效兰看好该品牌在亚洲的发展潜力，收购了该公司大部分股权。目前，Lanvin在50多个国家运营，产品系列涵盖服饰、皮具、鞋具、配饰与香水。复星表示，当中国在全球范围内经历着快速消费升级之时，复星正在全球时尚与消费品领域积极寻找符合其投资标准的品牌。复星于近期成立了复星时尚集团，旨在抓住市场发展趋势，布局全球时尚与零售行业，进一步实现公司战略发展。

7、卡塔尔航空收购墨尔本喜来登 未来5年拟收购50家酒店

卡塔尔航空公司以1.35亿美元的价格从墨尔本开发商黄金时代集团（Golden Age Group）手中收购了墨尔本喜来登酒店，该酒店于2014年初开业。2017年，黄金时代集团以近7500万美元从私人开发商Grocon手中收购了该物业。黄金时代集团与建筑公司Bates Smart计划开发一栋拥有145套公寓的39层住宅楼，项目计划于2020年投入使用，作为混合用途开发项目的一部分，黄金时代集团于2017年11月加入了喜达屋资本集团子公司的合资企业，以经营该项目中即将开业的酒店。卡塔尔航空公司一直在扩大其酒店组合，并由Dhiafatina Hotels负责运营。目前公司酒店阵容包括伦敦希斯罗天际线喜来登酒店、苏格兰爱丁堡的诺富特爱丁堡公园酒店，卡塔尔多哈Oryx Rotana酒店和多哈哈马德国际机场的机场酒店。公司于2017年12月制定计划，拟在未来五年内收购约50家酒店。卡塔尔航空公司首席执行官卡Akbar Al Baker上周宣布，该航空公司计划在堪培拉开发一家五星级酒店，不过到得看澳大利亚首都直辖区议会是否能提供定价合适的土地。“我们看到了五星级酒店市场的需求，但我们需要价格适中的地产，否则我们宁愿租99年乃至100年。”

8、默沙东收购Viralytics 共同打造溶瘤免疫疗法

近日，默沙东（MSD）与Viralytics宣布，两家公司已经签署了一份最终协议，默沙东将通过其子公司，以3.94亿美元收购Viralytics。Viralytics是一家位于澳大利亚的专注于开发癌症溶瘤免疫疗法的公司。其主要候选产品CAVATAK®是普通感冒柯萨奇病毒A21型（CVA21）的专有制剂，它会与在多类癌细胞上高度表达的特定受体蛋白结合，通过细胞裂解和潜在针对癌细胞的免疫应答，来杀死局部和转移性癌细胞。这种双重作用机制被称为溶瘤免疫疗法。目前，CAVATAK正在作为瘤内和静脉内制剂在多项1期和2期临床试验中进行评估，包括与默沙东的重磅抗PD-1疗法KEYTRUDA（pembrolizumab）联用。根据Viralytics与默沙东子公司于2015年11月宣布的一项协议，一项研究正在评估CAVATAK与KEYTRUDA联合，用于黑色素瘤、前列腺癌、肺癌和膀胱癌的治疗。该项收购完成后，Viralytics将成为默沙东的全资子公司，默沙东将获得Viralytics的在研溶瘤免疫疗法CAVATAK的全部权利。

四、并购基金

今日暂无并购基金讯息。

五、行业动态

1、【金融】中国多家上市公司停牌以应对股票质押危机

中国一些上市公司正被迫停牌，原因是它们的所有者试图退出通过质押公司股票来获取贷款的高风险押注。随着中国在2017年收紧信贷获取渠道以试图解决国内愈演愈烈的公司债务问题，许多规模较小的上市公司的控股股东利用其股票作为抵押以获得信贷。但是，自本月初以来的市场恐慌已促使相关公司警告其股东：随着股价下跌，他们可能面临追加担保品的要求。还有很多企业向“影子”贷款机构借款，往往为此付出高昂费用。“这是去杠杆化运动的一部分，”香港交银国际(Bocom International)研究部负责人洪灏表示。“这些公司的所有者为了获得资金而不得不质押股票。”神雾环保在一份监管申报文件中指出，其控股股东已质押集团40%以上的股票，目前正与质权人沟通。据官方的《证券时报》报道，中国证券监管机构已开始研究以股票作质押获取贷款的做法。在某些情况下，公司在监管申报文件中承认，证券监管机构正在调查已经质押股票的股东。洪灏表示，停牌以应对问题可能是一个好兆头。他表示，过去，面临追缴保证金要求的股东很可能被迫在没有任何预警的情况下抛售股份。但中国证券监管机构最近授权公司允许股东与债权人协商解决问题，而不是为了偿还贷款而抛售股票。

2、【互联网】无惧亏损 Uber CEO称将大举投资东南亚市场

2月22日消息，据路透社报道，Uber科技公司首席执行官承诺继续对东南亚进行大幅度投资，即使这家美国公司预计由于与Grab等竞争对手展开代价高昂的竞争战而让它在这个快速增长的市场陷入亏损。达拉-科斯罗萨西在新德里对媒体表示，“我们预计在东南亚市场将出现亏损，预计将在营销、补贴等方面进行大幅度投资。”他还称，由于人口众多和互联网用户快速增长，东南亚市场有巨大的潜力。达拉-科斯罗萨西表示，软银是一家投资者，与软银任何的合作将由Uber及董事会作最终的决定，并且同软银的交易不会影响Uber在印度的业务。Uber目前估值约为680亿美元。达拉-科斯罗萨西称，印度是Uber增长最快的国际市场之一，这里占Uber全球市场份额的10%。不过，Uber还在亏损。Uber和其竞争对手、印度市场领头羊Ola，一直处于激烈的竞争争夺战之中，为了能在印度这个有着120亿规模的出租车市场获得更大一块蛋糕，投入了数以百万美元计的资金。

3、【传媒娱乐】纪录片《舌尖上的中国》第三季 正月初四"摆上桌"

《舌尖上的中国》第三季登场，于2月19日正月初四联动播出。第三季共8集，每集50分钟，8集的主题分别是：“器具”“宴席”“厨人”“小吃”“点心”“食养”“时节”“融合”。第三季继续由李立宏配音。创作的10个月里，主创团队足迹遍布全国20多个省市自治区，拍摄地点多达115处，调研采访人物300多人，拍摄美食400多种。“这一季的核心简单说就是君子爱食，食之有道。”《舌尖上的中国》第三季总导演刘鸿彦说，正如海报宣传语“品味中国，品尝人生”所展现的，“每个食物不可能跟人脱离开，食物背后永远站着人”。该集导演张木介绍：“中国人有一个词叫‘味道’，我们不仅想品到‘味’，还要品到‘道’”。这种“道”，是在中外融合的全球视野下审视中国美食的独特性，从历史演化过程中探究中国美食的流变。

4、【医疗健康】亚马逊开售非处方药 首批自有品种60个

据Business Insider中文站2月22日报道，在亚马逊平台上，已开始销售其自有品牌的非处方药。这一系列非处方药的品牌为“Basic Care”，与消费者可以通过便利店买到的非处方药类似，包括抗过敏药和止痛药。这些药品是由Perrigo生产的，该公司以便利店销售的非处方药而知名。据CNBC报道称，目前，这一品牌的产品规模正在扩大，包含了约60款产品。亚马逊Basic Care页面显示：“Basic Care的药品只通过亚马逊销售。这些药品在美国食品药品管理局（FDA）的监督下生产，拥有最严格的质量保证标准。所有人的基本医疗需求都应该得到满足，同时不必为药品支付昂贵的市场费用。”去年5月，CNBC报道称，亚马逊正在认真考虑启动药房业务。如果亚马逊真的进入这个市场，那么医疗健康行业将发生巨变。当然，推出自有品牌非处方药并不意味着，亚马逊也将涉足处方药市场。目前，亚马逊的进入已引起医药行业重视，这很可能带来非常巨大的影响。

5、【智能制造】上海启用“人工智能首席服务官”

22日是春节过后的第一个工作日,上海在徐汇区尝试优化营商环境的新途径,启用“人工智能首席服务官”新“岗位”,推出政府服务的“智能模式”,在政务服务中应用人工智能技术提升服务水平。据了解,此次上海徐汇在行政服务中心启用“人工智能首席服务官”新“岗位”,是针对企业群众在办事过程中遇到的堵点、痛点和难点,增加政务服务中的“智能含量”,尝试智能客服、智能机器人、刷脸服务、辅助填表等多项智能化“场景应用”,为办事人提供更具智能化、精准化和体验度的全新服务。此次在现场核对身份证件的环节,启动了“人工智能首席服务官”的服务。工作人员说,利用计算机视觉识别技术,实现了证件照片与本人脸部图像匹配审核的功能,并将智能核验信息直接推送到受理窗口,方便企业和市民办事。这种“刷脸”比对服务,在人工智能技术层面上瞬间即可完成,使比对过程既准确又高效。在此次启用的“人工智能首席服务官”系列中,还有“运输”机器人,辅助工作人员及办事人员跨部门、跨楼层分发运送材料和证件,可实现“机器人多跑腿、工作人员及群众少跑腿”的目标。目前,每天可运送材料20多次,平均每天可减少政务窗口工作人员“离窗时间”近4小时,有效缓解窗口排队的现象。

6、【电子信息】联发科技加入开放神经网络交换项目以支持终端人工智能平台的发展

联发科技(MediaTek)今天宣布，该公司已加入“开放神经网络交换”项目（Open Neural Network Exchange，简称ONNX），力求推动人工智能(AI)技术的创新和该公司终端AI平台的发展。ONNX由亚马逊(Amazon)、Facebook与微软共同创立和推出，旨在为深度学习模型在不同框架之间的转换创建互操作性标准。这一开放的生态系统让AI开发人员能够在项目的任何阶段，融合并匹配合适的工具与框架。联发科技副总经理兼家庭娱乐产品事业群总经理游人杰表示：“开放的生态系统是开发AI应用和能力的关键。在这样的生态系统中，研究共享和互操作性是推动创新的真正力量。为支持我们AI平台的继续发展，同时确保在NeuroPilot平台上进行开发时，互操作性和选择不受影响，加入ONNX，从而扩大对开放式AI框架的支持，这一做法是非常有意义的。”联发科技的NeuroPilot人工智能平台支持主流AI框架，兼容现有的神经处理SDK，其中包括Google TensorFlow、Caffe，Amazon MXNet和Sony NNabla等。在操作系统层面上，联发科技支持Android和Linux。

7、【环保节能】河北将开展生态质量提升行动

河北省委、省政府近日印发《关于全面推动高质量发展的决定》，并出台《关于开展质量提升行动加快质量强省建设的实施意见》。《意见》明确提出，到2020年，河北主要河湖水功能区水质达标率提高到75%以上，森林覆盖率达到35%，细颗粒物浓度降低到57微克/立方米左右，非化石能源占一次能源消费比重达到10%以上。为实现这一目标，河北将开展生态质量提升专项行动。要着力建设京津冀生态环境支撑区。按照“三区一基地”功能定位，统筹各类空间性规划，编制省级和市县空间规划，推行“多规合一”，健全国土空间用途管制制度，优化空间组织和结构布局。要提高绿色低碳循环发展质量，实行能源消费总量和强度“双控”制度，逐步推进用能权、用煤权、用水权、排水权、碳排放权交易，完善差别电价、阶梯气价、惩罚性电价和排污许可证制度，倒逼企业转型升级，加快构建绿色、低碳、循环的现代产业体系。要加快改善环境质量，深入实施蓝天、碧水、净土三大行动。推进生态保护修复，开展山水林田湖生态修复试点，打好太行山、燕山绿化攻坚战，加快白洋淀流域综合整治和生态修复。此外，河北还将建立资源环境承载能力监测预警长效机制，完善生态保护补偿机制，加大监测监察执法力度，严厉打击环境违法违规行为。

六、政府监管

1、监管发力：同业理财告别野蛮生长

春节前夕，天津银监局披露罚单，对辖区内的天津金城银行的同业业务违规进行处罚。据银监会网站信息显示，该行存在买入返售业务标的不符合监管规定、同业投资业务投向不审慎、同业业务部分管理制度缺失、同业投资投后管理失职等问题，共被罚款合计160万元。事实上，在严监管趋势下，同业理财野蛮生长的状态已渐行渐远。据银行业理财登记托管中心近日发布的《中国银行业理财市场报告（2017）》显示，截至2017年底，金融同业类产品存续余额为3.25万亿元，占全部理财产品存续余额的11%。金融同业类产品存续余额较年初大幅减少3.40万亿元，降幅为51.13%；占比较年初下降11.88个百分点，而在2016年时这一占比一度高达20%。“由于同业类理财产品底层资产不清晰，穿透式管理难度较大，作为本轮监管重点其降幅最为明显。”交行金融研究中心高级研究员赵亚蕊解读称，“在防范化解重大风险的背景下，同业类理财仍将是未来的监管整治重点，尤其是随着资管新规的生效，理财结构将继续优化，同业理财规模也将进一步压缩。”