一、宏观动态

1、央行启用临时流动性便利操作 释放资金约6000亿元

据消息称，为保障春节前现金投放的集中性需求，促进银行体系流动性和货币市场平稳运行，央行通过“临时流动性便利”操作为在现金投放中占比高的几家大型商业银行提供了临时流动性支持，操作期限28天，资金成本与同期限公开市场操作利率大致相同。央行表示，该操作是为保障春节前现金投放的集中性需求，促进银行体系流动性和货币市场平稳运行。并称这一操作可通过市场机制更有效地实现流动性的传导。“临时流动性便利”是除了常备借贷便利和中期借贷便利后，央行创设的又一货币政策工具。目前，28天逆回购利率为2.55%。不过，央行并未透露操作规模。中金公司固定收益研究组指出，这是央行历史上第一次使用临时流动性便利工具投放流动性，预计投放规模可能在几千亿级别，算是为目前流动性环境量身定做的工具。

 

2、财政部：坚决防范和制止数据造假 加强业务指导和监督检查

近日，辽宁省省长陈求发在政府工作报告中指出，辽宁省所辖市、县在2011—2014年期间存在财政数据造假，消息一出引发社会广泛关注。就辽宁省财政数据造假问题，财政部有关负责人表示，此次辽宁省能够公开对外确认财政数据造假，直面问题不遮丑、不护短，值得肯定。财政部将采取进一步措施，坚决防范和制止财政数据造假。近年来，财政部高度重视地方财政收入质量问题，综合施策防止地方财政数据造假。针对个别地方存在的财政数据造假行为，财政部下一步将密切关注包括辽宁省在内的地方财政收入运行情况，进一步加强业务指导和监督检查。进一步完善财政管理绩效考核激励机制，加大对考核结果的应用，强化考核的正向激励作用，引导地方做实各级财政收入。加大问责力度，依法依规对弄虚作假的地区和人员进行问责。

二、上市借壳

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三、并购事件

1、露笑科技(002617.SZ)拟收购江苏鼎阳 跨入新能源技术行业

1月20日晚间，露笑科技发布公告称，公司与江苏鼎阳绿能电力股份有限公司签署了《框架协议》拟通过受让股份的方式收购其100%股权。据了解，江苏鼎阳绿能电力股份有限公司经营范围为太阳能发电（凭有效许可证经营）；对光伏发电站进行投资；光伏电站的设计、施工等。此次收购是露笑科技在新的宏观和产业形势下积极转型升级，逐步实施“传统产业+新型产业”双轮驱动的发展战略的重要一步。本次交易完成后，公司将进入光伏行业为代表的新能源行业，光伏电站的投资、安装和运营有望成为公司未来盈利的重要增长点。

 

2、深圳华强(000062.SZ)拟现金收购鹏源电子70%股权

1月20日晚间，深圳华强发布公告，公司拟现金收购阮胜超、阮胜一、黄育儒及黄和见合计持有的深圳市鹏源电子有限公司70%股权，价格暂定为人民币6.16亿元，资金来源为深圳华强自有资金。公告称，鹏源电子致力于为电力电子、新能源汽车等行业提供核心电子元器件、应用方案及技术服务，与多家世界知名品牌有着长期稳定的代理合作关系，是IXYS、WOLFSPEED全球最大的代理商。公司称，鹏源电子在新能源汽车、电力电子领域有较高知名度，并实现较高的经营效益，拥有优质的客户资源；同时，其团队长期的计划和布局与深圳华强的长期发展战略相匹配。本次收购完成后，将强化鹏源电子在新能源汽车、电力电子等下游应用领域的核心竞争力。

3、辉煌科技(002296.SZ)拟收购交大驱动51%股权

1月20日晚间，辉煌科技发布公告，公司拟以自有资金2,128.10万元认购成都西南交大驱动技术有限责任公司注册资本300万元，占其总股本的20%；以3,298.56万元受让原股东转让的465万元注册资本。本次交易完成后，辉煌科技共计持有交大驱动51%的股权。交大驱动是一家从事电气化铁路现代化技术装备、地铁维护装备、机电液一体化设备的研发、生产、销售及技术服务的高科技企业，是国内生产带电水冲洗设备的专业公司。此次对其投资，是辉煌科技在轨道交通领域，针对城市轨道交通及高铁后市场，在大型运维机械装备方面的进一步拓展，有利于公司“深化轨道交通领域”战略的进一步实施。

4、深高速(600548.SH)斥资12.7亿元收购湖南益常高速100%权益

1月20日晚间，深高速发布公告，深高速以现金代价人民币12.7亿元收购平安创新拥有的益常公司100%权益。公告显示，益常公司的主要资产为益常高速的经营权。益常高速起于湖南省益阳市资江二桥，止于湖南常德市德山檀树坪，主线全长约73.1公里，双向四车道，是国高网第六纵G55二广高速联络线张家界至长沙高速(G5513)的一段，也是湖南高速公路规划“五纵七横”主骨架的重要组成部分。公告称，本公司以合理的代价通过收购益常公司以获得益常高速权益，可以扩大本公司的资产规模和盈利基础，增加稳定的现金流量。本次交易将进一步巩固本公司于公路的投资、管理及营运方面的核心优势，符合本公司的发展战略和整体利益。

5、商赢环球(600146.SH)拟2000万收购恒昆体育20%股权

1月20日, 商赢环球发布公告，子公司商赢体育拟以2000万元现金向浙江昆仑控股集团有限公司购买恒昆体育20%的股权。恒昆体育主要运营项目有：彩票经营、物业管理、培训及场馆运营商；建设会所；体育金融平台运营；体育场馆投资建设；赛事品牌运营。公司团队拥有来自北京体育大学及浙江省体育院校的多名高素质人才，以“健康生活方式运营者”为使命，以“打通体育运动健康产业全链条价值”为发展战略，致力于运动健康全产业链的高度整合，打造体育健康生态产业版图。公告显示，本次对外投资，是公司充分看好国内外体育行业的巨大发展潜力，同时着力于贯彻公司大消费的战略规划，通过积极布局体育产业，进一步提升企业整体影响力和品牌知名度，更好地支持和带动公司现有主营业务的发展，提升盈利能力，构造消费新生态，为股东创造更多的价值。

6、英唐智控(300131.SZ)拟4300万收购联合创泰48.45%股权

1月20日，英唐智能发布公告，为横向整合公司电子分销业务产品线，更好的为客户提供上下游一揽子服务，最终实现公司战略规划目的，拟以全资孙公司华商龙商务控股有限公司收购联合创泰科技有限公司48.45%的股权，华商龙控股同意以4,845万港元受让黄泽伟持有的联合创泰48.45%的股权。联合创泰是一家有丰富的代理分销经验电子元器件产品的授权分销商，目前是全球第二大主控芯片品牌MTK和全球第二大存储器SK海力士的供应商。公告显示，本次收购联合创泰一方面能够使公司具备局大公司向大、中型客户提供一揽子产品配件的服务能力，增加公司在大、中型客户中的竞争力，另一方面通过公司优软商城的销售，能够吸引更多的中小型客户，有助于扩充公司优软商城的注册用户，增加平台的粘性。

7、恒宝企业(1367.HK)拟进一步收购德润财富余下90.5%的股本

1月20日晚, 恒宝企业控股发布公告，以1462.2万港元收购德润财富管理有限公司90.5%股权，在此之前买方已于2016年12月16日收购了德润财富管理有限公司9.5%股权，此次收购事项须待取得证券及期货事务监察委员会必要批准后，方告完成。公告显示，德润财富管理有限公司为一间可根据香港法例第571章证券及期货条例从事第1类(证券交易)受规管活动持牌法团。收购事项须待取得港证监必要批准后，方告完成。待收购事项完成后，目标公司将成为公司全资附属公司，而目标公司的财务资料将并入集团。

 

8、TomTom公司借并购强化核心业务 欲与车企进行技术合作

TomTom公司收购了Autonomos公司，旨在强化旗下核心业务，其高清地图成为自动驾驶领域内增速最快的业务。Autonomos公司位于德国柏林，提供自动驾驶车辆辅助系统的研发服务，公司打造了整套演示级(full demonstration-level)自动驾驶软件堆栈、3D传感技术和数字图像处理。TomTom称上述系统将有助于其核心业务的增长，包括：高清地图、定位软件产品、导航和交通服务。TomTom公司的CEO哈罗德·古迪恩在一份新闻声明中称：“TomTom公司收购Autonomos已取得重要进展，该项并购将继续强化公司的相关业务，并在未来应用到自动驾驶领域中。”2017年1月初，TomTom公司在拉斯维加斯举办的2017 CES国际消费电子展上表示，公司目前对势头正劲的汽车业兴趣颇大，目前正致力于供自动驾驶车辆使用的数字地图，公司愿意进行相关技术合作，推动各车企自动驾驶技术的发展。

四、并购基金

1、盛运环保(300090.SZ)拟共同设立总规模达200亿元产业并购基金

1月20日晚,盛运环保发布公告，公司（乙方）与中节能华禹基金管理有限公司（甲方）就共同设立产业并购基金和项目开拓于近日达成战略合作协议。双方同意在发挥各自优势的基础上展开合作，设立产业并购基金。该基金总规模为人民币200亿元，其中乙方出资比例不低于30%，可分期成立。首期基金规模为60亿元人民币。产业并购基金设立后，其对外投资以股权投资为主，在遵守法律法规和相关政策的前提下，结合优先股、债转股等灵活的方式对拟投资企业进行投资。产业并购基金的投资领域包括但不限于以下内容：乙方主营垃圾发电相关的固废产业及相关上下游产业；环保领域内的优质企业及资产，其中包括水环境治理、土壤环境生态修复、新能源等；海外环保类资产的兼并购。公告表示，公司本次签署为战略合作层面的框架协议，目的是在该公司现有行业经验的基础上，充分利用华禹公司专业投资团队的项目运作能力以及融资渠道，从而加快公司产业升级和发展步伐，开拓国际市场，完善公司产业链，进一步提高公司在环保领域的业务开拓能力和核心竞争力，帮助公司获取新的投资机会和新的利润增长点。

五、行业动态

1、【金融】IPO常态化发审新趋势 证监会严管加廉政

过去的一周，市场有关IPO常态化的讨论争论不休。而在1月20日，证监会例行发布会上，证监会通过另外两项政策表达了对IPO保驾护航的决心。首先是证监会通报了2016年四季度首次IPO企业现场检查工作的结果，另外还公布了有关发行审核廉政。严管和廉政，一内一外两个方向的政策很好地给予了市场IPO常态化下的信心，让优质的企业可以顺利在A股市场IPO。在1月20日的发布会上，证监会回应：“2017年证监会将继续开展IPO企业现场检查工作，督促发行人提高信息披露质量，督促中介机构勤勉尽责，防止带病申报，严把资本市场入门关，对IPO中的违法违规行为发现一起查处一起。”除此之外，证监会还同时制定发布了《中国证监会发行审核工作预约接待办法》。该政策也是基于《意见》要求对发行审核接待制度进行完善，进一步加强和改进发行监管服务水平，多渠道防范发行审核廉政风险。

2、【互联网】关闭上门服务 京东到家收缩“战线”

经济发展下互联网行业的高频词由曾经的“O2O”变成今天的“直播”“共享单车”，这似乎已经预示了O2O的盛景不再。在持续烧钱18个月后，京东到家也不幸成为O2O退烧大潮中的一个缩影。2017年1月12日消息，才成立一年半的京东到家决定于2017年2月中旬关闭部分上门服务。目前，该公司已向商家公布解除合作事宜。京东到家是继大众点评之后，又一关闭上门服务的O2O平台。据了解，京东到家此次关闭的主要是按摩、货运、家政等上门服务，而商超和生鲜等品类则未受影响。除了APP界面有所调整外，不少京东到家合作商家已于1月11日上午收到京东到家的通告：“因公司运营战略的局部调整，京东到家拟对到家服务商户终止提供平台服务，并将于2017年2月10日解除双方服务协议，同时对相关商户进行平台下线处理。”已经上线18个月的京东到家至今未能实现盈利。据该公司透露，如今公司的业务覆盖到北京、上海、广州、深圳和武汉等18个城市，但仅在部分城市的营收接近打平投入。

3、【传媒娱乐】卖大楼还不够 消息称索尼电影娱乐未来也将易手

对PS玩家而言，索尼他们再熟悉不过了。虽然在游戏方面“索尼大法好”，但是影视方面，索尼大法就不灵了。媒体报道称，索尼将打包出售影视制作部门，而原因就是此前因网络攻击受重创。就在一周前，它刚刚宣布索尼娱乐首席执行官迈克尔·林盾(Michael Lynton)离职。据悉，出售索尼影视娱乐的交易不涉及任何音乐资产。最近数年索尼影视娱乐票房也不景气，过去2年电影业务收入在好莱坞电影公司中排在第五位。2016年索尼影视娱乐电影业务收入约为63亿元人民币，市场份额约为8%，不足业界领头羊迪士尼的三分之一，比2015年下降6%。如果索尼决定出售索尼影视娱乐，潜在收购方包括CBS(哥伦比亚广播公司)，因为CBS首席执行官列斯·穆恩维斯过去曾表达了对索尼影视娱乐的兴趣。当然，索尼影视娱乐几乎肯定会吸引中国投资者的兴趣。最近数年，中国投资者在好莱坞投资了数十亿美元，大连万达掌门王健林尤其活跃。

4、【医疗健康】华工科技拟设立华工医疗 进军高端医疗装备

华工科技日前发布公告，拟发起设立“武汉华工医疗科技有限公司”（暂定名，以工商注册为准，下称“华工医疗”）。根据国家“十三五”重点研发计划项目要求，由华工科技产业股份有限公司牵头，华中科技大学、中国原子能科学研究院、华中科技大学同济医学院附属同济医院、协和医院共同申报的国家重点研发计划“数字诊疗装备研发”专项2016年度项目“基于超导回旋加速器的质子放疗装备研发”已于7月26日获批立项，获得国家科研经费1．96亿元。华工科技作为该项目的牵头单位，一方面华工医疗的设立将实现质子治疗项目的产业化，达成国内的核医学设备的生产制造能力；另一方面，华工科技已明确向高端医疗装备健康领域进军。华工医疗设立后，公司前期以设备研发为主，研发及取证时间为3－5年，取得经营业绩尚需一段时间，因此仍然存在一定的技术、政策和经营风险。

 

5、【智能制造】美国正式批准10大无人驾驶汽车测试场地

据报道，美国交通运输部已经确认了10个场地，作为美国无人驾驶汽车的正式测试场地，包括位于密歇根州Willow Run的美国流动中心、加州GoMentum Station以及匹兹堡市等。这些场地旨在帮助共享有关无人驾驶汽车测试的最佳实践和信息，形成交通运输部长安东尼·福克斯（Anthony Foxx）所希望建立的核心社区，以帮助促进无人驾驶汽车开发取得整体进步。申请成为无人驾驶汽车测试场的地点超过60个，包括不同类型的机构所属，比如私人拥有的设施、州属交通部门、城市以及高等院校等。交通运输部最终根据诸多标准选定测试场，包括综合条件、设施类型等，还有测试场地可提供的测试项目、是否与其他机构合作共享数据等。联邦指定的这些测试场将给予那些参加初期试点项目的成员一个机会，帮助建立全国性的无人驾驶汽车基调和系统标准。他们很可能有助于帮助美国交通运输部推出进一步的指导方针，为开发无人驾驶技术的公司提供指导，并帮助无人驾驶汽车走进消费和商用领域。

 

6、【电子信息】三星垄断上游OLED屏 国产手机遭缺货钳制

过去的2016年对李在镕掌舵的三星电子来说并不顺利。旗舰手机Note7的全球召回让这家科技巨头负面缠身。然而，出人意料的是，三星电子2016年四季度的营业利润却同比上涨50%。在这背后，面板、芯片等上游零部件业务不仅成为三星电子的护城河，也成为其打压竞争对手的有力武器。业内分析人士指出，中国手机厂商则可能在2017年遭遇三星更加严苛的供应链考验。三星在上游零部件领域的优势不仅弥补了手机业务的损失，还能钳制下游的众多竞争对手。对国产手机厂商来说，2017年他们可能更拿不到三星的OLED面板。计划在iPhone8手机上采取OLED屏幕的苹果，将是他们最大的竞争对手。2016年8月，韩国媒体曾报道称，苹果已经向韩国供应商发出订单，要寻找2亿块OLED屏幕以供2017年的新款手机使用，三星已经拿下了这订单中的1亿块。而在其他主力日韩面板厂商中，LGD主要发力大尺寸OLED电视面板，夏普和JDI则都将在2018年才能实现中小尺寸的OLED面板量产。郭简认为，中国手机厂商或将面临断货危机。

7、【环保节能】能源十三五规划出炉空间明朗 光伏产业再现路线之争

2017年1月17日，国家发改委和国家能源局印发《能源发展“十三五”规划》。《规划》要求推进非化石能源可持续发展，包括水电、核电、风电、太阳能等。2020年太阳能发电规模达到1.1亿千瓦以上，其中分布式光伏6000万千瓦、光伏电站4500万千瓦、光热发电500万千瓦。1.1亿千瓦的“十三五”太阳能发电规划规模，意味着未来几年间，中国光伏产业仍将保持较高的发展速度和空间。调查发现，随着光伏产业“十三五”发展空间的明朗，业内有关晶硅和薄膜两条光伏发展的路径之辩再次风起。晶硅和薄膜是光伏发电的两种技术路线，目前的光伏市场中，晶硅似乎占主流地位。但薄膜在很多领域表现出晶硅无法比拟的优势。尤其是国际市场对中国多晶硅电池“双反”后，业界很多人认为多晶硅太阳能电池最终会被淘汰，而铜铟镓硒等薄膜太阳能电池是能够替代多晶硅的生产技术。另一面，晶硅电池的主导市场规模并未改变，薄膜电池在效率转换和成本限制等方面还需要改进。但不可否认的是，中国企业薄膜电池近年的迅猛发展，已达到世界领先水平。

六、政策监管

1、证监会已开辟新疆企业IPO绿色通道：实行即报即审

 

新疆金融办官网日前公布，证监会已开辟新疆企业IPO绿色通道，对符合要求的企业IPO实施即报即审，审过即发政策。有分析人士认为，这一战略性政策将引导内地资本向西部发展。今年1月15日，新疆政府与证监会联合签署的《关于发挥资本市场作用进一步支持新疆经济社会发展的战略合作协议》（下称战略合作协议）。据战略合作协议要求，可享受IPO绿色通道的新疆企业应满足以下条件：1.注册地和主要生产经营地均在新疆且开展生产经营满三年，缴纳所得税满三年企业。2.最近一年在新疆缴纳所得税不低于2000万元。或企业新聘用新疆当地户籍员工不低于200人。或者对新疆贫困地区县（乡）及兵团困难团场和贫困团场捐款2000万元现金以上用于脱贫攻坚。新疆金融办表示，下一步将会同新疆证监局尽快研究出台关于新疆企业绿色通道、结对帮扶、人员交流等方面的具体实施办法。去年7月下旬，证监会向相关机构下发了《关于鼓励证券基金经营机构支持新疆地区发展的意见》，鼓励各证券基金经营机构、行业协会多措并举，支持新疆发展，切实发挥资本市场促进新疆地区经济社会发展的重要作用。