2018年4月20日市场动态
发布时间:2018.04.20点击:1007

一、宏观动态

1、雄安新区今年将建13大产业项目 总投资超过600亿

澎湃新闻网报道, 2018年,雄安新区将在产业方面开工建设包括清华大学国防科技高端实验室在内的13个项目,总投资超过600亿。13个项目的建设年限将从2018年起至2020年、2021年、2025年不等。今年的工作目标均为部分项目建成或完成规划、选址等前期工作。其中既涉及与中国电信、中国移动等央企的合作,也涉及与华讯方舟、光启、京东金融等民营企业的合作。13个项目中,涉及中国电信的项目有5个。2017年8月,中国电信雄安国家骨干网暨5G创新示范网建设启动大会及相关座谈会在雄安新区举行,双方就成立智慧信息产业园、5G联合开放实验室和智能车联网示范区、智能物联网示范区、智慧城市CIM研究中心等进行了讨论,并就促进雄安新区信息化和智慧城市建设达成合作意向。菜鸟网络将利用物联网和大数据,在雄安建设整个北方地区智慧物流的“决策大脑”,并参与规划设计“雄安公共配送物流体系”,在雄安建设“智慧物流未来中心”,将雄安建设成为世界智慧物流科技和人才硅谷。

2、21世纪经济报道头版:建立有利于半导体行业发展的良性机制

21世纪经济报道头版刊文称,如何发展半导体,成为当前中国热议的一个话题。半导体核心技术关系到中国制造业的生死存亡,如何更好地发展半导体业意义重大。我国为了发展集成电路行业募集了数千亿规模的资金。这些资金相当部分配置到了国企,而根据魏尚进教授对中国创新活动的研究,他发现国企一方面能够获取更多的政府资源,比如财政补贴;另一方面经济效率低下。从而造成了财政补贴与企业经济效率之间出现错配:效率高的民营企业得到的支持少,而低效率的国企得到的多。他认为,如果不同企业在获得研发补贴时候更加公平,中国在国家层面上的创新产出就会更高。目前看,政府过多的介入其中,并将资金主要分配到低效率的企业,而不是扶持那些具有更高效率的企业。在创新发展当中,制度重于技术,也重于资本,制度是协调并优化资源配置的重要保证。如果不建立一种有利于行业发展的良性机制,而任由投机资本制造泡沫,中国半导体行业就无法形成合力,修成正果。

二、上市借壳

今日暂无上市借壳讯息。

三、并购事件

1、宁波海运(600798.SH)拟8.425亿元收购富兴海运、浙能通利等公司股权

4月19日,宁波海运发布晚间公告,公司拟通过向浙江省能源集团有限公司、浙江浙能煤运投资有限责任公司、宁波海运集团有限公司发行股份的方式,购买浙能集团持有的浙江富兴海运有限公司51%股权、煤运投资持有的浙江浙能通利航运有限公司60%股权和海运集团持有的宁波江海运输有限公司77%股权。本次交易将解决宁波海运与控股股东海运集团、实际控制人浙能集团之间同业竞争问题,全面提升宁波海运业务布局、资产规模、盈利能力。宁波海运将成为浙能集团下属唯一的水路货物运输业务平台。本次交易的实施对宁波海运的未来发展布局有着深远的影响和战略意义,通过此次重组,宁波海运明晰“稳健经营、持续发展、循序渐进、适度超前”的发展方针,稳步实施“立足海运,多元发展”的企业发展目标,深化公司的业务布局,竞合特色资源,形成集中优势,提升竞争实力,实现规模倍增、效益提升,向国内领先、国际一流的海运企业迈出了重要一步。

2、吉药控股(300108.SZ)拟0元收购亳州医药70%股权

4月19日,吉药控股发布公告,吉药控股股份有限公司拟以零元价格受让民生药业集团有限公司持有民生药业集团亳州医药有限公司70%的股权,并于2018年4月18日签署了《股权转让框架协议》。鉴于拟受让的股权注册资本均未实缴,经各方协商一致,本次交易价格为零元。上述签署的股权转让框架协议符合公司大健康产业的发展方向和发展战略,可充分发挥公司产业协同效应,延伸公司产业链,有利于公司在大健康产业的多元化发展,巩固公司行业地位,对公司未来发展具有积极的影响。股权转让框架协议能否按照约定的内容按期执行尚存在不确定性。在协议履行过程中,国家法律法规的变化等存在不确定性。协议的履行存在受不可抗力影响造成的风险。敬请广大投资者注意投资风险。

3、吉药控股(300108.SZ)拟0元收购远大康华70%股权股权

4月18日,吉药控股发布晚间公告,吉药控股股份有限公司拟以零元价格受让赵珂持有部分远大康华(北京)医药有限公司22%的股权、受让刘成锁持有部分远大康华22%的股权、受让白桂芝持有部分远大康华26%的股权,并于2018年4月18日签署了《股权转让框架协议》鉴于拟受让的股权注册资本均未实缴,经各方协商一致,本次交易价格为零元。本次交易完成后,吉药控股持有远大康华的股权比例为70%。上述签署的股权转让框架协议符合公司大健康产业的发展方向和发展战略,可充分发挥公司产业协同效应,延伸公司产业链,有利于公司在大健康产业的多元化发展,巩固公司行业地位,对公司未来发展具有积极的影响。上述签署的股权转让框架协议能否按照约定的内容按期执行尚存在不确定性。在协议履行过程中,国家法律法规的变化等存在不确定性。协议的履行存在受不可抗力影响造成的风险。

4、国投电力(600886.SH﹐600886.SHN)拟8.8921亿元收购瀚蓝环境8.615%股权

4月18日,瀚蓝环境发布公告,国投电力将以8.89亿元受让创冠香港拟转让的6601万股公司股份,从而成为公司第三大股东。公告称,4月18日,创冠香港与国投电力签署《股份转让协议》,创冠香港将以每股13.47元的价格转让瀚蓝环境6601.45万股股份,转让价款共计8.89亿元(含税)。国投电力将在此次股份受让后,持有瀚蓝环境8.615%股份,持股比例仅次于持股12.63%的广东南海控股投资和持股17.98%的佛山市南海供水集团有限公司,成为公司第三大股东。谈及投资以固废处理、供水、污水处理以及燃气供应等业务为主营的瀚蓝环境,国投电力表示,是基于对上市公司经营理念、发展战略的认同,以及对上市公司未来发展前景看好。国投电力未来12个月内无增持或减持瀚蓝环境股份的计划。瀚蓝环境致力于成为“领先的生态环境服务商”,2017年公司实现营业收入42.02亿元、归属于母公司的净利润6.52亿元,分别较上年增长13.87%、28.25%。2018年公司计划实现营业收入48亿元,较上年同比增长约14%。

5、通源石油(300164.SZ)拟3000万元收购一龙恒业5.6604%股权

4月18日,通源石油发布晚间公告,自西安通源石油科技股份有限公司2016年参股北京一龙恒业石油工程技术有限公司以来,一龙恒业的业务保持了稳定增长的态势,诸多优质客户和项目得以中标和拓展,海外业务占比逐年递增,经营指标逐年向好。雪弗龙项目的中标,标志着一龙恒业自2016年进入壳牌和EOG国内带压作业作业项目后,又开辟了新的外资区块的项目及服务。其他的相关优质投标项目仍在进行中。为此,随着这些项目的中标,一龙恒业对于资金的需求也日益增加,为进一步支持其发展,增强公司盈利能力,快速发展海外业务和优质项目,公司同意向一龙恒业进行增资,公司拟按照投前估值5亿元的整体估值出资人民币3,000万元认缴一龙恒业新增注册资本。本次交易完成后,公司持有一龙恒业25.8358%的股权。虽然交易对方对目标公司未来经营成果做出业绩承诺,但由于行业仍处于缓慢复苏阶段,实际经营业绩存在不能达到承诺经营业绩的可能性。

6、滨江集团(002244.SZ)拟200万元收购嘉汇置业10%股权

4月18日,滨江集团发布晚间公告,杭州滨江房产集团股份有限公司于2018年4月17日与杭州金汇世纪房地产有限公司签订《股权转让协议书》。根据协议书的约定,公司将受让金汇世纪持有的杭州嘉汇置业有限公司 10%的股权,成为项目公司的股东,参与项目公司运营和目标地块的经营开发。项目公司系富政储出【2014】35号地块的开发主体,目前此项目命名为“金汇之星公寓”。本次股权转让前,金汇世纪持有其100%的股权。本次股权转让完成后,项目公司的股权结构为:金汇世纪持有90%的股权,公司持有10%的股权。本次交易不构成关联交易,也不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。本次收购将增加公司的货值储备,公司与金汇世纪将充分发挥各自优势,实现合作共赢。

7、谷捷克媒体大亨收购《Elle》法国版 金额或达1亿欧元

近日,世界三大出版集团之一、法国传媒巨头 Lagardère Groupe宣布,已经就出售旗下《ELLE》等法国杂志业务,与捷克媒体巨头 Czech Media Invest 展开排他性谈判。这次出售的法国杂志业务资产包括:法国版《ELLE》、《Version Femina》、《Art & Décoration》、《France Dimanche》、《Télé 7 Jours》、《Ici Paris 》和《Public》。Lagardère 指出,出售该部分资产所获收益,将用于投资发展公司的出版、旅游零售和内容生产业务。Lagardère 集团的新部门资产并不在交易范围内,具体包括《Paris Match》(巴黎竞赛报)、《Le Journal du Dimanche》(星期日报)、Europe 1广播电台、《Elle》品牌及其全球授权等。也就是说,Lagardère 将继续保留《Elle》的商标,Czech Media Invest 每年需支付授权版权费。收购 Lagardère 广播业务有利于 Czech Media Invest 的媒体行业增长战略,在这些国家和地区增加一个基于强大广播品牌的新的媒体类型。Czech Media Invest 旗下有4家日报,如捷克最畅销的小报《Blesk》,还拥有数本杂志和多个网站,公司还有两座印刷厂,是书籍出版和报刊分销行业的巨头之一,共计有1.8万个配送点。

8、美国投资公司AGR收购葡萄酒公司Vintage WineEstates少数股权

近日,投资公司AGR Partners宣布通过收购葡萄酒公司Vintage Wine Estates少数股权的方式,为后者提供成长资本。Vintage Wine Estates 通过多种渠道推广和销售葡萄酒,包括批发,直销,品酒室,葡萄酒俱乐部,互联网,电话销售和电视,单价在10~100美元之间,主要产地为加州的 Napa、Sonoma、Mendocino 和 Paso Robles,以及华盛顿州和俄勒冈州。在过去几年中,Cameron Hughes,B.R. Cohn Winery,Swanson Vineyards 和 Delectus 等品牌和葡萄酒庄园纷纷被纳入到 Vintage WineEstate 的投资组合中。Vintage WineEstates 首席执行官兼总裁 Pat Roney 与 AGR Partners 首席执行官 Ejnar Knudsen 均表示,此次合作有助于 Vintage WineEstates 实现长期增长。AGR Partners 是一家投资公司,在加利福尼亚州 Davis 和伊利诺斯州芝加哥设有总部,致力于通过非控股长期投资或次级债务资助食品公司和农业综合企业团队,帮助这些公司实现后期阶段的增长,战略收购,全面收购和所有权转换。

四、并购基金

今日暂无并购基金动态。

五、行业动态

1、【金融】大额存单利率上行 利率市场化提速

中国证券报报道,近日商业银行存款利率上限或放开的消息引发市场关注。目前银行存款利率鲜有动作,但部分银行调高大额存单利率,上调幅度有所区别。业内人士认为,存款利率将渐进式放开,不可能一步到位,短期内或给银行净息差带来负面影响,但幅度可控。多位业内人士认为,预计存款利率上限将渐进式放开。中银国际证券银行业首席分析师励雅敏表示,如果央行此时放松对存款上浮区间的管理,主要目的应当是对当前存款与金融市场双轨利差的纠偏,存在一定合理性。但一次性完全放开存款利率管制的可能性较小,可能是将存款上浮区间扩大10%,或先行放开居民和企业大额存单的利率上限。对于存款利率上限放开,也有担忧的声音认为可能导致息差收窄。不过,多位业内人士预计今年银行业息差前景总体乐观。励雅敏表示,如果考虑存款利率上限渐进式放开的情况,短期内对银行息差会有一些负面影响,但幅度可控。存款利率上限放开后,中小银行可能以更高的存款定价吸收存款,从而带动行业存款利率上行,但净息差支撑因素仍然存在。

2、【互联网】人民日报:网约车 抢市场不能只靠“烧钱”

人民日报“生活漫步”专栏刊文称,但凡成功的创业,归根结底都是因为能提供符合消费者口味的产品和服务,而不仅仅是靠烧钱博关注。这需要尊重市场竞争规则,持续改善用户体验,创新盈利模式。在上海,某机构打车上线前三天,就分别拿到15万、20万和30万单,一周内总共服务乘客220万人次,一举打掉另一机构1/3的市场份额。该机构每单补贴30元,忽略系统运维成本不计,按日单量20万单来算,一天就要烧掉600多万元。这样的手笔一方面让人慨叹“有钱任性”,另一方面不免让人担心“会不会烧出窟窿来”。互联网市场主体需要明白,竞争是离不开真金白银的投入,但绝不止于烧钱。烧钱只能烧一时,但烧不了一世。但凡成功的创业,归根结底都是因为能提供符合消费者口味的产品和服务,而不仅仅是靠烧钱博关注。乘客的出行需求是立体、多元的,要实现及时、快捷、安心、舒坦乘车,离不开技术赋能与真情服务,这要求平台企业做深做透人像认证、三证验真、背景筛查、支付系统等技术。

3、【传媒娱乐】FB修改服务条款 15亿用户将划出欧盟新规保护范围

4月20日消息,据路透社报道,Facebook计划通过修改服务条款让欧盟的通用数据保护条例(GDPR)仅适用于欧洲用户。目前,美国和加拿大以外的Facebook用户受到的是爱尔兰国际总部提供的服务条款的约束。但是Facebook计划修改这些条款、让它们仅适用于欧洲用户。这意味着非洲、亚洲、澳大利亚和拉丁美洲的15亿Facebook用户无法得到欧盟的通用数据保护条例(GDPR)的保护。该条例将在5月25日生效。伦敦大学学院的技术政策研究员迈克尔·韦尔(Michael Veale)表示,实际上,这一变化意味着15亿名受影响的用户将无法向爱尔兰的数据保护专员或爱尔兰法院发起投诉。相反,他们将受到更宽松的美国隐私法律的管辖。韦尔指出,Facebook这样做将让它在处理用户数据上拥有更多的余地。某些被欧盟法律视为个人数据(如浏览历史)的数据在美国却不受保护。Facebook称,这一变更是“因为欧盟法律要求特定的语言”。例如,Facebook指出,针对数据处理的法律依据,欧盟的新条例中出现的法律术语在美国法律中并不存在。

4、【医疗健康】42家药企销售费用占营收比超30% 13家上市药企广告费超研发费用

近日鸿茅药酒天价广告费投入引起关注。在生物医药行业,销售费用、尤其是广告费的支出一直是市场关注的焦点。据同花顺数据,截至4月19日,按照生物医药行业分类,70家上市公司公布了2017年广告费的投入。13家上市药企的广告费超亿元,其中上海医药、人福医药广告费过十亿元。值得一提的是,在国家倡导创新的背景下,部分企业的广告费用远远高于研发费用投入。第三方医药服务平台麦斯康莱创始人史立臣在接受《证券日报》记者采访时表示,从国际制药行业来看,销售费用普遍高于研发费用投入。此外,从国内制药企业来说,随着改革的推进,高开高返越来越多,未来企业的销售费用会更高。对于医药企业,学术推广费及广告投放费用常常是社会关注的焦点。对此,一位行业内人士向记者表示,根据规定,处方药不得在大众传播媒介发布广告,因此非处方药的广告费用投入要大于研发投入。此外,中药非处方药居多,一般情况下,研发投入较少。

5、【智能制造】京东或已正式进军无人重型卡车

中国经济网北京4月19日讯无人载货汽车再传重磅消息,继去年合作落地无人轻型货车后,京东或已正式进军无人重型卡车并牵手一汽解放。4月18日上午,一汽在青岛港举行“智行天下勇无止境”一汽解放J7下线仪式暨L4系列智能车发布会,在现场传出的视频中,集装箱的涂装层出现了醒目的京东LOGO。早在去年9月28日,京东联合上汽大通与东风汽车(600006)[买卖提示]共同研发的两款无人轻型厢式货车就已正式亮相。作为一汽解放的重磅产品,解放J7在去年就已亮相,该系列卡车具备信号灯识别、障碍物识别、超车、跟车、远程遥控五大智慧功能,是中国无人卡车技术水平的代表之一。2017年京东无人轻型厢式货车正式亮相后,如果再加上无人卡车的助阵,由无人卡车+无人轻型货车+配送机器人构成的地面物流智慧体系也将初现雏形。

6、【电子信息】电子信息巨头西迁成都 供应商正蜂拥而至

4月18日,集成电路产业链大会暨配套项目签约仪式在蓉举行。茶歇上,法国海豚集成公司董事长米歇尔和稻里实业(香港)有限公司相关负责人洪巧艺互递名片。“成都想要在集成电路产业上寻找突破,赶上中国东部城市,还需再积蓄一段时间。”米歇尔说,随着像格罗方德这样的跨国电子信息龙头企业即将在成都投产,这必将带动产业链上大批本土企业蓬勃发展。对此,洪巧艺点点头,表示非常赞同。“成都电子信息产业正面临一次历史机遇,但在产业腾飞之前,还需要经历时间的考验。”“中国东部城市能率先崛起的一个共因,是它们吸引了大批来自欧洲和美国的外资企业。”米歇尔表示,外资企业带着新技术、配套资源以及高素质人才,能为当地的电子信息产业补短。“我们作为电子信息产业的上游,哪里有产业,哪里就有我们的业务。”“东部城市唯一的优势,是产业配套非常齐全。”洪巧艺表示,对于成都而言,继续完善电子信息产业园区基础建设,提供更多政策保障,必将吸引更多上下游合作商蜂拥而至。

7、【环保节能】今年水利在建投资剑指一万亿元 PPP有望撬动巨大投资空间

4月19日,国家发改委披露的最新数据显示,今年一季度国家发改委审批核准固定资产投资项目55个,总投资1698亿元,主要集中在重大科技基础设施、农林水利和重大交通基础设施等领域。而今年国务院《关于落实<政府工作报告>重点工作部门分工的意见》明确,要发挥投资对优化供给结构的关键性作用,今年要完成水利在建投资规模达到1万亿元。作为国民经济和社会发展的重要基础设施,水利建设无疑具有很强的公益性,但其也面临投资周期过长、投资规模较大、盈利能力偏弱等弊端。目前PPP参与水利建设投资的比重较小、社会资本参与热情较低。对此,北京荣邦瑞明投资管理有限公司合伙人陈非迟在接受《证券日报》记者采访时表示,尽管目前PPP模式占全部水利建设投资规模较小,但不可否认的是,在国家越来越重视农业发展且力推PPP领域从数量增长迈向质量提升的大背景下,水利作为农业发展的基础配套设施,无疑会迎来一个较大的增量需求,而PPP作为基础设施有利的落地手段,未来其市场投资空间依然很大。

六、政府监管

银保监会:为公司治理划“底线”开“药方”

4月16日至17日,中国银行保险监督管理委员会召开中小银行及保险公司公司治理培训座谈会,总结分析公司治理经验与问题,为中小银行和保险公司治理划出“底线”,开出“药方”。会议认为,我国银行业和保险业公司治理还存在明显不足,特别是中小银行和保险机构的问题表现更为突出,主要体现在一些机构的股权关系不透明不规范、股东行为不合规不审慎、党的领导和党的建设迫切需要进一步加强等方面。会议指出,银行保险机构要切实按照党中央决策部署,持续健全法人治理结构,将其作为打好防控金融风险攻坚战的重要抓手,加快探索具有中国特色的现代金融企业制度,不断提高公司治理有效性。具体要求包括:一是进一步深化银行业和保险业党的领导和党的建设,积极探索党组织发挥领导核心和政治核心作用的具体途径和方式;二是严格规范股权管理,坚持长期稳定、透明诚信和公平合理3条底线;三是加强董事会建设,明确董事会职责定位,加强董事履职能力建设,建立健全各专门委员会;四是明确监事会法定地位,优化结构,改进监督方式,做实监事会功能。