一、宏观动态

1、央行1月开展MLF等操作共投放资金逾1.5万亿

2月1日央行发布公告称，1月开展5209.1亿元常备借贷便利（SLF）操作，开展8625亿元中期借贷便利（MLF）操作，开展1435亿元补充抵押贷款（PSL）操作，共投放资金逾1.5万亿元。中国人民银行在提供中期借贷便利的同时，引导金融机构加大对小微企业和“三农”等国民经济重点领域和薄弱环节的支持力度。人民银行对国家开发银行、中国农业发展银行、中国进出口银行发放抵押补充贷款，主要用于支持三家银行发放棚改贷款、重大水利工程贷款、人民币“走出去”项目贷款等。1月人民银行对三家银行发放抵押补充贷款共1435亿元，1月末抵押补充贷款余额为12246.89亿元。

2、逾五成银行入市资金不能直接平仓敞口风险仍可控

2016年1月份A股月跌幅22.65%，创历史最差新年开局，也刷新了2008年10月以来的单月跌幅纪录。 业内人士表示，投资者对银行资金入市风险的担忧，贯穿此轮股市调整全过程。股权质押风险显现，则是今年以来股市加速回调的一大原因。上周已有7家上市公司因股权质押风险被逼停牌。平安证券测算，银行资金的四种入市路径逾半数不能直接平仓，但目前银行股市敞口风险仍然可控。银行资金进入股市的路径主要有结构性配资、两融收益权回购和收益互换、股权质押业务和定增及员工持股等，这四类相加合计规模保守估计在1.1万亿左右。上述四种银行资金入市路径中，结构性配资银行可直接平仓，而两融收益权回购和收益互换券商可平仓，然后银行向券商追索。股权质押需经法律诉讼程序，定增及员工持股则只能冻结。后两者所占规模比重约为54.5%。

3、全球经济开年全景：亚洲经济疲软开场欧洲增长脚步暂缓

2016年伊始，全球经济复苏势头亦不容乐观。2月1日全球主要经济体1月制造业PMI数据相继公布。亚洲经济2016年集体疲软开场，欧洲暂缓增长脚步。数据显示，中国、韩国、台湾地区甚至日本PMI都出现回落。中国1月份官方制造业PMI从去年12月份的49.7降至49.4，低于49.6的华尔街预期。从产出到新订单，各分项指标都出现全面下滑。欧元区1月制造业PMI终值为52.3，符合预期，12月终值为53.2。Markit首席经济学家Chris Williamson表示，欧元区制造业经济新年之际暂缓增长脚步，从2015年末的近20个月的高点滑落，此前曾连续三个月加速增长。订单、出口和产出的增长全都放慢；如果企业活动放缓还不足以让决策者担忧，那么生产者物价下降速度为一年最快，将引发对通缩进一步根深蒂固的担忧升温。

二、上市借壳

 

1、全球最大的脐带血公司回归A股，“借壳”南京新百（600682.SH）

2016新年伊始，另一家中概股中国脐带血库（NYSE:CO）也启动了“回乡之旅”，1月8日南京新百发布公告称，公司拟收购金卫医疗BVI所持有的美股上市公司中国脐带血库企业集团的全部股权，公告中也披露了CO集团将私有化，从纽约交易所退市，成为南京新百的全资子公司。

据公开资料显示，CO集团在开曼群岛注册，2009年在纽交所上市，是一家以脐带血造血干细胞储存为主营业务的生命科技企业。CO集团不仅在国内拥有北京、广东、浙江、山东等地的脐带血库的股权或运营权，还战略投资了在新加坡上市的Cordlife约9.8%的股权，这同样是一家以脐带血储存为主业的公司，在全球多个国家开展业务，综合这些储存量，CO集团可谓全球最大的脐带血储存公司。

2、传黑石将10亿美元出售文思海辉 未来或回国上市

2月1日消息人士称，美国私募股权公司黑石集团正试图以10亿美元的价格出售中国IT外包公司文思海辉。2014年3月，由黑石牵头的一个财团以超过6亿美元的价格完成了文思海辉的私有化交易。文思海辉此前在纳斯达克上市。在潜在买家对这一资产表示兴趣后，黑石已聘请摩根士丹利来负责出售流程。摩根士丹利已向潜在买家提供了初步信息。这一出售流程目前仍处于初期阶段，距离最终交易的达成可能需要几个月时间。如果交易完成，那么意味着黑石将退出在中国规模最大的私募股权投资之一。潜在买家出价可能为8-10亿美元，而这些潜在买家中有些来自金融行业，有些来自相关产业。一些潜在买家可能希望文思海辉在国内上市，或是将文思海辉与国内上市公司合并。

文思海辉及其子公司向多家中国和跨国公司提供IT外包和咨询服务。该公司报告的2014年营收为7.13亿美元。随着国内公司IT支出的增长，文思海辉也在致力于发展国内客户。文思海辉仍在积极展开并购，1月13日宣布已达成协议收购纽约的数字品牌公司Blue Fountain Media，而交易价格没有公布。

三、并购事件

 

1、中钨高新（000657.SZ）获注中国五矿旗下核心钨资产

2月2日中钨高新公告重大资产重组预案及非公开发行股票预案，公司拟向控股股东湖南有色有限、五矿有色股份、湖南有色资管、禾润利拓发行股份购买其持有的柿竹园公司、新田岭公司、瑶岗仙公司、南硬公司及 HPTEC 集团的不等股份，并拟募集配套资金30.36亿元。发行完成后，中钨高新将获得新田岭公司 100%股权、柿竹园公司100%股权、南硬公司 71.22%股权、HPTEC 集团 100%股权及瑶岗仙公司 50.02%股权。

中钨高新是中国五矿旗下钨产业的唯一上市公司平台，此次重组意在推动旗下优质钨资 整合，提高中钨高新的综合竞争力，亦为中国五矿履行实现产业整合、解决同业竞争的公开承诺之举。本次重大资产重组拟将中国五矿持有的南硬公司、HPTEC 集团等硬质合金企业全部注入中钨高新，同时拟将中国五矿持有的主要钨矿采选、冶炼企业注入中钨高新，使中钨高新形成集钨矿山、钨冶炼、钨粉末、硬质合金及深加工的完整钨产业链。

2、益丰药房（603939.SH）拟收购广生堂80%股权 战略布局湖北市场

2月2日益丰药房公告称，与左良才、廖君兰及荆州市广生堂医药保健品有限公司签署《荆州市广生堂医药保健品有限公司重组收购框架协议》，购买重组后由左良才、廖君兰指定的第三方出资设立新公司“荆州市广生堂医药连锁有限公司”，左良才、廖君兰及广生堂将其持有的全部业务和相关资产注入目标公司，公司将向左良才、廖君兰指定的第三方购买目标公司80%股权，购买价格为（4,468.00万元+实际净资产）*80%-固定资产、低值易耗品评估值。

目标资产共有29家零售药店资产和业务，日销售超过万元的门店有6家,其中，日销售3万元以上1家。这些门店在荆州市市区内，质量优良，拥有良好的市场口碑和品牌号召力。本次收购完成后，公司将通过降低商品采购成本、加强专业服务水平、提升代理品种销售占比等措施，不断提升销售和毛利率水平；同时，公司以当地的品牌影响力及营销能力，迅速扩大区域销售规模，进一步巩固公司在湖北药品零售市场的领先优势，符合公司在湖北市场战略布局的需要。

3、誉衡药业（002437.SZ）拟收购仁东医检所 开拓精准医疗业务

2月2日誉衡药业公告称， 1 月 29 日下属公司誉衡基因生物科技（深圳）有限公司与上海祺瑞医疗器械有限公司签署了《股权转让协议》。誉衡基因以人民币 1,000 万元收购祺瑞医疗持有的上海仁东医学检验所有限公司100%股权，并待完成工商变更登记后，向仁东医检所增资300 万元。

仁东医检所是一家专业从事临床检验服务的医疗机构，已配备各类检验和诊断设备、完善的 LIS 系统，按照 IS015189 认可要求建立了实验室全面质量体系；通过了各级临检中心组织的室间质评及其他质量管理和质量评价活动，在上海市各独立临床检验机构中处于领先水平，能够确保检验结果的准确性和权威性。 本次收购仁东医检所，将充分发挥该所在检验行业方面的优势，为项目进驻各大医院临床科室和出具报告的合规性提供保证，同时，在此基础上，引进基因检测平台和成熟基因检测产品，开拓精准医疗之分子诊断业务，建立一家可以提供传统医学检测项目和精准诊疗服务的综合性/全系统检测机构，为公司拓展基因诊断业务提供配套资源，如临床检验资质，专业从业人员。

4、远方光电（300306.SZ）10.2亿入主维尔科技 切入信息安全领域

2月2日远方光电公布重组方案，拟作价10.2亿元购买邹建军、恒生电子 等18名交易对方持有的维尔科技100%股权，其中以15.14元/股向交易对方发行47,159,841股支付7.14亿元，以现金方式向交易对方支付3.06亿元。维尔科技承诺2016年至2018年将实现净利润6，800万元、8，000万元、9，500万元。

维尔科技是一家生物识别信息安全产品和服务提供商。据了解，维尔科技的生物识别技术主要包括指纹、人脸和指静脉识别技术，维尔科技的信息安全产品运用于军工、金融、交通、公安、安防等诸多领域，主要包括指纹仪、指纹模块、指纹密钥、指纹采集器及身份证阅读机等产品；维尔科技的智能信息系统应用于机动车驾驶培训和考试领域，主要产品包括驾培管理系统、驾驶模拟考试系统和网上理论培训系统等。

5、亨通光电（600487.SH）拟1.1亿元收购电信国脉10.9%股权

2月2日亨通光电公告称，公司拟通过支付现金购买资产的方式取得郭广友等 11 名自然人合计持有的黑龙江电信国脉工程股份有限公司10.9%股权，交易价格为 10,682 万元人民币。结合 2015 年 6 月公司收购的电信国脉41%股权，目前公司合计收购的电信国脉股权为 51.9%。承诺电信国脉 2015 年-2017 年各年度净利润数分别为 8,000 万元、9,600 万元和 11,500 万元。

电信国脉作为国内专业的通信技术服务商，自设立以来始终专注于通信技术服务主业，致力于为电信运营商和通信设备制造商提供覆盖网络设计、网络建设、网络维护、网络优化的全方位服务。

6、纳川股份（300198.SZ）拟1.2亿元收购嗒嗒科技18.69%股权

2月2日纳川股份公告称， 2 月 1 日与深圳市嗒嗒科技有限公司签署了《增资协议》及《股东协议》。公司拟向嗒嗒科技增资 12,800 万元，享有嗒嗒科技增资后的 18.69%股权，深圳市维益股权投资基金合伙企业（有限合伙）、 广东粤科惠华电子信息产业创业投资有限公司、霍尔果斯锋华股权投资管理合伙企业（有限合伙）分别向嗒嗒科技增资 2,000 万元、1,500 万元、1,000 万元，分别享有嗒嗒科技增资后的 2.92%、2.19%、1.46%股权，增资款将全部用于从事嗒嗒科技业务。

“嗒嗒巴士”是由嗒嗒科技推出的巴士出行互联网出行定制平台，其凭借和国内主流巴士运输公司的广泛合作，利用先进的移动互联网技术为客户提供个性化的定制出行需求，目前主要产品形式包括一人一座专车直达的上下班通勤，企、事业单位包车，旅游包车，城际直通车等。本次交易将促使公司新能源汽车产业资源得到充分整合，能够完善公司“新能源汽车运营+核心零部件”发展战略的生态系统。本次交易标志着公司正由传统的生产制造企业向更具竞争力的“生产制造+互联网”企业转变的开端。未来，公司在新能源汽车领域将发展成为一家“线上推广+线下运营+新能源汽车核心零部件供应”全产业链布局的领先企业。

7、捷成股份（300182.SZ）2800万美元收购知名音频软件公司AT20%股权

2月2日捷成股份公告称，公司1月30日与NV AURO HOLDING公司签订股权买卖协议，拟使用自有资金最高不超过2800万美元购买Auro持有的AURO TECHNOLOGIES NV公司的部分股权。交易完成后，公司持有AT公司20%股权。根据协议，公司同意从卖方购买，现有的、已登记的且完全稀释的150股，占AT公司全部已发行股本的20%，该股份总购买价为不超过2800万美元。其中，一次性支付给Auro公司1600万美元，即每股106,666.67美元。如果AT公司2016-2018年的净利润分别等于或高于1500、2500、3800万欧元，则再每年分别支付给Auro公司400万美元。

AT公司2010年在比利时成立，其主要目标是建立新一代的音频标准，并成为声音技术领域的领导者，是从著名的Galaxy Studios中分立出来的。Galaxy Studios因其在各种电影和音乐录制和后期制作领域的优异表现而受到各国知名导演、艺术家和乐队的青睐。AT已研发了一系列在1D,2D和3D音频编码、解码和压缩技术方面的专利技术，并在全球范围取得众多专利权，包括3维声音方面的新标准。

8、新华联（000620.SZ）控股子公司拟57亿韩元收购黄金海岸7.5%股权

2月2日新华联公告称，公司间接持有的控股子公司新丝路文旅有限公司（证券代码：00472.HK）与黑石度假村株式会社签订《附生效条件的协议》，以385亿韩元收购黑石持有的黄金海岸株式会社51.5%的股权，从而取得黄金海岸控股权。同日，新丝路文旅与黄金海岸自然人股东郑熙泰签订《股份转让协议》，以57亿韩元收购郑熙泰持有的黄金海岸7.5%的股权。收购完成后，新丝路文旅将合计持有黄金海岸59%的股权，为黄金海岸的控股股东。

本次收购基于公司对韩国济州岛旅游及娱乐场业务发展前景的信心，有助于增加黄金海岸未来发展所带来的盈利回报，公司已在韩国济州岛设有锦绣山庄项目，黄金海岸的收购将有助于完善公司在韩国济州岛的旅游布局。同时有助于发挥新丝路文旅这一海外投融资平台的作用，充分利用海外通畅的融资渠道和资金成本优势，筹集黄金海岸发展所亟需的资金，从而促进海外业务的发展。

9、中天科技（600522.SH）拟6800万控股江苏伯乐达 延伸电力产业链

2月2日中天科技公告称，公司拟以现金6800万元收购江苏伯乐达变压器有限公司70%股权。江苏伯乐达主营35KV及以下电压等级变压器的设计、制造、销售和服务，包括农城电网电力变压器系列、海洋船舶变压器系列、矿用变压器系列、防爆、隔爆等特种变压器系列、欧、美变压器系列等五大产品系列，2014年实现净利润44.5万元，2015年亏损785.24万元。本次收购资产将变压器业务纳入公司，使公司电力产业链由输电材料向配电设备领域延伸，提供输配电整体解决方案。

10、九九久（002411.SZ）子公司拟不超过5000万元收购百川医药部分股权

2月2日九九久公告称，下属公司江苏必康新阳医药有限公司与哈药集团世一堂百川医药商贸有限公司主要股东岳红波于2016年1月31日签署了《关于哈药集团世一堂百川医药商贸有限公司股权收购框架协议》，公司拟以现金方式对百川医药进行股权收购，股权收购后持有百川医药不超过30%的股权。

全资子公司陕西必康制药集团控股有限公司深耕医药健康领域，未来将充分利用资本市场平台，持续加大并购重组力度，加快上下游产业整合步伐，不断完善产业结构、延长产业链条，着力打造大健康领域的旗舰企业。收购百川医药是公司谋划进军互联网+医药连锁配送、打造医药大健康全产业链条的关键一环，有利于双方充分发挥各自在医药健康产品生产服务和医药连锁配送终端平台的领先优势，进一步整合资源，优化渠道。

11、蒙发利（002614.SZ）拟要约收购MEDISANA 增强健康服务领域竞争力

2月2日蒙发利公告称，全资子公司蒙发利德国已同8名主要股东签署了《股权转让协议》。同时，德国联邦金融监管局审核通过了蒙发利德国向MEDISANA余下未签署《股权转让协议》的股东发出《要约收购申请》，公开要约价格与以上主要股东协议转让价格一致，均为每股2.80欧元，要约收购期限从2016年2月1日至2016年2月29日结束。

MEDISANA于2000年6月在德国法兰克福证券交易所上市，是德国领先的家庭健康产品和服务提供商，特别是移动健康产品与服务是其未来强劲增长的潜力点。公司近年来加速国际化布局，打造“产品+服务”模式，推进大健康战略。若本次收购成功，公司的产业链优势将为MEDISANA品牌在欧洲市场的发展提供帮助和支持，同时MEDISANA公司的家用医疗级产品线和技术，及成熟的服务平台和运营经验，将增强公司在健康产业领域的竞争力，弥补公司在健康服务领域的短板和不足，加速公司依托产品优势，建立特色健康服务模式。

四、并购基金

 

1、国旅联合（600358.SH）1000万参与设立文娱并购基金

2月2日国旅联合公告称，全资子公司国旅联合户外文化体育发展有限公司于1月29日与元亨志通投资基金管理(北京)有限公司签署协议，共同设立国旅元亨(武汉)企业管理中心(有限合伙)。根据协议，元亨志通为国旅元亨并购基金普通合伙人，认缴2.4亿元；国旅户外为有限合伙人，认缴1000万元。该基金主要投资文化娱乐产业等。公司表示，参与设立文娱并购基金，主要是配合国旅联合在文化娱乐产业的并购与产业整合，有利于提升公司资金使用效率及资金收益水平并增强公司盈利能力。

2、合兴包装（002228.SZ）拟通过设立产业基金收购项目

2月2日合兴包装公告称，公司拟通过参与设立产业投资并购基金方式收购国际纸业（international paper）在中国大陆及东南亚地区的纸箱包装业务，并围绕产业链延伸、业务区域扩张、模式转型升级等进行持续产业并购。

五、行业动态

1、【金融】上海“十三五”征战全球金融中心

“十三五”，上海国际金融中心建设踏上新征程：迈入全球金融中心前列。这是2月1日发布的《上海市国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要》描绘的蓝图。《纲要》提出，“十三五”上海要迈入全球金融中心前列，到2020年，上海金融市场非金融企业直接融资占全国社会融资规模的比重达到25%左右，上海金融业增加值占上海全市生产总值比重保持在15%以上。

2、【金融】路透：中国政府计划允许银行直接投资高科技企业

路透援引消息人士称，中国计划推出一个试点项目，允许部分经指定的商业银行建立股票投资载体，直接入股科技企业，此举旨在给予银行业者投资于高增长行业的机会，并展开与私募股权投资公司的竞争。

3、【互联网金融】股权众筹融资试点监管规则正在研究制定中

据证监会官方微博消息，中国人民银行等十部委联合制定的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》发布后，证监会正在稳步推进股权众筹融资试点各项准备工作。股权众筹融资试点监管规则正在研究制定中。

4、【互联网】发改委发文要求重点支持大数据示范应用

国家发改委近日下发《关于组织实施促进大数据发展重大工程的通知》，通知提到重点支持大数据示范应用、重点支持大数据共享开放、重点支持基础设施统筹发展、重点支持数据要素流通。此外，在环保，农业等各个领域也开始推进大数据建设方案。

5、【信息技术】IDC：今年中国虚拟现实设备出货量料增476%

近期知名信息技术及科技咨询公司IDC预测，2016年中国虚拟现实设备（VR）出货量将达到48万台，同比增长476%，行业将迎来爆发增长。我国虚拟现实企业如大朋、蚁视等已于2015年进行市场开拓，开展了从硬件设备到软件生态系统的布局。目前虚拟现实最主要的个人应用是游戏和影视产业，如身临其境的游戏体验以及能够带来视觉震撼的家庭IMAX影音，可以瞬间击中消费者的需求点。围绕游戏及影视产业进行开发、集成、共享的软件商最为活跃。

6、【传媒】酷6传媒收到盛大私有化要约

酷6传媒2月1日宣布，公司董事会已接到一份签署日期为2016年2月1日的初步的非约束性私有化要约，该要约来自母公司盛大，计划以每股普通股0.0108美元（相当于美国存托股1.08美元）对酷6传媒进行私有化。

六、政策监管

1、深交所：创新型、成长型企业2015年业绩实现较快增长

深交所发布消息称，创新型、成长型企业2015年业绩实现较快增长。截至1月30日，深圳证券交易所创业板和中小板上市公司均按要求通过业绩预告、年度报告、上市公告书等形式披露了2015年度净利润预测变化幅度情况。因主板上市公司暂未全面实行业绩预告制度，完整业绩情况将在年度报告中披露。数据显示，创业板和中小板上市公司积极推进自身发展和转型升级，持续保持了中高速增长的强劲势头。2015年度创业板492家上市公司预计实现平均净利润1.16-1.36亿元，同比增长19.2%至39.2%。其中，299家公司净利润同向增长，占比61%；30家基本持平，10家扭亏为盈，131家同向下降，22家亏损。从行业来看，互联网、生态保护和环境治理、广播电影电视、电气机械增长较快。其中互联网行业预计增幅约为132%至164%，生态保护和环境治理行业预计增幅约为36%至65%。年报预告显示战略新兴产业公司盈利规模优于平均水平，发展前景良好。

2、路透：上交所要求券商加强公司债及资产证券化业务风险控制

路透援引消息人士称，上交所发文要求券商加强公司债及资产证券化业务风险控制，加大优质成熟发行人承销力度，审慎评估钢铁煤炭等产能过剩行业和房地产等周期性行业承销风险。