一、宏观动态

1、两部委：对钢铁行业实行更加严格的差别电价政策

近日，国家发展改革委、工业和信息化部联合出台了《关于运用价格手段促进钢铁行业供给侧结构性改革有关事项的通知》，决定自2017年1月1日起，对钢铁行业实行更加严格的差别电价政策和基于工序能耗的阶梯电价政策。通知要求，对列入《产业结构调整指导目录（2011年本）（修正）》钢铁行业限制类、淘汰类装置所属企业生产用电继续执行差别电价，在现行目录销售电价或市场交易电价基础上实行加价。《通知》的出台，是进一步利用差别电价、阶梯电价等价格手段促进钢铁行业供给侧结构性改革，对进一步促进钢铁企业实施节能降耗技术改造，化解钢铁行业过剩产能将发挥一定作用。

 

2、保监会：不得开发承保有投机风险的产品

保监会日前印发了《财产保险公司保险产品开发指引》，并于2017年1月1日起实施。《指引》首次细化了财险公司保险产品开发原则和禁止性规定。《指引》在保险法等法律法规基础上，对条款费率开发提出了更细致的要求。《指引》提出，不得开发对保险标的不具有法律上承认合法利益、承保的风险确定、无实质内容意义、炒作概念的噱头性产品、没有实际保障内容等产品，不得开发承保既有损失可能又有获利机会的投机风险的保险产品。保监会相关负责人表示，《指引》的出台完善了产品开发监管制度，明确了政策红线，有利于引导公司强化产品管控和提高保险产品质量，对于有效释放行业发展活力，更好的保护保险消费者合法权益，推动行业提升服务能力和创新水平具有重要意义。

二、上市借壳

今日暂无上市借壳讯息。

三、并购事件

1、新文化(300336.SZ)放弃千足文化 斥资10亿收购周星驰公司40%股权

1月3日晚,新文化发布公告，宣布终止收购千足文化，同时以10.4亿元认购影星周星驰公司40%的股权。新文化称，公司全资子公司新文化传媒香港有限公司与Young & Young International Corporation拟共同投资周星驰持有的PDAL。本次股权投资标的公司整体估值为26亿元人民币。资料显示，PDAL及其子公司主要从事电影和影视娱乐内容投资、开发、制作/发行、电视剧制作/发行及等相关服务。新文化将通过本次投资进一步对影视稀缺品牌和IP的挖掘与储备，完善产业链布局，与现有业务实现良好的协同效应，进一步增强影视剧投资制作能力并通过积累优质IP资源延伸产业链，打造上下一体联动的产业闭环。有利于增强公司竞争力，巩固公司在国内影视行业中的领先优势。

2、四方达(300179.SZ)拟19.5亿元对价收购杨凌美畅100%股权

1月3日晚，四方达发布公告，公司拟以发行股份及支付现金方式，作价19.5亿元收购杨凌美畅100%股权，并募集不超过9.22亿元配套资金。公告显示，杨凌美畅研发掌握了电镀金刚石线的生产制造技术，2016年其电镀金刚石线产品实现量产以来，实现了对同类进口产品的替代，主要用于光伏行业的晶体硅片切割，其2017年-2019年的承诺净利润分别为1.5亿元、2.1亿元及2.6亿元。上市公司计划收购杨凌美畅新材料有限公司，利用其较强的自主研发能力以及正逐步占领市场的产品优势和成本控制优势，快速进入电镀金刚石线行业，成为电镀金刚石线行业领先企业，为上市公司创造新的利润增长点。

3、钱江水利(600283.SH)拟9000万元收购污水处理公司60%股权

1月3日晚，钱江水利发布公告，公司与宁海县排水有限公司签署《宁海县兴海污水处理有限公司股权转让协议》，以人民币9,000万元收购其全资公司宁海县兴海污水处理有限公司60%股权。投资本次项目的资金来源为公司自筹。公告称，兴海公司现有的主要固定资产包括：宁海县城北污水处理厂一、二、三期工程（设计规模分别为3万吨/日）、污泥处置一期工程（设计规模为75吨/日）。公告表示，宁海县污水处理项目符合钱江水利的战略发展方向，收购宁海项目可增加公司的污水处理规模和延伸污泥处理产业链，有利于提高公司核心竞争力和拓展水务市场。

4、国创高新(002377.SZ)38亿收购Q房网 沥青生产商变身房产中介

1月3日午间，国创高新发布公告，公司拟通过发行股份及支付现金的方式购买梁文华间接控股的深圳市云房网络科技有限公司100%股权。资料显示，深圳云房是一家以O2O模式为核心的房地产中介服务提供商，主要从事新房代理、房屋经纪业务。本次交易完成后，深圳云房将成为上市公司的全资子公司。公司称，收购将使公司深入房地产中介服务行业，致力于打造成为全国房地产行业提供线上与线下(O2O)全渠道营销解决方案的房地产互联网交易平台，构建传统改性沥青产业与房地产中介服务双主业，进一步丰富公司的收入结构、提高公司核心竞争能力，有效提升公司可持续盈利能力。

5、卧龙地产(600173.SH)拟逾1亿元收购君海网络13%股权 进军游戏业

1月3日晚间，卧龙地产发布公告，公司拟以10,850万元现金购买陈金海、葛坤洪、广州市动景计算机科技有限公司持有的广州君海网络科技有限公司13%股权。公告显示，君海网络注册资本1052.6316万元，是一家专注于手机游戏发行和运营服务的新锐游戏公司，成立之初即获得顶级风投数千万元投资。目前主要专注于中国国内市场，已相继成功发行了《剑仙缘》手机网游，并致力于拓展海外市场。公告表示，本次交易对公司的未来财务状况和经营业绩无不利影响，通过本次交易，公司在转型升级的道路上迈出了重要一步。通过此次收购，可以为未来大规模进入游戏产业经营管理积累经验和人才，并有利于加快推进上市公司的转型。

6、瑞丰高材(300243.SZ)拟7.99亿元对价收购和时利99.88%股权

1月3日晚，瑞丰高材发布公告，公司拟发行股份及支付现金购买江阴华能、冯放、瞿一锋、姚丽琴、夏磊、赵旦、樊建华、姚建国、汤菊兴和段洪启合计持有的和时利99.88%股权，交易对价7.99亿元。公司股票将于1月4日复牌。资料显示，和时利为高分子材料行业细分领域领先企业，实现了PBT树脂切片到PBT纤维的产业链垂直拓展和一体化生产，并成为目前国内少数掌握TPEE树脂直接酯化连续法生产工艺的企业之一。收购后有利于优化上市公司业务结构，实现多元化发展，提高抗风险能力，收购优质资产，提高上市公司盈利能力。

7、必康股份(002411.SZ)子公司拟2亿元收购医药公司70%股权

1月3日晚间，必康股份发布公告，公司全资子公司陕西必康制药集团控股有限公司拟使用不超过20,000万元自有资金收购深泽县静溪医药科技有限公司持有的河北润祥医药有限公司不超过70%的股权。润祥医药主营中药材、中成药、中药饮片、化学原料药及其制剂、抗生素原料及其制剂、生化药品、生物制品的批发。关于此次收购的影响，公司表示，公司如能顺利完成收购润祥医药股权事项，将有助于提升公司医药产品的销售能力和市场开拓能力，从长远来看将有可能对公司未来财务状况和经营成果产生一定积极影响。

8、广信材料(300537.SZ)拟6.6亿元收购江苏宏泰

1月3日早，广信材料披露重大资产重组方案，公司拟向陈朝岚、刘晓明、吴玉民、许仁贤、卢礼灿、陈文、肖建和无锡宏诚发行股份及支付现金购买其持有的江苏宏泰100.00%股权；本次交易价格为66,000万元。江苏宏泰主要从事紫外光固化涂料的研发、生产和销售，紫外光固化涂料产品主要应用于手机等消费电子产品、汽车、化妆品包装、运动器材等领域。本次交易有利于公司提升盈利能力，有助于扩展业务范围，优化业务结构，对公司未来财务状况和经营成果产生一定积极影响。

9、滨江集团(002244.SZ)拟7.98亿收购湘府公司10%股权

1月3日，滨江房产集团发布公告，公司于2016年12月31日与上海中崇安防工程有限公司（以下简称“中崇安防”）、签订《股权合作框架协议》（以下简称“协议书”）。根据协议书的约定，公司将以79800万元收购中崇安防持有的上海湘府房地产开发有限公司（以下简称“湘府公司”）10%的股权。截至2016年6月30日，湘府公司总资产13.6亿元，负债总额4.6亿元，净资产9.0亿元。上述股权收购完成后，公司将持有湘府公司10%的股权，湘府公司将成为公司的参股子公司。公告显示，上海是公司重点拓展的区域，湘府花园三期系公司在上海市场拓展的第三个项目，本次交易将增加公司在上海市场的土地储备，进一步增强公司的可持续发展能力。

四、并购基金

今日暂无并购基金设立。

五、行业动态

1、【金融】个人购汇收紧 蚂蚁搬家式逃汇将按金额30%重罚

继银联卡停刷资本项下投资性保险、国内公司跨境并购审核升级后，个人购汇监管也开始趋严。具体而言，个人在购汇时须签署《个人购汇申请书》（下称《申请书》）明确：“境内个人办理购汇时，不得用于境外买房、证券投资、购买人寿保险和投资性返还分红类保险等尚未开放的资本项目。”其实，随着人民币贬值压力加大，外汇监管已从“防流入”向“控流出”转型。外汇局相关负责人表示，虚假申报、骗汇、欺诈、违规使用和非法转移外汇资金等违法违规行为将被列入“关注名单”，在未来一定时期内限制或者禁止购汇，纳入信用记录。根据《申请书》，如果违法违规套汇，除了可能被列入“关注名单”，此后两年都取消5万美元购汇额度外，还可能面临逃汇金额30%左右罚款，以及5万元以下罚款。

2、【互联网】传搜狗正在寻求上市 估值或高达50亿美元

搜狗公司CEO王小川近日在接受外媒采访时表示，搜狗IPO上市或在今年赴美进行，预计搜狗IPO估值将在40-50亿美元，不过目前尚未聘请投行安排IPO事宜。搜狗公司CEO王小川还称，计划让10%-12%的股份上市流通，IPO募资将主要用于人工智能和机器学习投资。此前，对于IPO上市话题，搜狗官方一直保持缄默。实际上，搜狗公司上市只是时间和地点选择方面的问题。从财报信息来看，目前在搜狐旗下的搜狗，是搜狐最有保障力的现金业务之一，在2016年第三季度营收达11.1亿元人民币，已经连续10个季度实现盈利。另外从市场方面来看，根据第三方数据统计，搜狗目前是百度之后中国市场份额位居第二的搜索引擎厂商，也是目前国内最大的输入法厂商。并且在2015年完成对知乎投资、接入英文学术搜索、打通公众号内容资源搜索后，搜狗一定程度上开始有差异化竞争优势。

3、【传媒娱乐】电竞直播已占据直播行业的半壁江山

网络直播是现在颇受网民们喜爱的新鲜事物，在各种网络直播内容中，电竞直播的受欢迎程度越来越高，更有人认为电竞直播已经成为了国内网络直播的半壁江山。现如今，电子竞技的风头正劲，电竞市场不断壮大，当前几乎可以说是全民电竞的时代，电竞的发展不仅仅是游戏行业本身的发展，更是衍生出了一大波周边的新兴行业，带动了整个产业链的发展，整个市场估值近千亿，其中电竞直播就是伴随着电子竞技发展起来的。在关注网络直播的同时，我们不难发现电竞直播背后暗藏的粉丝经济，例如“电竞视频+淘宝”模式。用户人群最多的LOL更是电竞直播的中坚力量，拳头公司就在2016年把LOL的赛事转播权卖了三亿美元。电竞直播作为电子竞技衍生出来的行业之一，有着非常大的发展潜力。

4、【医疗健康】"抗癌神药"PD-1/L1研究火热 国内外企业加速布局

近年来以PD-1抗体为代表的肿瘤免疫治疗成为业内新宠，越来越多的国内外科学家及制药公司正在不断加码相关研究。根据全球最大的临床试验注册库美国ClinicalTrials.gov统计数据显示，登记在册的PD-1/L1相关临床试验超过400个。目前PD-1抗体获得FDA批准用于治疗晚期黑色素瘤、非小细胞肺癌、肾细胞癌、头颈癌和霍奇金淋巴瘤五大肿瘤的适应症。鉴于PD-1抗体等特异性免疫治疗药物的出色疗效，市场亦给予了极高的预期，据EvaluatePharma预测，2020年全球免疫检查点抑制剂市场规模为350亿美元。中科院上海药物研究员沈竞康表示，“如果上百家企业针对同一个靶点或是同样的产品做研究，是高水平的重复，企业要从自身优势出发，结合市场，冷静判断再做研究和研发。”

 

5、【智能制造】五部委联合发文：严禁粗制滥造机器人

质检总局、发改委、工信部、国家认监委、国家标准委于3日联合发布《关于推进机器人检测认证体系建设的意见》。未来将建立产品质量追溯体系、企业产品的信用档案和“黑名单”制度。上海荷福控股（集团）有限公司董事长周锦霆对上证报表示，该文件的发布，意味着国家开始系统性规范人工智能行业发展，“这是个非常重要的信号”。《意见》共十四条，涉及机器人检验检测认证体系建立原则、标准体系构成、认证平台建设及认证开展等四大方面。针对机器人检验检测认证平台建设，《意见》提出建立健全工业机器人和服务机器人整机及关键零部件检验检测认证平台，鼓励前沿领域检验检测认证技术、方法的研究和认证服务创新。同时，《意见》提出，建立机器人检验检测认证信息平台。

 

6、【电子信息】虚拟运营商三年难"转正" 电信诈骗等成了绊脚石

1月3日，有消息称，迟迟未能下发的移动转售正式牌照将于2017年春节前得到批复，不过，这个消息并没有得到工信部的证实。历经三年的试点期，虚拟运营商依旧处于一个尴尬的市场地位，电信诈骗、码号资源不足、批零倒挂等问题都成了虚拟运营商“转正”道路上的阻碍，虽然个别企业已经靠着差异化经营渐渐摸索出一些盈利的“门道”，但在业内人士看来，正式牌照的下发并不意味着高枕无忧，相反，行业竞争刚刚开始，一场洗牌在所难免。资深通信专家项立刚指出，在正式牌照下发时，由于获取用户困难、盈利难，一些未实质开展业务的试点企业未必再热衷申请正式牌照，且未来一段时间内，虚拟运营商将会洗牌，可能仅剩下两三家大企业和少数区域性企业。

7、【环保节能】新兴产业发展规划加力 燃料电池车或2020年量产

近日印发的《“十三五”国家战略性新兴产业发展规划》对燃料电池车的发展寄予更高期望，与“十二五”规划相比，新规划重点提到：要系统推进燃料电池车的研发与产业化；推动高性能低成本燃料电池材料和系统关键部件研发；推动车载储氢系统以及氢制备、储运和加注技术发展，推进加氢站建设。规划还明确，到2020年，要实现燃料电池车批量生产和规模化示范应用。相较于锂电技术，氢燃料电池技术在环保、续航里程、燃料补充耗时等方面更具潜在优势。且燃料电池的化学反应过程不会产生有害物，其能量转换效率比内燃机要高，因此从能源利用及环境保护方面，燃料电池车都是一种理想的车辆。近年来，丰田、现代、本田等车企巨头都在积极开发先进的氢燃料电池车，部分车企已实现了氢燃料电池车的量产和上市。

六、政策监管

今日暂无政策监管讯息。