2016年12月13日市场动态
发布时间:2016.12.13点击:1007

一、宏观动态

1、11月份保险资管产品注册规模同比增长8倍

 

中国保险资产管理业协会12月12日公布了最新保险资产管理产品注册数据。11月份,共有7家保险资产管理公司注册各类资产管理产品合计11项,合计注册规模234.5亿元,同比大幅增长8.23倍,环比增长27.31%。其中,基础设施债权投资计划3项,注册规模80亿元;不动产债权投资计划5项,注册规模44.5亿元;股权投资计划3项,注册规模110亿元。从今年总体来看,前11个月,共有22家保险资产管理机构注册各类资产管理产品合计126项,合计注册规模2564.21亿元,同比增长43.22%。其中,基础设施债权投资计划44项,注册规模1005.53亿元;不动产债权投资计划64项,注册规模863.68亿元;股权投资计划18项,注册规模695亿元。保险资管产品注册规模正逐渐扩大。

2、商务部:中国在WTO起诉美欧反倾销"替代国"做法

 

12月12日,中国就美国、欧盟对华反倾销“替代国”做法,先后提出世贸组织争端解决机制下的磋商请求,正式启动世贸组织争端解决程序。商务部表示,《中国加入世贸组织议定书》第15条允许其他世贸组织成员在对华反倾销调查中使用“替代国”做法,但明确要求在中国加入世贸组织15年后,即2016年12月11日终止。随着15年期限的到来,其他世贸组织成员应立即停止依据《中国加入世贸组织议定书》第15条在对华反倾销调查中使用“替代国”做法,这是所有世贸组织成员必须履行的国际义务。中方此前已在多双边场合与相关世贸组织成员认真沟通,敦促其按期终止反倾销“替代国”做法。但令人遗憾的是,美国、欧盟迄今没有履行义务。商务部强调,世贸诉讼是世贸组织成员以规则为基础、解决贸易纠纷的通常做法。中方提起世贸诉讼,维护自身合法权益和国际贸易规则的严肃性,是合情、合理、合法的行为。虽然这次争端磋商机制只涉及欧盟和美国,但是日本也已明确表示拒绝承认中国市场经济地位,对日本的争端磋商机制也可能将于近日展开。

 

二、上市借壳

今日暂无上市借壳讯息。

三、并购事件

1、ST中企(600675.SH)拟185亿元收购中星集团100%股权

 

12月12日晚,ST发布公告,公司拟向地产集团发行股份及支付现金购买其持有的完成集团内业务整合后的中星集团100%股权,预估值为185.22亿元。其中公司拟以5.23元/股的价格发行30.1亿股用以支付交易对价的85%。此外,公司拟募集配套资金不超过95亿元用于支付本次重大资产重组的现金对价及地产集团拟注入资产的在建房地产项目。中星集团为一家具有国家房地产开发一级资质的专业房地产企业,其主营业务包括房地产项目的开发、租赁等业务。中星集团在注入上市公司前先进行了集团内业务整合,即地产集团将其控制的除上市公司之外的主要市场化房地产开发业务资产整合至中星集团,同时剥离中星集团不适宜注入上市公司的业务及资产。公司表示,通过收购完成集团内业务整合后的中星集团,公司获取地产集团绝大多数市场化房地产开发项目,这些项目总土地储备约200万平方米,分布于6个城市,补充了公司的土地储备,为公司未来业绩增长打下了良好的基础。因此,长期来看,本次交易拟购买资产具有良好的盈利前景,将有助于提升上市公司资产质量和经营业绩。

2、飞马国际(002210.SZ)拟以10.46亿元收购控股股东旗下环保资产

 

12月12日晚间,飞马国际发布公告,公司拟以支付现金的方式收购控股股东飞马投资持有的深圳骏马环保有限公司100%股权、国丰新能源有限公司55%股权和中清环保有限公司55%股权,本次交易对价根据标的资产评估值确定,合计为10.46亿元。骏马环保主营业务为节能环保项目投资、环保项目投资;国丰新能源和中清环保是中国领先的环保技术企业,集环保项目的投资、建设、运营管理和科技研发于一体;交易完成后,骏马环保成为上市公司全资子公司,国丰新能源、中清环保成为上市公司控股子公司,纳入公司合并财务报表范围;公司主营业务将进一步拓展至生态保护和环境治理领域,公司将在城市垃圾收集转运、垃圾焚烧发电及再利用、污泥处理处置等业务领域形成良好的产业布局。公司决定进军生态保护和环境治理业,有利于推进实施双主业发展战略,进一步提高公司抵御市场风险的能力,增强公司核心竞争力。

3、西藏城投(600773.SH)拟以11.98亿元对价收购三公司股权

 

12月12日晚间, 西藏城投发布公告,公司拟以12.92元/股的价格向静安区国资委等7名法人发行9037.71万股,并支付现金3077.65万元,合计作价11.98亿元收购藏投酒店100%股权、泉州置业14.99%股权、陕西国锂41.21%股权。本次重组后,西藏城投将持有藏投酒店100%股权、泉州置业100%股权、陕西国锂100%股权。同时,公司拟募集配套资金不超过11.65亿元用于支付购买标的资产的现金对价、支付中介机构费用、泉州置业 C-3-2 项目在建工程的建设和世贸之都项目在建工程的建设。藏投酒店成立于2016年6月21日,系由北方集团酒店分公司演变而来,主要经营上海北方智选假日酒店。泉州置业主要提供房地产开发服务。陕西国锂目前主要提供房地产开发服务。公司表示,本次重组后,公司将继续围绕房地产业务发展,并增加酒店运营业务。藏投酒店稳定的现金流可为上市公司带来持续的现金。另一方面,公司收购泉州置业、陕西国锂后,将在泉州、西咸新区等地区发展商业地产项目,更好地与住宅进行配套,形成现代化开发布局,一定程度上提升公司的行业地位。

4、高盟新材(300200.SZ)拟9亿收购华森塑胶100%股权

 

12月12日晚,高盟新材发布公告,公司拟以发行股份及支付现金的方式,购买武汉华森塑胶有限公司100%股权。经交易各方协商,华森塑胶100%股权的交易价格为91,000万元,其中股份支付对价364,000,000元,按照14.78元/股的发行价格,共发行24,627,875股,现金支付对价546,000,000元。同时公司拟以锁价方式向广州诚信投资控股有限公司、广州诚之盟投资企业、员工持股计划、甘霓4名特定投资者非公开发行股份募集配套资金,募集配套资金总额不超过36,400万元,用于上市公司对本次并购重组交易中现金对价的支付以及本次交易的中介机构费用。华森塑胶主要从事汽车塑胶零部件的研发、生产和销售,其产品主要应用于汽车特定部位的零配件,随着国内汽车行业的进一步发展,标的公司业务预计将保持持续稳定增长。本次交易通过收购华森塑胶,公司将实现了在交通运输领域业务的跨越式发展,在既定战略方向的指引下,上市公司将整合标的公司产品、技术、渠道、客户等资源,与标的企业协同发展,推进公司在交通运输领域战略的实现,拓宽产品结构,提升上市公司核心竞争力,促进上市公司可持续发展,实现上市公司股东利益最大化。

5、杉杉股份(600884.SH)拟5.3亿收购尤利卡90%股权

 

12月12日晚间,杉杉股份公告称,公司当日与杉杉集团、自然人股东签订股权转让协议,将其所持尤利卡合计90.035%的股权转让予公司,转让价款为5.3亿元。其中杉杉集团拟转让其持有尤利卡80.07%股权,14名自然人股东转让其持有尤利卡9.965%的股权。尤利卡从事研究、生产以及销售太阳能电池片、光伏组件和分布式电站业务,其主营业务与公司能源管理服务产业布局相符合,本次收购有利于完善公司新能源产业生态闭环,对公司现有新能源产业将形成有效补充;尤利卡在光储设备制造、研发上有较深厚的生产经验和技术积累,本次股权收购有利于公司快速进入光储设备制造及分布式电站领域,并形成自己的核心竞争力。本次交易完成后,尤利卡将成为公司新增控股子公司,公司与尤利卡之间的交易将成为上市公司体系内交易,利于减少上市公司与关联法人之间的日常关联交易,有利于避免上市公司与控股股东之间未来可能发生的同业竞争。

6、文投控股(600715.SH)拟4.1亿元收购侠聚网络100%股权

 

12月12日晚间,文投控股发布公告,公司子公司上海都玩网络科技有限公司拟以总价4.1亿元价格获得广州侠聚网络科技有限公司100%股权。公告表示,广州侠聚网络科技有限公司成立于2014年4月,注册资本壹佰万元,是一家经营移动垂直游戏平台与游戏社区的技术公司。其主要产品为《葫芦侠》、《葫芦侠我的世界》等移动APP。公告表示,本次收购后,都玩网络可借助葫芦侠平台及用户,未来在自有游戏推广、游戏发行及渠道拓展等业务方面将借助葫芦侠平台获得较大的提升,并提升营收规模。侠聚网络计划在用户增长及业务战略方面基于现有用户基础及增长趋势,进一步强化葫芦侠的游戏社区属性,同时根据不同用户的需求,迎合其在游戏、购物、秀场直播、影视动漫等多元化泛娱乐方面的需求,形成真正意义上的泛娱乐生态社区。都玩网络可通过葫芦侠平台对接并开展多项泛娱乐产业相关业务,并将上市公司的影视相关资源在此平台上进行对接,使得上市公司影视及游戏业务在葫芦侠这一娱乐生态社区上充分融合并产生新的业务增长及赢利模式。

7、蓝思科技(300433.SZ)拟12.2亿元收购下游破产公司

 

12月12日晚间,蓝思科技发布公告,公司拟出资12.2亿清偿联胜公司债务,并无偿受让联胜公司100%股权,以此获得其名下的土地、厂房及机器设备。联胜公司主要从事液晶显示器(LCD)、液晶显示模组(LCM)、触控面板的研发和制造,为上市公司的下游企业。其无尘厂房、生产设备与公司现有业务具有较好的通用性,道路、员工宿舍、食堂、水电等配套基础设施成熟、完善。公司认为,公司能够充分利用联胜公司的不动产及部分生产设备,凭借人才与管理优势、技术研发优势、规模优势、上下游延伸发展优势,以及专用生产设备研发与改造能力、高端品牌客户资源等优势,通过后续维护、改造、修缮,并在未来进一步注入运营资金,从而实现对联胜公司的转型升级改造,为公司进一步扩大产业规模、实现新的增长提供有力支撑。本次收购有助于公司更快、更好地完成在华南地区的产能和研发布局,提高公司一站式服务能力。

8、法国资管巨头Amundi拟37.5亿美元收购同行Pioneer

 

12月12日, 法国最大上市基金管理公司Amundi已经同意以35.5亿欧元(约合29亿英镑,或37.5亿美元)的价格收购意大利裕信银行持有的资产管理公司Pioneer的股权。作为交易的一部分,Pioneer将向裕信银行派发超过5亿欧元的额外股息。Amundi将以发行债务及股份的方式为该交易融资。Pioneer管理着大约2260亿欧元的资产,对它的收购将推动Amundi进一步跻身全球顶尖基金公司之列。首席执行官Yves Perrier表示,他希望公司成为贝莱德等美国巨头的欧洲竞争对手。对于总部设在米兰的裕信银行而言,在16年后出售Pioneer,是该公司增强资本、恢复投资者信心的重要举措之一。该交易是裕信银行新任首席执行官Jean-Pierre Mustier为了提升该银行资本水平所进行一系列资产处置交易之一。Amundi主要由法国东方汇理银行控股。该公司表示,对Pioneer的并购交易有助于节约公司运营成本和提振该公司的盈利能力。

四、并购基金

今日暂无并购基金设立

五、行业动态

1、【金融】保监会今日将召开紧急会议 给出险资举牌意见

 

保监会将紧急召集各保险公司负责人于今日(12月13日)下午在京开会,预计届时将会对近期保险资金“举牌”等事项给出意见。近一段时间,保监会开始针对万能险及保险公司举牌行为集中采取监管措施,一轮监管风暴已然开启。12月5日,保监会下发监管函,针对万能险业务经营存在问题,并且整改不到位的前海人寿采取停止开展万能险新业务的监管措施,并在三个月内禁止申报新的产品。12月9日,保监会下发《关于暂停恒大人寿保险有限公司委托股票投资业务的通知》,表示恒大人寿委托股票投资业务存在短期频繁大量炒作上市公司股票现象,暂停了恒大人寿的委托股票投资业务。目前,保监会派出的两个检查组已经分别进驻前海人寿、恒大人寿,针对保监会的处罚,前海人寿回应,将在月底前完成万能险的整改,恒大人寿则称将全力完善股票投资运作机制,并且全力配合保监会检查组的现场检查。预计今天保监会紧急会议将对险资举牌提出具体意见要求。

2、【互联网】首批CDN牌照颁出 行业或告别野蛮生长

 

12月12日,工信部向网宿科技和阿里云正式发放CDN业务经营许可证,自此,我国CDN产业正式进入了牌照时代。CDN即内容分发网络,通过在网络各处放置节点服务器所构成的在现有的互联网基础之上的一层智能虚拟网络,CDN系统能够实时地根据用户网络综合信息将用户的请求重新导向离用户最近的服务节点上。解决 Internet网络拥挤的状况,提高用户访问网站的响应速度。目前我国CDN产业发展已经达到了一定的规模。据IDC统计,2015年,中国CDN 服务市场整体规模达到9.77亿美元,同比增长42.7%。除网宿、蓝汛等专业CDN服务商外,腾讯、阿里、百度等企业均开始加速建设CDN。而没有获得牌照的将面临无证经营和超范围经营的风险。此外,是否拥有牌照将会成为未来用户选择CDN服务商的重要考虑因素。未来随着监管手段不断完善,新进入者将面临更高的市场准入门槛,大企业在既有发展规模基础上,有望更进一步扩大领先优势。作为首批牌照获得者,龙头企业在CDN领域无疑拥有更大的话语权,经过多年积累,整个CDN市场规模效应更加明显,未来或将呈现强者恒强的局面。

3、【传媒娱乐】直播+360度视角:Facebook推出环景视频直播服务

 

12月13日,Facebook将在直播领域推出一个新功能:环景直播视频。这一服务名为“Facebook Live 360”,用户可以看到一个直播的视频内容,而且还可以使用鼠标或者改变智能手机的角度,观看到一个全视角的场景。在13日推出时,Facebook将和美国国家地理杂志进行合作,从美国犹他州“火星沙漠研究站”提供环景视频直播。在这个研究中心有八名科学家在过去的80天时间里一直生活在一个模拟火星的封闭空间中,Facebook将通过环景视频第一次面向外界报道他们的生活实验情况。这一直播将揭开许多生活在模拟环境中的幕后内容。需要指出的是,2016年,虚拟现实内容行业也推出了相关的视频内容,不过Facebook推出的是360度环景视频,而不是虚拟现实视频。这一服务中并不包括一些VR的要素,比如通过一台可以移动的VR专用摄像机进行拍摄等。另外,通过相关的应用开发接口,上述的环景视频直播服务将会部署到Facebook的更多页面中,让网友通过丰富渠道观看环景视频直播。

4、【医疗健康】生物医疗3D打印技术日渐成熟 或改变器官移植产业格局

 

12月12日,2016年广东(中山)3D打印技术展览会展览了众多医疗领域的3D打印成果。医疗领域中的生物3D打印应用优势将日益凸显。市场研究公司P&S Market Research认为,未来全球生物3D打印市场年复合增长率将达35.9%,生物3D打印技术是与医疗技术的深度结合,未来将逐步发展到成熟的人工组织器官体外制造技术。从全球来看,研究人员利用新开发的3D生物打印系统打印出了人造耳朵、骨头和肌肉组织。并开发出了组织和器官集成打印系统(ITOP)。该系统有助于人造器官形成稳定结构,是保证器官移植后存活的关键。从国内来看,近几年生物3D打印技术在我国迅速发展。杭州电子科技大学徐铭恩教授团队研发的生物3D打印机,成功打印出人类肝脏单元、脂肪组织,其细胞存活率高达百分之九十。该团队打印的肝单元、脂肪和肿瘤等组织在体外药物筛选和临床前试验中表现出良好的应用前景。此外,清华大学研究团队利用心肌细胞和生物材料模拟打印了动物心脏,打印出的细胞能够有节奏地跳动。 

5、【智能制造】我国无人机已超2万架 半数为“黑户”

 

在12月9日举行的第四届中国网络试听大会上,中国航空器拥有者及驾驶员协会执行秘书长柯玉宝表示,目前我国无人机的数量已超过2万架,但一半以上未取得无人机驾照。如何建立有效的监控,柯玉宝提出“电子围栏”技术,利用无人机本身具有的飞行控制装置,把“电子围栏”提前设置在里面,当无人机飞到不允许观测的区域时,无人机会进行识别,自动进行返航或落地。除此之外,会上还提到另一种被称为“无人机云”的技术,即无人机运行的动态数据库系统。该技术除向无人机提供实时的航行、气象服务之外,也同步监控无人机的飞行数据。柯玉宝表示,通过设置“电子围栏”,加入“无人机云”运行,再配合实名制,能够大大方便管理者第一时间发现无人机存在的违规行为。会上同时指出,无人机在飞行之前必须向相关管理部门递交申请之后才能进行飞行。然而实际情况显示,无人机已深入民间,所应用的区域越来越广泛。若仍使用现有的飞行申报流程进行申报,操作并不便利。柯玉宝表示,目前与相关部门的协商正在进行,争取将飞行申请进行简化,2018年有望颁布大型无人机的法律法规。

6、【电子信息】夏普被富士康收购后拟转移生产基地至大陆 初选址广州

 

富士康收购日本夏普之后,将会把夏普的部分制造业务转移到中国内地,从而发挥出中国低成本制造的优势。近日富士康和夏普决定计划最早2019年,在中国内地开始生产液晶电视机所用的大尺寸面板,这一工厂的总投资可能接近70亿美元。目前,两家公司初步选择了广州作为液晶面板厂的选址。此前,夏普曾经在位于日本的Sakai工厂大举投资,但是后来全球液晶面板市场价格下滑,夏普因为这一投资而陷入了财务困境,并且最终被富士康集团收购。在国内这一项目中,富士康将提供绝大部分资金,而夏普将主要提供液晶面板技术。两家公司目前也在建设OLED(有机发光二极管)显示面板项目。在OLED项目上,夏普正在考虑在中国内地建设OLED大规模量产的工厂。需要指出的是,业内一般认为,OLED将是液晶的替代技术。OLED已经诞生了若干年时间,但是成本下降速度太慢,使得其无法尽早取代液晶面板。在OLED和液晶两种技术竞争的大背景下,富士康和夏普在中国投巨资建设液晶面板厂,未来是否会面临技术淘汰的风险,仍值得关注。

7、【环保节能】IEA:全球煤炭消费正处停滞期 中国需求额仍将最大

 

12月12日,国际能源署(IEA)在最新发布的《煤炭市场中期报告2016》报告会上指出,过去十多年间,煤炭消费保持年均4%的高速增长。而从2014年煤炭需求增长转弱,到2015年则迎来了本世纪的首次下降,煤炭的最新消费趋势基本确立,预计今年煤炭需求将低于2013年的水平。IEA预测,未来经过若干年下降之后,煤炭消费将开始微弱增长,不过2021年煤炭消费也仅仅是回升到2014年的水平。尽管印度、印尼、俄罗斯和越南的煤炭需求在增长,但这并不足以抵消中美两国煤炭需求的大幅下降,这使得2016年煤炭需求将低于2013年的水平。中美两国煤炭需求下降的原因并不一样。在美国,因廉价天然气和《汞与有害气体排放标准(MATS)》而导致的燃煤电厂退役,促使煤炭发电量下降15%,另外,能效的提高和风电的发展也有很大影响。在中国,则是因为电力、钢铁和水泥等煤炭主要消费行业的用煤量都有所下降,导致中国的煤炭需求在2015年连续第二年下滑。但IEA同时表示中国在短期内仍将是煤炭世界的主角。预计中国仍将占全球煤炭需求份额的近50%、煤炭生产份额的45%以上、海运贸易份额的10%以上。

六、政策监管

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