一、宏观动态
1、大湾区建设 经济版图领跑者
就经济发展的一般路径和城市发展的阶段性指标来看，中国提出湾区建设规划，是在全球经济一体化的逻辑框架下，我国深度嵌入全球产业分工进而谋求更高水平国际经济合作新平台的自然逻辑延伸。2017年3月5日，政府工作报告首次提及“研究制定粤港澳大湾区城市群发展规划，发挥港澳独特优势，提升在国家经济发展和对外开放中的地位与功能。”湾区经济第一次上升成为国家意志，而未来湾区的发展将会成为新动能。湾区应为其自身所具有的开放型优势，包括开放的经济结构、高效的资源配置能力、强大的集聚外溢功能、发达的国际交往网络。一般都会在区域内产生世界级产业，这一点上无论是美国、日本还是中国都得到了验证。2017年夏季在香港举办的“首届粤港澳大湾区论坛”上，腾讯董事会主席兼首席执行官马化腾指出，发展大湾区要更重视发展科技、鼓励创新的氛围、培养产学研一体化的创新生态，并建议粤港澳三地政府建立常态的协调机制。马化腾认为，旧金山湾区和东京湾区在消费电子以及PC互联网时代引领全球科技，但是最近十年，尤其最近五六年的移动互联网时代，中国企业其实正在赶超全世界。
2、媒体：房地产金融的非标业务正受到监管部门的严监管
房地产金融的非标业务正受到监管部门的严监管。中国证券报记者调研获悉，近期一些信托机构的房地产非标业务已暂停。多位接受采访的房企和信托人士表示，非标业务收紧后，房地产企业资金链承压，特别是一些中小房企的融资渠道依赖信托，非标收紧后日子比较难过。在此背景下，债券和类REITs等成为房企看重的融资渠道，租赁类融资项目受到追捧。“非标业务收紧后，我们只做符合‘432’条件的房地产信托项目。但现在基本找不到符合条件的项目，暂时就都没做了。”某信托机构业务管理部副总经理对中国证券报记者说。“432”指房地产项目“四证齐全”、30%为自有资金投入、开发商有二级开发资质。2018年伊始，多个监管部门共同推进去通道、去杠杆。去年12月底，银监会下发通知，商业银行和信托公司开展银信类业务，不得将信托资金违规投向房地产、地方政府融资平台、股票市场、产能过剩等限制或禁止领域。
二、上市借壳
1、腾讯30亿战略入股 盛大游戏将借壳上市
2月8日，盛大游戏宣布和腾讯达成战略合作，腾讯以30亿元人民币战略入股盛大游戏，双方将在现有业务上强化深度合作。受此影响，昨天在沪深两市大调整中，盛大游戏将借壳的世纪华通是200多家股价上涨的公司之一。目前世纪华通以总市值472亿元超过完美世界，在A股网游公司中仅次于巨人网络。有了腾讯加持，诞生于上海的曾经游戏老大盛大游戏有望重整旗鼓。看来，继巨人网络之后，又一只大型游戏股将登录A股。盛大游戏表示，随着资本结构的进一步完善、业务模式转型，公司将进入一个新的里程碑式发展阶段，未来将通过战略合作、投资布局、资源共享、产业延伸、IP运营等方式构建新文化产业生态圈。腾讯战略入股，加持盛大游戏在主营业务方面保持行业领先优势，实现成为新文化产业龙头的战略目标。几天前，世纪华通CEO王佶称将择机将盛大游戏注入上市公司资产。
三、并购事件
1、兆新股份(002256.SZ)拟5亿元收购上海中锂80%股权
2月11日，兆新股份发布晚间公告，公司拟收购上海中锂原股东合计持有的上海中锂80%的股权，交易金额拟为人民币50,000万元。上海中锂原股东承诺 2018、2019 年扣除非经常性损益后的净利润不低于人民币6,000万元、9,375万元。公告称，公司是一家专注于从事低碳、环保、新能源领域相关产品的国家级高新技术企业。经过一系列投资及资源整合，目前公司新能源业务新增了盐湖锂资源的开发及应用、锂深加工产品等领域。随着电动车的迅速发展，锂电池需求旺盛，作为锂电池核心原材料的锂盐产品的需求大幅增长，公司新能源业务重心开始向电动车产业链上游锂资源行业倾斜。本次拟收购上海中锂剩余股权，有利于进一步提升公司在电动车产业链上游锂资源的行业地位。
2、利达光电(002189.SZ)拟5.03亿元收购中光学100%股权
2月9日，利达光电发布晚间公告，公司拟以发行股份的方式购买兵器装备集团持有的河南中光学集团有限公司100%股权，交易价格暂定50,307.64万元。本次向交易对方发行的股份预计为33,010,262股，发行价格为15.24元/股。同时，公司拟向不超过10名特定对象非公开发行股票募集配套资金不超过35,063万元。中光学是兵器装备集团下属的大型光电军工企业，专注于光学及光电系统集成技术领域，拥有各类光学系统解决方案和核心产品设计开发及制造能力，主要从事光电军品及民品业务。公告称，本次收购有利于深化国有企业混合所有制改革，提高军工资产证券化率，加强军工建设任务保障能力；有利于解决上市公司的同业竞争问题，提高上市公司的资产完整性和独立性；有利于拓宽上市公司业务链，丰富上市公司的产品结构，增强上市公司持续盈利能力，维护上市公司股东利益；有利于利用资本市场提高国有资产经营管理水平，促进国有资产保值增值。
3、金圆股份(000546.SZ)拟3000万元收购祥城环保50%股权
2月9日，金圆股份发布晚间公告，公司全资子公司金圆环保发展有限公司拟以总额3000万元人民币，通过增资的方式收购济宁祥城环保有限公司50%股权。祥城环保为投资建设济宁市生物产业园危废处置中心项目的环保公司。目前该项目已取得济宁市环境保护局下发的《环境影响报告书的批复》，项目规模为焚烧3万吨/年，物化2万吨/年，填埋2万吨/年。本次交易完成后，公司将持有祥城环保50%股权，为其控股股东。通过控股祥城环保进行济宁市生物产业园危废处置中心项目的投资建设。本次收购事项符合公司环保发展方向，进一步推进公司在危废处置领域的发展，完善公司环保产业布局，挖掘公司新的利润增长点。
4、洲际油气(600759.SH)拟协议转让5%股份
2月9日，洲际油气发布晚间公告，2018年2月8日，公司股东孚威天玑与自然人林立东签署《股份转让协议》，通过协议转让的方式转让其持有的公司股份113,200,000股，转让价格为3.024元/股，为该《股份转让协议》签订日2018年2月8日的前一个交易日洲际油气股票收盘价的90%。本次协议转让前，孚威天玑持有公司股份130,260,521股，占公司总股本的5.75%；本次协议转让后，孚威天玑持有公司股份17,060,521股，占公司总股本的0.75%。公司最新股价3.25元。公告显示，权益变动情况不会导致控股股东、实际控制人的变化。公告中并没有涉及此次股份转移的目的与影响。
5、绿盟科技(300369.SZ)股东拟转让公司9.4%股权
2月11日，绿盟科技发布晚间公告，公司股东IAB、联想投资分别以协议转让的方式将其持有的公司75,617,838股股份（占公司总股本9.4032%）、6,407,715股股份（占公司总股本0.7968%）转让给启迪科技服务有限公司（以下简称“启迪科服”），启迪科服共计受让公司82,025,553股股份，占总股本10.2000%。同时，联想投资以协议转让方式将其持有的公司40,951,734股股份（占公司总股本5.0924%）转让给绿盟科技持股5%以上的股东沈继业控制的宁波梅山保税港区亿安宝诚投资管理合伙企业（有限合伙）。公司表示，本次协议转让完成后，沈继业直接持有上市公司10.3036%的股权，通过亿安宝诚控制上市公司5.0924%的股权，合计控制15.3960%的股权，为公司第一大股东。
6、安迪苏(600299.SH)宣布完成收购Nutriad
2月11日，安迪苏发布晚间公告，公司已完成对全球饲料添加剂生产商Nutriad（纽蔼迪）的收购。安迪苏首席执行官让﹒马克表示：“我们很高兴能够如此快速地完成对纽蔼迪的收购。我们已经迫不及待要欢迎纽蔼迪的员工加入安迪苏大家庭。安迪苏与纽蔼迪是高度互补的结合，这将帮助我们加速特种产品业务的发展。双方将携手共建一个高效的组织架构，来增强产品组合的全球竞争力并提升整体运营效率。”安迪苏特种产品业务执行董事François Pellet认为：“双方人才和技术的结合将帮助安迪苏不断打破研发的边界，并拓展特种产品在成熟和新兴市场的覆盖。”纽蔼迪首席执行官Erik Visser表示：“纽蔼迪被安迪苏收购这个消息一出来，我们就得到了来自全球客户、供应商、分销伙伴和员工的热烈回应。现在并购已经完成，安迪苏和纽蔼迪的团队将用饱满的激情和高度的热情，共同促进双方的融合，为市场带来更多更有效的增值解决方案。”
7、印度初创企业收购法国电池管理公司Freemens SAS
据外媒报道，印度初创企业ION Energy宣布收购法国电池管理公司Freemens SAS。此次收购采取现金加股权的交易方式。ION Energy总部位于印度孟买，是一家能储系统及电动汽车基础设施初创企业。ION Energy目前正在印度建设电动汽车基础设施，目的是加快推动电动汽车在印度的发展。Freemens SAS成立于2011年10月，总部位于法国格勒诺布尔（Grenoble），为多达25个客户提供电池管理解决方案。其旗舰产品包括FreeSafe-XT和FreeSafe-LT电池管理系统，这些产品当前用于电动汽车、无人机、快艇和电动赛车等。此外，Freemens专有的车队管理软件——FreeWay，可追踪、监控并管理任何安装了Freemens公司BMS传感器的电池驱动产品或应用程序。Freemens公司创始人兼首席执行官Alexandre Collet将以联合创始人兼工程部副总裁的身份加入ION公司。Freemens公司整个工程团队以及销售团队将加入ION公司的核心团队。
8、区块链支付公司BitPesa收购西班牙国际在线汇款平台TransferZero
近日，据AI金融评论报道，区块链支付公司BitPesa已经宣布收购了国际在线汇款平台TransferZero。据了解，TransferZero公司成立于2016年5月，是西班牙央行授权的金融科技支付机构。目前，该公司已经与西班牙第三大银行Bankia达成了合作伙伴关系，并且在欧洲金融科技领域里实现了多项创新，支持使用50多种货币向全球200多个国家的个体消费者和企业进行汇款。根据官方发布的信息，本次收购交易完成之后，TransferZero依然会在原品牌名称下继续运营，同时公司总部依然会继续留在马德里，但是旗下员工都会被纳入到BitPesa。本次收购交易之后，BitPesa公司将获得英国和欧洲的金融许可执照。
四、并购基金
1、爱迪尔拟参与设立并购基金
2月12日，爱迪尔发布公告，深圳市爱迪尔珠宝股份有限公司第三届董事会第十七次会议及2015年年度股东大会审议通过了《关于发起设立天津爱迪尔金鼎珠宝消费产业资产管理中心（有限合伙制）的议案》，公司以自有资金与北京方圆金鼎投资管理有限公司共同发起设立产业并购基金，基金总募集规模初定为6亿元人民币。首期基金苏州爱迪尔金鼎投资中心（有限合伙）于2016年5月10日设立完毕并已完成投资，二期基金西藏爱鼎创业投资中心（有限合伙）于2016年11月17日设立完毕并已完成投资，三期基金宿迁丰扬金鼎资产管理合伙企业（有限合伙）已于近日完成工商登记手续。三期基金投资标的为贵深圳市万博特珠宝有限公司，投资金额为人民币3000万元，投资完成后宿迁丰扬金鼎将持有万博特珠宝18.75%的股权。公告称，此次公司参与的投资设立并购基金投资万博特珠宝，主要系其运作规范且盈利能力强，有利于公司未来形成多品牌多层次的集团效应，将对公司长远发展产生积极影响。
五、行业动态
1、【金融】创业板上市改革真的要来了 迎接A股的“BATJ”
周末来临之际，深交所突然发布了《深圳证券交易所发展战略规划纲要（2018-2020年）》，将未来三年的重点工作公布于众。作为A股最重要的两大交易所之一，深交所这一纲要的重要性不言而喻，其意义不仅在于这是深交所首次正式对外发布战略规划纲要，更在于其中透露了将对A股乃至我国经济发展产生重要影响的信号。总结来看，深交所共提出了四大发展目标和七大重点工作，其中最重磅的莫过于这句话：“以促进深市多层次市场健康发展为主线，推动形成特色更加鲜明的市场体系，突出新经济新产业特征，针对创新创业型高新技术企业的盈利和股权特点，推动完善IPO发行上市条件，扩大创业板包容性。”分析人士指出，这或许意味着市场流传了许久的创业板改革真的要来了，未来创业板上市门槛将进行调整，对拟上市公司的营业收入、净利润、股权结构等的要求或将放松。此举对部分前期资本投入大、难以实现连续盈利的创新创业型高新技术企业来说属于重大利好，部分存在同股不同权的新经济公司也有望出现在A股，同时也有望吸引一批在海外上市的公司回A。
2、【互联网】华米上市对小米意义有限 专家称小米系技术储备不足
2月8日，华米科技在美国纽约证券交易所（NYSE）上市，成为小米生态链首家在美上市企业。此次，其总融资额超1.1亿美元。在华米的上市已经有实质性进展之际，小米IPO的传闻也甚嚣尘上。最新消息称，小米计划于2018年第三季度末于港交所上市，估值希望达到900亿美元-1100亿美元，P/E（市盈率）60倍。业内普遍认为，华米的上市或可以画出小米估值的轮廓。据了解，除了华米之外，小米生态链的多家公司也都在谋划上市，小米系的融资渠道正在全面打开。沈萌认为：“小米系有一个致命的问题：缺乏核心技术储备。如果不能尽快以创新性产品建立自己的核心竞争力，那么有可能其高估值将无法维持，上市给企业提供融资渠道，但也意味着其资产和财务状况将更加透明，企业将接受资本市场和投资者的审视，这些都考验企业的抗风险能力。”
3、【传媒娱乐】腾讯音乐与网易云音乐99%的版权音乐互相分享
记者日前从国家版权局获悉，在国家版权局积极协调推动下，腾讯音乐与网易云音乐近日就网络音乐版权合作事宜达成一致，相互授权音乐作品，达到各自独家音乐作品数量的99%以上，并商定进行音乐版权长期合作，同时积极向其他网络音乐平台开放音乐作品授权。据了解，自2015年国家版权局组织开展网络音乐版权秩序专项整治以来，网络音乐侵权盗版得以有效遏制，网络音乐版权秩序明显好转。此后，如何在加强版权保护的同时促进音乐作品更广泛传播，成为网络音乐产业面临的重要问题。对此，国家版权局多措并举，先后约谈主要网络音乐服务商和主要音乐公司，要求促进网络音乐全面授权、广泛传播，探索建立符合市场规律和国际惯例的网络音乐版权授权和运营模式。同时，进一步加强网络音乐版权重点监管，积极建立良好的网络音乐版权生态。国家版权局有关负责人表示，下一步，国家版权局将继续积极推动网络音乐各方遵守版权法律法规、市场规则和国际惯例，通过优质服务、公平竞争、差异化发展，建立完善规范有序、持续发展的网络音乐授权、运营模式，促进网络音乐产业繁荣健康发展。
4、【医疗健康】超13亿美元 中国投资英国生物技术 清华剑桥联手
上周，英国首相特雷莎·梅访华期间签署了一系列吸引中资的协议，从而搭上了中国生物技术发展的快车。这些协议的主要内容有：中国投资者将向英国的两家风投公司注资13亿美元，用于生命科学的投资；剑桥大学三一学院将与清华科技园共同投资2.77亿美元，用于建设剑桥科技园。获得中资的两家风投公司是Future Planet Capital和Eight GreatTechnologies。根据谅解备忘录，深圳前海向日葵金融科技服务公司和中国建设银行的一家分支机构将提供4.76亿美元的先期投资。Future Planet的执行董事Douglas Hansen-Luke在接受南华早报采访时说：“这些协议将确保投资有利可图，而这只是开始。”中英双方将在剑桥科研园区共同投资一个生物技术中心，为新创的医疗保健公司提供服务。这也将促进清华大学与剑桥大学的学术交流。英国生物技术行业协会(BIA)成立了一个专门小组，分享和推广在中国开办业务的经验和知识。这也是中国市场越来越重要的一个信号。BIA博客指出：“中国监管系统正在与世界并轨，因此现在正是与中国企业和投资者合作的良机。”
5、【智能制造】苹果携手LG投资OLED小屏幕制造商 或用于VR/AR设备
据CNET报道，一家生产OLED微型屏幕的小公司正受到科技巨头的关注，它们都有各自的虚拟现实（VR）和增强现实（AR）大计划。据提交给美国证券交易委员会(SEC)的文件显示，苹果、LG以及Valve正在向eMagin投资1000万美元。这家总部位于纽约Hopewell Junction的公司生产用于军事、医疗和工业领域的微型屏幕，但最近它将注意力转向制造AR和VR头显设备的公司。eMagin在其文件中表示:“我们与多家一级消费品公司签订了战略协议，与它们共同为消费者头显设备设计和开发微型屏幕，并与具备大规模生产能力的厂商谈判以提高产能。”这项投资凸显了科技界对VR未来前景十分看好，VR承诺将戴着各种头显设备的用户送到电脑生成的3D环境中。与此同时，AR技术则可通过特殊的头显设备在现实世界上叠加数字图像。今年1月份，苹果向开发者发布了ARKit 1.5，从而提高了它的AR功能。这款软件是即将发布的iOS 11.3版本的一部分，它将为更丰富的应用程序提供新的功能，包括在垂直的墙壁和门上放置物品的能力，而不仅仅是在像桌子这样的水平表面上展示物品。LG和Valve也在合作开发VR头显设备屏幕。苹果和eMagin没有立即回复记者的置评请求。
6、【电子信息】紫光展锐携手谷歌GMS Express计划 引领安卓8．0时代新格局
紫光旗下紫光展锐，作为全球领先的移动通信及物联网核心芯片供应商之一，近日携手谷歌（Google）正式宣布加入GMS Express计划。针对全新发布的Android O 以及Android Go版本，紫光展锐旗下展讯的全系列产品也将全面支持GMS Express计划。紫光展锐始终致力于向客户高性价比、端到端的完整解决方案。得益于此计划，包括 OEM 与 ODM 在内的紫光展锐客户，可显著降低与 Google 进行兼容性验证所需时长，大大缩短产品上市进程。同时客户也将定期接收到安全更新修正档，第一时间获得来自安卓的技术支持，降低设备被入侵的风险。“作为首个加入谷歌GMS Express计划的中国本土芯片设计企业，紫光展锐优势独具。我们将在全球范围内帮助客户更加高效地开发产品，全面提升用户体验，真正实现快速致胜。”紫光集团全球执行副总裁、紫光展锐首席执行官曾学忠先生表示，“未来，紫光展锐将持续聚焦‘客户中心’战略，携手合作伙伴共创‘芯’价值，引领安卓8.0时代移动通信新格局。”
7、【环保节能】土壤修复市场迎来窗口期 各路资本竞相加码布局
作为“土十条”的落地之年，2017年以来，从环境保护部、国土资源部等中央部委到地方政府，都在加速推进防治土壤污染的相关工作。分析人士认为，伴随土壤修复行业政策支持力度不断加大，土壤治理需求有望加速释放，土壤修复市场在“十三五”将迎来发展高峰期。自19世纪中期发起的第二次工业革命之后，欧美等发达国家污染事件频发。我国的土壤问题在20世纪79年代末改革开放之后开始凸显。随着经济社会的快速发展，现代化进程不断推进，与之相伴的工业化和城市化进程也不断加快，快速发展的同时，一系列生态环境问题应运而生，而土壤污染问题尤为突出。随着钢铁、化工、石油、煤炭、焦化、等行业产业结构调整、产能淘汰的推进，一批高污染、高排放的环保技术水平相对落后的产能被取缔，如何进行污染用地的修复成为随之要考虑的最为现实和迫切的难题。土壤污染因其自身具有的隐蔽性、滞后性、累积性及难治理和修复周期长等特点，其修复问题也成为环境科学研究日益活跃的领域。开展工业拆迁污染地块调查、风险评估和修复成为国家环保的重点和难点。
六、政府监管
1、保监会强化保险经纪股东资质审查
为进一步规范保险经纪业务，保监会在近日发布的《保险经纪人监管规定》（以下简称《规定》）显示，将实施分类管理，强化对保险经纪公司股东的审查，实现了从“主要管机构”到“重点管业务”的转变。《规定》将自2018年5月1日起施行。《规定》进一步加强了对股东资质的审查和分类监管的思路。首先是完善市场准入退出。实施分类管理，调整优化“保险经纪业务许可”流程，强化对保险经纪公司股东的审查，并对股东出资来源、注册资本托管、法人治理和内控、信息系统等提出明确要求，规范了经纪机构高管人员任职要求。从自愿退出、强制退出、许可证延续等方面完善了市场退出制度。同时，对已取消许可的事项进行有效管理，规定分支机构经营保险经纪业务的条件，加强了对法人经营合规性和稳定性的考察。强化法人的管控责任，要求其对有风险隐患的分支机构采取整改、停业、撤销等措施。细化经纪机构的报告流程和监管要求。确立执业登记管理制度，细化对从业人员的品行、专业能力要求。在专业化和规范化经营方面，允许经营全部保险经纪业务，也可以专门从事再保险经纪业务，要求按照保监会的规定开展互联网保险经纪业务。
