一、宏观动态

1、教育部：按线下政策管理线上培训机构，并必须公示教师资格证号

11月25日消息，教育部办公厅、国家市场监管总局办公厅、应急管理部办公厅下发了一份《关于健全校外培训机构专项治理整改若干工作机制的通知》。《通知》中明确，各地教育部门要加快办学许可审批进度，特别是重点审批学科类培训机构;2018年底前不能存在无证无照还在开展培训的机构等等。除此之外，《通知》尤其强调对在线培训机构的监督，要求明确按照线下培训机构管理政策，同步规范线上培训机构;线上培训机构所办学科类培训班的名称、培训内容、招生对象、进步安排、上课时间等必须备案;必须将教师的姓名、照片、教师班次及教师资格证号在其网站显著位置予以公示。这进一步显示出官方的态度：加速对在线教育的监管。

2、安徽：科创板上市企业可奖励200万

11月26日，安徽省召开促进民营经济发展大会，推出新增10亿元设立中小企业发展专项资金、减税降费和缓解融资难融资贵等30条促进民营经济发展意见。虽然科创板的上市标准尚未落地，但是已经有省份先行一步，对登陆科创板的企业出台了真金白银的支持。在缓解企业融资难融资贵措施中，《意见》中提到“对在科创板等境内外证券交易所首发上市民营企业，省级财政分阶段给予奖励200万元，”这也意味着，安徽省成为率先对登陆科创板上市的企业给予奖励的省份。《意见》还表示，提升民企核心竞争力方面，每年培育一批省级“专精特新”中小企业，壮大一批在国内细分市场占有率居前3位的“排头兵”企业，打造一批在国内有重要影响力的“单打冠军”“行业小巨人”企业，省财政分别给予每户企业一次性奖补50万元、100万元、100万元。

二、上市借壳

今日暂无借壳上市讯息

三、并购事件

1、中超控股(002471.SZ)拟1700万元收购科耐特17.75%股权

11月27日，江苏中超控股股份有限公司发布公告称，公司拟以现金方式收购杨俊先生持有的科耐特输变电科技股份有限公司17.75%股权（1,420万股），交易价格预计为1,700万元，实际价格参照科耐特全部股权评估值（评估基准日2018年12月31日）的17.75%。目前，公司正在筹备科耐特审计评估的相关工作。杨俊先生为公司控股股东江苏中超投资集团有限公司的原副董事长，本事项属于关联交易。公告表示，杨俊先生已辞去中超集团副董事长，拟辞去科耐特董事长，将不再参与科耐特的生产经营管理。本次交易符合公司未来战略发展规划，有利于进一步明晰公司组织架构，实现业务板块整合统一管理；有利于提高公司对子公司的决策能力和决策效率，降低管理成本与风险

2、上海电力(600021.SH)拟约1.6亿元收购九思投资29%股权

11月27日，上海电力股份有限公司发布公告称，子公司上海电力新能源发展有限公司拟与关联方上海懿杉新能源科技有限公司等合作方共同投资建设江苏如东蒋家沙（H2#）300兆瓦海上风电场项目，拟对江苏九思投资有限公司增资16,083.63万元，增资后持有该公司29%的股权。江苏如东海上风电项目位于江苏省南通市省管区内的蒋家沙，项目规划建设容量300 兆瓦，核准容量300 兆瓦。本项目已获得江苏省发改委核准批复。公告表示，投资开发江苏如东蒋家沙（H2#）300兆瓦海上风电场项目符合国家产业政策及公司发展战略，对优化公司发电产业结构，符合地方能源政策和发展规划，符合公司“四个转变”发展战略，，对优化上海电力发电产业结构具有积极的推进作用，对提高公司盈利水平和竞争能力具有积极作用。

3、万达电影(002739.SZ)拟106.5亿元收购万达影视约97%股权

11月26日晚，万达电影公告披露，万达电影拟收购的万达影视96.8262%的评估值由120亿元下调至110亿元，交易价格由116.19亿元下调为106.5亿元，业绩承诺时限延至4年。 万达电影收购万达影视的发行价格为50元/股，不低于定价基准日前20个交易日公司股票交易均价的90%。除权除息后交易发行价格调整为33.2元/股，发行股份总数预计约为3.21亿股，但最终发行价格需经公司股东大会批准。另外，万达电影对此次标的资产的支付的方式也由发行股份和支付现金相结合，调整为发行股份的方式进行支付。目前，万达影视业务范围涵盖电影和电视剧的投资、制作和发行，以及网络游戏运营和发行。通过本次交易，除了既有的观影收入、广告收入、商品及餐饮销售收入外，万达电影将进一步增加来自电影投资、电视剧投资、游戏发行等方面的收入。

4、巨人网络(002558.SZ)拟305亿元间接收购以色列游戏开发商Playtika100%股权

近日，巨人网络发布公告，披露公司仍将以305亿元的价格收购Playtika，与此同时增加了最高四年净利润共103亿元的业绩承诺。据了解，本次巨人网络收购的标的Alpha，是为收购Playtika而成立的持股平台，用于承接Playtika的股权，也就是说，收购Alpha的同时，也意味着巨人网络完成了对以色列棋牌游戏公司Playtika的收购。Playtika总部设立于以色列，是一家以大数据分析及人工智能为驱动的高科技互联网公司，主要产品为休闲社交棋牌类网络游戏，并正在尝试拓展游戏以外的B2C互联网领域。根据公告，在2016年、2017年和2018上半年，Playtika分别实现16.5亿元、20亿元、12亿元的净利润。公司表示，此次并购有利于迅速扩大上市公司业务规模、强化上市公司在大数据分析及人工智能方面的技术优势、践行上市公司国际化发展战略，并助力中国企业通过海外收购“走出去”、开拓新的发展机会。

5、拉夏贝尔(603157.SH)拟3534万欧元收购欧洲服饰公司余下60%股权

11月27日，拉夏贝尔发布公告，附属与该等卖方订立购股协议，附属拟向该等卖方收购LaCha Apparel II Sàrl(目标公司)60%股权及股东贷款，代价为3534万欧元，以间接收购 Naf Naf SAS 60%股权。本于完成后，公司将间接持有目标公司全部股权，及目标公司将成为集团的间接全资附属公司。公告显示，于本公告日期，目标公司持有Naf Naf SAS全部已发行股份，而Naf Naf SAS为一间于法国注册成立的公司及主要在欧洲从事出售女士服饰产品及饰品。公司表示，收购事项将使集团丰富其品牌多样性，从而服务其多品牌战略，并打开集团国际化的门户。Naf Naf SAS 通过线下实体店面和线上渠道，于比利时、英国、西班牙、意大利以及国际网络上销售产品，可为公司的国际化发展提供路径。

6、大众集团拟收购diconium公司49%股权，加强数字业务能力

11月26日，据大众官网报道，大众集团（Volkswagen Group）正向德国数字专家diconium投资，并收购了该公司49%的股份。此次投资将让大众汽车集团进一步获得专业知识并加强数字业务能力，两家公司将继续共同研发大众汽车的商业模式和数字增值服务。因此，diconium公司将成为大众集团通过大众汽车云研发新型数字服务的关键技术伙伴。此次投资交易还需经过反垄断机构的批准。Diconium公司总部位于斯图加特，于1995年成立，是数字商业模式整体发展的专家。大众汽车还将与diconium合作加强其数字业务能力，以及合作实施最近与经销商签署合同中的项目。此类项目让大众和经销商在销售流程和车辆持续数字化方面进行密切合作。大众汽车还将与diconium共同研发各类项目，如为现代客户和数据管理提供软件和平台环境等。

7、日本大金空调拟8.8亿美元收购欧洲制冷设备企业100%股权

11月26日，据《日本经济新闻》报道，日本空调厂商大金工业将收购欧洲大型商用制冷设备制造商奥特冷机系统 (AHT Cooling Systems GmbH，奥地利)。大金将花费超过1000亿日元（约合8.8亿美元），从英国投资基金手中取得全部股权。借助收购，大金希望把奥特冷机系统的客户基础和自身技术结合起来，拓展业务。在发达国家空调市场日益成熟的背景下，大金将把制冷设备业务培育为新的支柱。奥特冷机系统是在食品超市里使用的冷藏陈列橱的欧洲大型制造商，年销售额达到500亿-600亿日元。通过此次收购，大金的制冷设备业务将增至约3倍的1000亿日元规模，跻身于世界巨头行列。大金将向奥特冷机系统的客户销售大金产品，同时推出以1台外挂机控制空调和制冷设备的节能服务，力争扩大市场份额。奥特冷机系统在奥地利、美国、中国、巴西拥有生产基地。优势是能细致应对客户的产品性能和设计要求等，具有能在全球范围扩大业务的基础，这也是大金决定收购的因素。

四、并购基金

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五、行业动态

1、【金融】腾讯牵手LINE在日本推微信支付服务

11月27日，据《日经新闻》援引LINE报道，腾讯将与日本聊天运营商LINE合作为小型日本零售商提供移动支付服务，以抓住中国游客涌入的商机。从12月中旬开始，LINE将开始租借与微信支付兼容的终端设备。这项和腾讯合作的服务计划于明年启动。在海外支付领域谋求新增长机遇，腾讯一直不遗余力。腾讯金融科技副总裁陈起儒在今年11月的money20/20大会上曾表示，目前，腾讯正在积极地去探索在海外的移动支付的这种新兴的市场。途径之一是在中国人旅行目的地的一些热门的国家和地区，支持使用微信支付来购物买单。除此之外，开发微信海外版也是腾讯的计划之一。与此同时，腾讯也在谋求在更广泛的国家和地区积极探索开放支付平台的核心架构，去和海外的更多的合作伙伴一起去发展新兴的市场。

2、【互联网】俄罗斯拟加大对谷歌等违法行为的罚款：年营收1%

11月26日消息，知情人士称，俄罗斯计划对未遵守俄罗斯法律的科技公司实施更高罚款，这提高了俄罗斯与谷歌公司、Facebook公司等全球科技巨头发生争执的风险。过去五年，俄罗斯已经出台了更严格的法律，要求搜索引擎删除部分搜索结果，要求消息服务与安全服务机构分享加密密钥，要求社交网络把俄罗斯用户的个人数据存储在本国的服务器上。知情人士称，加大处罚力度的计划包含在了俄罗斯政府准备的一份咨询文件中，已经发送给了行业公司，以获得反馈信息。目前，俄罗斯唯一能够执行其数据规定的工具就是罚款或者屏蔽违反规定的网络服务。但是，罚款额度只有几千美元，屏蔽网络服务则充满了技术困难。文件副本显示，俄罗斯提议修改立法，对于不遵守法律规定的公司处以相当于俄罗斯年营收1%的罚款。而对于科技公司来说，俄罗斯营收1%的罚款是巨大的。

3、【传媒娱乐】星美集团影院深圳门店大半已停业还遭员工讨薪

影院建设投资仍然火热。但另一边，一度市场占有率位列三甲的影院巨头却在节节败退。国内总部位于深圳的星美集团近期陷入停业、欠薪的风波，而这也蔓延到了深圳区域。日前，有门店员工集体投诉欠薪近半年，而社保早在一年前停缴。实际上，星美集团在深圳布局影院多以收购方式进行。记者了解到星美集团在深圳目前有12家影院，走访后发现12家门店只剩下4家还在营业，其余8家都在今年七、八月因欠场地物业费而相继停业。不仅在深圳，北京、成都等全国各地的星美影院，犹如感染同款病毒一般，接连陷入停业欠薪的负面风波。在业界看来，快速扩张而资金跟不上是其深陷停业风波的主因。2016年时一二线城市优势地段所剩无几，星美转而将目光瞄向了国内三四线城市，通过大举收购各种不知名影院来扩大其规模，以期实现“一县一院”的目标。但就目前来看，其暴风骤雨般收购速度却产生大量遗留问题。

4、【医疗健康】人民日报评基因编辑婴儿：科技发展不能把伦理留在身后

11月27日，一对基因编辑婴儿成了舆论的焦点。在第二届国际人类基因组编辑峰会召开前一天，有消息传出，一对名为露露和娜娜的基因编辑婴儿已于11月诞生。据称，因基因经过修改，这对双胞胎出生后即能天然抵抗艾滋病。然而，这个原本看起来颇有些轰动效应的“首例”，却很快遭到质疑与反对，大量质疑指向其后的伦理问题。毕竟，这次我们面对的，不是克隆猴、克隆羊，而是人类。何况，还有人指出，我们已经可以有效阻断艾滋病毒的母婴传播，这项研究不仅必要性值得商榷，而且还可能带来风险。或许正因如此，深圳市卫计委表示，将启动对该事件涉及伦理问题的调查。人民日报评论称，科学的意义，永远在于展现其天使的一面而非魔鬼的一面，在于为人所用，而非让人类自毁长城。这不是反科学的态度，恰恰是科学的自爱。基因编辑，根本目的应该是服务于人的健康，服务于人的整体福利。

5、【智能制造】马斯克：人工智能将会把人类变成濒危物种

伊隆-马斯克（Elon Musk）在接受HBO电视网Axios 节目采访时谈到了自己的人工智能公司Neuralink。该公司正在开发让人类和人工智能可以共生的技术，以防止人工智能威胁到人类的生存。Neuralink公司是马斯克的神经科学公司，负责开发让人工智能技术与人类大脑连接的界面。马斯克将它描述为“微观层面的电极-神经元界面”，或者用通俗的话来说，就是在你的大脑中安装“一个芯片和一些电线”。马斯克称，该公司的长远目标是实现“人类与人工智能的共生关系”。他还希望能够阻止某些政府和企业垄断人工智能技术。他补充说，人工智能不可避免地会超过人类智力。“随着算法和硬件不断完善，人工智能将会大大超过人类智力。”他说。他甚至还表示，如果处理不当，那么通用人工智能（即达到或超过人类智能的人工智能）的到来将会把人类变成濒危物种。他甚至用被人类赶到地球一隅的灵长类动物做比方。

6、【电子信息】三星移动总裁：对于三星手机如今的挣扎状态，我很抱歉

近日，有消息指出，三星电子将于2018年年底进行组织架构和人事调整，这让负责三星智能手机业务的高东真(Koh Dong-jin)备感压力，因为三星电子在中国智能手机市场的份额不会超过2%，而该指标曾高达20%，还有，2018年第三季度，三星电子智能手机业务的营业利润为2.2万亿韩元（约合135.23亿元），较2018年第二季度骤减30%。日前，身为三星电子移动业务部门总裁的高东真发送公司内部信时表示：“对于当前三星智能手机业务所处的挣扎状态，我感到很抱歉。不过，我将竭尽所能，通过即将上市的Galaxy 10和可折叠屏幕手机来度过危机。”据了解，三星电子副会长李在镕曾在参观欧洲一家零售店之后，对三星智能手机竞争力的下降提出批评，并要求三星电子改进智能手机的摄像头。

7、【环保节能】奥迪中国新能源汽车研发负责人：将在中国设计开发四款纯电动车型

11月27日消息，据奥迪中国新能源汽车研发负责人Juergen Lind表示，公司推出了一款纯电动汽车e-tron，一次充电可行驶 500 公里，30 分钟内可以充电 80%。纯电动汽e-tron将于明年引进中国，并于 2020 年实现国产化。不仅如此，奥迪计划在两年内推出 10 款纯电动车型，其中四款将在中国设计和研发。Juergen Lind 表示，「中国制造 2025」战略确定了新能源汽车发展的明确目标，奥迪公司也确定届时的新能源汽车销量占比要达到 20%，而中国是其最重要的目标市场之一。纯电动新能源车的开发仍然面临一系列挑战，他举例说今年中国有关部门对电池系统的能量密度要求是160瓦时/千克，到2025年这一标准将提高到350瓦时/千克。翻倍的能量提升依靠现有材料是无法做到的，必须研发更多的电池活性材料、采用更多轻量化设计才行。

六、政府监管

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