一、宏观动态

1、国家区域战略形成“三横”鼎立新格局

据3月13日报道，广东外语外贸大学粤港澳大湾区研究院院长申明浩表示，从中央政府工作报告的行文看，粤港澳大湾区正式被官方明确为与京津冀协同发展、长江经济带对等的区域发展战略，这将补足华南地区缺少国家级重大区域战略的空白，从而形成“三横”的区域发展新格局。全国人大代表、国家发改委主任何立峰在“部长通道”上透露，粤港澳大湾区发展规划纲要编制已经基本完成，下一步发展要规划领先，要在产业发展、交通生态环境等方面制定专项规划。顶层设计即将“靴子落地”，港珠澳大桥等一批基础设施“硬件”即将进入投入运营的时间节点，全国“两会”期间，在关注“硬对接”的设施进展同时，来自粤港澳三地的不少代表、委员也关注到粤港澳三个独立关税区在机制体制层面的“软对接”。

2、宏观经济运行趋稳：基建和民间投资增速回升

3月13日据经济参考报报道，综合多方预测，在需求回暖等多项因素的影响下，今年前两月，我国民间投资和基建投资增速有望回升，带动固定资产投资平稳增长。目前中国工业行业产能利用率已经攀升至77%的较高水平，随着产能利用率的提高，未来资本开支的扩张将是一个确定性很高的趋势。交通银行首席经济学家连平也预测1月至2月投资增速为7.2%。他表示，去年全年固定资产投资新开工项目同比增长6.2%，投资到位资金增长4.8%，施工项目计划总投资额同比增长18.2%，有利于投资增长。2018年消费存在以下两方面的利好因素：一方面，居民收入增速的反弹对于2018年的消费增速有很强的支撑作用，居民收入的改善正在逐渐传导到消费，消费的回暖，尤其是可选消费的回暖正在逐渐兑现；另一方面，预计未来CPI将迎来趋势性反弹，2018年CPI有望回升至2.5%至3.0%的区间，CPI的回升会促进实际消费和名义消费增速的回升。

二、上市借壳

今日暂无上市借壳讯息。

三、并购事件

1、硕贝德(300322.SZ)拟1479.92万元收购科阳光电5.05%的股权

3月12日，硕贝德发布晚间公告，收购其控股子公司科阳光电5.05%的股权。苏州科阳光电科技有限公司为惠州硕贝德无线科技股份有限公司的控股子公司，目前注册资本为人民币19,817万元人民币，公司持有科阳光电66.10%的股权。公司根据科阳光电生产经营情况及股东的出资额，并与本次股权出让股东苏州相城经济技术开发区漕湖资本投资有限公司协商一致，决定以1,479.92万元受让漕湖资本持有的科阳光电5.05%的股权。科阳光电作为公司进入封装行业的重要布局之一，对于公司完善产业链，寻求多元化发展，增强竞争优势具有重要的作用。公司受让漕湖资本持有的科阳光电5.05%的股权，受让完成后将持有科阳光电71.15%的股权，有利于公司加强对科阳光电的管理，进一步整合资源、提升资产质量，有利于公司的长远发展，符合全体股东的利益。

2、傲农生物(603363.SH)拟200万元收购沧州猪客31.5%股权

3月12日发布公告称，为了促进公司电子商务业务的发展，福建傲农生物科技集团股份有限公司控股子公司傲网信息科技（厦门）有限公司拟受让赵青春持有的沧州猪客电子商务有限公司59.50万元出资额，受让价格为人民币零元，由傲网科技履行该部分注册资本的出资义务。傲网科技拟同时向目标公司增资200万元。本次股权受让及增资完成后，目标公司注册资本变更为人民币500万元，傲网科技将持有目标公司82.50%股权。沧州猪客电子商务主要经营范围有，建筑材料，计算机软硬件，通讯器材，兽药，饲料及原料，饲料添加剂，软件及技术开发，网站设计、制作、代理及技术咨询服务，发布广告，承办展览展示，电子计算机及辅助设备，工艺品，因特网信息服务。本次股权收购及增资，系为了提高目标公司的资金实力，促进公司电子商务业务的发展。本次投资短期内不会对公司财务状况及经营业绩构成重大影响。

3、光线传媒(300251.SZ)拟3000万元收购蓝白红影业6.25%股权

3月12日，光线传媒发布公告称，北京光线传媒股份有限公司之子公司北京光线影业有限公司于2018年3月10日与苏州蓝白红影业有限公司、苏州工业园区八二五二期新媒体投资中心及蓝白红影业现有股东周亚平、汪婧杰、孙国良、郭思含、王莹、顾红柳在上海签署了《增资协议》和《股东协议》。光线影业以自有资金出资人民币3000万增资完成后，光线影业取得蓝白红影业6.25%的股权。蓝白红影业围绕院线电影、网络电影、电视剧和网剧等多类型优质精品影视剧内容的生产和运营进行业务的拓展，并介入投资、制作、发行和衍生等全产业链运营。本次投资符合公司的战略发展布局，未来公司将在影视剧领域与蓝白红影业展开多层次的深度合作，各项业务相辅相成、协同发展，增强公司的市场竞争力。蓝白红影业在未来经营发展中，可能存在经营业绩不稳定的风险、影视剧行业市场竞争加剧的风险、政策环境变化导致的项目无法审核通过或无法发行的风险，公司将密切注意，保护中小股东利益。

4、劲嘉股份(002191.SZ)拟1470万元收购劲嘉健康49%股权

2018年3月11日，深圳劲嘉集团股份有限公司发布公告，公司拟以自有资金人民币1,470万元收购WANG WEIXING先生持有的深圳劲嘉健康产业管理有限公司49%的股权，交易完成后，劲嘉健康将成为公司全资子公司。公司子公司劲嘉健康拟与深圳前海复星瑞哲资产管理有限公司共同出资人民币10,000万元，设立合资公司深圳嘉星健康科技有限公司，双方将在新型烟草及健康科技领域开展深入合作。本次与复星瑞哲成立合资公司，系公司与复星安泰实现战略合作的重要举措，有助于引进和借鉴复星集团先进的管理经验、健康产业资源、资本运作及风险控制经验等，为公司实现发展战略提供强有力的支撑。本次收购股权及设立合资公司，将有利于发挥各方技术和资源优势推进公司大健康产业的发展，不会损害公司及股东利益，对公司未来的经营发展预计产生积极影响。

5、鲁信创投(600783.SH)拟500万美元收购TCR2 1.99%股权

3月10日，鲁信创投发布公告称，公司全资子公司山东省高新技术创业投资有限公司拟通过其全资子公司齐鲁投资有限公司在开曼购买的特殊目的公司DRAGON RIDER LIMITED作为公司海外投资的主体参与美国公司TCR2 Therapeutics增资。投资价格为每股2美元，投资金额为500万美元。以TCR2 Therapeutics公司本轮募集资金1.25亿美元计算，DRAGON RIDER LIMITED投资后持有TCR2 Therapeutics公司的股权比例为1.99%。本次境外投资仍需通过山东省发改委的备案核准，可能存在在拟投项目融资期限内未获核准的风险。公司将积极关注最新进展情况并及时履行信息披露义务。本公司海外投资可能面临政策风险、管理风险、财务风险、汇率风险、法律风险、研发风险、市场风险及信息不对称风险等相关的风险，本公司将采取适当的策略、管理措施加强风险管控，力争获得良好的投资回报。

6、隆平高科(000998.SZ) 拟13.8亿人民币收购联创种业90%股权

3月11日晚间，隆平高科发布公告，公司拟通过非公开发行股份的方式购买王义波、彭泽斌等45名股东合计持有的北京联创种业股份有限公司90%的股份。本次交易对价的100%通过非公开发行股份支付。隆平高科主要从事以水稻、玉米、蔬菜为主的高科技农作物种子、种苗的生产、加工、包装、培育、繁殖、推广和销售。联创种业主要从事杂交玉米种子的研发、生产和销售，其科研实力雄厚，其种业市场营销运作能力居行业领先地位。本次交易完成后，隆平高科将持有联创种业90%的股权，联创种业将成为隆平高科的控股子公司，通过注入优质玉米种子资产，隆平高科将延伸在国内玉米种子行业的布局，进一步拓展相关业务规模并大幅加快提升玉米市场占有率的步伐，有利于丰富公司的收入结构、强化主业、提高公司核心竞争能力，有效提升公司可持续盈利能力和股东回报，为公司未来快速发展奠定良好的基础。

7、全球最大消费品投资基金收购秘鲁儿童服装品牌BabyCottons

近日，LVMH集团旗下全球最大的消费品投资公司L Catterton联合拉丁美洲生活方式和女装品牌Rapsodia的股东Grupo de Narváez共同收购了秘鲁儿童服装品牌BabyCottons，具体收购金额未被披露。BabyCottons由Maria Paz de la Piedra创立于1999年，在2011年被巴拉圭的 Vierci 集团收购后开始进入国际市场。BabyCottons 主要为0~8岁的婴儿及儿童提供各种服装，配饰及玩具。BabyCottons 注重提供高质量的产品，采用世界上最好的棉花——产自秘鲁北部的 Pima 皮马棉为婴儿及儿童制作服装等产品，以保证婴儿及儿童在与周围环境接触时的安全。目前，Baby Cottons在全球拥有30多家直营门店及特许经营门店，分别分布于阿根廷、秘鲁、美国、哥伦比亚、巴拉圭等地。Grupo de Narváez总裁Francisco de Narváez表示：“我们希望能够将 BabyCottons 发展为一个全球性的时尚集团，我们预计在未来5年内通过实现国际市场增长，拓展新市场以及扩大品牌在现有市场的影响力将BabyCottons 的销售额增加一倍。”

8、CLSA Capital 100亿日元收购日本美容沙龙运营商Agu Group

近日，里昂证券（CLSA）香港公司的私募投资部门CLSA Capital Partners宣布，旗下专注于日本市场的Sunrise Capital三期基金同意以100亿日元（约合人民币5.9亿元）的价格收购东京美容沙龙连锁运营商 Agu Group。CLSA Capital Partners表示，Sunrise Capital三期基金将通过一家特殊目的公司获得 Agu Group旗下两家公司KK Loiness和B-first KK的多数股权。本次交易预计三月底完成。创立于2009年，Agu 通过自由灵活的工作方式吸引了众多优秀的发型师，良好的口碑则获得众多顾客的追捧。Agu 目标客户主要为在第三方网站浏览点评的女性。截止至2018年2月28日，包括加盟店在内，日本国内共有271家 Agu Hair Salon，过去一年中新增了近100家。截止至2017年10月的2017财年，Agu 的销售额达80亿日元，预计当前财年销售额可达100亿日元。CLSA Capital Partners 今后会实施积极的扩张战略，同时聘请更多有管理才能的人才，加强沙龙运营的效率。Agu 表示，计划当前财年至少新增100家门店，未来能增长至1000家。CLSA Capital Partners 希望，Agu能在未来3～5年内提交IPO申请。

四、并购基金

今日暂无并购基金动态。

五、行业动态

1、【金融】银保合并 保监会副主席表示会按照统一要求进行调整

3月13日，国务院将向全国人民代表大会提请审议根据党的十九届三中全会审议通过的《深化党和国家机构改革方案》形成的《国务院机构改革方案》。对于金融监管体制改革，将组建中国银行保险监督管理委员会。将银监会、保监会的职责整合，组建中国银行保险监督管理委员会，作为国务院直属事业单位。其主要职责是，依照法律法规统一监督管理银行业和保险业，维护银行业和保险业合法、稳健运行，防范和化解金融风险，保护金融消费者合法权益，维护金融稳定。将银监会和保监会拟定银行业、保险业重要法律法规草案和审慎监管基本制度的职责划入中国人民银行。不再保留银监会和保监会。针对机构改革对保监会的影响，保监会副主席陈文辉接受证券时报采访时表示，会按照统一要求进行调整。

2、【互联网】Lyft去年营收超10亿美元 Q4增速接近Uber三倍

3月13日消息，据国外科技博客TechCrunch报道，Lyft在2017年取得了很大的进展，这得益于其在美国市场的强劲增长，以及主要竞争对手Uber丑闻缠身。按照美国通用会计准则（GAAP），Lyft在2017财年营收增长至10亿美元以上。其中，第四季度的营收同比增长168%，比Uber的同期表现（61%）要快2.75倍。虽然两家公司都不需要公布季度或者年度的官方财务报告，但它们都有披露部分财务数据的倾向。Lyft提供了上述的数据，当中还包括2018年迄今为止的一些亮眼表现。去年是Lyft第一次进行国际扩张——在多伦多上线，此后又从扩张到加拿大的渥太华。该公司还招揽了特斯拉的乔恩·麦克尼尔（Jon McNeil）担任首席运营官，并聘请了来自YouTube的艾米丽·尼什（Emily Nishi）担任首席人力官。Lyft表示，其平台每周订单数量仍然超过1000万单它还指出，在截至3月31日的季度，Lyft可能将会迎来其连续第20个营收同比增长超过100％的季度。

3、【传媒娱乐】扩张泛娱乐版图 腾讯拿下新丽传媒27.6%股份

腾讯加速泛娱乐全产业链布局。3月11日，光线传媒宣布以33.1704亿元的对价将持有的新丽传媒27.642%股份出售给林芝腾讯科技有限公司（以下简称“林芝腾讯”），这是腾讯在2011年投资新丽传媒之后的再度增持。新丽传媒原名东阳锦美，2011-2016年期间，新丽传媒的营业收入与营业利润呈现上升趋势，参与出品的影视作品有《煎饼侠》、《夏洛特烦恼》、《我的前半生》、《羞羞的铁拳》等。腾讯表示，此次合作是互联网＋文创产业的布局。在此之前，腾讯对北美文娱板块也出手频繁。业界认为，围绕IP，腾讯已在泛娱乐产业形成产品矩阵和联动，扩张内容版图是形成正循环的基础。其2017年投资事件数量为125个，其中文化娱乐、企业服务、硬件三个行业占比近50%。从2017年腾讯的投资边界来看，泛娱乐行业成为腾讯关注重点。

4、【医疗健康】基本医疗卫生与健康促进法草案已进入一审程序

2018年3月12日，十三届全国人大一次会议新闻中心在梅地亚中心多功能厅举行记者会，十二届全国人大内司委副主任委员王胜明、财经委副主任委员乌日图、教科文卫委副主任委员吴恒、环资委委员吕彩霞，全国人大常委会法工委副主任王超英、副主任许安标就“人大立法工作”相关问题回答中外记者提问。全国人大常委会法工委副主任许安标介绍，基本医疗卫生和健康促进法是教科文卫委员会起草，提请全国人大常委会审议的，已经进入到一审程序。这部草案提请审议之后，常委会组成人员对这个草案给予了积极的评价、充分的肯定，同时在审议过程中对立法的名称、调整范围、基本制度的设立、相关部门的职责权限划分也提出了意见，随后也把这部草案印发中央有关部门、各个地方，还有在中国人大网上公开征求意见，从征求反馈的意见来看和全国人大常委会组成人员审议的意见是基本一致的，下一步将根据各方面的意见对这部草案进行深入地研究修改，形成最大公约数，提出修改方案。

 5、【智能制造】法拉第未来关联公司南沙设点 贾跃亭或在国内投产

近期，围绕电动汽车FF91试车、量产在即等消息，贾跃亭及Faraday Future官微十分活跃。巧合的是，法拉第未来的关联公司在广州市南沙区新注册了项目公司，拟进行车辆研发等业务。3月12日，该项目公司设立条件与广州南沙一块电动汽车项目用地的竞买条件十分吻合。据《北京商报》2月底报道，其从接近法拉第未来的合作伙伴处获得消息，贾跃亭倾尽家产打造的FF91，将于2018年底交付第一批车，在国内售价预计超过200万元。此前的1月20日举行的中国电动汽车百人会2018年会上，工业和信息化部部长苗圩在谈到2020年后新能源汽车补贴将取消时表示，补贴政策调整将分段平稳退出，并将有替代措施。若法拉第未来电动车投放国内甚至以后将在国内投产，相关政策将对其构成何种影响，有待观察。

6、【电子信息】安世半导体Nexperia标准器件行业峰会圆满落幕

2018年3月12日，安世半导体Nexperia标准器件行业峰会圆满落幕。Nexperia标准器件行业峰会是行业主管部门、行业协会、产业专家和商业合作伙伴探讨最新中国半导体集成电路工业发展趋势的交流互动平台。峰会以“中国半导体集成电路及标准器件的产业格局和行业趋势”为主题，热烈讨论了在中国半导体产业加速发展的大背景下， Nexperia安世半导体与各行各业标准器件应用领军企业及上下游晶圆制造、代理分销龙头企业如何顺应行业发展趋势、国家政策、互相加强合作以更高效、更快的速度为本地市场和全球化客户日益增长的需求提供强有力的支持。世界汽车工业经过100多年的发展，发生了翻天覆地的变化，对世界经济的发展的起到了巨大的推动作为。中国汽车工业作为国民经济的支柱产业，对中国经济的发展也起着重要作用。汽车产业在向低碳化，信息化，智能化、共享化发展，这一切都需要汽车电子的支持。

7、【环保节能】全国两会关注新能源汽车 双积分制施行倒计时

双积分制即将正式施行，新能源汽车产业发展获两会关注，可谓是双喜临门。显然，新能源汽车产业在政策、技术、商业模式等领域都会面临持续调整。众所周知，新能源汽车的未来与双积分制密切相关，该政策于2017年正式发布，2018年4月开始实施，眼见就进入了倒计时阶段。全国政协委员徐和谊表示，针对新能源汽车产业表现出来的，基础设施、能源需求、管理创新等方面的不足，应该未雨绸缪。徐和谊在两会提案中建议，建设动态规划，布局充电设施，纳入地方专项管理，加快运营服务规范化和互联，对充换电新业态给予政策支持。全国人大代表王凤英提出，要构建新能源汽车公平竞争和标准统一的市场环境，而这离不开政策法规的支持。所以，王凤英建议，构建统一的国内新能源汽车市场，研究调整行业税制结构，强化地方补贴针对性和实效性，或可设立地方专项基金。

六、政府监管

1、银监会：进一步支持商业银行资本工具创新

银监会发布《关于进一步支持商业银行资本工具创新的意见》，提出拓宽资本工具发行渠道。持续完善市场基础设施，研究修订配套制度，支持商业银行在强化内源性资本积累的前提下，充分发挥境内外金融市场互补优势，有效运用境内外市场资源，通过多种渠道稳步扩大资本工具的发行规模。扩大投资主体范围。近年来，商业银行资本充足率水平总体保持稳定，新型资本工具发行环境逐步改善。为拓宽商业银行资本补充渠道，提升其支持实体经济的能力，现就进一步支持商业银行资本工具创新提出：在防范风险的前提下，研究社保基金、保险公司、证券机构、基金公司等机构对商业银行资本工具的投资政策，扩大商业银行资本工具的投资主体范围，分散集中度风险，降低商业银行资本工具的发行成本。