2018年5月14日市场动态
2018年5月14日市场动态
发布时间:2018.05.14点击:1007

一、宏观动态

1、一带一路服务贸易发展论坛呈现三大亮点

作为全球规格最高、服务贸易类综合性的展会,第五届京交会将于5月28日至6月1日在北京国家会议中心举办,“一带一路”国际经济合作依然会是京交会期间的焦点。据悉,本届京交会将于5月28日下午同时举办“首届一带一路服务贸易发展论坛”。本届论坛有三大亮点:首先现场联合国贸发会议与我国首个民间组织中国服务贸易协会将签署《关于推动一带一路服务贸易发展合作备忘录》,共同推动服务贸易发展。其次,中国服贸协会将首次提出《一带一路服务贸易发展国家能力建设行动计划》,提出民间外援,在民间组织中首个设立援外办公室,配合政府做好一带一路援建、协同发展工作。吸引了来自美国、欧洲、澳大利亚、菲律宾等服务贸易行业组织、工商界和学术界人士共同讨论用新发展理念、新合作机制、新商业模式来推动一带一路和新一轮全球化的发展。论坛充分认识到服务业和服务贸易在未来世界经济发展中的重要性。最后,论坛上将开启一带一路服务贸易发展高端电视对话,主要探讨服务贸易在一带一路中的重要性,以及提出的政策建议。

2、央行报告判断宏观杠杆率趋稳 货币政策思路表述微调

央行近日发布《2018年第一季度中国货币政策执行报告》。报告指出,2017年宏观杠杆率趋稳,未来我国宏观杠杆率有望进一步趋稳,并逐步实现结构性去杠杆。在这一判断下,对于下阶段货币政策思路,官方表述也有微调,从上一期货币政策执行报告中的“把握好稳增长、去杠杆、防风险之间的平衡”转变为本期报告中的“把握好稳增长、调结构、防风险之间的平衡”。虽然“调结构”替换了“去杠杆”,但货币政策稳健中性的基调并未改变,货币供给总闸门仍将管住。报告指出,一方面要掌控好流动性尺度,助力去杠杆和防范化解金融风险;另一方面,要综合考虑宏观经济运行变化,加强政策协调,灵活运用多种货币政策工具组合,合理安排工具搭配和操作节奏,维护流动性合理稳定。

二、上市借壳

今日暂无上市借壳讯息。

三、并购事件

1、必康股份(002411.SZ)拟1亿元收购广西医药70%股权

5月11日,必康股份发布晚间公告,公司全资子公司陕西必康制药集团控股有限公司,拟以自有资金,以不超过人民币10,000.00万元收购李海峰和李银生持有广西医药有限责任公司70%的股权。本次收购广西医药是公司下属全资子公司陕西必康整合市场资源的途径之一,符合公司发展需要,符合公司长远战略规划;广西医药作为地区性知名商业公司,业务覆盖面广,配送能力强,同时还被确定为南部战区部队医药和器械储备和保障中心,未来具有较大的发展潜力和上升空间;此次的资源整合有利于双方充分发挥各自在医药健康产品生产服务和医药商业配送及终端网络的领先优势,进一步整合资源,优化渠道,持续提升公司盈利能力和行业竞争力。本框架协议签署后,全资子公司陕西必康将根据中介机构对广西医药尽职调查情况进行详细分析评估。本次股权收购事项若能实施,未来可能将面临业务整合、管控等风险。

2、新日恒力(600165.SH)拟7.9亿元收购宇航汽车97.1825%股权

5月11日,新日恒力发布晚间公告,公司拟以支付现金的方式购买皇城相府集团持有的宇航汽车90.00%股权,交易价格为21,767.93万元。同时,股权转让完成后,公司拟以1元/1元注册资本的价格以货币资金对宇航汽车增资57,500.00万元,增资完成后宇航汽车注册资本为80,000.00万元。本次交易的交易金额合计79,267.93万元。本次交易完成后,宇航汽车将成为公司的控股子公司,公司将进入新能源汽车生产制造领域,并切入新能源汽车终端产品消费市场。本次交易是公司进行主营业务结构调整、集中资源发展高新技术产业的积极举措,是公司开拓新能源汽车产业布局的核心环节,有利于公司进一步实施产业转型升级。本次交易为现金交易,不涉及发行股份,不会导致公司股本总额、股东持股数量及持股比例发生变动,不会影响公司的股权结构。

3、派思股份(603318.SH)拟9.5亿元收购正拓能源100%股权

5月11日,派思股份发布公告,本次交易的方案为派思股份拟以发行股份及支付现金的方式购买正拓能源全体股东持有的正拓能源100%的股权。本次交易完成后,正拓能源将成为上市公司全资子公司,上市公司主营业务在现有天然气产业链基础上将新增锂电池负极材料业务,进一步丰富上市公司在新能源领域的业务布局。同时,通过本次交易,正拓能源将借助资本市场平台,规范公司治理,提升管理水平;且正拓能源可借助资本市场进一步夯实资本实力,增强研发能力和市场开拓能力;以及借助上市公司的品牌效应进一步提高其知名度。正拓能源的快速发展,将直接提升上市公司的盈利能力和持续经营能力,并随着业务多元化的展开加强上市公司抵抗单一行业周期波动风险的能力,为广大中小股东的利益提供更为稳定、可靠的业绩保证。

4、大唐电信(600198.SH)拟2.66亿元收购辰芯科技32.57%股权

5月10日,大唐电信发布公告,公司全资子公司联芯科技有限公司以部分资产合计作价265,714,345.15元与电信科学技术研究院有限公司和大唐联诚信息系统技术有限公司共同对辰芯科技有限公司增资,并签署增资及业务转移、业务合作、知识产权许可使用等相关协议。通过增资辰芯科技,有利于公司及联芯科技盘活现有无形资产、降低经营风险和压力。项目实施后,预计拟出资部分资产估值与当期资产净值间的溢价给公司及联芯科技带来收益约7100万元,同时获取技术授权收益1500万元,以及未来通过业务提成模式获得收益。后续公司将按权益法对该笔投资进行核算。芯片设计产业市场竞争激烈,投入高、周期长,辰芯科技能否实现盈利预期存在一定风险。辰芯科技业务将集中在特定行业领域,合资各方将促使辰芯科技加强在相关领域的产业布局和市场开拓,把握细分领域行业发展与器件国产化需求带来的机遇,提升自身技术水平,提高盈利能力和核心竞争力。

5、恒信东方(300081.SZ)拟2459万元收购紫水鸟有限合伙6.12%股权

5月10日,恒信东方发布晚间公告,公司与 “紫水鸟有限合伙”以及“紫水鸟普通合伙”签署了《增资协议》,公司董事会同意向紫水鸟有限合伙认缴总额共计553.9141万新西兰元的增资款项,本次增资完成后,公司将共计持有紫水鸟有限合伙31.42%合伙份额。本次增资的资金来源为自有资金。公司在2016年底收购东方梦幻文化产业投资有限公司后,积极开展在数字创意产业方面的战略布局,经过一年多的发展,公司转型成效显现。本次增资紫水鸟有限合伙可以拓展其业务范围,提升运作管理水平,通过公司与紫水鸟有限合伙在文化内容制作、创意设计等方面资源优势互补,依托公司CG制作专业技术能力,为公司提供强有力的支撑。本次对外投资符合公司长期发展战略,有利于进一步提升公司的核心竞争力和持续盈利能力。本次增资对象涉及境外主体,需要相关政府部门的批准备案,存在行政审批风险。

6、大千生态(603955.SH)拟收购正中路桥90%股权

5月10日,大千生态发布公告,公司初步确定以现金收购正中路桥建设发展有限公司90%的股权。本次收购正中路桥的股权有利于实现公司在市场、技术、客户等方面的资源整合优化,实现双方协同发展,巩固及延伸公司的产业链及服务种类,为客户提供更好、更丰富的产品和服务,进一步拓展公司整体业务领域与范围。正中路桥拥有多项业务资质,尤其是市政公用工程施工总承包一级资质、水利水电工程施工总承包二级资质、环保工程专业承包二级资质,本次交易完成后将会强化公司承接重大市政园林项目以及大型综合性项目的能力及竞争优势,有利于提升公司的综合实力和发展空间,有利于公司主营业务的持续稳定发展。若本次收购顺利完成,将会对公司未来经营规模和经营业绩产生积极影响,增加公司利润增长点,增强公司持续盈利能力和资产回报率,提升上市公司股东价值。本次股权收购的具体方案尚未确定,最终股权收购比例尚存在一定的不确定性。公司对标的公司的审计、评估等工作尚未完成,标的资产情况尚存在一定的不确定性,交易金额尚未最终确定。

7、以色列服装制造商 Delta Galil 收购法国内衣集团 Eminence

以色列服装制造商 Delta Galil Industries,Ltd. 近日宣布收购法国内衣集团 Eminence SAS 及其子公司,包括旗下的法国品牌 Eminence、ATHENA 以及意大利品牌 Liabel,预计本交易将于2018年第三季度完成,需要获得监管部门的批准。到2019年,Eminence 有望为 Delta 增加1亿美元的销售额和每股0.4~0.45美元的收益(不包括交易及其他交易相关费用),这笔交易将推动 Delta 实现销售额达到15亿美元的目标。2017年,Eminence Group 的净销售额约为9900万欧元,其中大部分产品为男性品类(占比87%),女性(8%),儿童和婴儿(5%)品类的份额非常少。集团大部分销售额由法国市场贡献(占比79%),其余由西欧市场贡献,主要是意大利(17%)和比利时(3%)。Delta Galil 首席执行官 Isaac Dabah 表示:“我们非常高兴能将 Eminence Group 纳入我们的投资组合,它是法国男士内衣领域的领导者。这笔交易将为我们在产品,创新和运营方面提供潜在的协同效应,我们将在未来实现更大的增长。”今年3月,Delta 公布了2017财年的业绩报告,其中销售额同比增长16%至13.68亿美元。

8、加拿大多元化零售商 Canadian Tire 收购挪威百年户外品牌 Helly Hansen

加拿大多元化零售商 Canadian Tire Corp宣布,将以9.85亿加元的价格收购挪威户外品牌 Helly Hansen。Helly Hansen 成立于1877年,以其针对最恶劣的室外环境而研发的专业级别高性能户外用品而闻名。CTC 表示此次收购将增强其核心业务(户外和工装)在零售业中的表现,提升其当前和未来在国际上分销自有品牌的能力,并将立即提升 CTC 的销售额和息税折旧摊销前利润的增速。CTC 目前在加拿大各地拥有销售网络,不过该公司一直想提供更多的运动服装来吸引千禧一代的购物者,同时这笔收购也是 CTC 在国际市场中建立自有品牌组合战略的一部分。Helly Hansen 成立于1877年,以其针对最恶劣的室外环境而研发的专业级别高性能户外用品而闻名,目前在40多个国家拥有门店,美国,英国,挪威和加拿大是其核心市场,核心产品类别是帆船,滑雪,高山,城市,雨衣和工作服,与 CTC 零售业务的核心重合度很高。去年12月,Helly Hansen 收购了英国专业户外服饰品牌 Musto。

四、并购基金

今日暂无并购基金讯息。

五、行业动态

1、【金融】上海加速金融业开放 确定六大方面先行先试

13日,据上海市金融办透露:上海将加速金融业开放,并确定在六大方面先行先试。这六大方面包括:扩大银行业对外开放。比如,支持外国银行在沪同时设立分行和子行,支持外资银行开展代理发行、代理兑付等;扩大证券业对外开放。比如,支持在沪设立外资控股证券公司、基金公司、期货公司,允许其从事经纪、咨询等;扩大保险业对外开放。比如,放开在沪外资保险经纪公司经营范围,支持设立外资控股人身险公司等;扩大金融市场开放。比如,支持境外投资者参与上海证券市场,支持境外创新企业在沪发行中国存托凭证(CDR),争取年内开通“沪伦通”,进一步扩大熊猫债规模等;拓展FT账户功能和使用范围。围绕人民币国际化,建设人民币全球服务体系。争取将FT账户复制推广至长三角地区和长江经济带的自贸试验区,以及拓展FT账户的投融资功能等;放开银行卡清算机构和非银行支付机构市场准入,放宽外资金融服务公司开展信用评级服务的限制等。

2、【互联网】支付宝正式宣布:全面接入网联

5月11日,支付宝在公告中宣布已与网联签署合作协议,网联将作为支付宝二维码收单业务的重要合作伙伴。现支付宝与网联公司已完成系统对接、联调测试和生产验证,各项准备工作全部就绪。即日起,网联公司将面向收单银行提供测试、接入服务。网联也叫做“网络版银联”,是一个线上支付统一清算平台,并不直接参与业务,其成立的主要目的是对市场进行监管,以防第三方支付造成市场混乱,以处理网上诈骗、洗钱、赌博、违规等风险。调整前,各个收单机构分别对接支付宝,调整后,这些机构将对接网联,网联作为中转站,再对接支付宝,网联只是转接交易和清算资金。接入网联后,用户使用支付宝和以往一样,不受影响,只不过在清算是,支付宝需要与网联对接。同时,还有消息称,近日余额宝开始升级不再限额,遗憾的是目前处于内侧阶段,并没有对所有用户开放,升级后的余额宝将不再受到限额,可随时随地存取。

3、【传媒娱乐】阿里大文娱人事调整 影业樊路远兼任大麦网CEO

5月11日消息,今日,阿里巴巴集团CEO张勇以内部信形式宣布了阿里大文娱版块的最新组织调整,为进一步推动文娱战略的一体化,形成更强的综合战斗力,阿里文娱集团轮值总裁兼大优酷总裁杨伟东将兼任阿里音乐CEO,而阿里影业董事局主席兼CEO樊路远将兼任大麦网CEO。经过此次组织调整,淘票票+大麦将有更多的协同共振,进而打造一站式线下娱乐消费平台。淘票票与大麦两大在线票务的将会有更多的协同共振,通过电影在线票务和现场演出票务两个用户重合度高的业务合成一个大的集合,深度挖掘用户对线下娱乐的需求,进一步夯实阿里在该领域的优势地位,打造一站式线下娱乐消费平台。阿里影业旗下的粤科软件与大麦旗下的麦座,一个提供影院管理系统,一个提供演出场馆软硬件解决方案,这两项业务深度协同无疑将加速阿里“技术升级线下娱乐基础设施”的步伐。

4、【医疗健康】正大天晴重磅新品上市 转型升级

近日,中国生物制药发布上市公司公告,其附属公司正大天晴药业集团股份有限公司自主研发的抗肿瘤化学药品、一类新药盐酸安罗替尼胶囊(商品名:福可维)已经获得CFDA颁发的药品注册批件,标志着这一备受业界关注的药品即将正式上市。对于正大天晴而言,除了未来潜在的巨大市场空间之外,这款原创新药的上市或许更加预示了正大天晴正在完成一个企业发展战略的重要转换。同恒瑞一样,正大天晴所走的也是一条由大型仿制药企向创新药企升级的路径,曾经的“首仿之王”如今已经开始悄然转身,迈出仿制药的舒适圈。从在研产品来看,正大天晴官网信息显示,目前其还有在研品种180余个,其中创新药超过40个,生物药20余个。原创重磅产品的获批,已经让业界看到了正大天晴在原创新药这条道路上已经正式踏上征程。凭借着完善研发体系、强劲产品线以及成熟销售渠道,希望正大天晴能在这条路上走得更远。

5、【智能制造】聚焦智能制造 推动机器人产业发展

以“知行合一,让AI与机器人更融合”为主题的第五届中国机器人峰会暨智能经济人才峰会日前在浙江省余姚市举行,包括全球69位专家学者、220位制造企业高层在内的1500余位业内人士就机器人产业与人工智能发展进行了交流研讨。“我国在机器人以及与机器人相关的应用发展方面仅仅是一个开始,接下来还有很长的路要走。”全国政协教科卫体委副主任曹健林表示,虽然我国在很多技术领域发展很快,但是在大部分领域,尤其是高新技术领域,我国依然是跟跑者,仍有很多关键技术和科学问题没有解决。曹健林认为,当前,我国的机器人发展进入一个新阶段。如果说前一个阶段是“从无到有”的话,下一步我们要做好各个领域的专业机器人与技术、材料和各个行业的深度融合。

6、【电子信息】中兴事件突显戏剧性转折

5月13日特朗普在推特上说道:我和中国领导人正在为中国大型电话公司中兴通讯提供一种快速恢复业务的途径。(因中兴事件)中国有太多的工作岗位流失,我已告知商务部要尽快完成这项工作。”美国商务部上个月宣布禁止美国公司在7年之内向中兴出售产品,导致中兴业务几近瘫痪,在中美之间和全球范围内激起轩然大波。无论美方当时做那个制裁是出于什么原因,特朗普总统的最新宣布都是值得欢迎的好决定。中兴的产品中使用了包括芯片在内的大量美国产元器件,很难迅速全都找到替代品。如果特朗普的最新表态很快得到落实,有8万员工的中兴公司将避免休克。值得指出的是,恢复对中兴的供货既有利于中兴和它的美国供货商,也将有利于维护美国的商业信誉。中国这些年芯片产业没有发展起来,重要原因之一是我们信赖美国供货的稳定性。美国“绝杀中兴”强烈震动了中国社会,使我们意识到必须发展自己的强大半导体工业。

7、【环保节能】2018可持续性年会聚焦中国绿色发展

由中国国际经济交流中心和保尔森基金会共同主办的“2018可持续性年会”日前在北京举行,本届年会主题为“新时代新动能”。保尔森基金会主席亨利·保尔森在致辞中表示,当前中国经济发展方式从单纯强调GDP增长转变为经济高质量绿色发展,即经济发展与环境保护协调并重。在高质量发展成为现阶段经济发展目标的情况下,只有公共部门和私营部门进一步加强合作,才能促进中国经济更好发展。有预测显示,未来5年中国低碳城市建设所需投资总额将达到6.6万亿元人民币,集中在低碳建筑、绿色交通和清洁能源三大行业。联合国前副秘书长、联合国气候变化事务特别顾问罗伯特·奥尔表示,在绿色债券和绿色金融市场发展方面,我们已经看到中国所取得的积极进展。

六、政府监管


1、银保监会:险企需披露实控人细节

近日,银保监会对外披露,《保险公司信息披露管理办法》,自2018年7月1日起施行。其中,就在保险公司披露的公司治理概要中,《办法》要求披露实际控制人及其控制本公司情况的简要说明。根据《办法》,保险公司应当披露基本信息、财务会计信息、保险责任准备金信息、风险管理状况信息等银保监会规定的其他信息。与旧版信息披露管理办法相比,新规在保险公司披露的公司治理概要中除了要求披露持股比例在5%以上的股东及其持股情况、近三年股东大会(股东会)主要决议,至少包括会议召开的时间、地点、出席情况、主要议题以及表决情况等,还增加了“实际控制人及其控制本公司情况的简要说明”。对于内部人控制问题,银保监会副主席陈文辉表示:将加强对保险公司股权结构和真实股东穿透监管,加强关联关系穿透性审查,要求保险公司逐级披露股权结构至最终实际控制人。要加强对自身风险的管控,决不能由“风险的管理者”异化为“风险的制造者”。