2016年2月3日市场动态
发布时间:2016.02.03点击:1007

一、宏观动态


1、房贷新政出台:不限购城市首付比例最低可至20%

央行2月2日宣布,在不实施“限购”措施的城市,居民家庭首次购买普通住房的商业性个人住房贷款,原则上最低首付款比例为25%,各地可向下浮动5个百分点;对拥有1套住房且相应购房贷款未结清的居民家庭,为改善居住条件再次申请商业性个人住房贷款购买普通住房,最低首付款比例调整为不低于30%。对于实施“限购”措施的城市,个人住房贷款政策按原规定执行。在此基础上,人民银行、银监会各派出机构应按照“分类指导,因地施策”的原则,加强与地方政府的沟通,指导各省级市场利率定价自律机制结合当地不同城市实际情况自主确定辖区内商业性个人住房贷款的最低首付款比例。

2、央行重启14天逆回购保春节流动性

央行公告,2月2日央行开展了1000亿逆回购,包括500亿14天期和500亿28天逆回购,这是央行四个多月来首度开展14天逆回购操作。业内人士近日表示,央行本轮“花样放水”显示流动性管理方式已向精细化方向发展,截至目前投放资金量已可满足春节前机构的资金需求,节后逆回购到期将与现金回笼自然对冲,在不降准的前提下,若出现阶段性紧张,料央行仍将以“组合拳”形式维稳流动性。

3、提赤减税 积极财政料持续加力

2015年财政收支数据日前出炉,业内人士分析,在经济疲弱环境下,2016年初财政支出将重回高增速,积极财政政策将持续,预计2016年财政赤字率将达3%。根据财政部近日公布的数据计算,2015年实际收支口径财政赤字为2.36万亿元,约占同期GDP的3.5%,赤字规模较年初1.6万亿元的预算赤字高出约7600亿元。2016年是“十三五”开局之年,在财政收支矛盾日益凸显之时,积极财政政策发力方向是关键。要在加大支出结构调整的同时,适度加大赤字,为减税扩大空间。

4、商务部:2016年外贸发展形势依然严峻

商务部2月2日公布的2015年商务工作年终综述表示,2015年我国进出口39586.44亿美元,同比下降8%,其中出口22765.74亿美元,下降2.8%,进口16820.7亿美元,下降14.1%。在国际国内形势复杂严峻的大背景下,我国出口增速好于全球和主要经济体,外贸结构调整、动力转换加快,国际市场份额增加,外贸的质量效益提高,对国民经济贡献加大。文章表示,2016年我国外贸发展面临的形势依然复杂严峻,外贸工作要深入贯彻落实党中央、国务院的决策部署,坚持稳中求进的工作总基调,立足当前、着眼长远,加快外贸结构调整、动力转换,着力推进外贸供给侧改革,全力以赴做好新常态下的外贸工作,努力完成稳增长、调结构、转动力、提质量的工作目标任务,推动外贸稳定增长,巩固外贸传统优势,加快培育竞争新优势,为国民经济发展做出更大贡献。

二、上市借壳

1、控股股东质押融资爆仓 小牛资本或接管同洲电子(002052.SZ)

2月2日同洲电子公告称,公司因控股股东、实际控制人袁明先生质押给国元证券股份有限公司的股票接近警戒线,经向深圳证券交易所申请停牌。同时,2016年2月1日公司收到控股股东、实际控制人袁明先生的函件,获悉袁明先生正在筹划的转让其在上市公司拥有的权益事项涉及公司控股股东、实际控制人变更。公司控股股东、实际控制人袁明已与小牛资本管理集团有限公司达成初步意向,小牛资本管理集团有限公司或其控制/指定的关联方有意向受让袁明先生所持有的公司股份。

官网显示来看,小牛资本是以互联网金融、财富管理和投资管理为主要业务的创新性金融服务机构,设有北京、上海、深圳三个管理中心;旗下有小牛钱罐子移动理财平台,小牛在线小贷和普惠理财平台。

三、并购事件

1、好想你(002582.SZ)拟9.6亿元收购零食电商 扩产品领域及销售渠道

2月3日好想你发布重大资产重组方案,公司拟通过发行股份及支付现金作价9.6亿元收购杭州郝姆斯食品有限公司100%股权。交易对方杭州浩红及杭州越群承诺,郝姆斯2016-2018年度承诺净利润分别为5500万元、8500 万元和1.1亿元。

郝姆斯主要从事休闲零食的研发、分装、销售及品牌运营业务,旗下“百草味” 品牌是国内领先的纯互联网休闲零食品牌,主要产品包括坚果、糕点糖果、果干、肉脯/海鲜、礼盒等五大系列,共计 300 多个 SKU。生意参谋统计数据显示,百草味系列产品位居天猫商城零食类目品牌热销指数前三名。郝姆斯目前已在杭州、海宁、北京、广州、重庆、武汉、山东等全国各地建立 了 9 大仓储中心,仓储面积超 6 万平方米,日发货能力可达 40 万件快递。郝姆斯所处的休闲零食电商行业具有庞大的潜在市场容量。本次交易完成后,公司产品范畴将拓展至主流全品类休闲食品领域,仅按现有的仓储及货运能力,能够新增 40 万件的日发货能力,并能直接实现对天猫商城、京东、一号店、苏宁易购、唯品会、亚马逊、当当网等主流电商平台的覆盖。

2、金瑞矿业(600714.SH)拟7.2亿收购成都魔方100%股权 双主业运行

2月3日金瑞矿业发布消息称,公司拟合计作价7.2亿元收购廖继志等8名股东持有的成都魔方100%股权,其中以11.09元/股非公开发行4544.63万股,并支付现金2.16亿元,以11.09元/股非公开发行股票募集配套资金不超过2.3亿元,其中公司关联方青银投资拟认购1.11亿元。根据业绩承诺,成都魔方全体股东承诺,成都魔方2016-2018年预测扣非后净利润分别为6000万元、8000万元和1亿元,即三年累计实际净利润将不低于2.4亿元。如果本次交易未能在2016年完成,则业绩承诺期相应顺延。

成都魔方主营业务主要包括移动网络游戏的自主研发及发行运营,旗下游戏平台包括1737GAME、魔豆游,游戏产品包括《龙与精灵》、《龙刃》等。公司在本次收购交易完成后公司将转型为以碳酸锶业务及网络游戏为主营业务的上市公司。

3、启迪桑德(000826.SZ)拟3430万元收购郑州绿源49%股权

2月3日启迪桑德公告称,公司决定以自有资金人民币3,430万元收购郑州绿源餐厨垃圾处理有限公司49%的股权。郑州绿源餐厨垃圾处理有限公司从事对餐厨垃圾和废弃食用油脂的收集、运输及处置;餐厨垃圾设施的建设运营管理业务,符合国家循环经济发展产业政策,符合公司主营业务战略发展方向,公司本次股权收购有利于公司加快在固体废弃物处理领域业务发展及布局。

4、保龄宝(002286.SZ)拟16.66亿并购教育服务企业 打造第二主业

2月3日保龄宝披露重大资产重组预案,公司拟以11.59元/股向交易对方发行股份,并支付现金1.46亿元,共计作价16.66亿元,购买新通国际100%股权,新通出入境60%股权,杭州夏恩45%股权,后两家公司的其余股权由新通国际直接或间接持有。交易对方承诺,2016年度至2018年度,标的公司净利润分别不低于1.15亿元、1.44亿元、1.79亿元。

新通国际是拥有完整国际化教育服务链的服务商,也是国内颇具影响力的留学及语言培训机构,成立20年来积累了丰富的行业经验,获得了大批国际知名院校的信赖并成为合作伙伴。新通出入境成立于2002年,是全国首批通过公安部资格认定的因私出入境中介机构,致力于为国内高净值人群提供海外定居规划、安家置业、海外投资咨询和商务考察等一站式解决方案,业务网点覆盖杭州、北京、南京、厦门、香港。与市场同类机构相比,新通国际作为国际教育服务全案供应商,协同新通出入境,构建了完整的国际化教育、国际化服务产业链。

5、维力医疗(603309.SH)拟吸收合并全资子公司广连福

2月2日维力医疗公告称,广州市广连福珠宝实业有限公司是公司的全资子公司,公司持有其100%股权。为了优化公司管理架构,降低管理成本,提高运营效率,公司拟将广连福吸收合并,原广连福予以注销。公司于 2016 年 2 月 2 日召开的第二届董事会第十一次会议及第二届监事会第九次会议,审议通过了《关于吸收合并全资子公司的议案》。根据公告,广州市广连福珠宝实业有限公司注册资本 3300 万元,主营专用设备制造业,截至2015年12月31日广连福的主要财务指标为:营业收入23360.42万元,净利润 166.74 万元,总资产 17569.44 万元,净资产 10860.78 万元。

6、开滦股份(600997.SH)拟80万美元收购TKK30%股权

2月2日纳川股份公告称,2016 年 1 月 28 日,公司召开第五届董事会第五次会议,审议通过了《开滦能源化工股份有限公司关于拟收购考伯斯毛里求斯公司所持唐山考伯斯开滦炭素化工有限公司股权的议案》。

TKK 是公司与考伯斯和唐山钢铁股份有限公司共同出资成立的煤焦油加工企业。TKK 的注册资本为 12,904.47 万元,其中:考伯斯出资等值于人民币 38,713,410 元的美元,占 TKK 注册资本的 30%,具体包括等值于2,580.612万元人民币的美元现汇(按当时汇率为360.106353万美元)和价值为 1,290.7290 万元人民币(按当时汇率为 165 万美元)的诀窍和技术使用费。考伯斯因在华业务调整,拟将其持有的 TKK 30%股权出售。经公司与考伯斯反复谈判,公司以 80 万美元价格折价收购其持有的 TKK 30%股权,并确保 TKK 归还考伯斯给 TKK 提供的股东贷款。

公司在收购考伯斯持有TKK的股权后,考虑TKK资产规模较小,且负债率较高,与唐山中润煤化工有限公司业务密切相连,且两公司股东均有公司和河北钢铁,拟由唐山中润煤化工有限公司吸收合并TKK。合并后能够提升煤焦油深加工业务的抗风险能力,降低煤焦油深加工业务的运营成本。同时,拟通过增加经营范围,申请取得自营相关产品的出口权,与收购前相比,可减少中间环节,大幅节省出口代理费用,最大限度改善 TKK 的运营状况。

7、招商局集团或与中集集团(000039.SZ)洽谈合并海工业务

多位中集集团内部人士日前透露,招商局集团与中集集团正就海洋工程业务整合进行洽谈,目前尚无实质性结果。

8、中国化工接近以430亿美元收购全球最大农药公司先正达

彭博援引知情人士称,中国化工集团接近达成以430亿美元收购先正达的协议,这将是中国企业进行的最大一宗收购,交易最早将于明日宣布。先正达董事会已于本周开会,并投票支持中国化工进一步收购谈判,为2月初达成正式协议铺平道路。然而,谈判还在继续,有破裂的可能,也不能排除还价的出现。

9、中国投资开发有限公司(0204.HK)收购理财团

2月2日香港上市公司中国投资开发有限公司正式通过港交所发出公告,收购安禾财富(北京)网络科技有限公司,平台为理财团。据理财团官网显示,理财团于2014年12月正式上线,实缴资本金1亿元。其主营业务网贷中介平台,平台标的大都为房产和车辆抵押类债权,经营特点只做直抵,且房产必须位于北京六环内,有效的控制了坏账率。

四、并购基金


1、潮宏基(002345.SZ)联合三方发起跨境化妆品并购基金

潮宏基2月3日公告称,公司全资子公司深圳前海潮尚投资管理有限公司拟与上海能图投资管理有限公司、李天天先生合作设立上海潮尚能图投资管理有限公司,并拟共同发起设立跨境化妆品品牌并购基金,聚焦于投资在境外具有一定品牌知名度和市场规模,且中国市场具有较大发展潜力的化妆品品牌,其中潮尚能图跨境化妆品品牌并购基金一期(合伙企业)的规模为1亿元人民币。管理公司注册资本100万,能图资本、潮宏基子公司、李天天将分别占40%、30%、30%的股权。

能图资本是国内领先的专注于美丽时尚消费服务领域投资的精品投资公司,李天天先生拥有广泛的海外美妆、母婴品牌资源,在跨境品牌运营及供应链管理方面拥有丰富的经验,而潮宏基将依托多年中高端产品运营的丰富经验、品牌影响以及对时尚内涵的深刻理解。本次合作,三方均有志于在美丽时尚产业,尤其是跨境品牌并购合作方面进行深度合作,实现优势互补和资源整合。购基金将聚焦于投资在境外本土市场具有一定品牌知名度和市场规模,且中国市场具有较大发展潜力的化妆品品牌,采取包括控股、参股、设立区域合资公司和品牌使用权收购在内的灵活方式,优先选择与合作各方现有业务和资源能够形成协同效应的投资项目。所投资项目未来退出时,潮宏基、能图资本将享有优先收购权。

2、艾比森(300389.SZ)拟出资4亿元发起设立产业并购基金

2月3日艾比森公告称,公司于2016年2月2日与九州证券签订了《深圳市艾比森光电股份有限公司与九州证券有限公司共同发起设立艾比森九州新兴产业并购基金(有限合伙)之合作框架协议》,公司拟出资4亿元人民币与九州证券有限公司直投子公司共同发起设立艾比森九州新兴产业并购基金,以实现公司的产业链整合和产业扩张,推动公司持续快速发展,九州证券的直投子公司为基金的普通合伙人、执行事务合伙人及管理人,出资50万元。

基金拟投资公司产业链上的场景运营、广告媒体、体育运营、创意策划、互联网营销等相关项目,以及符合公司战略发展方向的股权投资、债权投资,以及经投资及决策委员会认可的其他投资。

3、三五互联(300051.SZ)发起设立6亿元互联网投资并购基金

2月3日三五互联公告称,公司拟与控股股东、实际控制人龚少晖、龚正伟、盛真、吴荣光、程全喜、湖州盈广投资合伙企业(有限合伙)、厦门鑫网投资有限责任公司和杭州三五盈福投资有限公司共同设立规模为人民币6亿元的互联网投资并购基金,公司出资人民币5,000万元作为劣后资金,龚少晖出资人民币1,900万元作为劣后资金、龚正伟出资人民币600万元作为劣后资金、盛真出资人民币200万元作为劣后资金、吴荣光出资人民币100万元作为劣后资金,程全喜出资人民币500万元作为劣后资金,盈广投资出资人民币1,500万元作为劣后资金,鑫网投资出资人民币100万元作为劣后资金,三五盈福出资人民币100万元作为劣后资金。剩余5亿元资金优先采取结构化安排,于基金设立后向其他投资人募集。

作为公司产业并购整合的平台,将致力于服务上市公司的投资并购成长、推动公司新价值, 在投资并购中提前布局于包括SAAS、B2B领域、游戏、移动社交、移动广告、手机内容共享服务、移动支付、电商等领域。通过本次投资,公司将借互联网投资基金实现公司的产业链整合和产业扩张,推动公司健康、快速成长。

4、盛大设立3.5亿美元基金押注VR领域,已相中12家创业公司

日前盛大集团总裁邱文友接受采访时表示,盛大已经开始全面布局VR领域,共设立了三只共3.5亿美元专项基金投资这个领域,包括2亿美金的VR影响力基金,1亿美金的VR种子基金和5000万美金的VR内容基金。目前为止总共投资和拟投资了十二个项目,既有AR领域的"Intel"--全球最大的AR专用镜片供应商,AR最大的行业解决方案提供者;又有VR内容开发商,平台开发商,设备制造商甚至全球最大的VR专业媒体等等,可以说已经基本完成了对VR整个产业链的布局。比起十五年前,盛大从韩国引进一款游戏进行运营而进入网络游戏,进入VR/AR的战略和做法确实有了更高的起点。公开资料显示,去年11月份冰岛开发商Sólfar工作室获得包括盛大在内的210万美元投资;12月份,垂直媒体UploadVR获得盛大125万美元投资。

 

五、行业动态


1、【金融】外媒:银监会称优先关注不良贷款拨备覆盖率等指标

外媒援引知情人士称,中国银监会主席尚福林在上月的会议上表示,优先关注不良贷款拨备覆盖率、资本充足率尤其是核心一级资本充足率等风险抵御能力指标的变化情况,一旦该类指标跌出合理区间,就要采取注资、重组、调整高管等办法予以解决。

2、【金融】银联称部分境外保险公司违规“套码”

银联2月2日指出,保险一直属于境外限制类商户类别,持境内银行卡刷卡均有单笔5000美元限额,但最近发现部分商户未使用对应行业类别的限制类商户类别码(MCC)。中国银联国际2月2日晚间发出最新指引,要求从2月4日起,银联卡境外刷卡交易额度限制为每次交易最高5000美元,该指引将于全港各保险机构及其他商户实施。业内人士预计,未来以转移资产为目的的大额保单业务可能受到较大冲击。近期内地赴港刷卡购买保险人数暴涨,被指绕过每人每年5万美元结汇额度限制。

3、【农业】发改委等三部委发文要求加快发展农业循环经济

近日,国家发展改革委、农业部、国家林业局联合印发了《关于加快发展农业循环经济的指导意见》。《意见》提出,要全面贯彻落实党中央、国务院关于大力推进生态文明建设的战略部署,加快发展农业循环经济,提高农业资源利用效率和改善农村生态环境,促进一、二、三产业融合发展,全面推动资源利用节约化、生产过程清洁化、产业链接循环化、废弃物处理资源化,增强农业可持续发展能力,加快转变农业发展方式的指导思想、遵循原则和“十三五”期间主要目标、重点领域、主要任务和保障措施等。同时,要求各地有关部门结合实际,科学谋划本区域农业循环经济发展,明确重点任务、重点工程和推进措施,加强沟通协调,研究出台支持政策。

4、【汽车】湖北首个汽车零部件保税物流平台运营

日前,湖北首个整车及零部件进出口保税物流平台启动。该保税物流平台投入运行后,形成了进出口物流“中转站”,一方面可以缓交税款,节省进口企业资金占用、降低成本。另一方面,可以帮助企业规避国际原材料采购和产品出口的价格、汇率波动风险,同时还能降低物流风险、确保生产进度。目前,这一平台专为神龙公司服务,预计今年神龙公司全年保税物流货值将达10亿美元。下一步,该平台将涵盖整个东风系,包括神龙、东风雷诺、东风本田、东风日产及东风系零部件公司,年进出口总额20亿美元以上。这一平台的设立,使武汉与国际汽车产业链更加深度接轨,强化了武汉服务汽车产业的能力和作为“中国车都”的竞争力。

5、【信息技术】AR公司Magic LeapC轮融资7.94亿美元 阿里巴巴领投

知名AR创业公司Magic Leap已经融资7.94亿美元,资金来自科技、金融、娱乐公司。阿里巴巴是本轮融资的主要出资人,交易对Magic Leap的估值为45亿美元。到目前为止,Magic Leap已经累计融资14亿美元,公司员工超过500人。2014年10月时,Magic Leap曾经融资5.42亿美元,谷歌和高通参与投资,本轮融资两家公司再度参与。参与投资的还有摩根大通银行、富达管理(Fidelity Management)、Research公司、摩根士丹利、威灵顿管理公司,为融资提供顾问服务的是T. Rowe Price Associates公司和时代华纳旗下华纳兄弟(Warner Bros.)。

Magic Leap还没有推出过正式的产品。从之前的报道来看,Magic Leap的技术可能会以头盔的形式出现,设备会在用户眼前显示电脑生成的图像,最终虚拟的图像将与现实融为一体。

6、【食品】网络食品监管办法有望上半年出台 将加大抽检频次

2015年国家食药监总局在全国范围内组织抽检了172310批次食品样品,其中检验不合格样品5541批次,样品合格率为96.8%。2月2日国家食品药品监督管理总局召开新闻发布会,通报2015年食品安全监督抽检情况。国家食药监总局相关负责人透露,正在制定的《网络食品经营监督管理办法》有望在2016年上半年出台。

六、政策监管

1、证监会:进一步修订信披管理办法

证监会上市部巡视员兼副主任赵立新日前表示,2016年证监会将加强上市公司监管,在信息披露方面进一步修订上市公司信息披露管理办法,推进分行业信息披露体系建设,完善上市公司股权质押信息披露规则,完善大宗交易减持信息规则,增加具体受让人信息等。

2、证监会将持续提升稽查执法能力

2015年以来,证监会稽查执法系统围绕证监会“聚焦监管转型,提高监管效能”的年度中心目标,立足市场改革发展全局,动态调整打击重点,快速查处各类型大案要案。中国证券报记者最新获悉,截至12月31日证监会累计对767个机构和个人做出公开处理,同比增长1倍以上,涉及罚没款金额达54亿元,相当于此前十年罚没款总和的1.5倍。

3、外媒:香港金融监管机构考虑修改股票停牌规定

外媒援引知情人士称,香港监管机构正考虑修改本地股票停牌的有关规定,因对冲基金等投资者日益加压,要求与西方市场接轨。投资者的不满在去年7月升温,当时香港证监会要求汉能薄膜发电(0566.HK)延长停牌时间,等待监管机构调查。这支股票是卖空方主要针对的目标之一,到目前为止仍未恢复交易。