一、宏观动态

1、税延养老险试点箭在弦上 保险公司积极迎战

近日，保监会副主席陈文辉、黄洪均在两会期间表态，称个人税收递延型商业养老保险（税延养老险）试点方案已通过国务院批准，具体实施办法正在走流程。这给业界带来很高期待。上海亦在日前提出，要尽快启动个人税收递延型商业养老保险试点。证券时报记者了解到，保监会此前已就税延养老险业务在一定范围内征求意见。从记者掌握的这份征求意见稿以及业界反馈情况看，更多关于税延养老险方案的细节正浮出水面。此外，针对即将推出的税延养老险试点，不少保险公司已在积极备战，对照意见稿的相关要求进行资质自查和内部工作架构调整。随着税延养老险即将开闸，对于个人、保险业和社会来说将是多赢。根据长城证券此前的报告测算，如果税延型养老保险试点在上海实施，每年将带来保费收入108亿元，如果在全国试点，每年将带来保费收入2160亿元。

2、今年稳楼市更侧重制度机制的建立完善

证券时报刊文称，与民生高度相关的住房问题是历届两会关注的焦点，今年两会上，房地产税成了热门话题。实际上，与房地产有关的问题还有很多，今年房地产调控内容同样备受关注。从住建部部长王蒙徽日前接受《求是》杂志专访的内容来看，今年在稳定楼市方面除了继续坚持调控不放松、不动摇外，将更加侧重于住房基础制度和长效机制的建立完善。完善住房制度是房地产长效机制的基础，在住房制度框架基本确定后，还要有与之匹配的金融、土地、财税、市场监管、立法等方面的制度建设。对于金融和土地方面的制度建设，有关部委在去年底的工作会上讲清了一些思路，而对于房地产税，财政部在今年两会期间也讲得比较清楚了，由此，房地产长效机制的轮廓基本清晰。坚持“房住不炒”定位是房地产长效机制的核心关键，今年的政府工作报告中强调要“建立健全长效机制”，这意味着今年长效机制的建设正在加快推进形成中。

二、上市借壳

今日暂无上市借壳讯息。

三、并购事件

1、大族激光(002008.SZ)拟出售明信测试11%股权

大族激光科技产业集团股份有限公司的全资子公司深圳麦逊电子有限公司持有深圳市明信测试设备有限公司51%股权。麦逊电子于2018年2月5日与吴少华先生签署了《股权转让协议》，麦逊电子以人民币3300万元的对价将持有的明信测试11%的股权出售给吴少华先生，本次交易后，麦逊电子仍持有明信测试40%的股权。在业务方面，由于明信测试主营业务与大族激光主业相关性不大，且明信测试业务规模较小，转让明信测试的股权不会对大族激光的业务产生重大影响。在财务方面，本次出售的11%股权转让价格为3,300万元，产生税后收益约2,056万元，留存的40%股权评估价格为11,210万元，按照公允价值调整后，产生税后收益约7,199万元，以上合计对公司2018年一季度归属于上市公司股东的净利润影响约9,255万元。且吴少华先生个人财务资信状况良好，公司认为其具备按期付款能力。

2、香山股份(002870.SZ)拟7200万元购买宝盛自动化15%股权

广东香山衡器集团股份有限公司拟以自有资金24,480万元收购深圳市宝盛自动化设备有限公司51%股权，其中，收购刘海添持有的标的公司18.03%股权、刘海龙持有的标的公司4.90%股权、陈晓纯持有的标的公司3.43%股权、欣旺达电子股份有限公司持有的标的公司15%股权、深圳高新产业投资有限公司持有的标的公司3.97%股权、广东三新腾盛股权投资合伙企业（有限合伙）持有的标的公司5.67%股权。本次交易完成后宝盛自动化将成为公司的控股子公司。本次收购完成后，香山股份全流程生产制造工艺和经验，将与宝盛自动化的一体化集成模组设备及其相关技术相融合，有助于宝盛自动化在高端装备制造业的更好发展和扩大，同时自动化装备的发展也将促进香山股份的产品制造技术，保持香山股份在行业内的领先地位。同时，通过整合香山股份和宝盛自动化的优质客户资源，也将进一步发掘新的业务增长点，实现产业的升级换代，符合香山股份的战略发展需要。

3、天泽信息(300209.SZ)拟0元购买中交新能源17%股权

天泽信息产业股份有限公司拟无偿受让原股东国先达持有的江苏中交新能源科技有限公司2%的股权、于正琪持有的目标公司15%的股权，并使用自有资金实际履行实缴3,400万元出资的义务，最终取得目标公司合计17%的股权。公司将与原股东国先达、于正琪、目标公司及相关方签署《投资协议书》。截至评估基准日2017年12月31日，采用资产基础法对目标公司的净资产进行评估，公司拟收购目标公司17%股权（实缴出资0元）的评估值为：9.69万元。经与交易对方协商一致，公司以0元受让目标公司17%股权。同时，使用自有资金实际履行相应实缴出资义务。本次投资所需资金来源于自有资金，本次交易遵循了公平、公允的原则，定价合理，符合公司及股东的整体利益，不存在损害公司及其他股东特别是中小股东利益的情形，不会对公司本期财务状况、经营成果产生不利影响，亦不会影响公司的独立性。

4、良信电器(002706.SZ)拟6.4亿元购买正弦电气51%股权、艾临科51%股权

3月17日，公司发布公告，上海良信电器股份有限公司与涂从欢、张晓光、何畏就深圳市正弦电气股份有限公司就股份转让的主要商业条款达成意向性协议，拟收购标的公司全体股东合计持有的正弦电气51%的股权。公司与上海立莱企业管理中心（有限合伙）、张静、陈平就上海艾临科智能科技有限公司就股份转让的主要商业条款达成意向性协议，拟收购标的公司全体股东合计持有的艾临科51%的股权。通过本次收购，在产品方面，公司能够进一步丰富产品线，完善产业链；在客户和渠道方面，公司与标的公司存在极大程度的协同效应。公司有望通过在生产研发、运营管理、人员调度、资金调配方面的有效整合及提升，进一步强化自身市场竞争力；通过本次交易，公司能够在工业自动化、配电智能系统等领域形成战略布局。

5、深南股份(002417.SZ)拟1.28亿元购买铭诚科技51%股权

为顺应公司战略转型发展需要，深南金科股份有限公司与广州铭诚计算机科技有限公司股东朱岳标、缪坤民、徐晶晶于2018年3月15日签署了《深南金科股份有限公司与朱岳标、缪坤民、徐晶晶关于广州铭诚计算机科技有限公司之股权转让协议》及《深南金科股份有限公司与朱岳标关于广州铭诚计算机科技有限公司的业绩承诺补偿协议》，公司拟以人民币12,750万元受让乙方合计持有铭诚科技51%的股权，交易完成后，公司为铭诚科技控股股东。铭诚科技在信息系统集成行业内已经具备一定程度的积累，本次交易有利于进一步完善公司在新兴行业的战略布局，扩大公司的业务范围，提升公司的盈利能力，有力地推动了公司的业务转型战略。本次购买资产为公司利用自有资金进行的相关产业投资，对公司原有业务日常经营不构成影响。

6、长江润发(002435.SZ) 拟9600万元购买湖南三清80%股权

经长江润发医药股份有限公司总裁办公会审议通过，为丰富完善产品结构，挖掘储备发展潜力，全资孙公司海南海灵化学制药有限公司于2018年3月16日签署了《股权转让框架协议》，海灵药业拟以自有资金9,600万元人民币收购万安县厚生医药科技服务中心（有限合伙）所持有的湖南三清药业有限公司80%股权。本次投资完成后，湖南三清成为海灵药业的控股子公司。通过本次交易，海灵药业将获得青霉素的生产工艺、批件、专利和关键设备。本次交易有利于丰富完善海灵药业的产品结构、扩大产品覆盖领域，打开海灵药业的未来成长空间，将进一步提升海灵药业的综合竞争实力。本次交易资金为海灵药业自有资金，短期内对公司的财务状况和经营成果无重大影响，长期将有助于提升海灵药业的综合竞争力，同时实现一定的投资回报，本次交易不存在损害公司及股东利益的行为。

7、境外投资备案完成 蓝帆医疗60亿元海外并购只待证监会审核

蓝帆医疗（002382.SZ）3月15日晚间公告， 公司60亿元收购国际知名心脏支架商柏盛国际的交易事项涉及的中华人民共和国商务部门境外投资项目备案工作已经完成，公司于近日取得了山东省商务厅颁发的《企业境外投资证书》。此前，公司已取得国家发改委《项目备案通知书》。从行政审批程序来看，该交易只差中国证监会的核准。同时，柏盛国际计划根据业务经营需求将生产和研发的部分业务环节转移至中国境内，充分发挥和利用吉威医疗山东威海及蓝帆医疗山东淄博等生产制造基地的产能和成本优势。双方也将共享欧洲、美国、日本等发达国家市场和东南亚、拉丁美洲等新兴市场的客户销售网络，实现各自产品的交叉销售、分别拓展医疗及健康防护手套业务和心脏支架业务所面向的下游客户群体，并增强原有客户对上市公司和柏盛国际的粘性。

8、欧莱雅集团收购加拿大美妆AR技术先锋 ModiFace

3月16日，法国美妆巨头欧莱雅集团（L’Oréal）宣布收购加拿大美妆数字技术公司 ModiFace 所有股份，具体交易金额未被披露。此次收购也是欧莱雅集团加速数字化战略的一部分。ModiFace 致力于将增强现实（AR）及人工智能技术应用于美妆行业，欧莱雅集团希望通过此次收购，将 ModiFace 最具创新性的技术应用到旗下34个国际品牌的美妆体验中。ModiFace 由 Parham Aarabi 在2007年创立于多伦多，目前已经推出3D虚拟试妆（如口红、眼影等）、皮肤诊断等多个美妆增强现实技术，并与丝芙兰（Sephora）、Covergirl、雅诗兰黛等多家美妆品牌和零售商达成了合作。ModiFace 曾搜集大约75个美容零售商和品牌的数据，结果显示，在网站上使用AR技术后，这些品牌和零售商的销售额平均增长了 84%；而使用“试妆魔镜”的门店销售额也平均增长了 31%。去年，欧莱雅集团还与 Perfect Corp（玩美移动）达成合作协议，将在后者开发的应用AR技术的 app 玩美彩妆（YouCam Makeup）中全面植入欧莱雅集团的产品。

四、并购基金

今日暂无并购基金动态。

五、行业动态

1、【金融】消费信贷ABS乍暖还寒 规模萎缩或成常态

受现金贷新规和小贷公司ABS融资回表影响，去年年底以来交易所实质性收紧了对非持牌机构个人消费贷ABS的发行节奏。今年一月，花呗、借呗ABS在交易所市场先后解封，但发行规模较此前已有所降低。此外，《中国经营报》记者注意到，近期包括读秒、百度金融等机构在内均有ABS计划遭遇发行中止或审核缓慢，显示市场对于个人消费贷ABS，特别是未与场景对接的资产仍较为审慎。数据显示，2018年1月~3月14日，交易所市场基础资产为个人消费贷款的产品发行量为9单295亿元。虽然上交所此前回应称“审核ABS政策没有变化”，但从相关数据和业界反馈来看，非持牌机构的消费信贷ABS发行确实已经放缓。在业内人士看来，虽然交易所对相关资产的态度不会完全“一刀切”，但较之2017年，一直受政策强影响的消费信贷ABS在2018年又将进入审慎监管周期，发行规模萎缩可能成为趋势。另一方面，受小贷新规影响，大机构增资会成为常态，而小机构或将被迫寻找交易所之外的补血渠道，成本有可能进一步高企。

2、【互联网】滴滴拟融资100亿 外卖业务4月上线

新京报快讯 4月1日起即将在无锡上线外卖的滴滴近期拟融资100亿元。业内人士表示，外卖业务在起步阶段仍将是烧钱大战。3月17日，新京报记者查询上海证券交易所公司债券信息平台发现，中信证券—滴滴第【N】期CP资产支持专项计划已于3月16日受理，此计划拟发行金额100亿，品种为资产支持证券-ABS。新京报记者注意到，此计划发行人为迪润(天津)科技有限公司，该公司唯一股东为滴滴出行科技有限公司，法人为滴滴出行创始人兼CEO程维，该公司注册资本为100亿元。外界普遍认为，滴滴进军外卖市场很大一部分原因源于美团布局打车市场，2017年末美团宣布在南京测试了十个月的美团打车即将开始市场扩张，已拟定北京、上海、成都、杭州、福州、温州和厦门七个城市。知情人士表示，美团打车也将于近日上线。有分析认为，无论是美团涉足打车，还是滴滴做外卖，业务铺开的初期，采用的手段必然是价格战与补贴战。

3、【传媒娱乐】点播影院终结野蛮生长 新规出台3月30日起正式施行

《点播影院、点播院线管理规定》将于3月30日起正式施行。《规定》针对放映电影类型、是否与院线同步、经营数据管理等热点问题首次做出明确界定。在从业者看来，此次《规定》的出台，将会让点播影院市场专属经营资质、版权混乱等问题得到解决。《规定》从版权、经营数据、放映限期三个方面提出了要求。在中央财经大学文化与传媒学院院长魏鹏举看来，《规定》对点播影院、点播院线经营资质、版权等方面的管理有利于进一步规范当前的点播影院及点播院线市场。“尤其在点播影院及点播院线快速发展的态势下，制度环境的改善也有利于点播影院、点播院线进一步形成对主流院线市场的补充，满足不同人群的个性化观影需求。　

4、【医疗健康】推进健康中国发展 医疗器械及人工智能短板待补齐

十三届全国人大一次会议确定，将国家卫生和计划生育委员会、国务院深化医药卫生体制改革领导小组办公室、全国老龄工作委员会办公室的职责，工业和信息化部的牵头《烟草控制框架公约》履约工作职责，国家安全生产监督管理总局的职业安全健康监督管理职责整合，组建国家卫生健康委员会，作为国务院组成部门。移动互联时代下，在国家政策的推动下，人工智能将为医疗带来前所未有的变革。近日，百洋医药集团旗下百洋智能科技与IBM共同宣布，将肿瘤治疗的参考工具Watson for Oncology的总代分销权战略合作协议由三年延长至八年。用人工智能手段提高患者的生活质量，这为我国癌症筛查带来极大的利好。事实上，这与政府工作报告中提出的，要做大做强新兴产业集群，实施大数据发展行动，要加强新一代人工智能研发应用，在医疗等多领域推进“互联网+”的要求不谋而合。“目前，我们国家医疗设备及智慧医疗还处于相对短板的状态，下一步，应该更加重视这个方面，努力消除慢病危害，共同打造健康中国。”相关工作人员表示。

5、【智能制造】创维百度联手进军人工智能 酷开或填补乐视退出之市场

近日，在两家公司创始人的站台下，创维与百度宣布达成战略合作：百度对话式AI操作系统DuerOS将与酷开系统实现全面对接；双方将在人工智能领域展开一系列深度合作。值得注意的是，此前为加快在智能产品等领域的布局，百度已与海尔、美的等家电厂商建立合作。不过与家电厂商如此全面的合作，百度尚属首次。除了在业务层面达成合作之外，百度还将战略投资创维旗下互联网电视运营品牌酷开。当天，创维方面发布的公告称，创维集团子公司深圳酷开网络科技有限公司获得百度公司战略投资10.1亿元，持股比例11%。同时，百度将从酷开员工的股份激励计划持股平台酷金深圳手中购买一定比例的酷开股份。投资完成后，创维数码依旧是酷开的第一大股东。百度则将持有11%的酷开股份，成为酷开的二股东。

6、【电子信息】美研究人员发现4G网络多个新漏洞

新华社华盛顿3月17日电 美国研究人员最近发现4GLTE网络的10个新漏洞，可能被攻击者用来群发假消息，还可能致使服务器瘫痪。研究人员呼吁有关方面共同努力堵住这些漏洞。研究人员表示，这种工具首次能对4GLTE网络中的“连接”“断开”“寻呼”等过程进行系统性分析。研究人员说，利用这些漏洞可以发起多种形式的攻击，能够绑架目标设备的寻呼信道、向大量设备群发伪造的紧急信息、强迫设备执行某些操作以耗尽其电量，还可阻断设备与核心网的连接等。此外，这些漏洞还能让攻击者无须认证就可接入核心网，在获得用户地址信息后发起“拒绝服务攻击”，导致服务器瘫痪研究人员实测了10个新漏洞中的8个，证明修复它们并非易事。在不破坏“向下兼容”的条件下给现有系统“打补丁”，难以阻止极端条件下的攻击。要解决相关问题，可能需要重新调整4GLTE网络的整体架构。研究人员呼吁设备制造商和网络供应商展开合作，对4GLTE网络整个系统进行更新，以堵住这些漏洞。

7、【环保节能】环保部长李干杰：部分大气污染防治目标可能会有适当的提高

3月18日，证券时报报道，十三届全国人大一次会议新闻中心于3月17日（星期六）15时在北京市梅地亚中心多功能厅举行记者会，邀请环保部部长李干杰就“打好污染防治攻坚战”相关问题回答中外记者提问。环保部部长李干杰称，环保部正在研究的三年作战计划，叫蓝天保卫战三年作战计划，估计会很快能够出来。在原来的“十三五”生态环境保护规划里面已经有了一些整体目标的设定，大致会以此为基础，进一步研究深化，有些目标保持不变，有些目标可能会有适当的提高。关于PM2.5的下降比例，这两年因为力度比较大，效果也比较好，已经大大的超过了序时进度。所以，在这个基础上肯定会加点码，至于加多少，现在还在研究。李干杰表示，当前我们面临的形势依然十分严峻，未来还任重道远，我们决心更加奋发图强、攻坚克难，努力改善生态环境质量，提供更多的优质生态产品，满足人民群众日益增长的优美生态环境需要。

六、政府监管

1、银监会：拟要求银行业金融机构将数据治理纳入公司治理范畴

中国网财经3月17日讯 日前，银监会起草了《银行业金融机构数据治理指引(征求意见稿)》，现向社会公开征求意见。《指引》着重从以下五方面引领银行业金融机构开展数据治理，一是要求银行业金融机构将数据治理纳入公司治理范畴，并将数据治理情况与公司治理评价和监管评级挂钩。二是明确鼓励银行业金融机构开展制度性探索，结合实际情况设置首席数据官。三是明确要求银行业金融机构建立良好数据文化，树立数据是银行重要资产和数据应真实客观的理念与准则，强化用数意识，遵循依规用数、科学用数的职业操守。四是要求银行业金融机构加强数据应用，发挥数据价值，实现数据驱动银行发展，强调数据应当成为经营管理尤其是风险管理的重要依据。五是要求银行业金融机构适应大数据时代需要，强化数据安全意识，依法合规采集数据，防止过度采集、滥用数据，依法保护客户隐私。