一、宏观动态

1、GDP破万亿城市：无锡、长沙首入驻 天津跌出前五

全国两会召开在即，各地政府在近期相继公布了2017年地区经济运行情况。国家统计局数据显示，2017年我国国内生产总值为827122亿元，较上年增长6.9%，GDP总量首次站上80万亿新台阶。万亿俱乐部再添两城无锡和长沙的GDP在2017年首次突破万亿元，使我国城市GDP万亿俱乐部成员增至14个。从区域分布来看，中、西部各有2座城市位列GDP万亿俱乐部，其余10座均来自东部。上海成为中国首个GDP突破三万亿的城市；深圳首次超越广州，重庆则取代天津成为首个跻身万亿俱乐部前五的西部城市。2017年万亿俱乐部城市的GDP增速均未达到两位数。最高的是重庆，达到9.3%。不过，除北京和天津外，其余城市的GDP增速都跑赢了6.9%的全国平均水平。其中，最受关注的是天津，2017年GDP增速仅为3.6%，而2016年还维持在9%的水平。今年以来，像天津一样主动曝出GDP“注水”的地区还包括内蒙古和辽宁。新华网记者从梳理的经济数据造假案例中发现，GDP“注水”的途径可谓“五花八门”，主要包括以下三类：财政空转，从企业收取税费，转年再通过其他方式退还。重复计算，额外统计非在地企业的生产总值。故意虚报，篡改上报的经济数据。

2、媒体：中国将对虚拟货币境外交易平台网站采取监管措施

去年9月以来，ICO、虚拟货币在中国经历了一轮的最强监管，目前国内ICO及虚拟货币交易所的清理整治已基本完成，取得了明显效果。然而，去年底以来，一些境内人士转向境外网站平台参与ICO和虚拟货币交易，相关行为又有了死灰复燃迹象。在此情况下，据悉，近期针对虚拟货币的监管仍在持续加码。《金融时报》记者独家获悉，针对境内外ICO和虚拟货币交易，将采取一系列监管措施，包括取缔相关商业存在，取缔、处置境内外虚拟货币交易平台网站等。2017年9月4日，中国人民银行等七部委发布《关于防范代币发行融资风险的公告》，紧急叫停ICO活动。同时采取措施要求虚拟货币交易所于2017年9月30日前彻底关停其在中国的所有交易活动。《公告》要求，任何所谓的代币融资交易平台不得从事法定货币与代币、“虚拟货币”相互之间的兑换业务，不得买卖或作为中央对手方买卖代币或“虚拟货币”，不得为代币或“虚拟货币”提供定价、信息中介等服务。对于存在违法违规问题的代币融资交易平台，金融管理部门将提请电信主管部门依法关闭其网站平台及移动APP，提请网信部门对移动APP在应用商店做下架处置，并提请工商管理部门依法吊销其营业执照。

二、上市借壳

近日暂无上市借壳讯息。

三、并购事件

1、集友股份(603429.SH)拟1.3亿元收购大风科技100%股权

2月2日，集友股份发布晚间公告，公司本次拟以支付现金的方式购买大风科技100%股权，交易价格13000万元。目前上市公司的主导产品为烟用接装纸，2017年又新建了烟标生产线。大风科技主要产品是烟标。烟用接装纸与烟标同属于烟草包装材料行业，下游客户均为卷烟生产企业，具有共同的客户基础。通过本次交易，上市公司主营产品从烟用接装纸扩展为烟用接装纸及烟标产品，从而迅速进入云南中烟、陕西中烟的烟标供应体系。除了拟收购大风科技，停牌期间，公司还决定以现金收购麒麟福牌69.96%股权，并已完成股权过户及工商变更登记。公司控股股东、实际控制人徐善水提议，2017年度拟向全体股东每10股派发现金红利2元（含税），同时以资本公积金向全体股东每10股转增4股。

2、维力医疗(603309.SH)拟1.11亿元收购苏州九阳100%股权

2月2日，维力医疗发布晚间公告，公司与九阳股份签署了《股权转让意向书》，拟使用不超过1.11亿元自有资金收购九阳股份持有的苏州九阳小家电有限公司100%股权。苏州九阳坐落于苏州市工业园区，地理位置优越，周边医疗健康产业资源丰富，其目前主要经营业务是自有厂房的对外租赁业务。2016年、2017年1-9月实现营收分别为849.57万元、581.84万元；实现净利润分别为246.61万元、107.03万元。公司表示，此次收购苏州九阳的目的主要是基于公司经营发展需要，拟将苏州九阳现有厂房和土地作为公司医疗健康产业战略布局的土地储备，符合公司发展战略和长远发展目标。

3、光环新网(300383.SZ)拟11.48亿元收购科信盛彩85%股权

2月1日，光环新网发布晚间公告，公司拟以发行股份和支付现金相结合的方式购买北京科信盛彩云计算有限公司85%的股权，本次交易总体作价暂定为114,750.00万元，其中股份对价为58,075.00万元，现金对价为56,675.00万元。本次发行股份购买资产发行价格为12.06元/股。同时，公司拟向其他不超过5名特定投资者发行股份募集配套资金总额不超过58,075.00万元，在扣除中介机构费用和其他发行费用后全部用于支付本次交易的现金对价。本次交易前，公司持有科信盛彩15%股权；本次交易完成后，公司将持有科信盛彩100%的股权。科信盛彩主营业务为IDC业务。业绩承诺方承诺2018年-2020年标的公司所对应的每年实现的扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润数分别不低于9,210万元、12,420万元、16,100万元。本次交易完成后，科信盛彩将成为公司全资子公司，不仅将明显提升公司提供IDC服务的能力，而且将增强公司的区域竞争力和市场占有率。

4、中通国脉(603559.SH)拟4.136亿元收购上海共创100%股权

1月30日，中国国脉发布晚间公告称，已于当日收到中国证监会核准公司发行股份购买资产并募集配套资金的方案。公司发布的发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书（修订稿）称，拟通过发行股份及支付现金相结合的方式购买周才华、李海霞、徐征英所持有的上海共创100%股权，交易作价为41360万元。同时，拟向不超过10名特定投资者非公开发行股份募集配套资金22000万元，用于支付本次交易的现金对价、中介费用以及相关交易税费，本次募集配套资金总额占本次以发行股份方式购买资产交易价格比例不超过100%。上海共创是一家专业从事IDC运营维护、IDC增值服务和软件及系统集成服务的公司，上海共创拥有一支较高水平的人员队伍，其中主要管理人员来自华为等通讯行业领先企业，和上海电信、信息网络等核心客户建立了长期良好的合作关系，承接代理了电信网络相关的前端和后端业务。本次交易完成后，上海共创的IDC运营维护、IDC增值服务和软件及系统集成服务业务将对中通国脉的主营业务形成良性补充，使公司的通信技术服务主业结构更加完整。

5、平潭发展(000592.SZ)拟6.3亿收购光伏电站资产

1月28日，平潭发展发布晚间公告，公司拟以现金63,157万元购买中核资源持有的中核华东100%股权、中核华北100%股权、中核西南100%股权、中核西北100%股权、中核国缆100%股权。本次交易完成后，上述五家公司将成为上市公司的全资子公司，其光伏电站资产将注入上市公司。上市公司于2015年11月完成定增，募集资金净额为196,555万元，上市公司拟变更部分募集资金用途用于本次重大资产重组。中核资源承诺中核华北、中核西南和中核国缆2017年-2020年实现的扣非后净利润合计不低于3,087.76万元、7,029.45万元、8,527.25万元、10,060.02万元。交易对方中核资源持有山田实业40%股权，山田实业为平潭发展的控股股东。公司股票自2018年1月29日上午开市起复牌。

6、金证股份(600446.SH)拟1.22亿受让优品财富20%股份

1月2日，金证股份发布晚间公告，公司拟增资受让优品财富管理股份有限公司股份，以122,292,467元获取优品财富20%股份。优品财富是一家智能化的金融信息服务提供商，主要向个人投资者提供资讯、行情、策略、投顾和交易等一站式服务，向券商等机构客户输出上述投资者服务和综合技术服务，比如提供智能投顾系统、互联网投顾平台和投资者教育内容等。截至2017年12月31日，优品财富（经审计）的资产总额为10,236.75万元，资产净额为6,928.18万元，营业收入为8,439.11万元，净利润为-6,310.34万元。公司表示，本次投资优品财富，有助于提升公司在金融科技服务领域的竞争力。

7、南京红太阳收购全球第五大农化公司合资企业 布局全球渠道

近日，南京红太阳发布公告称，公司拟收购阿根廷农化公司Ruralco Soluciones S.A. 60%股权。Ruralco公司是由全球第五大农化公司FMC Corporatio和NewCo公司于2011年合资成立。据悉，先期收购将分两步实施，第一步：红太阳以自有资金800万美元收购 Fernando Diego Gimbatti 等5名自然人股东合计持有Ruralco公司 26.6667%股权；第二步：红太阳以1500万美元实物产品对Ruralco公司进行增资扩股，获得Ruralco公司33.3333%股权；上述两步实施完成后，红太阳公司将合计持有Ruralco公司60%股权。Ruralco是FMC公司在阿根廷境内的经销商，主要从事农用化学品经销，产品范围覆盖除草剂、杀虫剂及杀菌剂，并拥有谷物、油籽、饲料作物等法定销售许可。南京红太阳表示，此次收购是为加速推进红太阳全球销售渠道布局和品牌营销步伐，进一步推动公司产业结构从制造端往市场端延伸，扩展公司在全球生化农业产业链生态圈中的版图，从而实现奋战五年、引领未来、快速争先进位的全球化战略目标。

8、转型不顺 英特尔打算以3.5亿美元出售AR业务

转型不顺的英特尔最近麻烦不断，现在，它们又要出售旗下的AR业务了。彭博社日前报道称，英特尔计划出售旗下AR眼镜部门的多数股权。报道援引知情人士的消息称，英特尔对该部门的估值达到3.5亿美元。作为一家科技行业巨头，英特尔在移动互联网时代到来之后一直寻求新的突破点。此前，它们试图以可穿戴设备作为切入点来提升增长，并且一度为旗下的智能手表品牌Basis投资过亿美元。但随着行业热潮的消退，从2014年起，英特尔的可穿戴部门业务就消失在了财报之中。此前有报道称，Basis团队在2016年11月就裁掉了80%的员工。从2017年开始，英特尔又开始把眼光放到了AR领域。根据原来的计划，它们准备在今年开始出售消费级智能眼镜。知情人士透露，这款眼镜将能够将背景信息显示在佩戴者的视野中，同时再利用激光投影仪，将图像投影到用户视网膜上。尽管高盛估计，VR、AR硬件在2025年市场价值可能高达1100亿美元，而软件营收则为720亿美元。但在包括5G在内的底层技术尚未完全成熟的情况下，AR和VR始终停留在较为不完善的阶段。这也许是英特尔方面不打算继续运营这部分业务的原因之一。

四、并购基金

1、海南海药拟参与设立并购基金

1月30日，海南海药发布公告，公告称海南海药股份有限公司与长沙市昭阳资本管理有限公司（以下简称“昭阳资本”）为了充分发挥各自的资源优势、加快湖南省及其他区域的医疗服务大健康产业投资，助力投资企业成长，拟共同发起设立昭阳医疗产业(长沙）股权投资合伙企业（有限合伙），全体合伙人的认缴出资总额为人民币3,100万元，其中海南海药作为有限合伙人以自有资金认缴3,000万元，认缴出资比例为96.774%，昭阳资本认缴人民币100万元，认缴出资比例3.226%。公告称，并购基金主要投资以医疗服务机构为主体的医疗产业，以药品、医疗器械以及其他医疗耗材为主体的医疗产业；以健康监测评估、调理康复、健康护理为主体的健康管理和健康养老等符合国家大健康产业发展布局的相关领域。随着国家医药医疗改革的深入推进，医疗服务产业将迎来广阔的发展前景和投资机遇。通过参与认购医疗产业并购基金，为公司医药及医疗大健康产业链纵深发展提供优势互补和共同发展。

五、行业动态

1、【金融】沪深交易所：大比例质押融资个股触及平仓线不会被立即平仓

近期，多家上市公司股价遭遇“闪崩”，有人将此次个股集中下跌的部分原因归咎于市场担忧股票质押式回购业务新规发布后，那些质押比例高且业绩不佳的公司会在股价短期调整中，因强制平仓而带来集中抛售。将于3月12日开始执行的股票质押式回购新规表示情况并非如此，股价即便因短期大幅波动而触及平仓线，证券公司也不会立刻执行处置，而是会与客户积极沟通，要求客户补充担保品，担保品包括不限于股票、现金等金融资产，房地产、土地等也可以作为担保品。如果大股东无力追保，流通股质押实质逾期，证券公司首先会向股东发出《债务催收函》，明确将通过竞价或大宗交易方式进行强制平仓，同时提示股东及上市公司履行相关披露义务。此外，证券公司在平仓时应遵循减持最新规定，即通过竞价方式减持的在3个月内不超过总股本的1%，大宗交易不超过总股本的2%。可见，即使个别公司股价逼近了平仓线，证券公司也不会急于在二级市场抛售，即使最后不得不卖出，也将按照有关减持规定逐步卖出，股票质押式回购业务未来可能给市场造成的压力是极其有限的。

2、【互联网】借虚拟货币大潮 小心最新最"潮"的山寨币骗局

托比特币不断走热的福，各种数字货币层出不穷，高举虚拟货币旗号的“山寨币”传销骗局越来越多，仅2017年各地公安机关依法查处的一批重大案件中，涉及币种就达107个，涉案金额通常过亿元。据中国电子商务研究中心主任曹磊介绍，亚欧币最“忽悠”入局者之处是，亚欧币存储在内盘，价格只涨不跌，通过外盘交易卖出提现。曹磊对科技日报记者说：“所谓的只涨不跌，其实工作人员敲敲键盘就能实现。”也是以投资虚拟货币为名，对外不断强调自己是继比特币后的第二代加密电子货币，宣称升值空间大的维卡币，是典型的境外向中国境内推广虚拟货币的传销组织。对此，中国人民大学金融研究院卞永祖说：“不法分子利用网络或建群的模式营销，在节省成本的同时，有利于在群里操纵舆论，扩展迅速。”董毅智对科技日报记者说：“利用‘山寨币’从事网络传销是传销的一大新变种，迫切需要工商、公安、金融等部门建立联合监管机制和联动打击机制，把犯罪行为扼杀在萌芽状态，防止其裂变式增长。”董毅智强调，借助虚拟货币、区块链等新概念进行包装，具有很强的迷惑性，不少投资者被骗却不自知。我们应建立网上交易风险提示的常态机制，提醒公众理性谨慎投资，增强他们的分辨能力与防范意识。

3、【传媒娱乐】韩国出台法案保护知识产权 国产综艺创新该加快了

1月30日，韩国国会通过了由国会教育文化体育观光委员会李东燮议员提交的《内容产业振兴法修改案》和《音乐产业振兴法修改案》，并将于今年7月30日正式生效。根据这两部修改案，今后韩国综艺节目的原创内容和音乐知识产权如在国外遭到侵犯，韩国文化体育观光部部长可以向韩国外交部等中央行政机关申请协助追责。一个尴尬的现实是，这几年的热门国产综艺，一直存在版权争议。事实上，近年来热门国产综艺很多都奉行“拿来主义”。综艺节目制作人大楠认为，所谓“借鉴”，按照程度一般分为三种情况：第一种是只借鉴国外节目某个具体环节，或者游戏板块；第二种是借鉴设计理念和总体框架；第三种是复刻级抄袭，连细节和人物设定都抄。此次韩国出台的法案，与近年来中国综艺市场的火爆不无关系。北京大学中文系教授张颐武认为：“韩国通常认为其文化创业产业比中国更加成熟，而随着中国在这一领域呈现出赶超态势，甚至开始影响全球娱乐业格局，自然会引起韩方对知识产权领域更多的关注。”不少国内节目制作人对此次韩国出台法案的反应都比较一致：此举对中国综艺市场的影响短时间内可能不会显现，但应该会产生长远影响。

4、【医疗健康】辽宁省将严控公立医院医疗费用不合理增长

2月4日，记者从省卫生计生委获悉，今年辽宁省将继续深化医药卫生体制改革，以建机制为重点，加快构建现代医院管理制度、推进分级诊疗制度、健全医保体系、深化药品供应保障制度改革、健全综合监管制度等五项基本医疗卫生制度的建立。加快构建现代医院管理制度。强化政府对公立医院的举办和监管职能，推动各级各类医院内部管理的规范化、精细化和科学化，建立规范高效的公立医院运行新机制。优化调整医疗服务价格，逐步建立以成本和收入结构变化为基础的价格动态调整机制。严格控制公立医院医疗费用不合理增长，重点控制不合理用药、检查和治疗行为。深化药品供应保障制度改革，保证到今年底，全省公立医院药占比下降到30%以下，百元医疗收入中消耗卫生材料费用降到20元以下。建立健全综合监管制度。深化“放管服”改革，加强事中事后监管，持续完善“网上行政审批”。加大“双随机、一公开”监督抽查力度，推进卫生计生领域社会信用建设，研究制定涉医违法犯罪联合惩戒备忘录，开展联合惩戒。对物价督查中发现的涉企、中介乱收费情况进行整改，进一步优化营商环境。

5、【智能制造】麻省理工学院公布重大AI项目 争夺AI市场领导地位

本周，麻省理工学院宣布启动MIT Intelligence Quest，这是一项旨在利用其在人工智能相关领域研究成果的计划，学校相信该计划会为人工智能的发展做出贡献。学校将其计划分为两大部分：“核心”和“桥梁”。麻省理工学院工程学院院长Anantha Chandrakasan告诉TechCrunch说：“‘核心’这部分基本上说的是对人类智能进行逆向工程这一理念，这将为我们开发工具和算法提供新的见解，并且我们可以将这些工具和算法应用于不同的学科。同时，这些新的计算机技术可以帮助我们更深入地理解人脑。实际上，认知科学，神经以及遗传科学和计算机科学互相之间是紧密相连的。“与此同时，“桥梁”这部分旨在为各个学科提供对人工智能和机器学习等相关研发工具的使用。其中包括来自麻省理工学院的和其他学校的研究项目，这将给学生和研发人员提供便利。麻省理工学院脑部和认知科学系主任James DiCarlo认为：“许多产品都是极具创意的，它们都是由科学家和工程师团队共同开发的。这本质上是一种新模式，我们也需要这些人和资源来帮助人工智能的推进。”

6、【电子信息】或因电路设计有误导致“无服务”故障 苹果召回部分iPhone 7

还未从“降速门”中走出来的苹果，又遇上“烦心事”。2月3日，因部分iPhone 7无法正常联网，苹果公司宣布召回措施。苹果公司发布了适用于“无服务”问题的iPhone 7维修计划。该公司已经确认，逻辑电路板上的某个组件发生故障，一小部分iPhone 7设备可能会在状态栏中显示“无服务”（即使在蜂窝移动信号覆盖范围内）。这些受影响的设备生产日期在2016年9月至2018年2月之间，售出地为中国内地、中国香港、中国澳门，日本和美国，涉及型号包括A1660、A1780、A1660、A1779。苹果称，如果用户的设备出现上述症状，苹果公司会免费维修设备。苹果公司还将会通过电子邮件联系可能曾因这个问题而为维修付费的客户以安排补偿。如果iPhone 7存在其他影响维修完成的损坏（例如屏幕破裂），需要支付额外维修的费用，不在此次“网络无服务”维修范围。另外，苹果此次“网络无服务”维修只在原购买国家或地区提供维修。这项计划也不会延长iPhone 7的标准保修保障范围。

7、【环保节能】全国环保工作会议召开 敲定未来三年污染防治目标

2月2日—3日，2018年全国环境保护工作会议在京召开，提出未来三年要打好污染防治攻坚战，使主要污染物排放总量大幅减少、生态环境质量总体改善、绿色发展水平明显提高的目标。会议上指出，2017年环保系统坚持以改善生态环境质量为核心，以加快建设生态文明标志性工程为突破点，各项工作取得积极进展；2018年将做好生态环保的各项工作。其中，环保部部长李干杰强调，重中之重是打赢蓝天保卫战，明显增强人民的蓝天幸福感，也要在水和土壤污染防治、固体废物处理处置等方面，扎扎实实打几场富有成效的歼灭战。为确保打赢蓝天保卫战，今年我国将制定实施打赢蓝天保卫战三年作战计划，并出台京津冀及周边地区、长三角、汾渭平原等重点区域大气污染防治实施方案。下一步，环保部将会同各地区和有关部门，稳步推进北方地区清洁取暖，加快淘汰燃煤小锅炉，持续推进散煤污染治理、抓好重点行业提标改造、加快推进机动车污染治理以及强化重点区域联防联控。在水污染防治方面，我国将开展“清水行动”，在土壤污染防治方面，将扎实推进“净土行动”。另外，加大生态系统保护力度、依法加强核与辐射安全监管、强化环境执法督察、深化环保领域改革、加快推进绿色发展以及提升支撑保障能力也是加快生态文明建设的重点工作。

六、政府监管

1、两部门发文禁止险资违规向地方政府提供融资

当前，各部门对地方政府违规举债严加防范。近日，保监会、财政部联合发文强调支持保险机构更加安全高效服务实体经济，但同时要防范化解地方债务风险。中国保监会、财政部近日联合印发的《关于加强保险资金运用管理支持防范化解地方政府债务风险的指导意见》（以下简称《指导意见》）明确鼓励保险机构依法合规开展投资。在支持保险资金投资关系国计民生的各类基础设施、民生工程等政府投资项目的同时，明确不得违法违规向地方政府提供融资。地方政府也不得向保险机构违法违规或变相举债。东方金诚首席分析师徐承远昨日对《证券日报》记者表示，《指导意见》明确了保险资金运用涉及地方政府举债融资行为的政策边界。针对地方政府违规举债、保险机构在投资过程中风险控制不足的问题，监管层将加强对地方政府债务规模的控制。