一、宏观动态
1、中美跨洋互惠共创美好生活
5月17日至18日,新一轮中美经贸磋商在华盛顿举行,双方进行了积极、建设性、务实、富有成果的对话,在多个领域达成共识,朝着解决问题的方向迈出实质性一步,无论对中美两国还是全球经济都是个利好消息。美国的药物、医疗器械、能源产品、高科技产品等将直接惠及消费者,从多方面提升中国人民生活质量。与之相对应的是,美方也将有更多工作机会和就业岗位。作为世界第二大经济体,中国凭借庞大的市场规模、良好的发展前景以及强劲的政府和社会采购力量增强了相关产品和服务的议价能力,可以获得更优价格,从而进一步增加人民福利。可以预见,中国扩大开放将如以往一样催生众多竞争力强的行业与企业,令中国经济受益。而在美国本笃会大学荣誉校长卡罗尔看来,相互借鉴、互通有无,不仅能提高不同国家的人民福利水平,最终还将推动国家的整体经济水平和产业结构升级。
2、今年前4月中国宏观经济中高位平稳运行
5月20日“中国宏观经济论坛”月度数据分析会在中国人民大学举行。学者对今年1月至4月数据分析显示,中国宏观经济在中高位平稳运行,但外需的不确定性值得关注。中国人民大学国家发展与战略研究院研究员尹恒代表课题组发布了宏观经济月度数据分析报告。报告指出,今年一季度实际GDP(国内生产总值)增长6.8%,比去年同期小幅回落0.1个百分点,宏观经济连续九个季度稳定在6.7%至6.9%的中高速区间。截至今年4月,中国外汇储备连续15个月维持在3万亿美元以上。报告指出,稳定的外汇储备和人民币汇率的平稳预期,有助于中国进一步深化改革和扩大对外开放。报告认为,虽然中国宏观经济维持平稳,然而经济持续增长的动力值得持续关注,尤其是外需呈现很强的不确定性。报告建议,通过减税降费,进一步放宽民间投资的市场准入限制,加快推进包括利率市场化改革在内的金融改革,为民营企业融资提供良好的环境。
二、上市借壳
今日暂无上市借壳讯息。
三、并购事件
1、超频三(300647.SZ)拟1.71亿元收购炯达能源49%股权
5月20日,超频三发布晚间公告,拟通过发行股份的方式购买黄海燕、陈书洁、杭州赢海投资管理合伙企业(有限合伙)持有的炯达能源49%股权。炯达能源拥有生产经营所需的完整的资产,在业务、机构、人员、财务和资产方面均独立于转让方,具有完整独立的技术、运营及销售等体系部门。因此,本次重组有利于提高公司资产的完整性,有利于公司在人员、研发、运营销售、知识产权等方面保持独立。本次交易中,标的资产的定价按照相关法律法规规定的程序和要求依法进行;非公开发行股份的发行价格符合中国证监会的相关规定,不存在损害上市公司和股东合法权益的情形。本次发行股份购买资产的实施将有利于提高上市公司资产质量和盈利能力、改善上市公司财务状况、增强上市公司持续经营能力,符合上市公司及全体股东的利益。
2、信立泰(002294.SZ)拟3.8亿元收购成都金凯10%股权
5月18日,信立泰发布晚间公告,为优化生物制药板块的整体布局,提升管理效率,公司拟以自有资金人民币1元,受让成都金凯少数股东持有的10%股权;同时,股权受让完成后,拟以自有资金人民币38,000万元向成都金凯增资,为生物药物创新提供资源支持。成都金凯为公司旗下的生物药物研发基地,拥有重组蛋白药物、基因治疗药物、抗体药物三大研发平台,研发实力雄厚。围绕心血管、抗肿瘤、内分泌、骨科等领域,成都金凯有多个项目处于不同的研究阶段,其中包括数个创新生物药,以及具有特色和优势的生物类似物产品,产品管线丰富。本次受让少数股东股权后,成都金凯将成为公司全资子公司,有利于优化公司生物制药板块的整体布局,提升管理效率,降低运营成本。同时,对成都金凯的增资,将主要用于生物药物的研究、开发创新,以及高端科研技术人才的引进,提升生物药物研发创新能力及团队管理水平,落实公司的中长期产品规划布局。
3、汉鼎宇佑(300300.SZ)拟1800万元收购好医友10%股权
5月18日,汉鼎宇佑发布公告,公司于2018年5月17日召开了第三届董事会第二十次会议,审议通过了《关于收购好医友医疗科技有限公司10%股权暨关联交易的议案》,同意公司以自有资金1,800万元收购医盛持有的好医友10%股权。好医友医疗科技有限公司2017年11月29日注册成立,截止2018年3月31日,该公司尚未开始实质性的经营活动。好医友医疗科技有限公司的最终形态包含加州(厦门)健康管理有限公司和美国加州健康集团及其子公司等。公司以自筹资金进行股权收购。本次交易有利于公司聚焦既定的转型业务,拓展公司在智慧医疗方面的行业布局,优化公司业务结构;本次交易不会对公司财务及经营状况产生不利影响,不影响公司的独立性,不存在损害公司及全体股东利益的情形,也不存在违反相关法律法规的情形。
4、博世科(300422.SZ)拟1亿元收购湖南先望100%股权
5月18日,博世科发布公告,公司拟收购湖南先望100%股权。本次股权收购完成后,先望公司将成为公司全资子公司。本次股权收购不构成关联交易,也不构成重大资产重组。为进一步开拓市场,提高品牌知名度、市场占有率及盈利能力,公司通过本次收购,将整合标的公司现有业务、资质、产业链和人才队伍,提高公司市政工程实施能力、项目承接能力以及项目管理水平。标的公司可承担各类别市政公用工程的施工总承包、工程总承包和项目管理业务,符合公司的需求和发展战略。若宏观经济环境、产业政策、市场竞争环境等发生重大变化,将可能导致标的公司的交易价格与实际价值不符的风险,进而可能对上市公司股东利益造成不利影响。公司本次收购先望公司100%股权交易对价为人民币1亿元,约占公司最近一期经审计净资产的8.61%。不排除因流动负债过多,短期内产生偿债的紧迫性导致现金流量不足,或因融资市场利率变动,导致公司发生偿付困难甚至收购失败的风险。
5、中国动力(600482.SH)拟8.5亿元收购重齿公司42.71%股权
5月16日,中国动力发布晚间公告,拟以自有资金8.5亿元与中船重工集团以现金6.5亿元共同向重齿公司增资。重齿公司与公司部分业务存在相关性。大中型船舶齿轮箱、变速箱齿轮箱、变速箱作为船舶主推进装置中重要的不可或缺的传动设备,对船舶动力系统的性能有很大影响,重齿公司在国内齿轮传动行业处在前列,产品广泛应用于军民用市场。本次关联交易实施后有助于提升公司船用动力系统集成的实力。本次公司及中船重工集团向重齿公司的增资款项,将用于补充重齿公司运营资金,降低其资产负债率,提升持续经营能力。公司将择机获得重齿公司的控制权,加强整合有利于提升公司经营业绩。本次交易是基于重齿公司降杠杆,提升管理,业绩预期将有明显好转的前提下做出的,可能会因内部资源整合,存在短时间内未能产生明显经济效益的风险;本次交易尚需经公司股东大会审议通过,且在股东大会召开前重齿公司的评估报告需经有权部门备案确定。
6、万达(00169.HK)拟3.15亿澳元出售澳洲黄金海岸及悉尼项目
5月18日晚间,万达酒店发展有限公司发布公告称,出售澳洲黄金海岸及悉尼项目事项已于今日完成。黄金海岸项目位于黄金海岸市中心核心地段,万达于2014年买入,规划总建筑面积约146,200平方米,是黄金海岸唯一获批直接濒临海滩的五星级酒店和公寓项目,由三座超高层塔楼组成,其中一栋为五星级酒店,两栋为销售型高档公寓,建成后将成为黄金海岸城市地标。悉尼项目位于悉尼市中心商业区,万达于2015年买入,为悉尼的主要商业中心及优质发展地段,计划重建该项目,开发成总建筑面积规划为约97500平方米,主楼高194米,集酒店、住宅及零售于一体的全新高档多用途综合体项目,建成后将成为悉尼新城市地标。万达酒店发展表示,出售事项为集团变现其于黄金海岸项目及悉尼项目投资的良机,并可借此巩固集团流动资金及财务状况使集团受惠。出售事项所得款项净额将由公司及万达香港分别按其于有关澳大利亚项目持股比例60%及40%分占。
7、顾家家居(603816.SH)拟3.2亿收购Rolf Benz AG& Co.KG 99.92%股权及RB Management AG 100%股权
5月18日,顾家家居公告称,公司收购Rolf Benz AG& Co.KG 99.92%的股权(有限合伙份额)及RB Management AG 100%的股权事项已完成交割。交易对价为4156.5万欧元(约合3.2亿人民币)。Rolf Benz成立于1964年,主营软体家具的研发、设计、生产和销售,是德国知名度最高的软体家具品牌。公司旗下有三大品牌分别是“RolfBenz” “hülsta sofa”和“freistil” 覆盖不同消费能力和风格的消费者。其销售额 80%以上为欧洲市场,目前在中国没有独立品牌店,所有沙发产品均由标的公司自有的两家位于德国纳戈尔德的工厂生产。Rolf Benz于1994年上市,2000年退市私有化;1998年兼并德国Ruf –Betten床具公司并于2016年出售该公司,剥离床具业务;1998年公司绝大部分股份被LoCom收购。顾家家居成立于1982年,专业从事客餐厅及卧室家居产品的研究、开发、生产与销售。顾家家居表示,本次交易的完成将会完善公司国际化布局,丰富公司产品品牌布局和产品序列,同时增强公司研发、设计实力,吸引国际一流人才加入公司。
8、PayPal或22亿美元收购瑞典金融科技公司iZettle
5月18日,据《华尔街日报》报道,美国支付巨头PayPal周四宣布,已同意以22亿美元收购欧洲最知名的金融科技初创公司之一iZettle。此项交易将使PayPal能够在全球范围扩大其在店内支付领域的业务,并且是该公司迄今为止最大规模的一起收购。iZettle以为小企业提供小型信用卡读卡器著称,主要业务是通过销售小型信用卡读卡机向小企业和个人提供支付服务。 与推特CEO杰克-多罗西创办的Square提供的产品类似。该公司预计2018年将处理60亿美元的支付交易,营收预计将达1.65亿美元。iZettle总部位于瑞典斯德哥尔摩,在11个国家拥有业务,该公司还为小企业提供借贷等服务,上周,iZettle宣布其计划将于今年在纳斯达克斯德哥尔摩证券交易所上市,这将使其成为欧洲地区最大的上市金融科技公司之一。该公司计划在IPO期间筹集约2.28亿美元资金。
四、并购基金
今日暂无并购基金讯息。
五、行业动态
1、【金融】上市公司国有股统一监管体系成型 7月前相关配套措施将出
国务院国资委、财政部、证监会日前联合发布《上市公司国有股权监督管理办法》(简称36号令),与2016年出台的《企业国有资产交易监督管理办法》共同构成了覆盖上市公司国有股权和非上市公司国有产权,较为完整的企业国有资产交易监管制度体系。值得注意的是,在形成统一制度、统一规则的同时,36号令严格分级监管和合理设置管理权限,将地方国有股东转让上市公司股份事项下放给地方国有资产监督管理机构,并将企业的内部事项,以及一定比例或数量范围内的公开征集转让、发行证券等部分事项,交由国家出资企业负责,36号令将于今年7月1日起正式实施,三部门目前正在抓紧会同各地国有资产监督管理机构和各国家出资企业做好配套衔接工作,其中包括产权管理信息系统完善、确定合理持股比例的具体办法等。分析人士认为,36号令的出台不会导致上市公司国有股减持显著增加,不会对资本市场的稳定产生影响。
2、【互联网】今年首次"破4" ,互联网货币基金上周收益创新低
受市场资金面宽松的影响,互联网“宝宝”产品收益率节节败退。据融360最新监测数据显示,5月11日-17日,74只互联网“宝宝”的平均七日年化收益率为3.89%,较上周下降了0.18个百分点,今年以来首次“破4”,并创去年6月以来的最低水平。苏宁金融研究院高级研究员石大龙认为,今年4月底,央行降准向市场释放了大量流动性,导致市场资金面宽松。受M2增速回升、外汇占款增加、新增贷款增速持续下降影响,今年二季度国内流动性呈现宽松的态势,利率持续下滑,造成理财产品的收益率也随之下跌,过去一年多以来理财收益持续上升的局面或将告一段落。不过短期来看,近期市场稳定汇率压力较大,央行或收紧流动性,短期利率有望走高,“宝宝”收益率持续大跌的可能性较小。
3、【传媒娱乐】光线传媒资本动作不断 投资至少22家动漫公司
如今光线传媒成了一个“动漫迷”,不仅旗下孙公司霍尔果斯彩条屋影业有限公司在日前收购了大千阳关20%股份,企业还有多部动漫电影项目正等待上映或处于制作过程中。自2015年成立彩条屋影业大力发展动漫业务以来,光线传媒一边运用“买买买”等资本动作占据市场,一边则自主制作或引进动漫电影,积累业务经验。董事长王长田在成立彩条屋影业时对外宣称,“我的梦想是拥有一个中国皮克斯集团,占据中国最好的动漫内容的半壁江山”。为此,光线传媒在投资动漫公司的同时,近三年里也不断以出品、发行等不同角色推出动漫电影。在光线传媒日前举办的网上说明会上,光线传媒财务负责人王牮透露了今年公司在动漫领域的相关规划。王牮表示“2018年光线传媒已经上映动漫电影包括金马奖获奖的《大世界》、IP系列动漫电影《熊出没》,本年度将会推出动漫电影《昨日青空》、真人动漫电影《查理九世》,且有多个动漫电影在制作过程中,会在2019-2020年陆续推出。”
4、【医疗健康】粤港澳大湾区干细胞与精准医疗战略合作联盟成立
5月20日,以“健康中国共建共享”为主题的2018国际(广州)干细胞与精准医疗产业化大会在广州举行,粤港澳大湾区干细胞与精准医疗战略合作联盟在会上正式成立。该联盟的成立将为推动中国与世界各国在干细胞与精准医疗领域的交流与合作,共同打造以粤港澳大湾区为基地、以广州为核心的干细胞全球生态圈的开放新格局奠定基础。诺贝尔经济学奖得主皮萨里德斯教授在报告中表示,以干细胞为代表的前沿生命科技产业的创新发展,对粤港澳大湾区在国际竞争中抢占领先地位具有重要的战略意义。在大会现场,广东省(赛莱拉)区域细胞制备中心二期工程正式启动。二期工程的建设,将使制备中心可容纳超过一千万份的细胞储存,并将建成中国首个干细胞药厂及多肽药厂,形成推动干细胞产业发展的重要支撑,并且通过共建共享的创新模式,还为粤港澳大湾区干细胞与精准医疗战略合作联盟成员在“产学研医”合作上提供平台保障。
5、【智能制造】嫦娥四号中继星成功发射 将搭建地月“鹊桥”
21日5时28分,我国在西昌卫星发射中心用长征四号丙运载火箭,成功将探月工程嫦娥四号任务“鹊桥”号中继星发射升空。这是世界首颗运行于地月拉格朗日L2点(的通信卫星,将为2018年底择机实施的嫦娥四号月球背面软着陆探测任务提供地月间的中继通信。中国航天科技集团有限公司五院“鹊桥”号中继星项目经理张立华说,“鹊桥”还携带了由荷兰研制的低频射电探测仪,未来将开展在轨科学探测试验。执行此次发射任务的长征四号丙运载火箭是长征四号系列运载火箭第一次在西昌卫星发射中心承担发射任务。这是长征系列运载火箭第275次发射。此次还搭载发射了“龙江一号”“龙江二号”两颗月球轨道编队超长波天文观测微卫星。据悉,探月工程重大专项由国防科工局组织实施。此次中继星任务中,发射和测控任务由中国卫星发射测控系统部负责;地面应用系统由中国科学院国家天文台承担。
6、【电子信息】工信部白皮书:我国区块链产业生态初步形成
5月20日,工业和信息化部信息中心发布的《2018年中国区块链产业白皮书》显示,我国区块链产业生态初步形成。截至2018年3月底,我国以区块链业务为主营业务的区块链公司数量达到456家,产业初步形成规模。从上游的硬件制造、平台服务、安全服务,到下游的产业技术应用服务,到保障产业发展的行业投融资、媒体、人才服务,各领域的公司已经基本完备,区块链产业链条已经形成。“区块链产业目前还处于非常早期的阶段。随着整个产业的高速发展以及项目落地速度的加快,融资轮次将逐渐往后延伸,未来会出现更多进入中后期阶段的项目。”白皮书编写委员会主任、工信部信息中心工业经济研究所所长于佳宁表示,从目前趋势来看,由于区块链技术的落地速度也在加快,市场开始趋于理性,股权投资人更愿意投资能看到有具体落地场景的项目,预计今年区块链领域的投资会是一个高峰期。
7、【环保节能】大气污染防治酝酿新行动计划
日前从“聚力攻坚,多效协同”打赢蓝天保卫战专家研讨会上获悉,大气十条实施五年顺利收官,但针对大气污染防治的战役仍将继续,新行动计划正在制定中。生态环境部环境规划院大气环境规划部副主任雷宇透露,一些前瞻性的政策和方法正在被纳入考虑范围中,包括中央财政资金根据各地空气质量改善效果进行分配,以及不再以行政命令而是利用市场机制将排污交易权与实际的排放配额进行调动。中国工程院院士、清华大学环境学院教授、美国国家工程院外籍院士郝吉明表示,大气污染防治刚刚走出第一步,未来要巩固和深化大气十条的成果,扩大重点区域范围,继续关注京津冀及周边地区、长三角、珠三角等地区之外,在川渝地区、汾渭平原、长江中游城市群,大力加强重污染防控和多污染物协同防控。同时,优化能源产业和交通结构,实行全国煤炭总量控制,持续推进煤炭清洁高效集中利用;加快清洁燃料替代,扩大无煤区范围,推动农村能源清洁化。
六、政府监管
1、银保监会:发布税延养老险管理办法和示范条款
5月18日,中国银保监会发布了《个人税收递延型商业养老保险业务管理暂行办法》和《个人税收递延型商业养老年金保险产品示范条款》。这意味着,随着相关规章制度的出齐,个人税收递延型商业养老保险将进入产品落地阶段。从经营门槛来看, 《暂行办法》规定,经营税延养老险的保险公司注册资本金和净资产均不低于人民币15亿元。从偿付能力来看,还需要满足上一年度末和最近季度末的综合偿付能力充足率不低于150%、核心偿付能力充足率不低于100%等要求,仅经营受托型业务的养老保险公司除外。《暂行办法》还在人员配置上做出了详细规定。如,保险公司需具备较强的产品精算技术能力,精算团队中具有三年以上精算工作从业经验且取得精算师正会员资格证书的专业人员原则上不低于五人;同时,具备较强的长期资金投资管理能力,投资团队中具有五年以上养老金资产管理经验的专业人员原则上不低于五人。