一、宏观动态
1、国资划转社保基金首批试点将落地
国资划转社保基金试点正在加速推进。《经济参考报》记者日前从业内获悉，划转部分国资充实社保基金的试点名单已确定，若干省份和5家左右中央企业将率先试点。财政部、国资委等部门正在积极有序推进划转操作，近期有望完成划转。同时，为了配合划转工作，财政部正在牵头研究制定相关配套办法，下一步会结合试点情况适时出台。划转国有资本充实社保基金，被视作在统筹考虑基本养老保险制度改革和深化国有企业改革的基础上，增强基本养老保险制度可持续性的重要举措。业内指出，该举措可以实现“一石三鸟”的效果：既可以使得国有企业发展成果全民共享，又可以实现基本养老保险制度的代际公平，还可以实现国有股权多元化持有，促进国有资本做强做优做大。
2、居民增收试点进入关键年 收入分配改革施工图将出
据3月26日报道，我国居民收入分配改革的施工图和时间表即将出炉。今年居民增收综合试点和重点群体专项试点将进入全面铺开关键年。四川、贵州等试点地区将于近期印发居民增收试点方案。“扩中”仍是下一步收入分配改革的重头戏，或将就补短板、扩大中等收入群体等制定相关规划，探索促进居民增收的长效机制。国低收入者人数仍然很多，所以未来要扩大中等收入者比重，其根本着力点还在于要提高低收入者的收入水平，使其进入中等收入群体，而不是把高收入者的收入拉下来从而成为中等收入者。如果在2020年能实现现行标准下所有贫困人口的脱贫任务，那么就会有一部分家庭进入中等收入群体。再加上还存在大量的其他低收入者，如果未来能实行良好的增收政策和社会保障制度等，就有可能把相当一部分低收入群体提到中等收入者中。所以说，要扩大中等收入者比重，未来政策的核心还在于“提低”这个方面。
二、上市借壳
今日暂无上市借壳讯息。
三、并购事件
1、新雷能(300593.SZ)拟2.6亿元收购永力科技52%股权
3月26日，新雷能发布晚间公告，公司拟以现金2.6亿收购中国宝安集团股份有限公司持有的武汉永力科技股份有限公司52%股权，本次交易完成后永力科技将成为公司的控股子公司。新雷能主营业务为研发、生产、销售通信、航空、航天、兵器等应用领域的模块电源、定制电源、大功率电源及电源系统，主要采用分布式供电方式，是国内技术领先的电源供应商。永力科技主营业务为研发、生产、销售供配电电源系统、激光器专用电源模块、新型光通信产品，主要采用集中供电方式，在海洋、舰船等应用领域具有优势竞争地位的电源供应商。本次收购完成后将进一步完善公司电源产业布局并推动公司的战略实施。公司与永力科技在研发技术、市场推广、生产采购、质量管理等方面将发挥协同效应，加强上市公司在高可靠电源及电源系统方面的整体竞争优势，快速进入大功率供配电电源系统领域，进一步扩大客户资源和销售规模，促进业务协同，提高公司的核心竞争力。
2、领益智造(002600.SZ)拟6000万元收购深圳诚悦丰100%股权
3月26日，领益智造发布晚间公告，公司通过全资孙公司领胜电子科技（深圳）有限公司以自有资金人民币6,000万元收购徐媚女士持有深圳市诚悦丰科技有限公司100%股权。深圳诚悦丰自成立以来，在消费电子精密功能器件行业精耕细作，经过不断的业务发展和经验积累，凭借强大的技术研发、生产和管理等优势，通过了以OPPO、华为等为代表的国内手机品牌商的供应商认证体系，进入其供应链并形成长期稳定的合作关系。本次收购完成后，有利于公司拓展电子功能材料产业链，丰富和优化产品结构。通过整合双方客户资源，进一步推广公司功能材料产品，加强公司在新技术前瞻性储备、新产品开发等方面与终端客户的沟通交流，有助于公司抓住国内移动消费终端品牌快速增长的契机，增强持续盈利能力。
3、梅泰诺(300038.SZ)拟34.5亿元收购华坤道威100%股权
3月26日，梅泰诺发布公告，公司拟以发行股份及支付现金的方式购买宁波亚圣股权投资合伙企业（有限合伙）、宁波保税区总有梦想投资管理合伙企业（有限合伙）、杭州孟与梦投资管理合伙企业（有限合伙）、杭州南孟投资管理合伙企业（有限合伙）合计持有的浙江华坤道威数据科技有限公司100%股权并募集配套资金。华坤道威是一家以数据挖掘及分析为核心的数据智能服务提供商，业务流程涉及数据采集、清洗、存储、传输、处理、共享和利用等环节，同时数据运行环境涉及网络、主机、应用、计算资源、存储资源等各层面，在复杂的网络环境下进行信息数据的保护难度较高。信息数据是华坤道威的核心资源，华坤道威高度重视信息数据的安全保护。尽管交易双方约定的业绩补偿方案能够在较大程度上保障上市公司及广大股东的利益，降低收购风险，但若出现宏观经济波动、市场竞争加剧等情况，导致标的公司经营情况未达预期，未能实现业绩承诺，则可能影响上市公司的整体经营业绩和盈利水平，提请投资者注意相关风险。
4、西藏发展(000752.SZ)拟752.57万元收购华信善达40%股权
3月26日，西藏发展发布公告，公司与华信善达（苏州）资产管理有限公司股东华信瑞晟（苏州）资产管理有限公司签署《股权转让协议》，公司拟以自有资金出资人民币7,525,693.99元收购华信瑞晟持有的华信善达40%的股权。华信善达为公司出资的苏州华信善达力创投资企业（有限合伙）的普通合伙人，本次交易完成后公司成为华信善达的股东之一，将有利于促进公司产业转型，符合公司发展战略及长远利益。本次交易完成后不会导致上市公司合并报表范围发生变化。本次交易的资金来源为公司自有资金，不会对公司的日常生产经营及其他投资带来不利影响，不存在损害公司及其他股东合法利益的情形。本次股权收购在履行过程中可能存在遇到市场、经济等不可预计的或不可抗力等因素影响，导致存在一定不确定性。公司将按照《中华人民共和国证券法》、《上市公司信息披露管理办法》等有关法律、法规、规范性文件和深圳证券交易所有关规定及时履行信息披露义务，敬请广大投资者注意风险,谨慎投资。
5、多喜爱(002761.SZ)拟510万元人民币收购浩源网络51%股权
3月26日，多喜爱发布晚间公告，公司全资子公司北京多喜爱网络科技有限公司将以自有资金510万元受让徐立翔先生（境内自然人）所持有的萍乡市浩源网络科技有限公司51%的股权。本次投资完成后，浩源网络将成为北京多喜爱的控股子公司。公司在稳健发展家纺主业的同时，坚定执行集团双主业战略，以全资子公司北京多喜爱作为互联网业务的展业平台，努力拓展互联网相关业务，培养新的利润增长点。本次股权变化不会对公司财务状况和经营成果产生重大影响。本次交易会导致公司合并范围发生变化，不存在损害公司及全体股东利益的情形。
6、鸿博股份(002229.SZ)拟1000万元收购BLUESTONE10.07%股权
3月23日，鸿博股份发布晚间公告，为拓展其业务板块，实现与公司现有彩票游戏业务的协同，培育新的利润增长点。经公司第四届董事会第七次会议审议通过，公司拟对韩国IP运营和开发公司BLUESTONE SOFT,INC.增资人民币1000万元，占其增资后总股本的10.07%。公司本次以1,000万元人民币增资BLUESTONE，是为了满足公司经营发展扩大业务板块、实现与公司现有彩票游戏业务的协同、培育新的利润增长点的需要，符合公司发展战略。本次增资完成后，公司将充分利用BLUESTONE团队的研发能力和IP储备拓展现有业务板块。本次增资事项不会对公司财务状况和经营成果产生重大影响。该事项仍需中国有关境外投资项目管理部门、境外投资商务管理部门、外汇管理部门的审批、核准、备案、许可、登记、授权或豁免，存在审批不通过的风险。由于游戏市场竞争激烈，BLUESTONE存在游戏上线后盈利不及预期等风险。
7、比利时电网12亿美元收购德国电网50Hertz 20%股份
近日，据路透社报道，比利时电网运营商Elia表示，它已决定行使其优先购买权，以9.756亿欧元（12亿美元）收购德国高压电网运营商50Hertz 20%的股份。此举令中国国家电网投资德国电网的努力受挫。据了解，50Hertz是德国四大输电业者之一，调度区内再生能源的比重超过5成，在德国能源转型的过程中扮演关键角色。原本50Hertz的60%股权属于Elia，40%归澳大利亚基础建设基金IFM Investors所有。对于中国投资电力基础设施背后的意图，德国各界表示疑虑。媒体此前报道，国家电网流露对50Hertz资产的收购意向，至少可追溯至2017年12月。当时，Elia网站刊发声明称，该公司已被告知，合作伙伴IFM正在讨论将其持有的50Hertz 40%股权的一半售予中国国家电网或其子公司。据媒体公开报道，中国国有企业近年来大举投资欧洲的基础建设，中国国家电网目前已入股葡萄牙、意大利和希腊等欧洲国家的电网。德国经济部次长马赫尼希（Matthias Machnig）日前称，“我们得弄清楚外国政府在背后操控的战略性并购，必要时还要能挡下来。”
8、米其林计划收购英国橡胶技术公司Fenner
近日，米其林（Michelin）宣布计划收购芬纳（Fenner PLC）公司。总部位于英国赫斯尔的芬纳公司是全球补强聚合橡胶技术领域的领导者，致力于为矿业和一般工业市场提供补强聚合橡胶产品和传动产品的解决方案，其2017年度收入为6.55亿英镑。对于米其林来说，本次收购完美地符合其战略规划，预期实现两方面的战略效益。首先是为矿业客户提供全面解决方案：此次收购将使米其林集团得以向矿业客户提供从轮胎到传动产品的全方位服务和解决方案，并以此扩展两家公司的区域版图。其次是拓展高科技材料专业技能和技术创新：在创新文化的强力推动下，米其林和芬纳均为技术领先者, 并均已成功开发了一系列高端产品。芬纳将有效助力米其林进军补强聚合橡胶市场，特别是在消费品、工业设备和医疗细分市场。米其林正在进一步发展其在高级材料和工程产品领域的专业技能，而芬纳可以让其如虎添翼。
四、并购基金
今日暂无并购基金动态。
五、行业动态
1、【金融】央行：人民币跨境支付系统（CIPS）二期投产试运行
央行官网3月26日发布信息称，人民币跨境支付系统（CIPS）二期于2018年3月26日投产试运行， 10家中外资银行同步试点上线。自此，CIPS运行时间基本覆盖全球各时区的工作时间，支持全球的支付与金融市场业务，满足全球用户的人民币业务需求。CIPS是适应我国跨境贸易形势发展的需要，为支持实体经济发展和“走出去”战略实施，推动人民币国际化进程而建设的重要金融基础设施。2015年10月8日，CIPS一期成功投产。系统自上线以来功能不断完善，业务量不断攀升，参与者数量不断增加，其便利性和资金结算效率得到参与者的广泛认可。为满足人民币跨境使用的需求，进一步整合现有人民币跨境支付结算渠道和资源，提高人民币跨境支付结算效率，2012年初，央行开始着手组织建设CIPS，以满足全球各主要时区人民币业务发展的需要。下一步，央行有关负责人表示，将继续组织推动CIPS功能的完善，并做好相关配套安排。
2、【互联网】蚂蚁金服已与茅台开展区块链技术合作 正品防伪系统年内上线
“去年年底，蚂蚁金服正式和国酒茅台进行了合作，提供了关于国酒茅台的正品防伪溯源的基于区块链的服务系统。目前系统正在内线公测，应该今年会全部上线。”蚂蚁金服区块链技术负责人张辉表示26日在2018全球区块链杭州高峰论坛上发言道。给予茅台自身针对于茅台酒关于瓶盖内RFD的防伪，包括新型设计的二维码，包括明码以及暗码，包括溯源码、纸张的设计，使溯源商品溯源码不可转移性，从物理绑定技术和区块链技术的绑定，机遇实现了区块链物理商品可信的溯源服务。据悉，蚂蚁金服区块链技术从信任上面提供了高性能的并行共识，能够提供上万TPS的系统存储量。系统通过在蚂蚁金服内部生产场景的打磨，从全球生产级部署上得到了相关系统广义网部署的很多技术上的沉淀。同时也在积极的开发关于区块链平台技术上的隐私保护，包括数据、交易、隐私保护技术的向前推进，其中包括用户、数据授权，秘钥管理技术开发，同时提供交易、隐私保护上正在集成最新的证明技术。
3、【传媒娱乐】综合娱乐公司“淘梦”获数千万元B+轮融资
3月26日消息，淘梦今日宣布，已经获得数千万元B+轮融资，本轮融资由达泰资本、百度视频和酷开投资。公开资料显示，淘梦成立于2012年2月，起初是影视众筹平台，后转型为专注互联网影视的营销平台，背靠强大的策划、投资、宣传、发行经验，成为一家集合互联网专业策划、出品、制作、宣发、孵化、衍生开发等优势能力和资源的泛娱乐综合体。据了解，淘梦旗下已拥有淘梦网络、淘梦影业、淘梦文学、铠甲娱乐、淘梦娱乐、淘梦华元、美亚淘梦等子公司，实现对深度视频内容与IP泛娱乐产业链的拓展，完成全行业级别的娱乐内容战略布局。在具体的变现模式上，淘梦主要通过宣发服务、自制影视项目的票房收入及IP变现。每年出品宣发约150部网大、100集网络剧，2017年上半年淘梦占到爱奇艺网大票房分账份额的40%。
4、【医疗健康】跨境医疗数据价值显现 「MORE Health」与美国AI公司达成合作
介于现今中英文医疗健康类信息沟通频繁，翻译需求量较大，并且精准度要求极高，MORE Health与Melax计划合作开发医疗信息中英文翻译系统，以加强医疗健康类信息的沟通，并且提高中英文医疗信息翻译的效率和精准度。随着AI技术的成熟，不少医院、医疗机构都在拥抱新技术，以提升效率或降低成本。具体来说，其一，数据结构化是机器学习的基础，当前中国医院缺少结构化的数据。MORE Health平台此前自主研发的capsule格式储存医学数据，可同时对数据进行去个人信息化处理。其二，自然语言处理技术可以自动对中文病例进行分词，进行医学术语的自动翻译，提高公司的运营效率，或是自动检索标记，长篇的病历中，自动标记重要的内容，方便医生使用。其三，在医疗影像处理上，则是希望基于大量的数据比对结果以及权威的诊断，对医生判断给出建议。最后，在智能医生匹配方面，团队计划根据会诊的结果的好坏和人工寻找医生的过程进行训练，让系统自动帮助病人找到最适合的医生。
5、【智能制造】“小度在家”首发 智能音箱上演“百箱大战”
短短几个月时间，智能音箱行业不仅聚集了BATJ等互联网巨头，还吸引了诸多AI“独角兽”发布新品，竞争激烈程度堪比“血海”。3月26日，百度与 “小鱼在家”联合出品的国内首款智能视频音箱“小度在家”正式发布，售价仅为599元。作为首款带屏幕的智能音箱，小度在家的应用场景更适用于家庭。查天气、问菜谱、播视频、讲故事、看新闻。只需一句话，就能满足全部需求。作为人工智能在消费端的落地产品和AI时代抢攻家庭的入口，智能音箱领域不仅吸引了BATJ四大巨头，还受到AI独角兽的高度关注。继亚马逊Echo智能音箱在美国蹿红后，国内智能音箱行业几乎每个月都有新面孔出现。上周，阿里巴巴推出天猫精灵2.0版，猎豹则推出小豹AI音箱。此前，京东还推出了叮咚音箱；腾讯也联合小伙伴推出了基于叮当语音助手的音箱。就连小米、Rokid、出门问问等初创玩家，也都发布了各自的智能音箱产品。
6、【电子信息】华为率先完成中国5G技术研发试验第三阶段NSA功能测试
华为在IMT－2020（5G）推进组组织的中国5G技术研发试验第三阶段测试中，顺利完成了基于3GPP的5GNSA（Non－StandAlone，非独立组网）C－Band设备功能测试。这是继2017年12月3GPP宣布完成基于NSA架构的5G新空口（5GNR，NewRadio）标准以来，业界首个针对基于5GNR第一版正式标准的系统功能测试。中国的5G技术研发试验在2016年到2018年底时间段进行，分为5G关键技术试验、5G技术方案验证和5G系统验证三个阶段实施。中国5G技术研发试验第三阶段测试工作于2018年2月在北京怀柔5G外场正式启动。华为在本次测试中借助在2018年巴展上推出的基于3GPP标准的5G端到端产品，在实验室部署了多套NR基站和测试终端，率先完成全部必选用例的测试。测试中选用对现网影响小的Option3xNSA组网方案，以4G作为控制面的锚点，采用LTE与5GNR双连接的方式，在5G部署初期将能保持更好的业务连续性，支撑5G建网初期基于LTE－NRNSA快速组网，未来面向全频谱NRSA组网。
7、【环保节能】生态环境部将适时开展重点督查
记者获悉,生态环境部近日向京津冀及周边地区6省市发函,建议及时启动重污染天气应急预案,加大监督检查力度。随后,北京、天津等地分别发布重污染天气预警,并要求部分企业停产限产。业内人士认为,此次应急措施短期对钢材供应影响不大,但长期仍有较大影响。而对水泥来说,环保限产短期内为价格上涨提供了条件,但在没有解决产能过剩等问题前,水泥价格仍会有波动。应对不利天气影响,临时停产时有发生。如河北省武安市为改善大气质量,所有高炉焖炉自3月16日起停产10多天。虽然短期停产对钢材市场供应影响不大,但长期来看,常态化的累积效应也会对市场供应产生较大影响。记者还了解到,生态环境部派驻“2+26”城市的督察组、巡查组将根据各地新修订的重污染天气应急减排清单,重点督查应急减排措施落实情况,并将派出机动督察组赴重点城市开展督查工作。
六、政府监管
1、证监会：4月起开征基金短期赎回费
短期赎回费强制性规定实施进入倒计时，未来短期持有基金进行短炒、套利的交易费用将骤然大增。近日，基金公司纷纷发布公告修改基金合同。修改后的合同规定，对持有基金少于7天的投资者，将收取不低于1.5%的赎回费，该费用将计入基金财产。基金合同的大范围修改，缘于监管对于基金收取短期赎回费强制性规定过渡期的结束。去年8月31日，证监会发布《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》，其中第二十三条规定：基金管理人应当强化对投资者短期投资行为的管理，对除货币市场基金与交易型开放式指数基金以外的开放式基金，对持续持有期少于7天的投资者收取不低于1.5%的赎回费，并将上述赎回费全额计入基金财产。流动性新规自去年10月1日起施行，对涉及基金管理人需进行投资调整的事项均给予6个月的过渡期，即今年4月1日起，除货币基金和交易型开放式指数基金（ETF）外，基金公司对持续持有期少于7天的投资者收取不低于1.5%的赎回费。
