一、宏观动态

1、商务部：2016年社会物流总额预计增约6%

据商务部近日发布《2016年上半年中国商贸物流运行报告》显示，上半年民生相关物流保持快速增长，下半年物流需求增速将有所回升，预计全年社会物流总额增长6%左右。报告称，上半年，消费领域商贸物流需求增速平稳增长，商贸物流结构进一步优化，其中与民生相关的电商、快递、冷链、医药、跨境电商物流保持快速增长，与国家战略相关的“一带一路”物流业务发展态势良好。报告认为，尽管跨境电商新政在一定程度上影响了相关业务，但明确了行业发展的政策取向，长期来看，新政实施将有力地促进跨境电商进出口物流规范、快速、均衡发展。报告还指出了上半年商贸物流运行存在的问题，包括冷链物流发展水平较低，农村电商物流体系有待完善，行业税收负担依然较重，部分地区物流用地难用地贵等。

 

二、上市借壳       

1、芒果TV欲借壳快乐购(300413.SZ)上市

 

8月22日，据经济之声《天下财经》报道，打造《超级女声》、《快乐大本营》等热门综艺及最近正在热播的《诛仙青云志》等热门IP的芒果TV即将上市。根据快乐购日前发布的公告，快乐购实际控制人湖南广电欲将旗下7家公司打包注入上市公司快乐购。这7家公司包括：芒果TV、天娱传媒、芒果娱乐、芒果影视、芒果互娱、金鹰卡通、天娱广告。涉及渠道、影视制作、游戏、电商等各个层面的几家子公司。就目前的情况来看，芒果TV是湖南广电向新媒体平台布局的“领头羊”，今年6月23日宣布完成B轮融资，募集资金近15亿元，投后市场估值135亿元。相关人士表示，芒果TV选择在此时“借壳上市”，也有利于其解决资本、人才等问题。

 

2、美图拟年底在港上市 集资金额最高达78亿港元

 

《华尔街日报》引述消息人士报道，美图秀秀的开放商美图公司已于8月19日向港交所递交申请表格，最快于第4季来港上市，集资额预计达5亿至10亿美元(约39亿港元至78亿港元)。美图公司今年曾进行上市前融资，当时估值约为38亿美元(296亿港元)，预期在正式上市时，估值有望上升至50亿美元(约390亿港元)。美图公司在上市前的私募融资市场，经已率先引入众多投资者，包括富智康(02038-HK)母公司鸿海集团、美资对冲基金老虎基金(Tiger Global)，以及中国私募IDG资本及启明创投。

 

3、Dropbox拟明年IPO或揭开科技初创企业上市序幕

 

8月22日，据今日美国报报道，与以前的网络公司相比，近年来的科技初创企业更希望推迟IPO时间，但有迹象显示，这种“抵抗”正逐渐崩溃。据知情人士爆料，著名“独角兽”企业Dropbox正考虑于2017年初进行IPO。分析师表示，这家文件存储公司考虑上市凸显了其业务不断增长的现状，同时也未被竞争对手——云存储公司Box在股市上的不良表现所阻，后者自从去年上市以来，股票连续下跌。许多风投专家和科技企业高管认为，Dropbox IPO可能引领更多科技初创企业IPO。近来一系列并购，再加上“独角兽”Twilio和Line成功IPO，都促使人们猜测，私人企业正寻求“退出策略”。

 

三、并购事件  

1、轴研科技(002046.SZ) 拟以8.98亿元收购国机精工

 

8月19日, 轴研科技公告称，公司拟以8.97元/股向控股股东国机集团发行1亿股，作价8.98亿元购买其持有的国机精工100%股权。本次交易前，上市公司主要从事轴承、电主轴的研发、生产及销售，以及国家、各级地方政府和其他企业所委托的技术开发业务。交易标的在磨削加工技术及超硬材料磨具领域具有较高的技术水平。上市公司和国机精工的产品均属于精密机械基础件，客户主要为高端装备制造业企业，且上市公司和国机精工在客户中均具有较高的知名度和美誉度。本次交易完成后，将在上市公司层面组建共同的销售平台，实现双方客户共享共同开发在航天航空、远洋运输、石油钻探、精密仪器制造业的客户。

 

2、广汇汽车(600297.SH) 以10亿元收购深圳鹏峰汽车集团

 

8月20日，广汇汽车公告称，将以10.062亿元全资拥有深圳市鹏峰汽车(集团)17家4S店面。另持有郴州鹏龙驰峰汽车销售服务有限公司49%的股权。对于此次收购的原因，广汇汽车从战略角度上在公告中进行了进一步的阐述，主要原因为为进一步优化公司的品牌结构，加密广东省的网点覆盖并将业务拓展至湖南省。广汇汽车表示，此次交易是公司实现汽车品牌在全国全方位覆盖战略的重要一步，成功收购后，公司在获得广东省及湖南省优质汽车经销服务资产的基础上，将业务进一步拓展至湖南省，并提高在广东区域的网点覆盖，使该区域4S店增至现在的19家。将进一步增强企业实力，提升企业综合竞争力。

 

3、万科(2202.HK)确认128.7亿元收购印力集团96.55%股份

 

8月21日下午，万科H披露了收购黑石集团的联营企业所管理基金及其它独立第三方持有的某商业物业公司大多数股权事项。如外界所猜测，万科收购的公司正是深圳印力集团。万科根据有限合伙协议拟透过有限合伙人I、有限合伙人II及普通合伙人出资予投资基金的合计总额为5.83亿美元（约人民币38.89亿元）。投资基金将透过其全资附属公司Vanke Rainbow投资于印力集团的股权及股权相关的权益，即印力集团已发行总股本96.55%的认购股份。万科表示，董事会认为投资事项可改善本公司于商业物业领域的的管理及经营能力。这与本公司未来十年发展成为城市配套服务商的战略一致。董事会认为印力集团拥有卓越的商业物业管理及经营能力，并聚集大量长期且稳定的优质租户资源。

 

4、中泛控股(0715.HK)附属以2.8亿美元收购夏威夷物业

 

8月19日，中泛控股公告称，其旗下间接全资附属公司已与卖方订立买卖协议，据此，买方同意收购位于美国夏威夷州合共约 26.27英亩的该等物业，代价为2.8亿美元。根据买卖协议，于2016年12月31日或以前，买方有唯一及绝对的酌情权选择是否以“Atlantis”品牌开发该等物业。如作出非 Atlantis 品牌选择，则代价将作出调整并增加金额约1177万美元至约2.92亿美元的经调整代价。如买方作出非 Atlantis 品牌选择，则其有责任根据买卖协议向卖方支付经调整代价。据悉，买方将予收购的该等物业包括位于美国夏威夷州檀香山市县爱娃区火奴鲁里县市合共约 26.27 英亩的三幅地块。公告称，收购事项符合该集团的国际化发展策略，并为该集团拓展其海外房地产开发领域的良机。

 

5、生物制药公司辉瑞拟140亿美元收购Medivation

 

8月22日金融时报爆料称，生物制药有限公司辉瑞(Pfizer)将要与抗癌药物公司Medivation达成收购协议，拟以140亿美元收购后者。消息人士透露，辉瑞与Medivation最早有望于今天宣布收购协议。在此次收购中，辉瑞以超过Medivation股价约30%的价格收购，Medivation估价周五以67.16美元收盘。在已有药物销售减缓时，辉瑞始终依赖新品牌提升收入，包括癌症药物。8月份，这家制药商发布超过分析师预期财报，因为其治疗乳腺癌的药物Ibrance销售十分火爆。这次收购成功的同时，也宣告了默克制药和赛菲诺对Medivation的报价失败。

 

四、并购基金   

1、秋林集团(600891.SH)拟出资1亿元人民币成立产业基金

 

8月20日，秋林集团公告称，秋林集团拟以现金出资壹亿元人民币注册成立全资子公司深圳前海秋林基金管理有限公司。根据公司战略发展规划，为了加快产业转型升级及资产优化的进程，在更大范围内寻求对公司有重要意义的投资标的，借助专业投资机构的专业优势加强公司的投资能力，借助资本市场，实现公司持续发展。本次公司以自有资金投资壹亿元人民币设立基金管理公司，占公司2015年经审计归属于上市公司股东的净资产 3.64%。公司称，此次设立基金管理公司并发行基金顺应了资本市场发展趋势，能更好地发挥产融结合的协同作用，借力深圳前海的资源优势和资本市场专业团队，把握新兴产业发展机遇，实现资源共享、优势互补，为公司进一步向新兴产业拓展创造了有利的条件。

 

2、由中国平安(601318.SH)等企业共同发起的中欧工业升级跨境并购基金成立

 

8月20日下午，2016中国跨境投资并购资本论坛暨第十届中国上市公司价值评选颁奖典礼在扬州举行。扬州市长朱民阳致辞并参加了相关活动。国务院参事、国务院发展研究中心金融研究所名誉所长、中国经济50人论坛成员夏斌等专家在论坛上发言，对我国宏观经济形势做了分析阐述。会上，由亚商集团、证券时报、中国平安、扬州市现代金融投资集团共同发起的中欧工业升级跨境并购基金成立。该基金以服务国内中小市值上市公司对欧洲中小企业并购为基本立足点，满足中小市值上市公司利用跨境并购助推企业转型升级需求。

 

五、行业动态   

1、【互联网金融】互联网金融企业扎堆发行ABS

近期，多家互联网金融公司先后发行ABS，其中包括蚂蚁花呗消费信贷ABS和京东金融互联网保理业务ABS相继在上交所挂牌。而在此之前，分期乐和米么金服分别与众安保险合作实现场外ABS融资，宜信在也在今年多次发行ABS，可以说，互联网金融行业掀起了ABS的小高峰，而基础资产多以消费金融信贷或企业小微贷款为主。“融资成本普遍较低是吸引互联网金融公司发行ABS的重要原因，尤其是优先级ABS的预期年收益率，已经与商业银行贷款基准利率相当。”马骏表示，除此之外，ABS还能解决小贷公司或保理公司表内融资渠道不足的问题，其融资成本小于在互联网金融平台向C端投资人融资的成本。目前，使用ABS融资成为企业拓宽融资渠道的一种方式。一方面，ABS为融资方提供了低成本资金，另一方面ABS对基础资产质量的要求很高，寻找优质资产仍会是公司长期面临的挑战。

 

2、【娱乐传媒】Facebook与Unity合作 开发桌面游戏平台

8月19日，Facebook正式宣布，将与游戏引擎Unity合作开发可下载的桌面游戏平台。其中将包括丰富的社交休闲游戏与iOS/安卓手游的移植版，并且还会推出许多“核心向”桌面级游戏。据了解，去年，Facebook在网页游戏上的投资就达到了25亿美元，还曾斥资20亿美元收购Oculus。可见其在游戏市场上的重视程度。游戏引擎Unity现在正在被越来越多的虚拟现实游戏采用，Facebook此举也是为了销售Oculus的游戏所做的准备。Unity已经发布了一款新的开发者工具帮助用户将使用Unity 5.4以上引擎打造的游戏迁移到Facebook平台上，这将大幅精简许多休闲社交游戏的移植和发布工作，许多手游将会通过这种移植来到Facebook新平台。此举也将直接影响Facebook与游戏平台Steam竞争。

 

3、【电子信息】国际业务扩张蓄势待发 小米拟进军美国智能手机市场

小米副总裁雨果-巴拉（Hugo Barra）近期表示，小米正准备进军美国智能手机市场。在美国，小米将采用类似的社交媒体营销策略。关于进军美国市场，小米没有时间表。在美国，小米已经在线销售耳机和运动手环。巴拉表示，目前小米已经无法再忽视美国这一全球销售收入最高的智能手机市场。由于中国国内市场的增长放缓，华为等竞争对手的崛起，小米的国际业务扩张已经刻不容缓。巴拉负责小米的国际业务拓展。他此前也曾暗示，小米将进军美国市场。与以往相比，小米目前进军美国市场的时机更好。今年6月，小米宣布从微软收购近1500项技术专利。这笔交易将有助于小米避免在开拓国际业务过程中的知识产权纠纷。

 

4、【医疗健康】习近平：推动中医药振兴发展，坚持中西医并重

全国卫生与健康大会19日至20日在京召开。中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平出席会议并发表重要讲话。他强调，没有全民健康，就没有全面小康。要把人民健康放在优先发展的战略地位，以普及健康生活、优化健康服务、完善健康保障、建设健康环境、发展健康产业为重点，加快推进健康中国建设，努力全方位、全周期保障人民健康，为实现“两个一百年”奋斗目标、实现中华民族伟大复兴的中国梦打下坚实健康基础。习近平指出，在推进健康中国建设的过程中，我们要坚持中国特色卫生与健康发展道路，把握好一些重大问题。要坚持正确的卫生与健康工作方针，以基层为重点，以改革创新为动力，预防为主，中西医并重，将健康融入所有政策，人民共建共享。

 

5、【智能制造】七家日系车企拟投入280亿美元 加速人工智能研发

七家日本车企计划在2016财年（2016.4.1-2017.3.31）投入2.8万亿日元（约合280亿美元）研发费用，创下纪录，以打造更具环境友好型技术以及自动驾驶汽车。根据各大日本车企公布的计划，丰田汽车、本田汽车、日产汽车、铃木汽车、马自达汽车、富士重工及三菱汽车计划投入的研发费用总额为280亿美元，较2015财年（截止至2016年3月）同比增长2.4%。分析人士称，当车企继续提升研发费用时，成本的提升促使它们结成联盟。丰田与宝马、本田与通用结成合作关系，共同研发燃料电池动力汽车，减少成本。

 

6、【环保节能】财政部官员：新能源汽车补贴放弃普惠制，将建立市场化扶持机制

8月21日财政部经济建设司副司长宋秋玲在中国电动汽车百人会夏季论坛上表示，财政部将配合工信部，在提高技术门槛的基础上提高财政补贴政策。此外宋秋玲表示，新能源汽车财政补贴政策酝酿调整，未来调整有四个方向：1、配合工信部提高技术门槛调整补贴财政政策；2、完善补贴标准，有必要根据产业发展和成本变化因素，进一步完善补贴标准；3、健全监管体系，今后将利用网联化手段动态掌握汽车生产销售安全运营和充电设施运营状况，以后要作假也不是容易的事情；4、建立市场化扶持机制，这是中长期政策调整方向。确保财政补贴政策退出后，新能源汽车扶持政策不断档。

 

六、政策监管    

1、证监会：未经证监会注册擅自从事基金销售将被处罚

8月19日，中国证监会召开新闻发布会。针对市场中不少互联网平台打着智能投顾、智能理财的旗号进行证券基金产品销售，但未取得相应牌照的情况回答了记者的提问。证监会发言人张晓军表示，证监会对此保持高度关注，发现互联网平台未经注册、以智能投顾等名义擅自开展公募基金销售活动的将依法予以查处。张晓军解释，根据《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》相关规定，公募证券投资基金管理人和注册取得公募证券投资基金销售业务资格的机构，可以从事公募证券投资基金销售活动；未经中国证监会注册，擅自从事公募证券投资基金销售业务的，中国证监会将依法对相关机构和人员进行处罚。