一、宏观动态

1、国务院：推动新兴经济业态成为增长新引擎

国务院总理李克强1月4日主持召开国务院常务会议，决定再取消一批中央指定地方实施的行政许可并清理规范一批行政审批中介服务事项；审议通过“十三五”市场监管规划，推动营造公平法治便捷透明的市场环境；部署创新政府管理优化政府服务，加快新旧动能接续转换。会议指出，顺应生产力发展新要求，加快培育新动能、改造提升传统动能，是促进经济结构转型和实体经济升级的重要途径。必须创新政府管理、优化政府服务，营造包容支持创业创新和推动传统产业提质增效的制度环境。一方面，要适应新动能加速成长的需要，促进人才、技术、数据等创新要素合理流动和共享，加大对初创企业新技术、新产品、新服务的政府采购力度，建立产品和服务标准动态调整机制，完善符合新产业新业态用工特点的就业、社保等规定。另一方面，要积极运用新动能改造提升传统动能。在继续淘汰落后产能的同时，立足创新驱动，依托“中国制造2025”、“互联网+”等推动传统产业迈向中高端，促进实体经济升级。

 

2、多家机构预测去年12月份CPI同比上涨2.3%

1月10日，国家统计局将发布去年12月份CPI和PPI数据，不少研究机构预计，去年12月份CPI同比增速约为2.3%，PPI同比有望继续明显回升。截至目前，已有6家机构对2016年12月份CPI同比涨幅做出预测，预测范围在2.1%至2.4%之间，取其平均值为2.3%。中国银河证券分析师潘向东表示，预计去年12月份CPI环比上行。12月份食品价格回升，蔬菜和猪肉价格上行，受到寒冷天气和雾霾的影响，猪肉则处于消费旺季，其他食品价格以涨为主。非食品价格依旧上行，燃料、医药等价格继续上行，带动非食品价格走高。中银国际证券首席宏观分析师朱启兵表示，整体看，CPI维持在相对高位，PPI则加速向上，通胀中枢上移趋势短期内没有变化。考虑到服务价格具有相对刚性，大宗商品价格犹有上行空间，预计短期内货币政策中性偏紧的态度不会变化。综合判断，预计去年12月份CPI环比上涨0.5%，同比涨幅持平于2.3%。

二、上市借壳

今日暂无上市借壳讯息。

三、并购事件

1、用友网络(600588.SH)168万元受让北京博晨5.2366%股权

1月4日晚，用友网络科技股份有限公司第六届董事会第五十二次会议审议通过了《公司关于受让北京博晨技术有限公司部分股权暨对外投资的议案》，公司拟出资168万元人民币受让宁波博大汇鑫投资管理合伙企业(有限合伙)持有的北京博晨技术有限公司5.2366%的股权。受让完成后，公司占博晨技术总股本的5.2366%。本次对外投资不构成关联交易，不构成重大资产重组。公司表示，博晨技术致力于区块链基础设施构建，在区块链技术上具有一定的技术储备和研究。未来区块链技术将会是互联网的基础设施，通过区块链重构经济和金融的底层，解决经济和金融等领域的信任问题，将会极大改变金融传统运营方式。区块链技术将会加速金融创新，具有战略意义。

2、中远海运(601866.SH)46亿收购上海农商银行10%股权

1月3日，澳新银行宣布，将其持有的20%上海农村商业银行股权，分别出售给中国远洋海运集团和上海中波企业管理发展有限公司，两者分别获得10%的股权，总交易额约为人民币91.90亿元。上海中波企业管理发展有限公司是中波轮船股份公司的子公司。中波轮船股份公司成立于1951年6月15日，是新中国第一家中外合资企业，股东为波兰运输和海洋经济部和中国交通部。其官网的介绍写到，从成立之初的4艘旧船起家，至今已发展成为拥有3亿多美元净资产，21艘重吊船组成的专业化船队、运力约580，000载重吨、航线遍及全球主要港口的远洋运输企业。本次交易估值约等于上海农商行2015年12月底账面净资产的1.1倍。2007年9月，澳新银行以3.18亿澳元收购上海农商行19.9%的股权。2013年12月，澳新银行又斥资人民币16.5亿元增持上海农商行至20%股权。自2007年9月澳新银行入股上海农商行以来，澳新银行总计投资5.68亿澳元。同时，自2007年以来，澳新银行获得了13亿澳元的股权投资收益，另获得1.78亿澳元的股息。

3、科达洁能(600499.SH)斥资4.7亿 间接入股碳酸锂龙头蓝科锂业

1月4日晚，科达洁能发布公告称，公司拟以自有资金共计4.74亿元分别受让青海佛照锂能源开发有限公司（以下简称“青海佛照锂”）和青海威力新能源材料有限公司（下称“青海威力”）62%股权和53.62%股权。此次科达洁能受让股权的两个标的公司同时也分别持有青海盐湖佛照锂蓝科锂业股份有限公司16.91%和10.78%股权。其中，青海佛照锂基于现金及专利权出资，青海威力基于专利权出资。通过本次股权受让，科达洁能将间接控制蓝科锂业27.69%股权。公告显示，蓝科锂业主营业务为从青海省察尔汗盐湖卤水中提取碳酸锂并销售。其拥有独特的锂镁分离工艺与技术、突出的资源优势和盈利前景，是我国卤水提锂领域领军企业。科达洁能入股青海佛照锂和青海威力，将有望借助两家公司的平台支撑，对蓝科锂业后续发展提供融资支持。同时，也可与蓝科锂业就科达洁能当前加码进军锂电新材料业务的战略充分对接。“通过‘技术+资金+产业链’的优势联合，将推动双方在日新月异的锂电行业迅速占领一席之地。

4、潮宏基(002345.SZ)6000万收购琢胜投资100%股权

日前，国内时尚产业集团潮宏基宣布收购汕头市琢胜投资有限公司100%的股权，交易价格为6000万元人民币，将于合同订立十日内以现金形式一次性支付。此前，琢胜投资曾斥资约5亿元人民币分别领投中国整形美容行业的垂直社区与服务的领先平台“更美”的C轮融资，并联合渣打直投等著名财务投资机构收购中国高端生活美容连锁行业的领先企业“思妍丽”的股权。这意味着，在潮宏基的时尚生活生态圈中，将增加两名猛将：“更美”平台和“思妍丽”连锁美容美体企业。业界认为，此番借道“琢胜投资”进入美容健康行业后，潮宏基“她经济”战略格局将进一步拓宽。“思妍丽”和“更美”均为中国美丽健康行业的代表性企业，服务于广大时尚女性。与公司核心客户群相同，未来可在资源共享、业务发展等方面高度协同，完全契合公司战略投资方向，有利于公司未来的发展，加速潮宏基集团时尚版图的扩充。

5、光力科技(300480.SZ)拟1.76亿元收购常熟亚邦

1月4日晚，光力科技公告，公司拟以发行股份及支付现金的方式购买邵云保、邵晨两名自然人合计持有的常熟亚邦100%股权，并向不超过5名（含5名）符合条件的特定对象发行股份募集配套资金。本次交易的总对价确定为1.76亿元，其中，公司将以非公开发行股份方式支付1.51亿元，占交易对价的85.80%；以现金方式支付0.25亿元，占交易对价的14.20%。预计发行价格为20.10元/股，发行股份数量为7,512,437股。同时，公司拟向不超过5名符合条件的投资者发行股份募集配套资金，募集资金总额不超过4,000万元。常熟市亚邦船舶电气有限公司是军用产品的指定生产厂家，与国家多个工程装备研究所共同开发研究军用电气，为军用产品提供设计理念及配套生产。公司拟通过本次交易进入军工装备领域。

6、中润油(831890.OC)拟8480万元收购3家公司 拓展公司业务

1月5日，新三板挂牌公司中润油发布公告称，拟以8480万元价格收购中洋民炼（南京中洋民炼实业有限公司）、报慈加油站（常熟市报慈加油站有限责任公司）、常石加油站（常熟市常石加油站有限公司）3家公司，用以拓展公司业务。据了解，中润油拟以不超过480万元、6500万元、1500万元的价格分别收购中洋民炼、报慈加油站、常石加油站的100%股权。2016年12月29日，中润油召开董事会审议通过了相关收购议案。中润油表示，本次收购完成后，将扩大公司批发和零售渠道，拓展公司业务，提升公司业绩。据资料显示，中润油主营业务为甲醇汽油的生产与销售。2016年上半年中润油营业收入为3.76亿元，上年同期为1.12亿元，本期较上年同期增长236.83%，净利润本期为5392.22万元，上年同期为2026.82万元，本期较上年同期增加166.04%。

7、星光影视(834608.OC)450万美元收购美国公司

1月4日消息，星光影视计划以450万美元收购从事演播室设计、建造、舞台设计的美国ClickspringDesign,Inc公司 49%的股权，其中先期支付300万美元，达成合作目标后再支付150万美元。此次资产收购溢价率较高，收购所产生的协同效应尚存在不确定性，遭主办券商发布风险提示公告。资料显示，星光影视主要提供广播影视、舞台剧场、演出演艺、展览旅游等文化产业的装备研发、定制生产、系统集成及综合配套服务。ClickspringDesign,Inc主要从事演播室设计与建造，舞台设计；企业形象策划；销售舞台灯光,音响设备。星光影视称，本次交易完成后，有利于公司借助Clickspring Design,Inc在广播电视演播室及其配套空间的设计优势及行业影响力，实现产业链上下游的整合，由被动适应市场转变为主动引导，增强盈利能力。并且，有助于公司转型，从单一系统或设备集成商向文化科技服务商转型，从单一行业产品及集成商到全案定制服务商转型。

8、蒙牛乳业(2319.HK)拟18.73亿港元增持现代牧业 触发强制收购要约

1月5日，蒙牛乳业与现代牧业在香港联合发布公告，前者拟以每股1.94港元的价格，从私募基金鼎晖和KKR手中收购现代牧业16.7%的股份，将现代牧业的持股比例进一步提高至39.9%（全面摊薄后为37.7%），交易总金额约18.73亿港元。由于本次交易后，蒙牛对现代牧业的持股比例高于30%，根据港交所的规定，这将触发强制收购要约，因此，蒙牛将以每股1.94港元的价格向所有现代牧业股东发出要约。蒙牛公告称，此次收购的目的是为了加强蒙牛于高端乳制品市场的定位，支持发展低温乳制品，拥有控制整条价值链并进一步提升经营效益。现代牧业是中国最大的乳牛畜牧公司，目前在国内有26个牧场，拥有的乳牛数量近23万头。作为现代牧业的第一大股东，蒙牛早在2008年便与现代牧业签署了为期10年的原奶采购供应协议。由于现代牧业近年也进入了下游液态奶市场，与蒙牛形成竞争关系。此次增持现代牧业股份，将强化双方业已存在的业务合作关系，实现双赢的目的，为双方股东的长远利益提供保障。

9、西北实业(8258.HK)拟收购金汇证券及西北环球40%合伙权益

1月5日早间，西北实业发布公告称，于2017年1月4日交易时段后，公司与金汇证券卖方订立金汇证券协议，据此，公司已有条件同意购买而金汇证券卖方已有条件同意出售金汇证券100%股份；代价为2150万港元，将由公司于金汇证券完成时透过按每股H股0.215港元之价格配发及发行1亿股新H股予金汇证券卖方(或其代名人)而支付。与此同时，公司与西北环球卖方订立西北环球协议，据此，公司已有条件同意购买而西北环球卖方已有条件同意出售西北环球之40%有限合伙权益。即对西北环球的出资额人民币4000万元，相当于西北环球总出资额的40%，将由公司于西北环球完成时透过按每股H股0.215港元之价格配发及发行约2.09亿股新H股予西北环球卖方(或其代名人)而支付。金汇证券卖方为根据香港法例注册成立的有限公司，主要在大中华地区从事证券及股本投资。西北环球卖方为根据香港法律注册成立的投资控股有限公司，由王先生全资拥有。于本公布日期，王先生拥有5500万股H股，相当于公司已发行股本约5.44%。

四、并购基金

1、围海股份(002586.SZ)携手浙江东银发起设立1.8亿元并购基金

1月5日，围海股份公告,为满足公司业务拓展和战略发展的需要,公司拟使用不超过6,750万元的自有资金与浙江东钱资产管理有限公司合作,共同发起设立并购基金。并购基金设立后,拟引入银行资金作为优先级。并购基金为有限合伙制,由公司、宁波东融资本管理有限公司管理的东融资本-并购7号私募基金(以下简称“东融7号”)作为有限合伙人,浙江东钱作为普通合伙人发起设立。基金初期规模不超过18,000万元;若引入银行出资的,则总规模预计不超过45,000万元,其中优先级与劣后级的比例为1.5:1。拟引入银行出资不超过27,000万元,作为优先级;劣后级资金由公司及东融资本管理的东融7号出资,按比例享有劣后级资金收益分成。其中公司拟以自有资金认缴出资额不超过6,750万元,占比基金初期规模的37.5%,东融资本管理的东融7号出资不超过11,150万元,占比基金初期规模的61.94%。浙江东钱作为普通合伙人,出资100万元,占比基金初期规模的0.56%。基金主要业务为对建筑领域上下游相关行业的标的公司进行股权投资等。

五、行业动态

1、【金融】保监会: 禁止财险产品“玩噱头”“炒概念”

近期,部分险企为迎合消费者心理,在“产品创新”的旗号下开发出了五花八门的“奇葩保险”:“鞭炮险”、“雾霾险”,还有“双11”期间的“脱光险”……市场一度鱼龙混杂。为此,保监会日前印发了《财产保险公司保险产品开发指引》(下称《指引》),首次细化了财险公司保险产品开发原则和禁止性规定。在《指引》中,保监会首次细化了财险公司保险产品开发原则和禁止性规定,从规范保险条款费率的角度,对公司条款费率的基本原则、框架要素、重点条款、费率要求和命名规则等进行规范。《指引》明确指出,不得开发对保险标的不具有法律上承认合法利益、无实质内容意义、炒作概念的噱头性产品、“零保费”、“未出险返还保费”或返还其他不当利益的保险产品等八类产品。《指引》还明确了保险产品命名规则,规定产品名称不得使用易引起歧义的词汇以曲解保险责任或误导消费者。保监会指出,《指引》明确了政策红线,有利于引导公司强化产品管控和提高保险产品质量。

2、【互联网】互联网金融为平安加速获客 陆金所累计交易破6万亿

2017年1月4日，平安官方微信号发布了平安十大新闻，提到了人寿、车险、资管、证券、互金等业务的2016业绩。据介绍，2016年陆金所完成战略性架构整合，形成陆金所、前交所、重金所、平安普惠“三所一惠”控股架构，累计交易量突破6万亿元。陆金所平台累计注册用户数2550万，建立了包括客户风险识别标准(KYC)和资产风险识别标准(KYP)等风控体系。由平安科技、前海征信、平安金融科技一同建立的“金融一账通”，业务面向中小银行等机构用户，云服务平台累计与174家银行及996家非银金融及准金融机构合作，年底交易规模达到1万亿元。目前，中国平安包括100万名寿险业务伙伴，30万名金融专业人员，3万名热线座席员工，1.5万名柜面服务人员，1万名理赔服务查勘员，超过1000名“平安好医生”全职医生和6万名兼职医生；个人金融客户数量逾1.5亿人，互联网用户数超过3亿人。不置可否，互联网金融业务正成为平安获客的重要渠道，自2015年起，分析师在评估平安集团的寿险、产险、银行、投资等业务板块后，均不忘加上“互联网金融”选项。

3、【传媒娱乐】2016中国电影票房创十年最低增速：7个月票房同比下滑

根据国家新闻出版广电总局电影局数据统计，2016年全年，中国内地电影票房合计457.12亿元，较2015年增长3.73%。这个增幅几乎是近十年的最低。在放映电影数量方面，2016年国内影院共上映507部电影，比2015年的449部大增58部，增幅为12.92%；其中，2016年上映国产电影417部，较2015年的395部增加了22部，增幅为5.57%。与此同时，电影银幕数保持着快速增长，根据统计数据，截至2016年12月31日，中国内地银幕总数已达41179块，比2015年新增9552块，增速达到30.2%。但2016全年12个月里，仅有5个月票房同比实现增长，其中1-3月票房同比分别增长48%、68%、29%，合计达到144.66亿元，在全年票房总额中的占比超过三成。此外，6月和8月的单月票房也分别上涨了15%、12%。而在票房同比下滑的7个月里，跌幅最大的是9月，总票房22.99亿元，较上一年下滑了33%。四季度3个月增速“全军覆没”，尽管有10月国庆档、12月的贺岁档等档期支持，但由于两大档期均未火爆起来，因此导致10月、11月、12月连续3个月票房下滑。

4、【医疗健康】2016中国医疗养老PPP项目评价榜单揭晓

1月3日，记者从中国医疗养老PPP项目评价推介办公室获悉，医疗养老PPP项目相关主体评价推介活动已暂告一段落，中国医疗养老PPP项目优秀投资商等系列榜单正式公布。据悉，2015年5月19日，国务院办公厅印发42号文，提出在医疗、养老等公共服务领域广泛采用政府和社会资本合作的PPP模式。为加快推进医疗、养老PPP项目，规范操作、整合资源、协同共进、快速落地，中国投资协会项目投融资专业委员会、中国采购与招标网、中国名企排行网联合组织开展医疗、养老PPP项目主体评价推介活动。经过企业申报、资料提交、网上公示、投票评论、数据核对、综合评审阶段，科学计算企业综合评分，本着“公开、公平、公正、诚实信用”的原则，遴选出中国医疗养老项目优秀品牌企业。榜单包括：中国医疗养老PPP项目优秀投资商、中国医疗养老建设项目优秀设计院、中国医疗养老建设项目优秀工程承包商、中国医疗养老PPP项目优秀运营商、中国医疗养老PPP项目医疗设备优秀融资租赁商、中国医疗器械招标采购首选品牌共6大类榜单。

 

5、【智能制造】特斯拉交付量再逊预期 Model3上市或推

美国电动车制造巨头特斯拉1月3日公布的数据显示，其在2016年第四季度共发出2.22万辆电动车，尽管同比增长27%，但未能达到2.5万辆的目标。特斯拉在2016年全年交付量为7.623万辆，同样低于至少8万辆的目标。特斯拉CEO马斯克原本期望以强劲表现为2016年画上句号，从而为今年推出新车型Model 3做好铺垫，但实际产能表现再次敲响警钟。据特斯拉的声明，2016年第四季度交付量不及预期主要是由于为Autopilot自动驾驶功能增加新硬件，导致生产推迟，同时新车生产速度未能跟上，很多产量积压到季度末，影响了欧洲和亚洲部分订单的交付。尽管发货量不及预期，但实际产量方面，特斯拉去年第四季度的汽车产量达到了2.49万辆，与此前一年相比增长了64%。马斯克此前预计，特斯拉下一代新车型Model 3将在2017年下半年上市。Model 3是一款廉价车型，售价约35000美元，旨在将特斯拉的业务拓展至豪华轿车和SUV以外的领域。不过摩根士丹利分析师亚当·乔纳斯近期发布报告认为，特斯拉今年将无法做好量产Model 3的准备，新车型更有可能在2018年末上市。

 

6、【电子信息】中国联通试点资费新政 虚拟运营商迎新发展环境

记者获悉，工信部今年将加强对转售业务资费管理以及批发价格等方面的监督指导。在工信部指导下，中国联通已经启动了资费新政的试点工作，新资费政策有望提升虚拟运营商的盈利能力。来自工信部的数据显示，截至目前，42家民营企业累计发展转售用户超过3750万，吸引民间投资超过30亿元。但是，虚拟运营商发展壮大的过程并不轻松。中国虚拟运营商产业联盟秘书长邹学勇透露，从2013年底开始试用至今，大部分虚拟运营商长期亏损。究其亏损原因，离不开“批零倒挂”。对此，工信部将在2017年加强对转售业务资费管理、批发价格等方面的监督指导，为移动通信转售业务健康发展营造良好市场环境。目前，中国联通已经启动了移动转售业务方面的模组资费试点工作。试点结束后，中国联通将向所有合作虚拟运营商实施资费新政。尽管目前只有中国联通启动了资费试点，但是未来势必会深刻影响移动转售业务的发展。

7、【环保节能】地方补贴额度受限 新能源车价格上浮3万元起

元旦前夕，财政部、科技部、工信部和发改委联合公布《关于调整新能源汽车推广应用财政补贴的通知》，对2017年的新能源汽车补贴政策实行退坡政策，2017年补贴相比2016年下调20%，且地方补贴最高额度不得超过中央补贴的50%。这也意味着，从本月起，购买高速新能源汽车至少需要多付3万元起。《通知》指出，2017年补贴相比2016年下调20%，且地方补贴最高额度不得超过中央补贴的50%。因此，在2017年购买一辆高速新能源汽车得到的补贴总额最高也不会超过2016年的60%。某新能源车品牌经销商表示，“新能源汽车补贴对消费者产生巨大的吸引力，国补和地补虽然退坡了，但估计厂家多少会补贴一些，不会让消费者悉数承担。”市场预计，这一做法将成为厂家的普遍反应，在市场还需要政策刺激的情况下，让消费者去买单这部分退坡的补贴存在难度。不过，新能源车补贴退坡，全部由厂家来贴补，也非长久之计。新能源产业要做的，还是产品力。

六、政策监管

1、保监会发布《保险公司合规管理办法》 加强保险公司合规管理

保监会网站4日消息，为了进一步加强保险公司合规管理，保监会发布《保险公司合规管理办法》(简称《办法》)。《办法》将于2017年7月1日起施行，2008年1月开始施行的《保险公司合规管理指引》(保监发〔2007〕91号)同时废止。《办法》结合近年来保险市场发展的情况，以及相关保险监管规则的变化，对《保险公司合规管理指引》进行了修订，主要修订内容涉及以下四个方面：一是明确“三道防线”的合规管理框架。要求公司业务部门和分支机构、合规管理部门和合规岗位、内部审计部门共同组成合规管理的“三道防线”，各自履行相应合规管理职责。二是提高对公司合规部门设置、合规人员配备的要求。规定保险公司省级分公司应当设置合规管理部门，并对保险公司专职合规人员和兼职合规人员的配备提出了明确要求。三是提升合规管理的履职保障。完善保险公司合规管理部门职责，建立合规审核机制，强化合规信息系统建设，并增强合规工作独立性。四是加强合规的外部监督。明确合规监管的原则，完善监管要求，对违反合规监管的行为设置相应监管措施，并加强保监局对辖区内保险机构合规工作的监管。