2018年5月15日市场动态
2018年5月15日市场动态
发布时间:2018.05.15点击:1007

一、宏观动态

1、海南全岛实施现行自贸区所有试点政策 两年内要取得重要进展

5月13日,中共海南省委七届四次全会召开。会上,海南明确要在全岛实施现行自由贸易试验区所有试点政策,并且强调到2020年取得重要进展,力争建成投资贸易便利、法治环境规范、金融服务完善、监管安全高效、辐射带动作用突出的高水平高标准自由贸易试验区。依据中央有关部署,建设自由贸易试验区是海南推动形成全面开放新格局的第一步,也是其探索中国特色自由贸易港建设的重要前提。细节方面,海南强调要对照高水平贸易和投资自由化便利化要求,以及对标国际通行规则,并明确要在更开放管理制度、大幅放宽市场准入、最大限度简化外商投资企业设立程序、跨境投融资便利化、财税管理制度体系和知识产权保护等方面有所动作。由于开放基础和经验却相对落后,海南自贸试验区建设需经历“学习阶段”,先对标国内开放高地找差距和补短板,并要在此过程中逐步完成从制度复制落实到自我创新的科学演进。

2、央行:区块链不能和货币相结合 最好离金融远一点

央行参事盛松成表示,区块链不能和货币相结合,最好离金融远一点。“我对区块链有三个观点。第一,区块链不能和货币相结合,因为它最大的特点是去中心化,但货币政策是全世界各国的主要经济政策之一,不仅不能去中心化,还要以国家对货币发行的垄断为基础,这在长时间内都不可能被颠覆;第二,区块链技术不宜和金融相结合,因为从现有市场情况看,区块链对提升金融效率没太大帮助;第三,区块链如果要应用,最好用在实体经济上,比如可以利用其不可篡改的特点,在艺术和考古鉴定方面发挥作用。”为什么不宜与金融相结合?盛松成准备展开谈这个问题。“区块链似乎没有经历科学质疑,而是从概念一推出就被宣传得天花乱坠。但从推出至今,这么多年过去了,我们并没有听到哪个国家或者哪个公司,真正用区块链技术解决了实际问题,创造出了新价值。如果一项技术鲜有实际落地效果,却人人都说它好,不能排除这里有炒作的成分。”这一观点,盛松成曾在博鳌亚洲论坛上点到为止,即便如是,还是引来众多媒体的广泛关注。

二、上市借壳

1、中公教育借壳亚夏汽车(002607.SZ)上市

中公教育拟作价185亿元借壳亚夏汽车,试图登陆A股市场。亚夏汽车目前的资产为46亿元,标的公司中公教育拟作价185亿元。据亚夏汽车发布的公告显示,亚夏汽车拟将除保留资产以外的全部资产与负债作为置出资产,与11名交易对方持有的中公教育100%股权中的等值部分进行资产置换。根据双方全面协商,置出资产拟作价13.5亿元,置入资产拟作价185亿元。交易完成之后,上市公司将持有中公教育100%的股权,上市公司的控股股东和实际控制人将变更为中公教育创始人李永新和李永新母亲鲁忠芳。中公教育现向非学历职业就业培训企业转型。目前中公的课程产品有2500多种,具有多元化、涵盖范围广的特点,不仅包括公务员、教师、政法干警等27种类型,还有资格认证考试培训课程,涵盖医师资格、证券银行会计从业在内的13种类型。北京智慧教育研究院院长马铁鹰建议,在政策的利好下,和亚夏汽车交易成功后,中公教育可以借A股市场的资本扬长避短,通过收并购来实现迅猛发展。

三、并购事件

1、康拓红外(300455.SZ)拟9.7亿元收购轩宇空间、轩宇智能各100%股权

5月14日,康拓红外发布晚间公告,公司拟通过发行股份及支付现金的方式向502所购买其持有的轩宇空间100%股权和轩宇智能100%股权。交易总对价合计为96,820.61万元。上市公司将以发行股份及支付现金相结合的方式支付。交易完成后,上市公司将拥有轩宇空间100%股权及轩宇智能100%股权。康拓红外以控制技术为基础,形成铁路运行安全检测系统、智能测试与仿真系统、微系统与控制部组件、核工业自动化装备等智能装备领域四大产品系列。康拓红外业务和产品将贯穿于智能装备的感知、处理、分析、存储、测试及执行等关键环节。其中,上市公司产品应用于信息传感与感知;轩宇空间为行业用户提供控制系统及其部组件产品,同时实现针对不同行业应用的测试仿真系统,以实现系统级优化解决方案;轩宇智能为特殊环境、特殊行业提供控制与自动化执行系统集成。本次交易完成后,上市公司在夯实轨道交通行业地位的基础上,将进一步拓展智能装备领域的产业布局。

2、金杯电工(002533.SZ)拟102万元收购镇江宇神51%股权

5月14日,金杯电工发布晚间公告,为把握新能源汽车产业发展机遇,公司控股子公司湖南金杯新能源发展有限公司拟以自有资金102万元收购自然人方皓、张婷昱持有的镇江宇神动力能源有限公司51%股权。本次交易完成后,控股子公司金杯新能源持有镇江宇神51%股权。标的公司的经营包括:锂离子电池、锂聚合物电池、燃料电池、动力电池、超大容量储能电池、超级电容器、电池管理系统、能源管理系统、可充电电池包、储能系统及相关设备仪器的设计、研发、生产和销售以及售后服务。本次收购有利于控股子公司金杯新能源进一步整合资源,提升配套生产能力,同时借助镇江宇神的地域优势,加强与电芯厂及新能源整车厂上下游合作。本次交易使用的资金来源于控股子公司金杯新能源自有资金,不会对公司财务及经营状况产生不利影响,不存在损害公司及全体股东利益的情形。

3、日发精机(002520.SZ)拟12.5亿元收购捷航投资100%股权

5月14日,日发精机发布公告,公司拟通过发行股份的方式,购买日发集团、杭州锦琦以及杭州锦磐合计持有的捷航投资100.00%股权。经交易各方友好协商,初步确定本次交易捷航投资100.00%股权的交易价格为125,000.00万元。通过本次重组,上市公司将迅速切入直升机MRO、直升机租赁运营以及货机租赁运营业务领域。同时,Airwork在上述业务领域的技术经验、市场资源将使上市公司逐步确立“航空产品及服务综合供应商”的地位,实现高端航空制造及高端航空服务的深度发展。通过本次重组,上市公司产品及服务业务结构将更加多元化,并成功实现经营规模的外延式扩张。虽然上市公司制定了严格的内幕信息管理制度,上市公司与交易对方在协商确定本次交易的过程中,尽可能缩小内幕信息知情人员的范围,减少内幕信息的传播。但仍不排除有关机构和个人利用本次交易内幕信息进行内幕交易的行为。

4、中南文化(002445.SZ)拟4603万元收购佰安影业18.4%股权

5月14日,中南文化发布公告,根据公司发展战略,经第三届董事会第二十一次会议审议通过了《关于收购资产暨关联交易的议案》。中南文化以自有资金46,036,800元购买江苏中南影业有限公司所持有的佰安影业(上海)有限公司18.40%股权。公司通过本次收购将规范上市公司股权投资项目,进一步提高在文化传媒行业的市场竞争力及公司综合实力,有效扩大公司在文化传媒业的影响力。本次收购标的是中南影业持有的佰安影业的18.40%股权。该股权不存在抵押、质押或者其他第三人权利,不存在涉及该股权的重大争议、诉讼或仲裁事项,也不存在查封、冻结等司法措施等。本次关联交易可满足公司业务发展的需要,不会对公司财务状况、经营成果产生不利影响,不影响公司独立性,没有损害广大中小股东的利益。

5、光线传媒(300251.SZ)拟4000万元收购大千阳光20%股权

5月11日,光线传媒发布晚间公告,公司之孙公司霍尔果斯彩条屋影业有限公司于2018年5月11日与北京大千阳光数字科技股份有限公司及大千阳光股东张润华、张润禾、周迅在北京签署了《股份认购协议》。大千阳光为国内新三板挂牌公司,彩条屋以自有资金出资人民币39,996,187.50元认购大千阳光本次发行的股票6,471,875股。本次认购完成后,彩条屋持有大千阳光20%的股份,大千阳光成为彩条屋的参股公司。公司本次投资大千阳光能够完善动画影视项目前后期制作全流程,有效整合动画影视市场上下游资源、完善产业布局、巩固优势地位。在未来发展中,大千阳光可能存在经营业绩不稳定的风险、市场竞争风险、政策环境变化风险、合作风险、项目管理风险等风险因素。公司将密切关注大千阳光发展方向及经营业绩,做好风险的防范和应对,进一步保护上市公司及中小股东利益。

6、利群股份(601366.SH)拟收购丰捷有限等各公司100%股权

5月11日,利群股份发布公告,本次交易的转让方乐天购物(香港)控股有限公司持有在香港设立的丰捷有限公司、康丰有限公司及在华东地区设立的南通美林置业有限公司、诸暨德诚置业有限公司、南通耀东置业有限公司、南通富华置业有限公司、南通金优置业有限公司、南通奔达置业有限公司、南通富贸置业有限公司、南通春辉置业有限公司、南通辉港置业有限公司、淮安满信置业有限公司共计12家公司的100%的股权。本次交易是公司进行全国性战略布局的重要举措,符合公司的发展规划。本次交易完成后,公司门店将辐射江苏、安徽、浙江、上海四个区域市场,同时也可以巩固公司在山东市场的市场占有率和辐射能力,实现公司从区域性商业集团到全国性商业集团的跨越。同时解决因停业期间造成的各类社会矛盾隐患,促进当地流通市场发展,提供就业岗位,提高物业使用效率,实现企业与地方经济共同发展的多赢局面。

7、ANSYS斥资3亿美元并购Optis 利用模拟平台加速自动驾驶研发

据外媒报道,ANSYS公司斥资3亿美元并购Optis公司,旨在获取后者的自动驾驶模拟技术。在将Optis公司的光学传感器及闭合回路实时模拟技术添加到Ansys的主要多重物理场(mu产品组合后,Ansys将提供品类最广的工具组,用于验证自动驾驶车辆的安全性及可靠性,规避了数十亿英里的实地路测里程数,从而加快自动驾驶汽车的上市时间。并购Optis公司后,Ansys公司的功能将拓展至激光雷达、摄像头、雷达等各类传感器的模拟、物理构件及电子元件的多物理场模拟、系统功能安全性分析、安全认证内置软件的自动研发。该功能可被整合到闭合回路模拟环境中,并与天气及交通模拟器实现交互,可执行数千种驾驶情境,用于自动驾驶车辆的模拟测试。除自动驾驶汽车行业外,该笔并购案还将强化Ansys公司的地位,使其保持世界级跨行业模拟方案供应商。在将视觉整合工具纳入到Ansys当前的产品方案后,Ansys公司可为向用户提供更多新产品。

8、道达尔8340万美元收购清洁能源燃料公司25%股份

近日,法国石油巨头道达尔公司(Total)发布公告称,公司将斥资8340万美元收购清洁能源燃料公司Clean Energy Fuels 5080万股股份,至此成为该公司最大股东,持股25%。同时,道达尔还将提供1亿美元信用贷款支持Clean Energy计划在今年第三季度之前启动的租赁计划,即将数千辆天然气重型卡车投放到在北美道路上。Clean Energy Fuels是一家美国天然气燃料供应商,主要从事天然气运输和销售、特种运输车辆租赁、加气站投资建设等业务,产品包括CNG-压缩天然气、LNG-液化天然气等,致力于为用户提供天然气加气解决方案。道达尔首席执行官Patrick Pouyanne在一份声明中说道:“道达尔相信天然气在运输市场方面具有强大的发展机遇,特别是在美国,天然气将从独特的,巨大的低成本天然气资源中受益。”Patrick Pouyanne还强调,此次收购交易符合道达尔扩大低碳业务和开拓天然气新市场的战略。

四、并购基金

今日暂无并购基金讯息。

五、行业动态

1、【金融】中债研发中心:三举措提高利率传导有效性

近年来,我国利率市场化改革稳步推进,存贷款利率已基本放开,基准利率体系正在完善,价格型调控机制建设不断推进。但也要看到,利率市场化改革还有一些“硬骨头”。围绕如何提高利率传导的有效性这一热点问题,中央结算公司总监兼中债研发中心主任宗军日前在“调频F10”中研发布活动上提出三点建议:保持短端利率的相对稳定性、发挥债券基准定价作用并促进债券利率向其他金融领域定价的传导、妥善应对存贷款基准利率。宗军指出,中国货币调控框架体系的核心特色主要体现在三个方面:一是以利率调控为主,以数量调控为辅。这就决定了要坚持向价格型调控转变,同时数量指标仍有监测意义。二是多期限的利率走廊。在推进利率市场化的背景下,利率锚的寻找十分关键。基准利率短端可以对标回购利率,长端对标10年期国债利率。为了推动短端利率向长端利率的传导,可以将3个月国债利率作为监测指标。三是采用多元化的、量价组合型货币政策工具。

2、【互联网】余额宝重大调整 快速到账取现额度大幅下调

5月14日晚,余额宝在用户端发出公告称,从6月6日起,余额宝转出到银行卡当日快速到账额度有所调整。T+0到账额度从每日限额5万元下调到1万元,转出到银行卡普通到账服务(下一个交易日到账额度)及消费支付等均不受影响。支付宝方面人士接受记者采访时表示,上述调整是余额宝与平台上的三家基金公司协商后作出的决定,调整“体现了余额宝小额、分散的现金管理的本质”,并“将一如既往主动进行风险管理,为用户提供安全、便捷的服务。” 知情人士表示,这次额度调整只涉及到转出到银行卡的快速到账服务。用户如果使用普通到账,也就是转出资金在一个交易日后到账的服务,不存在额度限制,其他服务也均不受任何影响。对余额宝来说,此次降额也是持续进行主动风险管理的深化动作。

3、【传媒娱乐】虎牙上市 打开游戏直播泛娱乐未来大门

5月11日虎牙在纽交所敲钟上市,站在演讲台上的董荣杰激动中带有紧张,从2014年脱胎于欢聚时代至今,虎牙直播用了近4年时间走到了纽交所,这对于游戏直播行业来说是个振奋人心的消息,尤其是在2017年Q4虎牙扭亏为盈,也为这个“游戏直播第一股”的未来做了良好的铺垫。作为直播平台,虎牙最重要的就是在产出内容上有足够的能力,目前其拥有网游竞技、单机热游、手游休闲、娱乐综艺在内的近300个特色频道,甚至也自制了《谁是卧底》、《God Lie》这样的泛游戏娱乐内容,这为其成为综合性娱乐平台的发展铺垫了可能性。而更重要的是,虎牙有发现潜在优质内容的眼光。随着中国游戏玩家技术的扩大,以及手游时代的到来,游戏已经成为了更大众的娱乐形式,直播与游戏的关系也在逐渐发生改变,而如果把眼光放得更长远一些,游戏直播对整个娱乐行业的影响也将越来越显著。

4、【医疗健康】“互联网+医疗健康”破解看病难有望解决

日前,国务院办公厅印发《关于促进“互联网+医疗健康”发展的意见》,进一步激活了人们对“互联网+医疗”的想象。未来,互联网将与医疗和公共卫生服务、药品供应保障、家庭医生签约、人工智能应用等领域深度融合。远程医疗、在线会诊的迅速发展,是“互联网+医疗健康”发展模式的实践,也恰恰是中国推进“互联网+医疗健康”发展的缩影。为了解决基层医疗资源困乏的难题,解决大医院人满为患、一些基层诊所门可罗雀的窘境,互联网技术成为破解医疗健康资源发展“痛点”的答案所在,为分级诊疗的实现提供了技术支持。对此,国家远程医疗与互联网医学中心主任卢清君表示,现在的远程医疗已不局限于会诊,而是在医疗协同、远程培训、科研协作重大疾病防控和医疗扶贫等方面都做出了创新探索。“互联网+医疗健康”有利于拓展服务半径、充分盘活社会医疗资源,让基本医疗“普遍可及”,推动形成“基层首诊、远程会诊、双向转诊”的分级诊疗格局。

5、【智能制造】科大讯飞:拟定增募资约36亿 加码人工智能领域

科大讯飞5月14日晚间披露定增预案,拟非公开发行不超1.08亿股,募资不超36亿元,用于新一代感知及认知核心技术研发项目、智能语音人工智能开放平台项目、智能服务机器人平台及应用产品项目、销售与服务体系升级建设项目及补充流动资金“中国的人工智能技术和产业与美国达到并跑阶段,在一部分领域甚至领跑”。在定增方案中,科大讯飞满怀信心表示,借助于中国庞大的用户基础和对新技术、新产品的积极态度,中国在人工智能领域的进步和产业化步伐会“越走越快、越走越好”。据披露,36亿元募资将主要投向五大项目。其中“新一代感知及认知核心技术研发项目” 预计投资总额11.97亿元,用于建设认知智能研发中心、多语种语音研发中心、图像视频研发中心、 深度学习训练平台、AI 资源部等核心研发办公场地和数据中心,并在苏州、上海、广州建设研究院分院和购置相关软硬件设备等。该项目不产生直接经济效益,但完成后可“间接为公司发展带来巨大收益”。

6、【电子信息】美国商务部:将迅速寻求对处罚中兴的“替代方案”

美国商务部长威尔伯罗斯美国东部时间5月14日表示,愿意尽快改变对中国手机制造商中兴通讯的销售禁令,此前一天美国总统特朗普表示,要求美国商务部帮助中兴通讯恢复运营,“中国流失了很多工作岗位”。这一消息遭致很多美国媒体的质疑,一些评论批评标榜“美国优先”的特朗普在此事上把中国人的就业放到了优先考虑的地方。“中兴确实做了一些不合适的事情。 他们已经承认这一点”。罗斯在美国全国新闻俱乐部的活动中说。 “问题是:我们最初提出的措施是否有其他替代方案? 这将是我们将非常、非常迅速地研究的地方。” 5月15日凌晨,特朗普再发推特谈中兴,他表示,中兴从美国购买了大量零部件,同时也关系着中美之间更大的贸易协议谈判。中兴通讯表示,已经注意到了特朗普的推文,并对这一最新进展表示欢迎。该人士表示,中兴通讯将继续在政府指导下与相关各方进行积极沟通,以促成最终的解决方案。

7、【环保节能】2018可持续性年会聚焦中国绿色发展

5月14日,北京市发布了新一轮的细颗粒物(PM2.5)来源解析最新研究成果。研究表明,北京市全年PM2.5主要来源中本地排放占三分之二,区域传输占三分之一。随着污染级别增大,区域传输贡献上升,重污染日区域传输占55%-75%。从北京市当前本地大气PM2.5来源特征看,移动源占比最大,达45%。总的来说北京市新一轮PM2.5源解析结果呈现以下特点:

第一,本地排放来源贡献发生较大变化。首先,各主要源对PM2.5的绝对浓度贡献全面明显下降,燃煤源下降幅度最为。第二,本地排放中移动源独大,占比明显上升。在全年不同时段及空间范围内,移动源均是本地大气PM2.5的第一大来源。第三,不同区域及时间段来源有所差异。从不同区域上看,南部边界燃煤、城区机动车及交通站点扬尘特征最为显著。从不同时间段来看,移动源均是最大的来源,而硫酸盐主要受区域燃煤传输影响。第四,区域传输贡献有所增加。从全年平均来看,区域传输对PM2.5年贡献率为34%±8%,与上一轮源解析结果相比(32%±4%)略有增加。

六、政府监管

1、商务部:银保监会收编融资租赁、保理、典当三大行业

5月14日,商务部发布公告,商务部已将制定融资租赁公司、商业保理公司、典当行业务经营和监管规则职责划给中国银行保险监督管理委员会。此前这三大行业监管方式如下,一是金融租赁公司。金融租赁公司由前银监会审批设立,属于非银行金融机构,由银监会监管。二是融资租赁公司,融资租赁公司又可分为外资融租租赁公司和内资试点融资租赁公司。其中,外资融资租赁公司向商务部门备案,内资试点融资租赁公司则由商务部和国家税务总局及其授权机构审批设立,这两类属于一般的工商企业。中国的保理市场,分为银行保理和商业保理,银行保理由原银监会监管。商业保理由商务部监管。典当行业在过去的定位较为模糊,主管部门几经更改,2005年,典当行划归商务部、公安部。而从4月20日起,这种行业多头监管的局面将结束,三大行业统一由银保监会监管。