2018年2月8日市场动态
发布时间:2018.02.08点击:1007

一、宏观动态

1、新一轮金融开放版图已成型 银行等将成重头戏

新一轮金融开放版图已经成型。根据最近财经高官的表态以及金融监管部门日前披露的今年工作重点任务,以银行业、证券基金业和保险业为代表的金融服务行业的开放将成为2018年金融开放的重头戏。与此同时,境内外股票市场、债券市场双向开放以及资本项目可兑换也将在年内稳步推进,但会相对审慎。去年底召开的中央经济工作会议指出,推动形成全面开放新格局。要在开放的范围和层次上进一步拓展,更要在开放的思想观念、结构布局、体制机制上进一步拓展。中共中央政治局委员、中央财经领导小组办公室主任刘鹤日前在达沃斯世界经济论坛2018年年会上表示,中国将继续推动全面对外开放,加强与国际经贸规则对接,大幅度放宽市场准入,扩大服务业特别是金融业的对外开放。

2、央企改革试点蓄势突围

2月7日,国资委召开“国企与其他所有制企业协同发展”通气会,宝武集团等五家中央企业通报了混改进展。央企近期召开的工作会议显示,混改、重组、上市、防风险是2018年央企的四大工作重心。业内人士认为,在政策、资本等多方合力作用下,央企改革将更见实效,尤其是以“国民共进”为目标的混改试点将全面提速、扩围,重组、上市将多点开花,防风险将全面升级。一系列改革组合拳的落地将有效提升央企业绩,降低企业杠杆率,为实现央企高质量发展奠定坚实基础,为资本市场注入改革红利。2018年,石油、军工等央企混改将提速。发改委此前表示,前两批试点央企中,国防军工领域较多,有7家企业。石油、天然气领域混改试点将第三批试点中统筹推进。国务院国资委总会计师沈莹近日在国新办发布会上表示,已制定中央企业降杠杆、减负债、控风险的指导意见,全面启动相关工作。到2020年前,中央企业的平均资产负债率要再下降2个百分点。为此,国资委确定了能保证企业稳健发展的风控标准。其中,工业企业的资产负债率标准定在70%,非工业企业为75%,科研设计类企业为65%。

二、上市借壳

今日暂无上市借壳讯息。

三、并购事件

1、泰禾集团(000732.SZ)拟7.86亿元收购漳州祥荣70%股权

2月7日,泰禾集团发布晚间公告,为拓展公司房地产项目资源,福州泰禾与吉川(海外)投资有限公司、漳州祥荣、王子荣签署了《股权转让协议》,以漳州祥荣股东全部权益评估值人民币11.32亿元为依据,福州泰禾以人民币7.8亿元受让吉川投资持有的漳州祥荣70%股权。漳州祥荣设立于2004年8月18日,注册资本6,166万港币,吉川投资持股100%。漳州祥荣主要资产为其合法拥有位于漳州龙海榜山镇长洲村一宗商住用地的国有建设用地使用权。公司表示,本次受让漳州祥荣70%股权有利于拓展公司在厦门周边房地产项目资源,增加公司在福建本土土地储备。

2、兴业股份(603928.SH)拟1.07亿元收购容汇锂业2.9086%股权

2月7日,兴业股份发布晚间公告,公司拟以107,100,000元人民币收购广州天赐高新材料股份有限公司所持有的江苏容汇通用锂业股份有限公司的1,190万股股份(占容汇锂业总股本2.9086%)。本次交易标的容汇锂业按证监会规定的行业大类分类与公司同属于 C26 化学原料及化学制品制造业。此外,容汇锂业主要向锂离子电池材料制造行业提供以电池级碳酸锂为主的各等级碳酸锂产品,用作锂离子电池材料制造,而锂离子电池则是新能源电动汽车的核心部件。综上,本次交易有利于公司深入了解新能源电动汽车锂离子电池材料产业,也希望能够借本次交易为公司今后的转型升级和新领域的开拓打下良好的基础。本次交易完成后,公司将持有容汇锂业2.9086%的股权,预计本年度对上市公司财务状况和经营成果影响不大。在未来几年,如果容汇锂业营业收入及净利润均能够保持较快速的增长,则会给公司带来一定积极的影响。

3、常铝股份(002160.SZ)拟3.696亿元收购泰安鼎鑫100%股权

2月7日,常铝股份发布晚间公告,本公司拟向周卫平先生发行股份及支付现金购买其持有的泰安鼎鑫100%股权。本次交易价格将参照上海东洲资产评估有限公司出具的《评估报告》所列载的泰安鼎鑫100%股权于评估基准日的评估价值,并经交易双方协商后确定。截至本预案签署日,泰安鼎鑫的评估工作尚未完成,泰安鼎鑫100%股权的预估值为37,000万元。经交易双方初步协商,标的资产交易价格暂定为36,960万元。本次交易价格的60%以发行股份的方式支付,交易价格的40%以现金的方式支付,现金对价来自本次配套募集资金。本次交易后,公司通过收购泰安鼎鑫,对下游的汽车热交换器业务进行整合,实现了产业链的延伸,具备了对家电、汽车等行业制造商所需铝板带箔、高频焊管、散热器、中冷器等零部件的供应能力,产品及销售渠道的协同效应明显。

4、开尔新材(300234.SZ)拟7000万元收购义通投资0.7%股权

2月6日,开尔新材发布晚间公告,浙江开尔新材料股份有限公司作为义通投资的有限合伙人以自有资金不超过7,000万元人民币追加投资;综合前次(首次)出资,公司总共拟对义通投资出资1.4亿元(前次7,000万元已出资到位),占公司最近一期经审计总资产的11.80%,净资产的13.94%。基于投资项目的发展需求和发展前景,公司本次对合伙企业增资,能够加速各方资源优化整合,促使公司更好更快地抓住新兴产业发展的有利契机,通过产业投资的方式,积极、稳健地推进公司外延式拓展,渐进式完善公司产业转型升级,保持公司持续、健康、快速发展,提升公司综合竞争力和盈利能力,为公司股东创造更好的回报。本次增资短期内对生产经营没有实质影响,长期将有助于公司寻求更大范围的投资机遇,加快公司发展步伐,对公司未来发展将产生积极影响。

5、华闻传媒(000793.SZ)拟3875万元收购华商盈通38.75%股权

2月6日,华闻传媒发布晚间公告,华闻传媒全资子公司陕西华商传媒集团有限责任公司的子公司西安华商广告有限责任公司分别与陕西华路新型塑料建材有限公司、吉林凯利股权投资基金合伙企业(有限合伙)于2018年2月6日在西安市签署《股权转让合同》,华商广告以现金方式分别以1,875.00万元、2,000.00万元的价格受让华路新材、吉林凯利持有的新疆华商盈通股权投资有限公司18.75%股权(对应出资额1,875.00万元)、20.00%股权(对应出资额2,000.00万元)。本次交易后,华商广告将持有华商盈通100%股权,公司将拥有华商盈通100%权益,对公司未来财务状况和经营成果的具体影响将主要取决于华商盈通未来的经营管理成果和所投资项目价值。

6、引力传媒(603598.SH)拟1.92亿元收购上海致趣40%股权

2月6日,引力传媒发布晚间公告,上市公司拟以支付现金的方式购买宁波保税区致趣投资合伙企业(有限合伙)持有的上海致趣广告有限公司40%股份。上市公司已于2017年9月取得上海致趣60%股份,本次交易完成后,上市公司将合计持有上海致趣100%股份。引力传媒于2018年1月11日出具了《豁免函》,对上海致趣豁免其本次40%股权转让的前置业绩条件,并于2018年2月5日与宁波致趣、黄亮、华为签署了《股权转让协议(40%)》。标的公司拥有丰富的互联网媒体资源,并且在广告植入、内容营销等新兴业务方面也储备相关资源,同时拥有部分主流媒体的独家代理权,媒介供应商资源显著。本次交易是落实推进公司发展战略,执行业务发展计划的必要环节。本次交易完成后,上海致趣将成为公司的全资子公司,公司可借助其在互联网尤其是移动互联网的品牌优势,助力公司在移动互联网领域与公司传统广告代理业务的有效结合,加强公司在移动端的数字营销竞争力,进一步完善公司整合营销传播产业链。另一方面,上海致趣将成为上市公司全资子公司,可借助其资本市场平台和上市公司的品牌效应,规范公司治理、提升管理水平,进一步提高产品知名度。

7、美国华人首富黄馨祥5亿美元收购《洛杉矶时报》

据路透报道,知情人士称,《洛杉矶时报》的母公司Tronc Inc预计将宣布一项交易,将该报以5亿美元左右的价格出售给美国华人首富、著名企业家、慈善家和医生黄馨祥。黄馨祥是Tronc的大股东之一,也是Nant Health Inc的首席执行官。消息人士称,他还将收购《洛杉矶时报》的姊妹报纸《圣迭戈联合论坛报》。去年7月,黄馨祥还以南坦集团(Nant Works)名义收购了四家在北加州和两家在南加州的医院。这个交易是在《洛杉矶时报》遭遇了杂乱无章的时期之后达成的。在不到六个月的时间里,《洛杉矶时报》任命了三位总编辑,暂停了一名面临性骚扰指控的发行人的工作,并创立了《洛杉矶时报》的第一个工会。《洛杉矶时报》的工作人员强烈批评了其领导层黄馨祥被称为“世界上最富有的医生”,他在一份声明中表示:“我们期待着延续《洛杉矶时报》、《圣地亚哥联合论坛报》和其他加州新闻的记者和编辑屡获殊荣的优良传统。”

8、瑞士再保险正与软银洽商 后者可能入股少数股权

2月7日,据路透报道,瑞士再保险(Swiss Re-insurance Company)称,该公司正同日本软银进行初步洽商,软银可能投资瑞士再保险少数股权。此前,华尔街日报报导说双方已就一价值可能达100亿美元或者以上的协议进入深入谈判。该报引述知情人士说,讨论中的协议是关于以一个溢价收购瑞士再保险最多三分之一股权,如果协议成局,软银将成为瑞士再保险的最大投资者。“瑞士再保险正与软银集团进行初步讨论,涉及后者投资公司少数股权的潜在交易,”这家全球第二大再保险商称。瑞士再保险股价为90.18瑞郎,市值为315.1亿瑞郎(340亿美元)。汤森路透Eikon的数据显示,瑞士再保险最大股东为BlackRock Institutional Trust Company,持股5.02%。“相关讨论仍处在早期阶段。不确定能达成任何交易,交易的条款、时间或形式也不确定,”瑞士再保险补充称。软银暂时没有回应置评请求。

四、并购基金

1、青岛双星拟参与设立并购基金

2月7日。青岛双星发布晚间公告,青岛双星股份有限公司拟与广饶财金股权投资基金管理中心(有限合伙)、山东银吉股权投资管理有限公司共同发起设立广饶优创叁号发展基金管理中心(有限合伙)(最终名称以工商部门核准为准)。本次拟设立的产业并购基金采用有限合伙企业形式,并购基金的规模不超过人民币90,100万元。本公司作为有限合伙人拟认缴出资人民币20,000万元;广饶财金作为有限合伙人拟认缴出资人民币10,000万元;山东银吉作为普通合伙人拟认缴出资人民币100万元; 其余优先级出资由山东银吉向合格机构投资者进行募集,优先级有限合伙人出资不超过60,000万元人民币。拟设立的并购基金有利于公司抓住轮胎行业整合的机会,充分利用自身资源、资金、技术和品牌优势与其他方在广饶县轮胎企业并购重组方面展开全方位的合作,符合公司的整体战略发展规划,为公司做强做大轮胎产业奠定基础。为公司参与行业整合创造更多机会,从而提升公司在行业内的竞争力,有利于公司长期持续稳定发展。

五、行业动态

1、【金融】国务院常务会议部署降低企业杠杆率 推动市场化债转股落地

2017年以来,通过企业兼并重组、市场化债转股等降杠杆措施取得积极进展,我国企业杠杆率由升转降。比如到2017年末,央企平均资产负债率为66.3%,同比下降0.4个百分点。防范化解重大风险,是2018年三大攻坚战之一。国务院常务会议指出,2017年企业杠杆率由升转降,成效要充分肯定。下一步,要继续把国有企业作为重中之重,结合国企改革、去产能、降成本等举措,进一步推动降杠杆。会议提出要改善公司治理,出台国企资产负债约束机制,支持通过增资扩股、引入战略投资者等充实资本,推进混合所有制改革。早在2017年8月,为了降低我国央企负债率,国务院常务会议便提出要建立严格的分行业负债率警戒线管控制度。债转股是此次常务会议的一大重点。发改委数据显示,截至2017年9月22日,各类实施机构已与77家企业签署市场化债转股框架协议,金额超过1.3万亿元。从目前债转股参与方来看,资金提供方主要有银行、四大资产管理公司、地方资产管理公司和保险公司等;参与债转股的企业,从行业分布上看,主要集中在煤炭、钢铁、交通运输等行业。

2、【互联网】滴滴与12家汽车厂商合作 共建新能源共享汽车服务

2月7日下午消息,滴滴出行今日宣布与北汽新能源、比亚迪、长安汽车等12家汽车厂商达成战略合作,共同建设新能源共享汽车服务体系。据预测,共享汽车市场在未来几年将迎来蓬勃发展。分时租赁的单量将从现在的2000万单,到2020年将会增长到每年6-7亿单;市场规模也将从目前的7亿元人民币,2020年也会增长至238亿人民币。滴滴方面表示,未来大众移动方式将会发生改变,第一代大规模应用的共享新能源汽车有望在中国实现。这12家汽车厂商包括北汽新能源、比亚迪、长安汽车、东风乘用车、东风悦达起亚、华泰汽车、江淮、吉利、雷诺日产三菱联盟、奇瑞、中国一汽、众泰新能源。据悉,滴滴的共享汽车平台将对合作伙伴和商户主要提供平台和运营两方面赋能。汽车厂商投资的第三方分时租赁平台可以接入滴滴共享汽车平台,厂商可以提供共享汽车车源,还可以为平台和合作伙伴提供金融和保险等服务。

3、【传媒娱乐】“分食”万达电影  马云、王健林“约架”变结盟

2月5日,有三个人在北京签订了一份战略投资协议,让股民们有些激动。协议显示,阿里巴巴、文投控股以每股51.96元价格收购万达集团持有的12.77%万达电影股份,其中阿里巴巴出资46.8亿元,占股7.66%;文投控股出资31.2亿元,占股5.11%,分别成为万达电影第二、第三大股东,而万达集团仍为万达电影第一大股东,持有48.09%股份。这距离腾讯联合融创、苏宁、京东304亿元加盟万达商业仅一周时间,彼时,四巨头的合作直接促成了全球互联网公司和实体商业巨头间最大的单笔战略投资之一。引入万达电影的强势资源,对于淘票票在今年的发展无疑是一支强心剂。据新媒体“娱乐资本论”援引阿里巴巴集团说法称,“阿里战略投资万达电影,将是淘票票成为第一票务平台强有力的助推。”根据公告,文投控股与万达电影将在院线加盟、电影映前广告、影片投资、影院设备管理运维、线下实景娱乐合作、联合股权投资六个方面开展战略合作。具体来说,文投控股所投资的耀莱影城、怀柔影视基地、环球影城等项目将纳入万达经营管理体系,文投控股借此踏足万达600亿电影业务。

4、【医疗健康】年度最受欢迎医疗健康类APP:平安好医生

近日,在一点资讯2018年效果营销颁奖盛典上,平安好医生荣获“年度最受欢迎医疗健康类APP”。能够在众多竞争者中脱颖而出,与平安好医生在医疗健康领域的深耕有关。平安好医生业务主要以健康管理和移动医疗为主致力于打造一站式、全流程、O2O的医疗健康医疗生态系统。截至目前已经拥有近2亿名注册用户。在拥有自有医疗团队和标准化咨询流程方法的基础上,有资料显示2017年在线医疗咨询服务的满意度达到97%。而在用户活跃度上平安好医生的表现也明显优于同类APP。平安好医生向用户提供健康头条、奖励计划、健康管理及健康测评等服务。以健康头条为例,2017年公司健康头条服务的平均日活跃用户达到100万人,日均网页浏览量约为290万人次,及日均信息流广告约为4300条。

 5、【智能制造】谷歌AI中国中心总裁李佳:AI无国界 将普惠所有人

谷歌AI中国中心成立两个多月以后,李佳以“总裁”的新身份亮相。2016年11月,李佳从Snapchat公司离开,追随自己在斯坦福大学的老师李飞飞一同加入谷歌,任谷歌云AI研发主管。2017年12月,李飞飞在谷歌开发者大会上宣布了成立谷歌AI中国中心的消息,由两人共同领导。现在,李佳成了新部门的执行者和负责人。作为谷歌AI中国中心的领导者,李佳在演讲中晒出了招聘信息,大力招揽机器学习研究员和工程师。在采访中,李佳也表示,谷歌AI中国中心会聚焦在基础研究上,而目前主要工作就是聚集优秀的AI人才。AI应用的产业非常广,不同的用户有不同的需求。当被问到如何保持Cloud AI在科技巨头中的竞争力,李佳表示,谷歌是一个AI First的公司,谷歌目前所有的产品都是由AI赋能的,AI与Cloud是一个很好的结合,背后是谷歌十几年对于产品的迭代和对AI的理解。我们希望将这些经验分享给用户,让他们也能创造更多的产品。“AI本身是没有国界的,我们希望未来全世界都可以用到AI的技术。”李佳说道。

6、【电子信息】诺基亚携手高通完成5G新空口网络及终端设备关键基础测试

诺基亚宣布已与高通公司全资子公司高通科技公司,基于全球3GPP 5G NR R15标准(于2017年12月正式确认),通过诺基亚商用AirScale基站和高通科技公司的终端设备原型机,在3.5Ghz和28Ghz频谱中成功完成互操作测试。诺基亚和高通科技公司在位于芬兰奥卢的诺基亚5G创新中心进行了基于新空口(NR)技术的相关测试,旨在推动5G技术实现商用,这将为两家公司在2018年与运营商开展5G NR外场测试奠定基础。诺基亚、高通科技公司以及BT/EE、德国电信(Deutsche Telekom)、Elisa、KT、LGU+、NTT DOCOMO、Optus、SKT、Telia和沃达丰集团(Vodafone Group)等运营商*已经开始着手5G NR技术的验证和测试工作。而这一系列工作都将基于诺基亚和高通科技公司针对其灵活5G NR接口(可支持广泛的5G服务和各种部署场景),所成功完成的互操作测试。诺基亚与高通科技公司于2017年9月宣布就5G NR开展合作,并在近期成功完成多项测试,接下来,两家公司将继续紧密合作,加速行业发展进程,进而推动符合3GPP标准的5G基础设施和终端设备在2019年实现大规模部署。这将确保商用网络能够在2019年顺利推出,特别是在美国、中国、日本、韩国和欧洲等国家和地区。

7、【环保节能】工业固废处理市场待掘 资源化利用势在必行

近年来,我国工业固废产生量呈增长的态势,对环境造成的危害愈加突出。随着环保持续高压、政策不断加码,工业固废处理需求加快释放。与此同时,工业固废实现减量化、资源化、无害化成为行业发展必然趋势。 作为产量规模世界第一的工业大国,我国每年产生数以百亿吨的工业固废。值得注意的是,相比于发达国家,我国工业固废处理方式粗放,综合利用率较低。近年来,随着环保领域不断深化,工业环保迎来新一轮高峰期,工业固废处理逐渐兴起,掀起新一轮治理热潮。在国家的重视下,工业固废处理市场前景可期。但由于我国工业固废处理领域处于起步的阶段,相对于国外而言,国内多数企业研发能力较弱,技术装备落后,同时缺少研发投入的积极性,整体仍面临不少困境。除技术瓶颈外,还体现在行业主体结构瓶颈和资金小女瓶颈。对此,业内认为,需进一步完善固废监管处置体系,加大联合打击力度。有专家建议,以工业固废的协同利用为核心,以整体利用和高附加值利用为手段,着力推进工业固废综合利用与各行各业的融合,带动产业转型升级。与此同时,建立工业产业间的生态耦合,促进工业产业间的能源转换、废弃物处理、消纳及资源化等。

六、政府监管

1、银监会:清理规范金控集团 加快出台监管办法

近日召开的2018年全国银行业监督管理工作会议强调,清理规范金融控股集团,推动加快出台金融控股公司监管办法。金融控股集团的规范发展日益受到监管层的关注,也成为今年银监会防范系统性风险的重要领域之一。近日召开的2018年全国银行业监督管理工作会议强调,清理规范金融控股集团,推动加快出台金融控股公司监管办法。据不完全统计,全国金控平台有53家,但或许实际数量远超于此。厘清金融机构股权关系,对于金融机构监管和金控集团监管来说都是基础。近期,银监会发布《商业银行股权管理暂行办法》(以下简称《办法》)。对此,国网英大国际控股集团公司高级总监田晓林昨日对《证券日报》记者表示,其目的是规范商业银行业股东行为,控制和降低金融杠杆。对于金融控股公司未来的监管,连平认为,一是要加快推进金融控股公司相关法律的建设;二是由于金融控股公司存在跨行业的特点,因此,未来应加强跨行业的监管。