一、宏观动态

1、央行票交所本月8日上线 票据中介面临转型难题

今年以来，银行票据业务风险不断暴露。为防范票据市场风险，提高票据交易效率，11月2日，央行下发《关于做好票据交易平台接入准备工作的通知》指出，央行筹建票据交易平台，并拟于2016年12月8日组织交易系统试运行。据悉，票交所系统（一期）试点机构共计43家，包括35家商业银行、2家财务公司、3家券商、3家基金，而以往活跃在票据市场的票据中介却未被纳入试点。据首批试点之内的一位城商行人士透露，目前正处于票交所的系统演练期。目前票交所系统已经完成一期试点机构的培训、网络接入、模拟环境测试等前期工作，将于12月8日正式上线。票交所上线以后，由于票据的承兑、贴现、转贴现等环节都需在票交所系统登记，原本线下的业务都放到线上，信息不对称的问题将得到解决，同时风险也更低、参与机构更多，未来票据的市场空间也会更大，对银行而言是利好。但随着票交所系统的不断完善，票据中介的生存空间将进一步受到挤压，面临着转型问题。

2、11月财新中国服务业PMI创16个月来最高纪录

12月5日公布的11月财新中国通用服务业经营活动指数（服务业PMI）录得53.1，较10月提高0.7个百分点，为16个月来最高纪录。这一趋势与统计局服务业PMI一致。国家统计局公布数据显示，11月服务业商务活动指数为53.7，比10月上升1.1个百分点，为年内高点。中国服务业经营活动录得可观增速，抵消了制造业产出增速的轻微放缓。11月，财新中国综合PMI数据（包括制造业和服务业）持平于10月创下的43个月最高纪录52.9。财新智库莫尼塔宏观研究主管钟正生表示，11月服务业继续扩张，不过制造业增速已略有放缓。近几月经济回暖似乎更多是价格因素所致，难言结构改善。四季度中国经济有望保持稳定，但明年下行压力仍大。

二、上市借壳

1、贝瑞和康作价43亿借壳天兴仪表变身基因测序服务商

12月4日晚,天兴仪表公布重大资产重组草案，拟以21.14元/股的价格，发行2.03亿股，作价43亿元，购买基因测序企业贝瑞和康100%股权。同时，拟2.97亿元向大股东天兴集团的控股子公司出售公司资产与负债。交易完成后，贝瑞和康将借壳上市，公司控股股东及实控人变更为高扬。贝瑞和康承诺，2017年度至2019年度的净利润分别不低于2.28亿元、3.09亿元、4.05亿元。贝瑞和康成立于2010年5月，注册资本3.6亿元，主营业务为以测序为基础的基因检测服务与设备试剂销售，总部位于北京，在北京、上海、青岛、成都设立四个医学检验所，并在香港设有子公司；贝瑞和康通过杭州贝瑞进行测序仪及试剂生产、北京贝瑞进行测序仪及试剂销售，与多家医院合作共建实验室，建立覆盖全国区域的渠道网络，形成具有运营效率的业务体系。公司表示，本次交易完成后，公司将持有贝瑞和康100%股权，主营业务将由汽车零部件业务转变为以测序为基础的基因检测服务与设备试剂销售，资产质量将得到明显改善，持续经营能力和持续盈利能力都将得到大幅提升。

三、并购事件

1、奥克股份(300082.SZ)拟6000万收购会福化工63%股权

12月4日晚,奥克股份公告，拟以自有资金6000万元人民币投资设立全资子公司江苏奥克碳酸酯有限责任公司。奥克碳酸酯作为增资方以每1元注册资本对应1.25元人民币的价格认购会福化工之注册资本，即以合计2050万元人民币的投资款认购会福化工合计1640万元注册资本，其中新增注册资本1200万元，完成后奥克碳酸酯持有会福化工51.25%股权；潘正豪以470万元向奥克碳酸酯转让其拥有的会福化工11.75%股权，完成后奥克碳酸酯合计持有会福化工63%股权；奥克股份支付潘正豪100万元技术开发费用，届时会福化工原来拥有的技术等无形资产均属合资后的会福化工所有。据奥克股份介绍，公司在江苏设立全资子公司奥克碳酸酯，旨在利用沿江地理优势及上下游产业链优势，以奥克碳酸酯作为锂电池电解液溶剂等精细化学品的发展平台，打造公司具备“大趋势、大市场、少竞争、高端化”特点的成长型支柱业务。会福化工主营业务为生产及销售碳酸甲乙酯和碳酸二乙酯，均可应用于锂电池电解液溶剂，其碳酸甲乙酯和碳酸二乙酯的产能合计为1万吨每年，产品稳定性处于同行业的领先水平。

2、东方网力(300367.SZ)拟3.7亿元收购动力盈科69%的股权

12月2日晚间,东方网力公告，公司拟以 37,439.98万元人民币收购银动科天（杭州）投资管理合伙企业（有限合伙）、深圳天岳动盈投资企业（有限合伙）、常春藤浙华（上海）智能产业股权投资基金合伙企业（有限合伙）、武汉海泽股权投资合伙企业（有限合伙）合计持有的动力盈科实业（深圳）有限公司 69.3333%的股权。本次收购完成后，东方网力将持有动力盈科 100%股权。公司称，本次收购的目的为：随着视频监控产业不断成熟，设备制造市场增速趋于稳定，安防运营服务在产业链中占比逐渐增大，市场容量呈现高速增长的趋势。动力盈科从事的社会化专网视频运营服务，切合政策目标，符合政策导向，且已在深圳市宝安区等地实现成功应用。本次收购动力盈科剩余股权，有助于公司强化对子公司的控制力，增强公司的盈利能力，符合公司长远利益。

3、天汽模拟(002510.SZ)拟8.4亿元收购汽车模具企业100%股权

12月2日晚，天汽模公告，公司拟向南通超达装备股份有限公司的全体股东发行股份，购买其持有的超达装备合计100%股权。同时，天汽模拟以询价方式向不超过10名特定投资者非公开发行股票募集配套资金，募集资金总额不超过4.7亿元。经协商确认，超达装备100%股权定价为8.4亿元。发行股份购买资产的股份发行价格为6.50元/股，发行数量为1.29亿股。公告披露，超达装备是国内领先的汽车内外饰模具供应商，主要从事汽车内外饰模具、汽车检具和内饰自动化工装设备的研发、生产与销售。其中，汽车内外饰模具主要为汽车内外饰中的软饰件模具和发泡件模具。该类模具主要用于制造汽车顶棚、地毯、座椅、侧围、门板、行李箱内装件、底护板、汽车仪表板及保险杠芯材等。盈利能力方面，标的公司2016年、2017年和2018年承诺净利润分别不低于5750万元、6600万元和7570万元。上市公司表示，天汽模与超达装备均为各自所处汽车模具细分行业中的领军企业。本次产业并购可实现强强联合，有利于上市公司加强资源整合，调整优化产业布局结构，进一步增强整体盈利能力。

 4、美都能源(600175.SH)拟24.5亿元收购信达财险41%股权

12月4日晚间，美都能源发布公告称，公司拟参与中国信达资产管理股份有限公司转让信达财产保险股份有限公司股份的竞买，受让的总股数为12.3亿股，占总股本的41%。标的资产挂牌底价为人民币1.99元/股，合计金额不低于人民币24.5亿元。公告称，公司货币资金充足,因此，公司一方面已为本次收购准备了足够的资金，另一方面还可以灵活采用各类融资方式进一步筹措资金通过替换日常营运资金来保障本次收购的资金来源以及公司日常经营、其他对外投资的正常开展。公司表示，信达财险的主营业务为财产损失保险、责任保险、信用保险和保证保险、短期健康保险和意外伤害保险及上述业务的再保险业务，属于金融行业中的保险子行业。由于保险行业具有进入牌照壁垒高、竞争对手少、市场潜力大等特点，因此一直以来行业景气度较高，并受到国家政策的扶持。通过本次收购，美都能源将进入保险行业，在原有业务基础上，在金融行业拓展新的业务领域和产业机会。本次并购有利于加快公司发展，提高公司的综合竞争力。

5、览海投资(600896.SH)拟12.35亿元收购和风置业95%股权

12月4日晚间,览海投资发布的大重大资产购买报告书草案显示，公司拟以支付现金方式竞买外滩集团在上海联交所挂牌转让的其持有的和风置业95%股权及其对和风置业7.49亿元债权，挂牌底价为12.35亿元。本次交易的支付方式为现金方式。公司表示，公司通过本次交易取得和风置业95%股权后，将对和风置业下属黄浦区中心医院（原址）的部分医疗物业资产进行更新改造，在上海市中心城区开设国际高端的综合性医院——外滩医院，进一步完善公司的综合性及专业医疗诊断、全科诊所、疗养康复、医疗设备金融服务等医疗健康服务全产业链布局，同时整合线下医疗资源和线上资源，将公司打造为全产业链、线上线下立体型的医疗服务上市平台。之前，公司通过重大资产出售剥离了持续亏损的航运业务资产。近年来，全球干散货航运业整体表现不景气，公司原主营航运业务板块受到较大冲击，导致公司盈利能力不佳。综合考虑公司主营业务的盈利能力和未来市场发展前景，公司加快产业结构调整，谋求从干散货航运行企业向医疗健康服务产业进行转型。本次交易前，公司已将全部航运业务相关资产整体出售，并集中资源和优势专注于开展医疗健康服务产业。

 6、日出东方(603366.SH)拟7.5亿收购帅康电气75%股权

日出东方拟以不超过7.5亿元现金收购帅康电气75%股权。帅康电气将受让控股股东帅康集团持有的帅康热水器75%股权、帅康营销49%股权，从而持有帅康热水器与帅康营销各100%股权。今年1至10月，帅康电气、帅康热水器及帅康营销合计营业收入6.17亿元，调整后净利润7500万元，目标公司承诺2016年至2018年净利润分别不低于8500万元、1.02亿元、1.22亿元。公告称，目标公司主营业务产品主要包括抽油烟机、打火灶、热水器等厨卫家电用品，专注厨卫行业多年，具备较丰富的营销、管理和运营经验，其名下的帅康品牌具备较高知名度和辨识度。本次收购将目标公司纳入上市公司体内，符合公司发展战略，有利于公司产业结构优化升级，建立新的利润增长点，为公司长远发展增添动力。公司表示，太阳能热水器与厨房灶具等共同属于厨卫行业，其目标客户群体大体相同。本次股权收购在优化公司产业布局的同时能产生一定的协同效应，共享销售渠道协同、管理协同、制造协同等，对公司及目标公司有双向促进作用。

7、陆家嘴(600663.SH)拟85亿元收购苏州绿岸95%股权

12月2日晚，陆家嘴发布《重大资产购买报告书（草案）》，公司下属全资公司上海佳湾资产管理有限公司及以上市公司全资子公司上海佳二实业投资有限公司作为劣后的安心信托计划在上海联合产权交易所联合竞得苏州绿岸房地产开发有限公司95%股权项目，交易总金额为852,527.66万元，其中苏州绿岸95%股权成交价格为684,027.66万元，佳湾公司和安心信托计划代苏州绿岸向江苏苏钢集团有限公司偿还债务168,500万元，并获得相应债权。本次交易完成后，苏钢集团持有苏州绿岸5%的股权，华宝信托有限责任公司代安心信托计划持有苏州绿岸72.4375%的股权，佳湾公司持有苏州绿岸22.5625%的股权。本次交易的交易对方为苏钢集团。上市公司拟用于本次交易的资金为上市公司下属全资公司佳湾公司自有资金和上市公司全资子公司佳二公司作为劣后的安心信托计划资金。公司表示，上市公司核心业务为商业地产开发与运营，目前公司商业地产开发项目主要集中于上海、天津等地。随着我国国民经济的发展和城镇化进程的加快，商业地产得到了快速发展，开发企业专业化、产业化水平不断提高，跨区域扩张已成为大型开发企业普遍的实力增长方式。通过本次交易，上市公司商业地产业务将进入苏州市场，有利于上市公司核心业务的跨区域扩张。

8、鸿利智汇(300219.SZ)拟9亿元对价收购速易网络100%股权

12月2日晚间，鸿利智汇发布重组报告书，公司拟向李牡丹、杨云峰发行股份及支付现金购买其合计持有的速易网络100%股权。交易对价9亿元。同时，公司拟以锁价的方式向马黎清、华晔宇、创钰铭鑫、广州晶潮非公开发行股份募集配套资金不超3.82亿元，用于支付本次交易的现金对价、支付本次交易的中介费用等费用。公告披露，速易网络是业界优秀的互联网营销解决方案供应商。速易网络为金融等行业客户提供基于网络媒体的车险、寿险、贷款等产品的互联网营销解决方案，提供集方案策划、广告投放、品牌展示、营销效果反馈、策略优化为一体的互联网营销服务。盈利能力方面，速易网络于2016年度2017年度和2018 年度承诺净利润分别不低于6,300万元、7,600万元、9,650万元。上市公司表示，本次交易公司在积极发展原有主营业务的基础上，通过并购互联网广告行业的优质企业，可以快速切入高速增长的互联网广告行业，深度拥抱互联网，实现公司在互联网营销推广行业的突破，为公司的持续稳定发展打造新的业务增长点。

四、并购基金

今日暂无并购基金讯息。

五、行业动态

1、【金融】银行扎堆布局消费金融 3家银行设立消费金融公司

伴随消费观念、消费习惯的改变及互联网的发展，我国消费金融逐渐释放出巨大的发展潜力，商业银行、互联网金融公司等机构纷纷抢滩消费金融这块“大蛋糕”。11月，银行系消费金融公司再度发力，在短短十天之内，就有包括上海银行、华夏银行和江苏银行三家上市银行陆续发布消费金融公司的布局计划。其中，11月19日华夏银行公告称，拟设立消费金融公司，注册资本5亿元，其中华夏银行出资2.55亿元，持股51%；11月25日，上海银行发布公告称，已经收到银监会批复，同意筹建上海尚诚消费金融股份有限公司；11月29日晚间，江苏银行公告称，该行董事会同意发起设立消费金融公司。12月1日，在第85场银行业例行新闻发布会上，哈尔滨银行董秘孙飞霞也表示，目前正在筹建8家村镇银行和1家消费金融公司，未来会成为对外直接股权投资总额最多的城商行之一。银行已成为布局消费金融公司的主力军。据不完全统计，截至目前，经银监会批复成立或正在筹建中的消费金融公司已有第18家，银行系占八成以上，其中包括中国银行、招商银行、兴业银行、北京银行、南京银行等。

2、【互联网】亚马逊云存储推18轮数据卡车：可备份100万GB

上周，亚马逊宣布了一项新服务，用于将大量数据上传到其Amazon Web Services（AWS）云存储。这项服务有一个配套车辆 - AWS Snowmobile卡车，它是一辆18轮卡车拖运一个充满硬盘的存储服务器，可以备份存储整个公司的数据，例如电影工作室的档案馆或政府机构的卫星图像库等等。对于任何订购服务的公司，AWS Snowmobile卡车将开到其数据中心，并通过光纤连接将其硬盘驱动器连接到服务器，一辆卡车可以携带高达100亿字节（即100万GB）的数据，将其再开回Amazon的数据中心，并上传到云存储当中。Snowmobile是亚马逊现有的Snowball服务的扩展，在那里他们为客户提供了一个80TB的存储单元，然后客户通过10Gbps连接加载数据。完成后，Snowball mobile卡车开回亚马逊，并上传数据到服务器当中。另外还有针对单个用户规模更小的服务，亚马逊已经允许用户将他们的标准硬盘驱动器寄送到亚马逊，然后上传到云端。至于定价，费率从每GB $0.005起。一辆满载数据的Snowmobile卡车，客户大约需要支付50万美元，这是相当不错的价格，因为亚马逊Snowmobile卡车有温度控制，防篡改和防水功能，以及由保安人员护送，内建GPS跟踪，报警监控和24/7视频监控。

3、【传媒娱乐】万达旗下AMC院线并购欧洲第一大院线获批

12月2日，万达集团宣布，集团旗下美国AMC院线并购欧洲第一大院线 Odeon & UCI院线通过欧盟批准、成功完成交割，至此万达集团基本完成全球电影院线布局。公开资料显示，Odeon & UCI院线是欧洲最大的电影院线，占据欧洲约20%的市场份额，拥有242家影院2236块银幕，且绝大多数影城位于欧洲各大城市黄金地段，在欧洲主要大国电影市场份额排名第一。与国内部分院线的发展战略有所不同，万达院线近年来持续进行全球化布局，并提出到2020年占据全球电影票房20%的目标，不仅在2012年以26亿美元收购美国第二大院线AMC，去年还以22亿元收购澳洲第二大院线Hoyts，同时还不断传出万达集团有意收购欧洲院线的消息。终于在今年7月，万达集团旗下美国AMC院线宣布以9.21亿英镑并购欧洲第一大院线Odeon & UCI院线。万达集团表示，至此集团在北美、欧洲、中国世界三大电影市都占据电影市场领先地位，成为具有绝对优势的全球最大院线运营商，在世界电影产业的话语权和影响力大幅提升。

4、【医疗健康】2017生命科学突破奖揭晓  5名科学家获大奖

12月5日，有着“科学界的奥斯卡”和“豪华版诺贝尔奖”称号的科学突破奖（Breakthrough Prize）在硅谷公布。科学突破奖由扎克伯格夫妇、知名慈善家、投资人Yuri Milner等人创立，于2012年开始颁发。马云夫妇于2013年加入科学突破奖基金会，每年捐赠300万美元。奖项分别有数学突破奖、物理学突破奖、生命科学突破奖、物理新视野奖、数学新视野奖等多个奖项，用来表彰在生命科学、基础物理学以及数学领域做出杰出贡献的人。不但奖金丰厚，颁奖典礼也是星光熠熠，出席的嘉宾通常包括娱乐明星、科技界巨头乃至国家政要。Facebook的创始人扎克伯格在颁奖典礼上说：“我们用了更多的时间去关注、支持科学，2017年科学突破奖的获得者们是物理学、数学和生命科学界的领军人物，他们的突破将开启新的可能性，帮助这个世界变得更好。”

5、【智能制造】中关村智能制造创新产业投资基金成立

中关村智能制造创新产业投资基金近日在北京中关村中发智造揭牌，该基金由北京中发时代集团联合纳米基金、北京本地金融机构、知名基金管理人共同发起筹建，基金总规模拟100亿元，首期募集规模拟20亿元。中关村智能制造创新产业投资基金响应“中国制造2025”规划，将在未来深度参与中国制造业转型进程。该基金所募集资金将以股权投资形式投资国内智能制造企业，解决智能制造企业孵化、发展、扩大规模的资金需求及资源引进、配置问题。2015年10月，中关村大街告别电子卖场进行升级转型，其中，中发时代集团旗下的中发电子大厦被中关村管委会颁发授予“中关村智能智造创新中心”称号，并举办了“中发智造”的开幕仪式。结合多年来积累的资源优势，中发集团立志将中发智造打造成中国最大的智能智造生态型服务平台，自成立以来，举办了无人机展、智能创客大赛、虚拟现实展、中国智造产业发展及投融资峰会等多个大型活动，有力推动中关村在智能智造领域的创新发展。中发智造立足北京，辐射华北，布局全国，构建完备的生态服务体系，打造集产品展销、数据服务、金融支持、创客孵化、智创方案、协同生产、销售众筹、项目投资、知识产权、产业园区等服务为一体的产业生态圈，获取产业升级红利，推动“中国制造”向“中国智造”的转变。

6、【电子信息】英特尔明年推专用AI芯片 提前卡位抢攻人工智能

英特尔近日宣布明年将全力布局AI，还要推出多个专用AI处理器晶片，包括计划明年上半年先推出代号为“Lake Crest”的AI晶片，以及搭配Xeon处理器代号为“Knights Crest”的AI晶片，都将专攻深度学习应用。至于Xeon Phi晶片也将会推出新产品。 一直以来，GPU的高度平行运算能力在AI应用获得很大关注，不过，在平行运算略占下风的CPU厂商近年来也开始提高CPU的运算能力，例如处理器大厂英特尔在新一代CPU处理器内，就陆续特别增加晶片核心数量，最近英特尔更宣布明年将全力布局AI，甚至还要推出多个专用的AI处理器晶片。  有了之前布局行动晶片太晚而苦于追赶的惨痛经验，英特尔这次选择提早切入AI市场展开布局。英特尔近日更在美国旧金山举行的Intel AI Day活动上，首度正式提出他们了对于未来AI发展的蓝图和架构。英特尔执行长Brian Krzanich在会中表示，未来将全力发展AI，并且预告明年即将推出的新一代处理器也都将全面支援AI应用，希望能提供企业发展AI应用时能使用GPU之外的另一新选择。 为了加强AI市场布局脚步，英特尔最近也动作频频，接连买下AI新创业者Nervana与电脑视觉新创Movidius，来加速发展AI专用硬体，最近更与Google联手强化企业云端应用，未来双方也将在AI应用项目上有更多的合作，例如Google将强化TensorFlow在英特尔处理器上的执行效能。

7、【环保节能】全国统一碳市场启动临近 千亿级碳交易市场可期

全国统一碳市场启动临近。在日前召开的2016中国碳市场高峰论坛上，国家发改委应对气候变化司副司长蒋兆理表示，全国碳市场配额分配将以基准线法为主，鼓励减排的政策工具必须从行政命令型、财税鼓励型向市场型转变。蒋兆理表示，我国碳排放配额分配办法“将以基准线法为主，单位产品的排放量在基准线以上，生产的产品越多，获得的配额就越大；处于基准线以下的企业就需要加大投资，让单位产品的排放量高于基准线，否则每生产一个产品都要向市场购买碳排放权，或者只能退出市场。只有一些特殊的行业，比如热电联产，在碳排放配额分配过程中，仍将阶段性地实施碳强度法，但最终目标还是要统一实行基准线法。”。在制度上，全国碳排放权交易配额分配方案已上报国务院，预计年底前获批。专家预测，中国将成为全球最大的碳交易市场。目前整个碳市场交易无论价格还是成交量都处于底部，未来将有巨大上升空间，每年千亿元碳市场空间可期。

六、政策监管

今日暂无政策监管讯息。