2017年11月21日市场动态
发布时间:2017.11.21点击:1007

一、宏观动态

1、深度解读万亿国资划转社保基金

11月18日,国务院对外公布《划转部分国有资本充实社保基金实施方案》,明确将中央和地方国有及国有控股大中型企业、金融机构纳入划转范围,目前统一划转比例为企业国有股权的10%。方案明确,首先以弥补当年转轨时期形成的基金缺口为基本目标,划转比例统一为10%。今后,若需进一步划转,将再做研究。财政部随后解读表示,划转国资是一项长效机制,划转之后收益主要来源于股权分红。当前我国养老保险基金有较大结余或存量,短期内不会变现国有资本。划转的中央企业国有股权,由国务院委托社保基金会负责集中持有。全国社保基金会成立的主要职能,就是运营养老金战略储备基金。截至2016年底,社保基金会为未来基本养老金缺口准备的战略储备基金权益约为1.6万亿元。

2、外资加速抢滩中国“新动能”产业 更多促外资优惠政策可期

外资正在加速抢滩中国经济“新动能”产业。商务部近日发布的数据显示,1至10月,我国吸引外资出现较为显著的结构性变化,高技术制造业和服务业引资势头强劲。另有数据显示,除了高端制造业,具有明显“新动能”属性的IT、环保和新能源产业也将成为外资布局热点。未来我国将进一步降低准入门槛,拓宽对外资开放领域,出台更多符合中国产业升级转型的促外资优惠政策,智能制造、环保等领域的发展也将再提速。“我国经济结构转型升级初见成效,制造业加速向科技化、信息化和智能化方向发展。欧美日等外商投资者借助自身技术优势,充分抓住我国制造业产业升级的关键机遇,加大了对我国制造业、特别是高新技术制造业的投资。”商务部国际贸易经济合作研究院助理研究员庞超然在接受《经济参考报》记者采访时表示。

二、上市借壳

今日暂无上市借壳讯息。

三、并购事件

1、红相电力(300427.SZ)拟2.5亿元收购星波通信32.4589%股权

11月19日,红相电力发布公告,公司拟以25,123.2万元收购控股子公司合肥星波通信技术有限公司(以下简称“星波通信”)五名股东合计持有的星波通信 32.4589%股权。本次收购完成后,星波通信将变为公司的全资子公司。公司拟通过非公开发行 A 股股票方式募集资金用于该转让价款的支付。公司称,本次交易完成后,公司军工业务板块进一步强化,公司与星波通信的关系更加紧密,有利于提高子公司决策效率、优化决策流程、提高整合协同效应,符合公司业务发展战略目标;在本次交易中,星波通信设置了业绩承诺与补偿条款,交易对方承诺星波通信 2017 年度、2018 年度、2019年度实现的净利润分别不低于 4,300 万元、5,160 万元、6,192 万元,因此本次交易将为公司业绩带来有利影响。虽然星波通信业绩持续快速增长,但仍不排除星波通信在未来经营中不能较好地实现预期收益,导致本次投资失败的风险。

2、五矿资本(600390.SH)拟15.8亿元收购工银安盛人寿保险10%股权

11月17日,五矿资本发布公告称,为进一步整合集团内优质金融资产,公司全资子公司五矿资本控股与中国五矿签署《工银安盛人寿保险有限公司股权转让协议》,拟以现金方式收购中国五矿所持工银安盛10%股权,收购价格为15.8亿元。公司将向五矿资本控股增资15.8亿元,用于本次标的股权的收购事项。中国五矿为公司的关联法人,是公司控股股东五矿股份的控股股东。五矿资本原是一家主营电子基础材料和超硬材料的企业,公司致力于新材料的研发和生产,主要涉及电池材料和锰系材料两大板块。2017年经过重大资产重组后五矿资本成为上市公司的全资子公司,上市公司的主营业务中增加金融业务,且金融业务规模占比较高。五矿资本是中国五矿的金融控股型平台公司,其核心覆盖证券、期货、信托、金融租赁等多项金融牌照业务,竞争优势较为显著。

3、上实发展(600748.SH)拟8700万元收购申大物业和城开商用

11月20日,上实发展公告称,公司拟与上海城开(集团)有限公司签订股权转让协议,由上实物业收购上海城开持有的上海申大物业有限公司100%股权,收购价格拟为人民币7000万元;公司全资子公司上海新世纪房产服务有限公司拟与上海城开签订股权转让协议,由新世纪房产收购上海城开持有的上海城开商用物业发展有限公司100%股权,收购价格拟为人民币1700万元,该价格尚需国资备案批准。此次交易符合公司发展战略。通过收购申大物业和城开商用,公司得以迅速扩大在管物业规模,巩固行业地位,提升市场占有率;同时,规模优势和协同效应将有助于提升公司物业服务业务的整体管理效率和盈利能力;公司物业服务种类也将因此延伸至教育、产业园区和展览展示等新兴领域,将加快向都市服务供应商及集成商的转型步伐。

4、德柏教育(831470.OC)拟50万元收购缙享文化60%股权

11月17日,德柏教育发布公告称,公司拟50.00万元收购上海缙享文化发展有限公司60%股权。本次收购事项不构成关联交易,另此次交易不构成重大资产重组。公司表示,本次收购缙享文化60%股权主要出于实现公司多元化经营。从长远发展来看,本次收购将有助于提高公司收入和盈利水平,提升公司整体综合竞争力和营运能力,为公司长期稳定发展提供有力的支撑,对公司未来的业绩和收益具有积极影响。同花顺新三板资料显示,德柏教育成立于1998年10月13日,于2014年12月8日登陆新三板,目前属于基础层,交易方式为协议转让,主营业务是系统集成及相关技术服务、应用软件分析、设计和开发以及嵌入式系统设计、开发和推广。

5、美年大健康一期基金拟1.61亿元收购瑞美医疗(835543.OC)70%股份

11月17日,瑞美医疗公告称,上海美年大健康一期股权投资基金合伙企业拟以1.61亿元的价格收购公司股东通过协议转让的3522.05万股股份,支付方式为现金支付。本次收购股份占瑞美医疗的总股本的70%,对应估值为2.3亿元。收购完成后,美年大健康一期将持有公司70%股份,成为公司的新任控股股东。资料显示,美年大健康一期基金成立于2016年1月14日,为中融国际信托有限公司旗下私募投资基金。瑞美医疗主要通过在上海地区管理运营的数家以“瑞美(REME)”为品牌的医疗体检机构,面向上海及长三角地区团体及个人客户,提供专业的健康体检服务。2017年上半年,公司实现营收4454.68万元,归母净利润为-302.70万元。

6、上海微创医疗(00853.HK)拟1.9亿美元收购英国医疗器械公司业务

11月20日下午,上海微创医疗公布,公司全资附属公司拟收购英国LivaNova PLC (NASDAQ:LIVN) 公司CRM业务,初步定价为1.9亿美元。微创医疗在公告中称,公司全资附属MicroPort Cardiac Rhythm B.V.作为买方,与英国LivaNova PLC (NASDAQ:LIVN)订立具法律约束力的意向书,据此,经法国劳资委员会程序批准后,各订约方订立股份及资产购买协议。根据股份及资产购买协议,MicroPort拟向LivaNova收购CRM业务,初步代价1.90亿美元,可作营运资金及其他惯例调整。据LivaNova财报,截至2016年12月31日止财政年度,CRM业务的收入约2.46亿美元,税前亏损6880万美元,除非经常项目及税项前经调整亏损净额则约280万美元。2017年6月30日,CRM业务资产值约3.45亿美元。LivaNova PLC为一家医疗器械公司,凭借将近五十年的经验,一直致力改善全球患者的生活。其先进的技术及突破性的治疗方案,为患者、医疗专业人员及医疗系统提供有效的解决方法。

7、澳大利亚汽车广告公司Carsales(CAR.AX)1.84亿美元收购韩国SK Encar

澳大利亚Carsales.com Ltd.表示,已与SK控股有限公司(SK Holdings Co Ltd .)签署了一份谅解备忘录,在调整营运资金之前,以2.44亿澳元(合18449万美元)收购韩国合资企业Encar.com剩余的50.1%的股份。本次交易预计将于下月签署,并于明年1月完成交割。2014年4月,澳大利亚的carsales.com收购了Encar.com 49.9%的股份。出于会计目的,Carsales在Encar中的现有股份将被重新评估,一次性创造出大约1亿美元的非现金收益。Carsales的首席执行官Cameron McIntyre说:“这次收购是公司长期战略的一个重要里程碑,Carsales将成为在线汽车分类广告的全球领导者。”该公司预计,此笔交易的调整后盈利将在2018财年保持中性,在2019财年及以后实现增长。

8、芯片厂商Marvell拟约60亿美元收购对手Cavium

11月20日消息,据国外媒体报道,知情人士周日表示,芯片厂商Marvell(美满)已同意以约60亿美元收购规模较小的对手Cavium。消息人士称,Marvell计划周一宣布以现金加股票收购Cavium。该交易将让Marvell的产品更加多元化,不再只是传统的储存设备事业。Marvell市值约100亿美元,Cavium目前市值52亿美元。据官网介绍,美满电子科技公司(Marvell)创立于1995年,是拥有约7200名员工的跨国公司。Marvell美国总部位于加州圣塔克拉拉,在美国、欧洲、以色列、印度、新加坡和中国均设立了研发中心。Marvell每年售出近10亿颗芯片。据维基百科介绍,Cavium是一间无厂半导体公司,生产以ARM架构及MIPS架构的处理器及SoC,提供网络、影音与安全等功能。其生产的处理器及开发板,被使用于路由器、网络交换器、网络附加储存等产品中。

四、并购基金

今日暂无并购基金讯息。

五、行业动态

1、【金融】通道根基动摇 券商资管业务进入变局时刻

随着中国人民银行等多部委就《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见(征求意见稿)》(下称《指导意见》)公开征求意见,一段时间来令券商资管行业有所预期但又心存侥幸的转折时刻,终于来临。《指导意见》第二十一条提出,金融机构不得为其他金融机构的资产管理产品提供规避投资范围、杠杆约束等监管要求的通道服务。这也是目前监管文件中对于通道业务最为明确的表态。“这次的《指导意见》多管齐下,一方面要求金融机构不得提供通道服务,另一方面也提出了资管产品全面净值化、消除多层嵌套等具体要求,并且建立了统一、穿透的统计报告制度。有了这些明确规定,今后‘去通道’就不是券商资管或是基金子公司的自我革命,而是从作为资金上游的银行做起。”该负责人表示,作为券商,我们一方面意识到通道业务大势已去,一方面不能不说也为不用主动拒绝银行松了一口气。

2、【互联网】巴黎拟向共享单车征"停车税" 不接受人行道被侵占

据法国“欧洲时报”11月20日报道,巴黎市政府日前拟以“商业用途占用公共空间”的名义,对无桩共享单车经营公司进行征税,并希望对这个日益火爆的市场设立管理框架。巴黎市政府表示,“不能接受因乱停车或在公共道路上随便弃置车辆,导致共享单车侵占巴黎人行道的情况”。为此,市府打算“与所有的共享单车出租公司合作,在服务质量与业绩标准上定立应遵守的承诺,譬如定立一套行为准则”。报道称,巴黎市府同时希望“使用法律与规章手段,以便对在巴黎市出租共享单车的企业实行更好的管理,从而保护公共空间与巴黎市容”。市府强调,目前正在研究设立一项税捐,拟以商业用途占用公共空间的名义对共享单车经营公司征收税金。

3、【传媒娱乐】网易云音乐和KKBOX宣布战略合作

11月15日下午,网易云音乐与KKBOX在北京宣布达成战略合作,打造全球最大的华语音乐宣传平台。双方表示将围绕华语音乐的传播和推广,在歌单推广、音乐巡演、短视频和原创音乐扶持等多个方面展开深入合作。值得注意的是,目前网易云音乐的用户数已经突破4亿。而KKBOX在港台地区的覆盖率是十分可观的,数据显示,KKBOX拥有台湾、香港、日本、新加坡、马来西亚等五大市场,在台湾数字音乐市场占据龙头位置,市场占有率超过60%,品牌知名度达到97%。曲库中音乐资源突破4000万首歌,这算得上是全球最完整的华语曲库。这一系列合作双方更注重的是构建宣传平台。“我们暂时还谈不到版权的合作层面,我们不是每一个战略都是为了解决版权问题而存在的。”丁博强调,“这次跟KKBOX的合作目的很纯粹,不是解决什么问题,真的是为了跟好的平台做一些对大陆有帮助的事情。”

4、【医疗健康】阿里健康发布2018财年中报:加大布局智慧医疗

在互联网大健康产业进入新的发展阶段之际,阿里健康发布2018财年上半年中期业绩公告,显示这一阿里巴巴在医药健康领域的旗舰平台,在医药健康零售实现营收与毛利强劲增长的同时,已在医疗大数据、人工智能(AI)等前沿技术方面开始长远布局。业绩公告显示,阿里健康目前的主营业务主要包含健康产品销售和电商平台服务、产品追溯平台、智慧医疗和个人健康管理服务三大板块。收入和毛利的强劲增长主要得益于健康产品销售和平台服务业务的快速成长:报告期间,健康产品销售收入达到人民币7.862亿元,电商平台服务收入也有显著成长。相较于健康产品销售和电商平台服务业务的收入爆发,创新健康相关增值服务收入占比较小。但就公告篇幅来看,智慧医疗和健康管理等创新领域将是阿里健康未来发展的重要布局之一。

5、【智能制造】英国为大力推动电动车无人驾驶 拨款5亿美元资助充电站

11月20日消息,据路透社报道,英国财政部公布了新一年预算案,其中包括了大量推动自动驾驶和电动车的内容和款项。其即将到来的预算(11月22日到期)旨在刺激采用自动驾驶和电动汽车措施。据报道,未来一年,英国政府将拨款5.3亿美元,帮助其他公司在英国境内建设电动车充电站网络。另外,政府准备提供大约1.3亿美元的经济补贴计划,帮助家庭降低购买电动车的成本。还有其他一些与技术相关的预算措施,例如:5G网络项目投入1.6亿英镑(2.11亿美元),计算机科学教师培养投入1亿英镑,技能开发投入7600万英镑(1亿美元),以及7500万英镑(9900万美元)为英国新兴的AI行业。鉴于英国雄心勃勃的目标,预算捐款可能是必要的。财政部长菲利普·哈蒙德(Philip Hammond)希望自行驾驶的汽车能够在2020年尽快在英国街头亮相,但是像日产这样的公司最近才开始公开测试的时间。而电动汽车的资金并不是最新的(例如春季预算中就存在),但是额外的资金可能有助于创造必要的基础设施,以保持自动驾驶汽车的运行。不能保证这些措施是否能使英国在无人驾驶技术方面走在前列,但至少可以防止落后。

6、【电子信息】非法监听问题严峻 德国宣布全面禁售儿童智能手表

德国联邦网络机构(德国联邦政府)本周颁布了一项全面禁售儿童智能手表的禁令,并要求那些已经购买了这种设备的家长们用合适的方式来销毁它们。这一激烈的举措是针对未成年设备日益增长的隐私问题的处理方式。该机构的部长,Jochen Homann在发给BBC的一份声明中说:“通过一款应用程序,家长可以使用这些儿童手表来监听孩子周围的环境,这被认为是一种未经授权的传播系统。”FNA还敦促教育工作者给予对这款学生手表的关注,“根据我们的研究,家长的手表也被用来在教室里监听老师讲课。”近年来,随着面向儿童的可穿戴设备越来越受欢迎,此类担忧也在不断增加。就在上个月,欧洲监管组织和挪威消费者委员会发布了一份措辞强硬的报告,警告人们支持gps的设备存在安全隐患。这份报告说监听远远超出了家长们的追踪范围,并列出了外部各方进行简单黑客攻击的可能性。

7、【环保节能】以咖啡渣为燃料的公交车 今起在伦敦上路

11月20日消息,据国外媒体报道,壳牌和科技公司Bio-bean宣布,今天起,使用从废弃咖啡渣萃取的生物燃料的公交车将在伦敦上路。这两家公司正在帮助伦敦的一些公共汽车使用由废弃咖啡渣制成的生物燃料。这种B20生物燃料含有20%的生物成分,其中含有咖啡油。它正被添加到伦敦公共汽车燃料供应链,直接为一些公交车提供燃料动力。生物燃料通过减少排放,为伦敦的公共汽车提供了一种更清洁、更可持续的能源解决方案。Bio-bean创始人Arthur Kay表示,“我们Coffee Logs已经成为家庭的燃料的一个选择,可以为家庭提供高性能、可持续的取暖——现在,在壳牌公司的支持下,Bio-bean和Argent Energy创造了成千上万升咖啡渣萃取的B20生物柴油,将首次用到伦敦巴士上。”伦敦人平均每天喝2.3杯咖啡,每年产生超过20万吨的垃圾,其中大部分会在垃圾填埋场消失,释放出1260万公斤的二氧化碳。而Bio- bean的工作是收集一些来自连锁店和工厂的垃圾咖啡渣。Bio-bean表示,一辆伦敦公交车行驶一年需要255万杯咖啡产生的咖啡渣来提炼油脂。现在,伦敦公交车中,已经有多辆使用生物燃料。

六、政府监管

今日暂无政策监管资讯。