一、宏观动态

1、中国劳动力5年减少2000万，2050年或降到7亿左右

 

11月19日，中国就业研究所所长曾湘泉在“2016年中国劳动经济学会年会”上预计，2016年劳动年龄人口继续下降，近5年累计减少的数量约为2000万，劳动力供给的减少导致人工成本上升、产业转移和技术替代劳动成为未来的趋势。人社部新闻发言人李忠曾表示，2015年我国劳动年龄人口下降至9.11亿，还会持续下降，而且到2030年以后将会出现大幅下降的过程，平均以每年760万人的速度减少。到2050年，人社部预测劳动年龄人口会由2030年的8.3亿降到7亿左右，劳动年龄人口的下降是中国经济发展过程中不得不面对的现实。曾湘泉称，必须重视培训和人力资本投资，缓解劳动力市场的结构矛盾。近年来财政在劳动力培训上投入了大量的资金，但效果并不明显。下一步应该加强对培训项目的评估，提高培训的效率，把钱花在刀刃上。

2、54只债券涉资283亿元 债券违约量额齐飙

 

截至11月19日，今年以来发生违约的债券计54只，债券余额共计283.34亿元。而2015年发生违约的22只债券涉及金额124.1亿元，2014年违约债券6只涉资13.4亿元。2016年违约债券余额远远超过2015年和2014年违约债券余额总和，是前两年总和的两倍多；数量也基本是前两年的两倍。今年违约债券主要集中在钢铁、煤炭和建筑等周期性较强的传统行业，而农业、食品、物流等行业的违约情况也逐步增多。与过去两年不同的是，违约债券发行主体有近七成来自央企和国企等“高信用”企业。说明如今债券市场的风向正逐渐转换。

 

二、上市借壳

今日暂无上市借壳资讯。

三、并购事件

1、东方网络(002175.SZ)拟35亿收购三家影视公司100%股权

 

11月19日，东方网络公告，公司拟购买三家影视公司山东嘉博文化发展有限公司、上海华桦文化传媒有限公司、北京元纯传媒有限公司全部股权，交易总价为35.36亿元。根据方案，上市公司拟向交易对方支付现金13.42亿元，并以不低于16.12元/股发行1.36亿股，以购买上述资产。同时，上市公司拟募集配套资金不超过20.9亿元，用于支付现金对价部分、支付交易相关费用及嘉博文化影视剧投拍项目、华桦文化电影投拍项目、元纯传媒电视节目及影视剧投拍项目等。东方网络表示，公司通过此次收购，将进一步强化在电影、电视剧及电视节目内容制作方面的能力，形成自制内容方面的核心竞争力，有助于完成公司IP资源的进一步储备，并且能够利用相关标的公司影视作品和电视节目的业内资源、观众基础增强公司泛娱乐平台下其他产品的影响力，又可借助公司现有的业务、平台、渠道和用户流量基础，根据影视作品的推广需要有针对性地进行延伸产品的开发，保障了优质IP的深度综合开发能力得以充分发挥，为公司“泛娱乐化”战略打下良好的基础。　
　
2、雅克科技(002409.SZ)拟发行股份以2亿收购华飞电子100%股权

 

11月19日，雅克科技公告称，公司拟采用发行股份及支付现金的方式购买华飞投资等持有的华飞电子100%股权；其中，交易对价7,000万以现金支付，13,000万以非公开发行股份方式支付。华飞电子是国内领先的硅微粉供应商,产能4600吨,明年1季度预计产能将达到1万吨。球形硅微粉市场空间约30亿人民币元,约10万吨。95%的硅微粉被日本企业垄断,华飞作为国内少有的能量产化的硅微粉生产厂家,客户包括世界级大型塑封料生产企业。随着下游IC制造国产化比例提升,华飞作为硅微粉国内龙头企业,将保持持续发展。通过收购华飞电子可以使公司迅 速进入到半导体封装材料领域,并结合上市公司自身的技术实力和资金实力,优化华飞电子的产品特性和成本,逐步扩大半导体封装材料领域市场份额,进一步取得竞争优势。有助于进一步践行公司战略,充分实现客户、技术协同,扩大在电子材料领域的市场影响力

3、融钰集团(002622.SZ)收购江西智容科技100%股权

 

11月21日，融钰集团与樟树市智臻数信投资管理中心签署《股权收购协议》，公司拟以自筹资金 2.5 亿元购买江西智容科技有限公司100%股权。智容科技主要从事大数据应用，分析和挖掘的信息化建设工作，为政府主管机关提供企业监管和数据分析应用软件及信息化全面解决方案。有分析人士表示，有本次收购完成后，不仅能够稳定提升公司持续盈利能力,更将充实公司战略规划布局中的金融服务板块业务，使公司成功涉足具有广阔发展空间的大数据征信、云风控等领域；同时，能够与公司金融服务板块中的融资租赁、商业保理等项业务互相协同；符合公司长远战略发展规划，有利于公司打造金融控股平台战略的实施。

4、东土科技(300353.SZ)拟2.5亿元收购南京电研100%股权

 

11月19日，东土科技公告，公司拟购买南京电研100%股权，交易对价为2.5亿元。上市公司拟以现金方式支付1亿元，剩余1.5亿元以发行股份的方式支付，发行股份购买资产的发行价格为18.35元/股，共计发行817万股。东土科技主要专注于工业控制网络领域硬件设备研发、生产、销售及提供工业控制系统信息传输方案。随着工业互联网的发展，东土科技拟深化产业布局，强化在智能电网领域的应用。南京电研向东土科技采购工业交换机，双方存在上下游关系。交易完成后，南京电研将成为上市公司的全资子公司，双方的合作关系更加巩固，有利于维护原有的客户基础和开拓新的市场。同时，双方之间能够更加顺利地进行技术合作项目的开发，并尽快地将相关研发成果产业化，形成新的产品方案和商业模式，有助于双方引领或应对电力行业发展的新趋势及对设备供应商提出的新要求，增强双方在电力行业的市场竞争能力。盈利方面，目标公司2016年度、2017年度、2018年度实现的净利润分别不低于1600万元、2100万元、2900万元。

5、向日葵(300111.SZ)拟5.2亿元收购奥能电源100%股权

 

11月18日晚,向日葵公告称，拟通过发行股份和支付现金相结合的方式，购买陈虹、任晓忠、孙云友、金晖、德清辉创5名股东持有的奥能电源100%股权，交易标的作价5.2亿元。本次交易中，向日葵以发行股份购买资产方式购买奥能电源70%的股权，以现金1.56亿元购买奥能电源30%的股权。向日葵是一家专注于光伏能源产品研发制造的科技型企业，致力于生产、销售、研发大规格高效晶体硅太阳能电池及组件。奥能电源是国内知名的电力操作电源系统的主流供应商之一，在模块化充电系统、储能、电源电路领域有十余年的技术和客户资源积累。2010年以来，奥能电源将业务拓展至新能源领域，并着力于新能源汽车充电桩产品的研发、生产及充电系统和充电运营系统的运营、管理，取得了比较明显的先发优势。本次交易完成后，向日葵将在现有光伏业务的基础上，实现对充电桩行业的战略布局，推动公司对新能源产业链的有效延伸，平滑光伏行业波动对公司带来的影响。

6、美都能源(600175.SH)收购德朗能动力49.597%股权

 

11月18日晚间,美都能源发布公告称，公司下属美都墨烯与杭州述瀚投资共同出资1亿元成美都新能源，美都新能源以3.97亿元收购时空电动、上海霞易德朗能动力共计49.597%的股权。公司下属子公司浙江美都墨烯科技有限公司与杭州述瀚投资管理合伙企业（有限合伙）共同出资 10,000 万元成立德清美都新能源科技合伙企业（有限合伙），美都新能源以 39,677.60 万元收购时空电动汽车股份有限公司等合计所持有的上海德朗能动力电池有限公司共计 49.597%的股权。交易费承诺目标公司2017、2018、2019年度的净利润（以扣除非经常损益前后孰低为计算依据）分别不低于1亿元、1.25亿元、1.56亿元。本次交易有利于公司将新能源的优势结合进入公司传统业务之中，丰富公司的业务布局，但对股价影响或有限。

7、阿里巴巴拟投资21.5亿元收购三江购物(601116.SH)32%股份

 

11月18日晚，三江购物公告称，阿里巴巴集团子公司杭州阿里巴巴泽泰拟通过协议受让、认购定向增发股票及可交换债等方式，收购其32%股份，成为战略投资者，投资额约21.5亿元人民币。阿里巴巴泽泰于2016年11月15日刚刚成立，作为双方合作的平台，阿里巴巴泽泰负责鲜生店的建店服务和日常线上运营。其中阿里巴巴泽泰持股80%股，三江购物持股20%。同时三江购物还拟向阿里巴巴泽泰非公开发行不超过约1.37亿股，拟募集资金总额不超过15.21亿元。所募资金将用于超市门店全渠道改造项目、仓储物流基地升级建设项目。三江购物称，引入阿里巴巴作为公司战略投资者，一方面可以引入互联网思维和视角，拓宽互联网业务的管理和经营思路；另一方面借助阿里巴巴集团在电子商务平台运营方面的成熟经验，推动公司加速实体与互联网的融合等。阿里巴巴则正在加紧布局它的线下业务。今年三月，阿里巴巴向生鲜连锁“盒马鲜生”投资1.5亿美金的融资，首家盒马鲜生支付宝体验店已经于今年1月在上海开业，并将陆续开出10家门店。

8、承泰信息337万收购图为媒(835817.OC)53%股份

 

11月18日，新三板挂牌公司图为媒发布收购报告书称，上海承泰信息科技股份有限公司 （简称“承泰信息”）以337.01万元的价格收购图为媒52.66%股份，承泰信息成为图为媒的控股股东。承泰信息合计受让337.01万股，支付金额为337.01万元。承泰信息核心业务为首创用户跨平台整合数据价值的混业红利生态。截至2015年年底，承泰信息资产合计2.52亿元，当期营收6785.8万元。图为媒主营业务为依托互联网版权交易平台（壹图网），通过提供便捷、高效的信息传播服务，连接正版视觉素材的提供方和需求方，以实现有效的线上互动、达成交易。公告称本次收购主要目的为收购人将利用公众公司平台有效整合资源，寻求将图为媒业务与收购人已有业务进行整合的机会，寻找具有市场发展潜力的投资项目纳入到图为媒，进行产业整合、积极拓展新的盈利模式，提高公司业务量，迅速扩大公司规模，把图为媒做大做强，提升公司股份价值和股东回报。

四、并购基金

1、京运通(601908.SH)全资设立并购基金 瞄准集成电路

 

11月18日，京运通公告，公司与北京建广资产管理有限公司签署了《合肥广合产业投资中心（有限合伙）合伙协议》，双方拟共同投资产业并购基金，上述并购基金采用有限合伙企业形式。该基金认缴出资总额为 1.055 亿美元，京运通作为有限合伙人出资 1.055 亿美元。公司通过100%全资设立投资并购基金，将以并购基金为平台，把握全球半导体产业契机，寻找集成电路产业链优质标的，推动公司布局新业务。公司以光伏设备制造起家，公司悬浮区熔单晶炉可生产4-6英寸的单晶硅，可用于工业生产无污染、高电阻、高寿命、高提纯的半导体材料，实现从光伏领域拓展至半导体领域，随着公司进入集成电路领域将发挥两者协同。此次投资是公司在金融领域布局的重要举措，有利于丰富公司的业务布局，并将为公司带来新的利润增长点。

五、行业动态

1、【金融】银监会严查16城房贷 企业贷或成新宠

 

为落实房地产调控工作，合理控制业务增速，有效缓释行业集中度偏高的风险，近期银监会下发通知，拟对房价上涨过快的16个热点城市银行业金融机构进行专项检查。专项检查内容涉及面较广，包括个人住房按揭贷款、房地产开发贷以及理财资金是否违规进入房地产领域等。涉及北京、上海、广州、深圳、厦门、合肥、南京、苏州、无锡、杭州、天津、福州、武汉、郑州、济南、成都等16个热点城市。具体来看，在个人住房贷款方面，将检查是否按照“因城施策”，严格落实差别化住房政策；是否严格执行最低首付比例；是否认真执行限贷政策。对房地产企业,则要检查是否严格审查了企业资质、项目最低资本金比例，是否存在用银行资金违规购地等。还要检查房产中介为购房者提供首付款支持，协助伪造收入证明，提供“假按揭”、“零首付”等行为。

2、【互联网】亚马逊或将视频服务扩大至全球范围 欲与Netflix竞争

 

今年 1 月份，影视资源网站 Netflix 将自己的视频服务向全球开放，然而风光日子可能要结束了。亚马逊今日宣布 Prime Video 视频服务全球化，从下个月开始将会向全球 200 个地区及国家开放。目前能享受亚马逊 Prime Video 的国家只有美国、英国、德国、澳大利亚、日本 5 国，印度处于“即将开放”状态。今年 12 月后，亚马逊将会把这项推出后颇受欢迎的服务向全球 200 个地区及国家推广，这意味着这些地区及国家的亚马逊会员们也能登录亚马逊 Prime Video 视频库，直接观看上面的剧集资源。目前 Netflix 已经在全球 190 个国家及地区开放，如果下个月 Prime Video 真的按计划向 200 个地区及国家开放，覆盖范围将会超过对手。值得注意的是， Netflix 目前还没有接入中国这个庞大市场的具体动向，Prime Video 宣传的“200 个地区及国家”是否包含中国也还未明朗。但今年 10 月 28 日，亚马逊宣布了 Prime 会员正式登陆中国，为了刺激中国消费者注册而顺势开放 Prime Video 的可能性也不小。

3、【传媒娱乐】Facebook收购面部识别公司 助力其VR和AR业务

 

近日，Facebook宣布，已收购面部识别技术初创公司FacioMetrics。收购目的是为了强化Facebook的图片和视频特效，Facebook并未透露这笔交易的金额。对于此收购案，Facebook在声明中称，人们分享和沟通的方式正在发生变化，类似于面具之类的效果，能让人们以更加有趣、具创意的方式表达自己。对于FacioMetrics团队的加盟我们感到很高兴，他们可以给照片和视频带来更加有趣的效果，让用户在Facebook上分享体验更具交互性。FacioMetrics成立于2015年，由卡内基梅隆大学的一名学生创立，主要用机器学习算法让智能手机实时分析人类面部。目前，FacioMetrics提供的工具能够记录、检测、扫描脸部，了解人类面部的行为和年龄。 有业内人士分析认为，该交易将强化Facebook的图片和视频相关服务，提高Facebook在AR和VR，乃至于视频直播市场的竞争力。2014年Facebook以20亿美元收购的VR技术厂商Oculus，而其上个月又宣布，将会至少再投资2.5亿美元支持Oculus平台的内容开发。
 
4、【医疗健康】保健品注册审批将压缩至170个工作日内完成

 

国家食品药品监管总局11月17日发布《保健食品注册审评审批工作细则》明确指出，将推动保健食品由外审制向由保健食品审评中心工作人员审查为主的内审制过渡，提高审评效率和一致性。根据《细则》显示，行政审查应在20个工作内完成，请材料审查不超过60个工作日，现场核查不超过30个工作日、复核检验不超过60个工作日，行政审查应在20个工作内完成，体现了简政放权、放管结合的监管思路。《细则》对审评审批流程进行了优化，将依据不充足、资料不齐全、研发不充分等不能充分证明产品安全性、保健功能和质量可控性的诸多情形，均列入“建议不予注册”结论判定依据，实现对产品保健功能、安全性和质量可控性的一次性审核。相关人士指出，未来保健品注册审批的监管工作，总局不再从头管到脚，加强事后监管，以结果为导向，解决此前业界反映审评时限长的难题。

5、【智能制造】积极进军新市场 Intel开发人工智能芯片

 

当地时间周四，Intel宣布在开发一款能处理人工智能负载的新芯片。目前，人工智能芯片独立于主流产品线，在计算机中被用作专用主芯片或协处理器。但是，随着时间推移，Intel将在其主流服务器、物联网，甚至PC芯片中整合人工智能特性。人工智能特性可以应用在服务器、无人机、机器人和自动驾驶汽车中。为实现业务多元化，降低对PC市场依赖程度，Intel在积极进军这些新市场。人工智能计算的霸主是英伟达GPU（图形芯片）和谷歌等公司的定制芯片。Intel计划推出多款面向深度学习任务的非GPU芯片，加速进军人工智能领域。由于反应迟缓，Intel错过了手机市场机遇，它希望在人工智能市场上不会重蹈手机市场的覆辙。Intel正在开发代号为Knights Mill的人工智能芯片，它面向深度学习，是至强Phi芯片系列成员。Intel尚未披露这款芯片细节。Intel数据中心集团副总裁詹森·韦克斯曼（Jason Waxman）表示，在运行深度学习任务方面，Knights Mill运行速度将是代号为Knights Landing的现有至强Phi芯片4倍。

6、【电子信息】华为主推方案入选5G标准 成为行业里程碑

 

18日在美国闭幕的国际移动通信标准化组织会议上，由华为公司主推的Polar Code（极化码）方案被确定为5G增强移动宽带场景的控制信道标准方案，这是中国厂商首次参与国际移动通信标准化制定。Polar方案涉及的编码与调制领域是通信技术的核心，此次中国公司联合支持Polar码并获得采纳，相关公司在产品研发上将获得先发优势，受益明显。此次华为的Polar方案击败美国高通主推的LDPC方案、法国主推的Turbo2.0方案，实现了中国公司在基础通信框架协议领域的重大突破，打破了欧美企业垄断。中国5G推进组称，此次入选是中国在5G移动通信技术研究和标准化上的重要进展。业内人士表示，在2G、3G、4G时代，中国只能跟随别人标准，而5G时代终于可以参与制定国际标准，显示了中国在通信领域的积累和不断增强的话语权。与欧美企业主导的另两套编码方案相比，极化码更能满足5G对于超高传输速度的要求，有利于5G应用于高清视频、虚拟现实等场景。

7、【环保节能】北京市正式启动2017年碳排放权交易工作

 

11月21日，北京市发改委确定2017年重点排放单位947家，这些单位二氧化碳排放量约占全市二氧化碳排放总量的45%。北京市将坚持适度从紧、兼顾行业发展的原则，科学设定控排系数，确定有区别的配额调整申请条件和核减门槛，严格碳排放交易总量管理，核发重点排放单位既有设施配额约4600万吨。北京市将加快各项基础研究，修订完善现有配套方法细则，满足重点排放单位开展碳交易各项工作需求。对年度碳排放交易各个流程的工作内容、工作要求和时限进行明确安排，有序推进碳排放权交易各项工作。下一步，北京市发改委将组织一系列政策宣讲和培训活动，加大工作协调力度，指导和督促重点排放单位于2017年6月15日前完成履约工作。

 

六、政策监管

今日暂无政策监管讯息。