一、宏观动态

1、商务部：已做好充分准备 坚决捍卫自身合法利益

 

香港万得通讯社报道，商务部网站显示，商务部新闻发言人就美301调查决定发表谈话，美国时间3月22日，美总统特朗普签署备忘录，基于美贸易代表办公室公布的对华301调查报告，指令有关部门对华采取限制措施。美方无视中方加强知识产权保护的事实、无视世贸组织规则、无视广大业界的呼声，一意孤行，这是典型的单边主义和贸易保护主义，中方坚决反对。美方此举不利于中方利益，不利于美方利益，不利于全球利益，开了一个非常恶劣的先例。任何情况下，中方都不会坐视自身合法权益受到损害，我们已做好充分准备，坚决捍卫自身合法利益。关于301调查，中方已经多次明确表明立场。中方不希望打贸易战，但绝不害怕贸易战，我们有信心、有能力应对任何挑战。希望美方悬崖勒马，慎重决策，不要把双边经贸关系拖入险境。

 

2、养老保险改革总体方案年内出台

 

据悉，目前我国养老保险制度改革总体方案已经形成，年内将正式出台。职工基本养老保险全国统筹、加快发展企业年金、建立个人养老金制度、税延型养老保险试点等一系列相关的重大举措，将陆续推出并实施。今年基本养老保险全国统筹迎来关键的一步，即建立企业职工基本养老保险基金中央调剂制度。“日前举行的记者会释放了一个重要改革信息，就是今年我们将实施养老金基金调剂制度，中央收取3%统筹调剂。”郑秉文指出，从理论上讲，三个百分点的规模基本可以解决个别地区当期出现的失衡现象。在实现全国统筹之前，这是一个有效的过渡性举措。有专家透露，今年还将改进基金筹资机制，通过完善相关政策引导和鼓励城乡居民提高缴费水平，增加个人账户积累规模，提高个人账户养老金水平及其在全部养老金中所占比重。

 

二、上市借壳

1、北汽新能源借壳上市概念股

 

北汽新能源成立于2009年，先后获得A轮30亿元，B轮111.18亿元融资，完成B轮融资后企业估值288亿元。是完全的新能源车企业。2017年，北汽新能源销量达103,199辆，同比增长98%，成为国内首家年产销超过十万辆的纯电动车企，连续第五年位居国内新能源汽车销量第一名，且首度超越特斯拉，代表中国品牌夺得了全球纯电动汽车市场的年度销量冠军。在国家政策支持下，北汽新能源在上市方面也是快人一步，一路绿灯。自2017年12月26日重组方SST前锋（600733）发布公告，至今年2月12日相关股改和重组方案获股东大会高票通过，耗时不足两月。目前，相关方案正由证监会审核，待审核通过后，北汽新能源将正式登陆A股市场。大洋电机近日在投资者互动平台上回应投资者关于“公司是否参股独角兽企业？”的问题时表示，公司参与了北京新能源汽车股份有限公司的A轮融资，目前持有北京新能源汽车股份有限公司1800万股股份。

 

三、并购事件

1、盾安环境(002011.SZ)拟5000万元收购江苏通盛100%股权

 

3月22日，盾安环境发布晚间公告，为扩大公司在换热器领域的市场布局、提升行业地位，同时结合市场需求及公司自身发展规划，浙江盾安人工环境股份有限公司全资子公司浙江盾安热工科技有限公司近日与江苏通盛换热器有限公司股东金国明、何均善在杭州签署了《股权转让协议》，同意受让金国明、何均善分别持有的江苏通盛51%、49%的股权，股权转让完成后，盾安热工持有江苏通盛100%股权。本次交易完成后，江苏通盛将纳入公司合并报表范围之内。公司在国内现有的浙江、广东等换热器生产基地之上，新增江苏地区生产基地，进一步扩大国内区域布局，增加协同效应，提升市场占有率，提高公司盈利能力和综合竞争实力，符合公司整体发展规划。本次收购完成后，公司对江苏通盛业务、财务和人力资源等方面的整合效果能否达到预期存在一定的不确定性。公司将加强内部协作机制的建立和运行，完善江苏通盛公司治理结构，积极防范上述风险。

 

2、世茂股份(600823.SH)拟500万元收购上海丹馨100%股权

 

3月22日，世茂股份公司发布公告，上海丹馨企业管理有限公司通过其全资子公司南昌悦盈企业管理有限公司持有城投宏源60%股权。公司全资子公司上海世颢企业管理有限公司拟收购丹馨企业100%股权。此外，为满足城投宏源项目投资需要，上海世茂建设有限公司向南昌悦盈提供118,386.20万元并形成债权债务。丹馨企业通过其全资子公司南昌悦盈持有城投宏源60%股权，如本次收购议案获通过，公司将间接控股城投宏源60%股权。城投宏源目前负责开发G11336-0068号地块，城投宏源地块项目预计建设为集健康管理中心、云医疗服务功能、深港两地创新创业孵化器、科技创新技术服务平台等为一体的综合体项目。该地块对应的项目公司城投宏源股权结构为：丹馨企业全资子公司南昌悦盈持股60%，深圳市坪山城投置业有限公司持股40%。本次关联交易有利于城投宏源项目的开发建设，从而对公司生产经营和财务状况带来积极影响，推动公司可持续发展，符合公司及全体股东的利益。

 

3、美年健康(002044.SZ)拟3.58亿元收购亳州公司等十四家公司股权

 

3月22日，美年健康发布公告称，美年大健康产业控股股份有限公司下属子公司拟以自有资金收购亳州市汇畅健优医疗服务有限公司等十四家公司股权并使用自有资金对其中部分公司进行增资，本次股权转让价格及增资金额合计为人民币35,829.10万元。本次收购亳州公司等十四家公司股权，使公司业务规模和市场空间得到了进一步提高，符合公司持续发展的战略需求，有助于增强公司的盈利能力，进一步巩固公司行业地位并提升公司经济效益，对于本公司长远发展具有重要意义，本次签署协议不存在损害公司及股东利益的情形。上述交易如涉及许可经营事项需获得相关政府职能部门审批，存在审批时间不确定的风险。本次收购完成后，公司将充分利用公司规模、品牌、管理优势，对并购标的进行有效资源整合，以达到良好的协同效应。敬请广大投资者注意投资风险。

 

4、天马股份(002122.SZ)拟1.35亿元出售天马企业100%股权

 

3月22日，天马股份发布公告称，天马轴承集团股份有限公司第六届董事会第十五次会议审议通过了《公司关于拟出售成都天马企业管理有限公司股权的议案》，公司控股子公司成都天马铁路轴承有限公司拟向浙江天马轴承集团有限公司以人民币13,457.37万元出售全资子公司成都天马企业管理有限公司100%股权。本公司与浙江天马轴承集团有限公司发生的关联交易属于公司的经营发展需要，符合公司及其股东的整体利益。公司聘请了具有证券从业资格的审计机构和评估机构对相关标的进行了审计和评估。评估机构对上述目标公司进行评估。我们认为，此次评估本着独立、公正、科学、客观的原则，经过实施资产评估的法定程序，符合本次经济行为对应评估对象的价值内涵。交易价格以评估结果作为交易的定价依据。评估机构选聘程序合法、该评估机构具备独立性和胜任能力、评估假设和评估结论合理。

 

5、ST慧球(600556.SH)拟出售慧金科技49%股权

 

3月21日，公司发布晚间公告称，深圳慧金为公司的全资子公司，主要业务为智慧城市、智能物业、人工智能、互联网应用系统的技术开发等，为推进公司业务发展，公司拟转让深圳慧金49%股权给自然人李睿韬先生。本次股权转让完成后，公司仍持有深圳慧金51%的股权，为深圳慧金控股股东。2018年3月20日，公司与李睿韬签订了《慧金科技（深圳）有限公司股权转让协议》，本次转让的49%股权公司尚未进行实缴出资，故股权的转让价格为人民币1元。本次仅转让深圳慧金49%股权，不会导致公司合并报表范围发生变化，不会因股权转让产生投资收益。深圳慧金自成立以来未开展其他实质性业务活动，本次股权转让后将尝试探索业务机会。但目前深圳慧金的业务、团队尚处于初创期，后续业务开展受市场环境、行业政策及经营管理等因素的影响具有重大不确定性，公司将密切关注市场、行业发展动态，夯实公司业务基础，并不断提高公司的盈利能力、竞争力及可持续发展能力。

 

6、青龙管业(002475.SZ) 拟2275万元出售慧图科技3.32%股权

 

3月22日，公司发布晚间公告称，宁夏青龙管业股份有限公司拟将其所持有的北京慧图科技股份有限公司350万股股份以单价6.50元/股，分别转让给北京水青木华智富投资中心（有限合伙）和新余泓晟投资合伙企业（有限合伙）。其中：水青木华受让50万股，交易金额325.00万元；泓晟投资受让300万股，交易金额1,950.00万元；交易总价2,275万元。本次交易完成后，公司仍持有慧图科股份100万股。为优化资产结构，提高经营效率、规避经营风险，公司拟出售持有的慧图科技部分股权。预计本次交易涉及交易金额不低于2,275万元，实现税前投资收益758.33万元、税后投资收益644.58万元，将会增加公司2018年净利润，对未来财务状况和经营成果产生一定的积极影响。本次出售股份是通过全国中小企业股份转让系统进行交易，不存在资金支付风险。公司出售所持慧图科技部分股份所得款项主要用于公司日常经营资金需求。

 

7、瑞安收购劳达航空 欧洲航空业持续整合

 

近日，瑞安航空（Ryanair）与劳达航空（Laudamotion）拥有者劳达签订协议，瑞安航空初期将购买尼基航空24.9%的股份，并将在欧盟竞争委员会(EU Competition Commissioner)批准的前提下尽快提高至75％。重新收购尼基航空后，劳达宣布将尼基航空更名为Laudamotion，随后Laudamotion获得奥地利航空监管机构AustroControl颁发的航空运营许可证（AOC）。Laudamotion向奥地利时刻管理机构归还2万余个尼基航空时刻，尼基航空剩余的4万余个时刻供Laudamotion继续使用。同时Laudamotion也向杜塞尔多夫机场归还一半时刻。在2018年1月至3月Laudamotion申请新的IATA两字码OE；与尼基航空员工签订新合同（据报道Laudamotion降低了员工的待遇）；重新启用网站；注册新飞机；任命新管理层；与Condor签订销售协议。期间Laudamotion与欧洲之翼航空（Eurowings）传出过合作消息。Laudamotion航空于近日已在维也纳-杜塞尔多夫航线完成首飞，根据计划随后逐步启用维也纳、苏黎世基地，目前航线网络覆盖奥地利、德国、瑞士三国。

 

8、拜耳收购孟山都获欧盟批准 成全球最大种子农化巨头

 

3月21日，欧盟委员会有条件地批准了拜耳拟收购孟山都的交易。这一决定为这桩德国企业有史以来规模最大的海外并购画上句号。新企业将成为全球最大的种子和农化品公司。总部位于德国勒沃库森的拜耳公司首席执行官沃纳·保曼(Werner Baumann)当天对此表示：“获得欧盟批准是我们取得的一个重要成功，也是一个重大的里程碑事件。我们与孟山都联手，旨在帮助全球的农户以可持续的方式种植出更有营养的食物，这对于消费者和环境保护而言都是一件好事。”根据路透社援引的数据，拜耳与孟山都合并后将掌握全球种子和农药市场超过四分之一的份额。拜耳方面表示，截至目前，其已经获得了30多个监管机构中超过半数的批准。据悉，批准所附的条件是剥离拜耳的部分业务，具体包括全球的大田种子业务，例如油菜、棉花和大豆(个别例外情况仅限于亚洲地区)、杂交小麦的研发平台、全球蔬菜种子业务、全球草铵磷业务及欧洲部分主要用于工业领域的草甘膦除草剂业务。

 

四、并购基金

今日暂无并购基金讯息。

 

五、行业动态

1、【金融】中国央行：放开外商投资支付机构准入限制

 

美联储加息“靴子”落地后，中国央行也很快有所反应。3月22日上午，央行进行100亿7天逆回购操作，并上调中标利率5个基点至2.55%，为去年12月以来首次。央行公开市场业务操作室负责人表示，此次公开市场操作利率小幅上行符合市场预期，也是市场对美联储刚刚加息的正常反应。去年以来，货币市场利率持续高于公开市场操作利率，近期虽有所收窄但仍有不小的利差，此次公开市场操作利率随行就市小幅上行反映了资金供求关系，可进一步收窄二者之间的利差，有利于增强公开市场操作利率对货币市场利率的传导作用，也有利于市场主体形成合理的利率预期，约束非理性融资行为，对稳定宏观杠杆率可起到一定的作用。同时，今年以来人民银行加强预调微调和预期管理，维护银行体系流动性合理稳定、松紧适度，引导货币信贷和社会融资规模合理增长，这与公开市场操作利率小幅上行相结合，有利于为供给侧结构性改革和高质量发展营造适宜的货币金融环境。

 

2、【互联网】蚂蚁金服将探索对银行开放花呗借呗

 

作为国内新金融的领军企业，蚂蚁金服的影响力如何不言而喻，众人对其的新动向也非常关注，尤其是蚂蚁金服旗下的花呗和借呗业务，自从新年以来传出不少消息，近日又有一则重磅消息掀起热议。据报道，在2018年消费金融行业趋势的论坛上，蚂蚁金服微贷业务的负责人透露，今年将探索开放花呗、借呗业务，尝试与银行等金融机构合作，并严格做好风险评估，目前正着手推进相关的工作。据了解，未来蚂蚁金服与金融机构的合作方式，将会严格按照新规要求，由金融机构自主风控。与此同时，也会做风险评估，发挥1+1大于2的功效，进一步防范风险，但审批额度以机构终审结果为准，蚂蚁金服不会兜底。简单地来说，接下来的花呗和借呗的额度审核中可能将会更加地严格，届时恐怕开放的程度会略缩。不过按照严格规定，对于蚂蚁金服防范潜在金融风险将会有很大的帮助。

 

3、【传媒娱乐】广电总局下发特急文件：禁止拼剪改编视听节目

 

3月22日消息，今日，广电总局发布了特急文件《关于进一步规范网络视听节目传播秩序的通知》。通知指出：近期一些网络视听节目制作、播出不规范的问题十分突出，产生了极坏的社会影响。还有一些节目以非法网络视听平台及相关非法视听产品作为冠名，为非法视听内容在网上流传提供了渠道。为进一步规范网络视听节目的传播秩序，国家新闻出版广电总局做出四点要求：1.坚决禁止非法抓取、剪拼改编视听节目的行为;2.加强网上片花、预告片等视听节目管理;3.加强对各类节目接受冠名、赞助的管理;4.严格落实属地管理责任。冲击力最大的莫属于对再次创作文艺作品的管理。针对视听节目网站，通知指出，“不得擅自对经典文艺作品、广播影视节目、原创视听节目作重新剪辑、重新配音、重配字幕”，并且要求“不得截取若干节目片段拼接成新节目播出、不得传播编辑后篡改原意产生歧义的作品节目片段”。

 

4、【医疗健康】6部门联合发文：控制医疗费用不搞“一刀切”

 

2018年，继续控制医疗费用不合理增长，逐步实现医疗费用增长与国民经济发展相协调。各地要根据近年来省、地市、县级经济社会发展情况和医疗费用增长情况，科学设定年度医疗费用增长控制指标，逐级分解到各地市、县（市、区、师），不搞“一刀切”；要结合各级各类公立医院功能定位、提供服务情况和建立分级诊疗制度要求，将控费指标细化分解到每家医院，不搞“一刀切”。国家卫生计生委和国家中医药管理局属管医院纳入属地医疗费用控制范围。认真落实医疗服务价格改革政策，在前期取消药品加成并同步调整医疗服务价格基础上，通过规范诊疗行为，降低药品、耗材等费用腾出空间，进一步优化调整医疗服务价格，并做好与医保支付、医疗控费、分级诊疗等政策的相互衔接，保证医疗机构良性运行、医保基金可承受、群众负担总体不增加。到2020年，逐步建立以成本和收入结构变化为基础的价格动态调整机制，基本理顺医疗服务比价关系。

 

5、【智能制造】民航局副局长：无人驾驶航空器未来5年将在部分行业初步普及

 

3月22日，中国民用航空局副局长李健在民用无人驾驶航空器发展国际论坛上透露，根据预测，2017-2021年中国行业级无人驾驶航空器市场规模，每年都将以30%的速度增长，并大有在通用航空、货运航空等诸多领域替代现有的有人驾驶航空器的趋势。李健表示，无人驾驶航空器将开启民航新时代。“通过互联网、大数据、人工智能等新技术结合，无人驾驶航空器将成为推动航空领域创新，推动消费升级，成为新的动力源。”李健引述相关研究结果称，无人驾驶航空器实现初步普及，大概需要5-8年。也就是说，到2022年，在农业生产、娱乐航拍领域将率先实现初步的行业普及，“所以这个时代应该说已经向我们走来。”不过，李健也表示，将无人驾驶航空器的飞行活动从隔离空域拓展到非隔离空域，并最终成为国家空域系统中的一部分，是一个长期过程。在这一进程中，无人驾驶航空器的智能化、生态化、全球化以及应用领域的多元化、规模化、大众化，将对传统航空监管体系提出严峻挑战。

 

6、【电子信息】中国信通院副院长王志勤：5G牌照发放时间有望与国际同步

 

中国信息通信研究院副院长、IMT-2020（5G）推进组组长王志勤表示，5G需要构建产业生态，希望以大赛为切入点，使行业、社会将5G作为通用技术。“如今，地方政府高度重视5G，已经将其上升到基础设施高度，对5G赋予了更多期望，但是具体实现需要做很多工作，要提前做好业务对接，让垂直行业介入。”今年6月，3GPP将发布5G独立组网标准，其无线网络与核心网都将采用全新技术。王志勤在接受记者采访时表示，届时，5G应用将率先在eMBB（增强移动宽带）及uRLLC（低时延高可靠）场景实现。“对于各大运营企业来说，目前比较明确的模式依然是eMBB应用，只要有好的业务用户就会买单。”这就意味着，5G的三大应用场景在实现过程中，优先级的设定是有区别的。例如，5G针对mMTC（海量机器通信）的应用依然在研究。“由于4G阶段的NB-IoT和eMTC也能满足一定大连接的需求，因此，对于5G大连接场景的定义会比较晚，相关标准化工作将于2018年底启动。”王志勤说。

 

7、【环保节能】环保PPP市场进入监管扶持并重阶段

 

近日，生态环境部组建完成，开启我国生态环境的“大部制”时代。新的生态环境部将统一行使生态和城乡各类污染排放监管与行政执法职责，进一步加强污染治理，提升环境保护效率，从而促进环境治理需求的释放，尤其是流域治理、黑臭水体治理、工业污染治理等细分领域。为了进一步推动环保领域的PPP，上述负责人表示，生态环境部正在着手按照问题导向和目标导向，从多方面进行监管和扶持PPP模式的市场环境。具体来看，一是深化政策设计，围绕大气、水、土壤污染防治，加强PPP机制研究，健全回报机制，加大评价和监管的力度，落实激励和约束要求；二是加大环境保护专项资金向PPP项目倾斜力度，结合生态环境部会同财政部正在开展的项目储备库建设运行，优先支持PPP项目；三是做好示范推进，及时总结经验、加强宣传，发挥好示范带动作用，选取部分推广效果比较好的项目在全国进行推广。

 

六、政府监管

1、银监会:要求银行业金融机构建立不当行为的举报制度

 

为进一步规范银行业金融机构从业人员行为，加强银行业金融机构从业人员行为管理，近日，银监会发布了《银行业金融机构从业人员行为管理指引》一是明确从业人员行为管理的治理架构。明确了从业人员行为管理的组织架构，董事会、监事会和高管层的职责，要求银行业金融机构明确从业人员行为管理的牵头部门，并指定专人负责从业人员行为管理工作。二是规范从业人员行为管理的制度建设。要求，银行业金融机构的从业人员行为管理应坚持风险为本，制定全行遵守的行为守则和针对各业务条线的行为细则，要求从业人员遵守法律法规、恪守工作纪律，并针对全体员工开展教育培训。三是加强从业人员行为管理的监管。要求，银行业金融机构应将从业人员行为守则及评估报告报送银行业监督管理机构，银行业监督管理机构应加强银行业金融机构从业人员行为管理的评估、监管和信息收集。