一、宏观动态

1、中央经济工作会议闭幕 提出明年八项重点工作

12月18日至20日, 中央经济工作会议在北京举行，多位党和国家领导人出席了会议。在会上发表重要讲话，总结我国经济发展历程，分析当前经济形势，部署2018年经济工作。总理在讲话中对明年经济工作作出具体部署，并作了总结讲话。会议认为，我国经济发展取得历史性成就、发生历史性变革，为其他领域改革发展提供了重要物质条件。经济实力再上新台阶，经济年均增长7.1%，成为世界经济增长的主要动力源和稳定器。经济结构出现重大变革，推进供给侧结构性改革，促进供求平衡。经济体制改革持续推进，经济更具活力和韧性。对外开放深入发展，倡导和推动共建“一带一路”，积极引导经济全球化朝着正确方向发展。人民获得感、幸福感明显增强，脱贫攻坚战取得决定性进展，基本公共服务均等化程度不断提高，形成了世界上人口最多的中等收入群体。生态环境状况明显好转，推进生态文明建设决心之大、力度之大、成效之大前所未有，大气、水、土壤污染防治行动成效明显。

2、商务部：敦促欧盟严格遵守世贸组织规则

12月19日，欧盟正式公布反倾销调查新方法修正案。商务部新闻发言人就此发表谈话。该发言人表示，中方一直密切关注欧盟反倾销调查新方法修法进程，多次向欧方表达中方关注。中方注意到，为履行中国加入世贸组织议定书第15条项下义务，欧盟反倾销法律新方法修正案取消“非市场经济国家名单”，欧盟反倾销法律中将不再有把中国作为“非市场经济国家”的法律假设。同时，欧盟引入了市场“严重扭曲”的概念，在符合所谓市场“严重扭曲”的情况下，欧盟可以弃用出口国的价格或成本，而选择使用第三国或国际市场价格或成本来确定是否存在倾销。中方认为，欧盟此方法违反世贸组织规则。该发言人指出，世界贸易组织规则既不存在市场“严重扭曲”的概念，也没有社会和环境倾销的规定，欧盟反倾销调查新方法缺乏世贸组织规则依据。欧盟突破世贸组织规则继续使用“替代国方法”，并且用欧盟单方制定的标准衡量其他国家是否存在市场“严重扭曲”，将削弱世贸组织反倾销法律体系的权威性。

二、上市借壳

今日暂无上市借壳讯息。

三、并购事件

1、睿康股份(002692.SZ)拟不超过9亿元收购深圳协勤实业

12月20日，睿康股份公告签订的《股权收购框架协议》，拟收购赵志强持有的深圳市协勤实业有限公司股权。协议显示，本次交易价格合计暂定为标的公司今年经审计后的净利润的10倍，且不超过9亿元。方案尚待公司董事会、股东大会审议批准，以作为协议生效的先决条件。股融易网站显示，协勤实业为国内首家国际性电子元器件OEM厂商，服务客户包括威雅利、台和、华勤通信、G5集团等，并正与中兴通讯、TCL、康佳洽谈进一步合作，盈利将稳步增长。另据中国投资者指南网站显示，协勤实业名列2016年“中国民营外贸500强企业”中第77位，进出口额为6.64亿美元。睿康股份表示，电缆业务经过多年发展已趋于成熟，行业竞争日趋激烈，行业发展空间饱和，公司将逐步完善包括新一代光纤光缆在内的通讯传输设备和智能设备领域的布局，实现产业升级。

2、山鹰纸业(600567.SH)拟19亿元收购联盛纸业

12月20日，山鹰纸业晚间公告，公司拟出资人民币190,000万元收购福建省联盛纸业有限责任公司100%股权。联盛纸业是一家以废纸为主要原材料，生产高强度瓦楞纸和牛皮箱板纸为主的包装纸造纸生产企业，地处我国最大的也最具有增长潜力的纸及纸板消费市场之一的华东地区。2017年1-9月，联盛纸业净利润9,808.41万元。公司称，经过多年发展，联盛纸业已形成较为完善的采购、生产和销售服务体系，具有较为稳定的销售区域和客户资源，在市场上拥有一定的品牌知名度。本次收购完成后，公司在现有安徽马鞍山、浙江嘉兴海盐和湖北荆州公安（建设中）三大造纸生产基地之上，新增福建地区包装纸造纸生产基地，进一步扩大了国内区域布局，有利于提升公司主营业务的协同效应，进一步强化公司的主营业务优势，提升市场占有率，提高公司盈利能力和综合竞争实力。

3、贵糖股份(000833.SZ)拟1353万元收购联发公司66%股权

12月20日，贵糖股份对外发布关于全资子公司广东广业云硫矿业有限公司购买资产暨关联交易的公告。公告中指出，根据贵糖股份发展以及解决同业竞争的需要，公司的全资子公司云硫矿业拟按评估价格以现金1352.74万元收购云浮广业硫铁矿集团有限公司持有的云浮联发化工有限公司66%的股权。本次交易经交易各方协商，云硫集团承诺交易后联发公司2018 年度、 2019 年度经审计后的净利润分别不低于1009.13万元、1225.37万元，合计承诺金额不低于2234.50 万元。行业人士分析，此次贵糖股份股权收购完成后，将有利于联发公司持续稳定的经营，提升云硫矿业产品的销售和盈利能力，以及促进云硫矿业规划硫化工产业链延伸。

4、元力股份(300174.SZ)以1.6亿元收购广州冰鸟

12月18日，元力股份晚间公告，公司以1.6亿元受让邵汉韬、周林、瑞盈投资和冰鸟投资持有的广州冰鸟网络科技有限公司(“广州冰鸟”)100%股权。业绩承诺方承诺，广州冰鸟2018年至2020年，每年净利润分别不低于2000万元、3000万元、4000万元。冰鸟网络成立于2016年7月，目前是中国手游联运二十强企业，运营手游月流水超过5000万人民币，总部在广州。冰鸟网络是一家发展迅猛的新锐手游运营发行公司，致力于精品手游深度定制、个性化推广与精细化运营，积极推动国产经典游戏的全面发展，大力布局影游联动，泛娱乐推广等，致力于成为国内最好的互动娱乐专精型企业。

5、复星集团以66.17亿港元受让青岛啤酒17.99%股权

12月19日，青岛啤酒晚间公告称，公司第二大股东朝日集团已与复星集团分别签署股份购买协议，拟将其所持公司2.43亿股H股（约占公司总股本17.99%）转让给复星集团，总作价约为港币66.17亿元，相等于每股H股约港币27.22元。同日，朝日集团与青啤集团及鑫海盛签署股份购买协议，拟将其所持公司2702万股H股（约占公司总股本1.99%）转让给鑫海盛，总作价约为港币7.35亿元。根据欧睿国际统计，2016年中国啤酒行业前五名的市场份额之和是73.3%，前三名分别是华润啤酒、青岛啤酒、百威英博。业界比较普遍的看法是，比起一直用低端产品打市场的华润啤酒，青岛啤酒的优势是品质和品牌。但与百威英博啤酒集团相比，青岛啤酒则明显逊色，品牌溢价空间有限。

6、复星再拓时尚版图 计划收购意大利高端内衣品牌La Perla

据路透报道，复星集团决定收购意大利高端内衣品牌La Perla的控股权，正式开启收购进程。复星投资已与La Perla母公司太平洋全球管理公司达成协议，在30个工作日内完成对La Perla的独家尽职调查，该交易的达成将取决于复星投资委员会的批准。复兴方面表示：“复星对La Perla的期望是通过对其持续的投资，以及利用其独特的传统、工艺和现有的管理团队，充分发挥La Perla作为国际奢侈品牌的潜力。” La Perla由Ada Masotti创立于1954年，并由她的儿子Alberto Masotti管理公司，直到2007年被美国私募基金JH Partners收购。值得注意的是，今年开始复星国际开始频繁出手奢侈时尚产业，先后增持旗下意大利品牌Caruso和德国服饰品牌Tom Tailor的股份。

7、瑞士香水原料供应商 Givaudan 拟收购法国香水开发商

近日，瑞士香水原料供应商 Givaudan（奇华顿）宣布，已与法国香水开发商 Expressions Parfumees 进入独家收购谈判程序。Givaudan 将通过从现有资源筹集资金的方式支付收购金额，本次交易预计将于2018上半年完成。总部位于香水之都格拉斯，Expressions Parfumées 创立于1982年，公司的香水、个护、空气清香剂等品类产品尤为知名，产品在欧洲、非洲和中东市场有售，公司目前在全球共有200位员工。Expressions Parfumées 是全球首个获得“法国血统保证”的香水生产商。作为天然香料化合物领域的先导者，Expressions Parfumées 的 NATCO® 系列香料能适用于生产任意一款“有机”产品。Givaudan 表示，本次收购符合其基于天然产品的增长战略，收购 Expressions Parfumees 业务将为2017财年带来5660万欧元的额外收益。Givaudan CEO Gilles Andrier 表示：“收购 Expressions Parfumées 很符合我们的2020年战略——扩大消费者群体，提高天然原料产能。本次收购有助于我们追根溯源，格拉斯永远是我们的心之所系的发源地。”

8、高露洁母公司Colgate-Palmolive收购医用级个护品牌PCA Skin、EltaMD

近日，美国消费品集团Colgate-Palmolive（高露洁棕榄）宣布收购PCA Skin和EltaMD两个品牌，进军专业美容领域。Colgate-Palmolive 指出，这两个独立品牌的总销售额约为1亿美元。业内人士指出，两个品牌规模相当，各自的销售额均在 5000万美元上下。这两个品牌均在美国、中国及其它特定国际市场和线上有售。收购完成后，两个品牌将保持独立运营。2012年被私募股权公司 Prairie Capital 收购的 EltaMD 主要通过医用渠道销售防晒和护肤产品，其防晒产品涵盖了广谱防晒、日常使用和医用三类用途。这两笔交易是 Colgate-Palmolive 首次涉足专业护肤领域。RBC Capital Markets 分析师 Nik Modi 指出：“新增除口腔护理、个人护理、宠物食品外的第四个增长支柱（医疗级护肤领域）是明智之举。鉴于规模更大的消费品集团暂未涉足该品类，Colgate-Palmolive 也能以相对合理的成本在这一商机的基础上实现增长。”

四、并购基金

1、亿联股份(300628.SZ)拟出资不超过1.05亿元参设云服务产业投资基金

12月20日，亿联网络晚间公告，公司拟与杭州凯泰资本管理有限公司(“凯泰资本”)签订《关于共同发起设立亿联凯泰云服务产业投资基金的合作框架协议》。该基金总募集规模不超过3亿元，其中亿联网络认缴出资额不超过1.05亿元。公司拟通过发起设立该基金，积极投资全球通讯、云服务、大数据、人工智能、企业安全、智慧办公等领域的创新项目，延伸公司的行业触角，把握行业资讯，提升公司产业协同能力、行业研究能力，进一步提高公司的投资决策能力及风险管理能力。公司表示，本次对外投资短期内对公司的财务状况和经营成果不会产生显著影响，长期将有助于提升公司在全球通讯、云服务、大数据、人工智能、企业安全、智慧办公等领域的市场竞争力，对公司经营发展将产生积极影响，符合公司发展战略。

五、行业动态

1、【金融】招行完成全球首笔基于区块链技术的跨境人民币同业清算

12月18日，招商银行作为代理清算行，完成从香港永隆银行向永隆银行深圳分行的人民币头寸调拨业务。12月20日，三方又完成了以招商海通贸易有限公司为汇款人，前海蛇口自贸区内海通（深圳）贸易有限公司为收款人的跨境人民币汇款业务。业务的成功上线标志着区块链技术在该行进一步推向应用，而三方机构的参与意味着该方案已经具备同业间进行推广合作的基础。这是全球首笔基于区块链技术的同业间跨境人民币清算业务，是招行在“网络化、数据化、智能化”为目标的金融科技战略指引下，利用FinTech驱动渠道优化和服务升级革命上落地的又一项金融科技成果。区块链技术在金融领域的应用前景被广泛看好，尤其在跨境支付清算领域的实用性和适配度上都堪称最优，被誉为“最完美的跨境支付解决方案”，其清算流程安全、高效、快速，可以大幅提升客户体验。

2、【互联网】美团打车将进入全国七大城市 全面扩张深入滴滴腹地

日前，在南京测试了十个月的美团打车即将开始扩张，内部已经拟定了七个城市——北京、上海、成都、杭州、福州、温州和厦门。美团打车隶属于美团点评的出行事业部，该公司在2017年10月完成新一轮40亿美元融资后，估值为300亿美元。一位知情人士向《财经》记者透露，这几天，美团点评负责政府关系的人员已经陆续到这些城市，去和当地政府沟通运营资质的问题。选择这些城市可能的原因是——第一，这七个城市是大城市，除了北京以外都围绕南京展开；第二，这七个城市是滴滴比较赚钱的城市。自2016年8月滴滴和优步合并之后，中国网约车市场一直呈现滴滴一家独大的局面。虽然市场上还存在神州、首汽、易到等多个竞逐者，且摩拜也在联合首汽、嘀嗒等组建轻联盟的出行生态，但目前的竞争局势表明，他们尚难撼动滴滴的龙头地位。而美团打车携大流量和资本入局，业界认为有望让网约车市场再起波澜。

3、【传媒娱乐】亚马逊音乐终止MP3上传存储服务 转向付费模式

12月21日早间消息，亚马逊计划终止音乐存储订阅服务，不再允许亚马逊用户将自己的音乐上传到该公司的服务器。请注意，这并不意味着亚马逊音乐或亚马逊音乐无限产品不复存在；相反，它只涉及用户将个人音乐库上传到平台的事项。如果您需要订阅，必须在1月15日之前完成注册。亚马逊悄悄透露了上述决定，客户首先可以在亚马逊音乐存储订阅页面上看到通知，称免费和付费的计划都将很快结束。亚马逊已经向外媒证实，确实终止了音乐存储选项，但这并不影响用户从该公司购买的任何音乐。那些通过在线零售商购买MP3的亚马逊用户，以及已经购买了音乐光盘（包括AutoRip数字版本）的用户，依然可通过云访问这些下载音乐。现在，您仍然可以访问桌面和移动设备上的各种数字内容。

4、【医疗健康】健康160互联网收入倍增 着力打造医疗大健康服务超市

12月20日，在互联网收入倍增，全年营收过亿元的时间节点上，健康160（宁远科技834750）在深圳总部发布2018年新战略：连接B（机构）、D（医生）、C（用户）三端，提供从体检、就医到药品、医疗器械、医美等全方位医疗大健康服务，做中国最大的医疗大健康服务超市。健康160CEO罗宁政表示，京东、天猫等为用户线上商品服务，提升了人们的购物体验。健康160希望能用互联网的方式改变用户的健康服务和就医体验；不同的是，京东销售的是商品，健康160除了药品、医疗器械，销售的更多则是“服务”——医疗大健康领域的服务。罗宁政表示，健康160平台将持续提供优质的医疗健康服务；同时，通过用户点评，让行业服务更规范；未来还将通过平台逐步建立服务标准来引导行业的服务行为。“从某种意义上来说，有点像生活服务领域的美团点评，旅游服务领域的携程；不过我们聚焦在医疗大健康服务领域。”

5、【智能制造】百度AI与南方电网跨界合作 共建人工智能应用创新工作室

12月20日，百度与南方电网广东公司在广州签署战略合作框架协议，就践行国家“互联网+”智慧能源行动计划达成深度战略共识。双方宣布将全面在创新研究及人工智能多样化应用层面深度合作，携手推动电力产业的智能化升级。基于百度在人工智能、云计算、大数据等技术和服务优势，双方将共同推进人工智能应用创新工作室、南方电网广东公司智能知识库、智能客服与智能服务、电力大数据等项目建设，促进人工智能技术在电力生产运行、安全生产调度等领域的技术融合，同时，加强服务渠道建设，积极开展科技研究业务交流，培养专业人才。据悉，百度将为南方电网广东公司提供全方位的技术支持。利用百度机器学习、自然语言、语音识别、图像识别、用户画像、大数据等人工智能技术，双方将共同推进人工智能技术在南方电网广东公司客户服务、信息化建设、节能环保、生产运行、电力调度、科技研究等领域展开应用。

6、【电子信息】5G首个关键标准诞生 明年三季度全球第一版本将确定

12月21日消息，里斯本当地时间18:41，在RAN第78次全会代表们中第五代移动通信技术「5G NR」首发版正式冻结并发布。首发版是5G空口技术的基本功能包，应用在仅支持依托LTE的双连接非独立部署的场景，它的冻结和发布是5G标准化又一重要里程碑。其中，中国移动作为唯一报告人和协议主编，领导完成了5G空口场景和需求研究项目，输出5G空口技术纲领性文件3GPP TR 38.913。5G标准第一版分为非独立组网（NSA：Non-Stand Alone）和独立组网（SA：Stand Alone）两种方案。非独立组网作为过渡方案，以提升热点区域带宽为主要目标，依托4G基站和4G核心网工作。独立组网能实现所有5G的新特性，有利于发挥5G的全部能力，是业界公认的5G目标方案。根据3GPP的推进时间表，5G独立组网（SA）标准将于2018年6月份实现功能性部分的冻结，并于第三季度完成整体标准的冻结，届时5G全球标准的第一版本将正式确定。

7、【环保节能】机动车污染物排放标准将进一步收紧，环保部将制定新国标

12月20日，据中国环境报消息，环境保护部近日组织修订了《机动车污染防治技术政策》，以进一步改善环境质量为核心构建机动车污染防治体系，形成区域联防联控机制，推进机动车污染防治的系统化、科学化、法治化、精细化和信息化。《技术政策》提出，鼓励开展机动车轻量化、模块化、无（低）害化、循环利用等产品生态设计，综合考虑机动车在设计、生产、使用、回收等全生命周期内的大气、噪声、水、固体废物、电磁辐射等污染的防治策略和方法，涉及范围包括机动车、车用油品、检测设备等。应加强“车、油、路”统筹，采取法律、行政、经济、技术等综合措施进行防治，强化信息公开，形成政府主导、部门协作、市场调节、社会监督的工作机制。《技术政策》明确，将逐步加严新生产机动车一氧化碳（CO）、总碳氢化合物（THC）、氮氧化物（NOx）和颗粒物（PM）等污染物排放限值。对于新生产机动车，由环境保护部统一制定国家排放标准，并鼓励地方提前实施更严格的新生产机动车国家排放标准及油品质量标准。

六、政府监管

今日暂无政策监管讯息。