一、宏观动态

1、多地国企改革进入政策落地期

8月29日，从多省市了解到，地方国企改革已经进入政策落地期。上海、广东、山东、江西等多省市近期纷纷制定相关细化方案和试点计划，加速国企改革步伐，要求加速重组调结构、清退落后产能、推进资产证券化和股权多元化以及试点投资运营公司模式等。另外，以混合所有制为导向的市场化兼并重组也将加速，包括整体上市以及整合重组都是地方国企改革的主要方向。统计显示，近期有47家地方国企上市公司因筹划重大资产重组或其他重大事项而停牌。摩根士丹利分析认为，健康稳定的资本市场将为国企改革顺利推进提供有利环境。而国企改革进程中，相关上市公司并购重组、混合所有制实施、公司治理结构完善以及僵尸企业处置，均会对资本市场信心形成提振。

二、上市借壳      

1、贝瑞和康借壳天兴仪表（000710.SZ）A股迎来基因巨头时代

8月29日晚天兴仪表披露重大资产重组进展公告，拟将其目前拥有的全部资产、负债、业务、人员等存量业务资产出售给成都天兴仪表或其指定的第三方。同时，向贝瑞和康全体股东发行股份购买其持有的贝瑞和康100%股权，这表面基因界的巨头公司贝瑞和康将借道天兴仪表登录资本市场。贝瑞和康是一家致力于应用高通量基因测序技术，为临床医学疾病筛查和诊断提供“无创式”整体解决方案的高科技生物技术公司。根据BCC Research，2013 年全球精准治疗市场总值已达45亿美元，复合年增长率超过20%，2018年将达到117亿美元。借壳上市，有利于贝瑞和康实现快速发展。

三、并购事件   

1、富春通信（300299.SZ）拟10.5亿元收购手游公司

8月29日富春通信公告称，拟以发行股份及支付现金方式收购成都摩奇卡卡100%股权，交易价格为10.5亿元，其中65%的对价以发行股份方式支付，富春通信拟非公开发行股份募集配套资金不超过40,000万元，以支付标的资产的现金对价。摩奇卡卡主营业务为移动游戏的研发和制作。自公司成立以来已经推出多款游戏，包括《校花的贴身高手》、《新大主宰》、《大闹天宫HD》、等。本次交易有利于富春通信获取优质的内容资源，进一步增强在泛娱乐内容提供业务的市场竞争力，不断增强游戏IP商业化能力的深度和广度。摩奇卡卡擅长文学小说游戏改编，该公司的加入也扩充了公司在游戏IP商业化能力的广度。

2、宝新能源（000690.SZ）8.8亿收购百合网26.42%股权

8月29日宝新能源公告称，出资人民币8.8亿元计划通过全国中小企业股份转让系统，收购百合网26.42%股权，成为其第一大股东。百合网主要经营互联网信息服务；经营电信业务；广播电视节目制作；技术推广服务；设计、制作、代理、发布广告；婚姻服务等。本次收购有利于深入贯彻宝新能源“产融结合、双轮驱动”发展战略，打造“互联网+”新业态，构筑公司金融业务与新兴互联网业态的交互与融合，有利于进一步优化经营结构，完善公司在新兴产业的战略布局，增加新的利润增长点，全面提升公司竞争力，实现公司可持续发展。

3、利亚德（300296.SZ）4.5亿并购三家照明公司

8月27日利亚德公告称，拟以1.5亿收购蓝硕科技100%股权，拟以1.8亿收购西安万科时代系统集成工程有限公司100%股权，拟以1.2亿收购四川普瑞照明公司100%股权。蓝硕科技从事数码光电元件及产品、技术转让、技术咨询、技术服务，从事电子元器件的生产及销售；万科时代专业从事智能建筑及建筑物与公共环境灯光景观项目的设计、施工、服务及相关产品销售；普瑞照明的一般经营范围包括城市及道路照明工程、建筑智能化工程、机电设备安装工程。此次并购有利于利亚德进一步拓展创意显示行业，也能提升公司小间距产品的的创意设计附加值；拓展利亚德照明市场。

4、永鼎股份（600105.SH）拟1.2亿收购永鼎致远股权并增资2.28亿

8月28日永鼎股份公告称，公司已于永鼎致远股东签署收购协议，拟以1.2亿收购永鼎致远21% 的股权，并拟以11.4元/股的价格向标的公司增资2.28亿元，本次股权转让及增资后，公司持有永鼎致远43.5714%股份，成为永鼎致远第一大股东。永鼎致远主营业务为电信领域的信令采集、DPI、网络安全、大数据应用等软件开发、解决方案与服务的提供，是中国电信和中国联通的核心合作厂商之一。本次并购有利于永鼎股份借助永鼎致远在大数据分析、移动互联网应用及数据安全领域的雄厚的技术积累和成功应用，整合好公司在通信传输、大数据应用、汽车线束研发制造以及在汽车销售领域的资源，，持续布局多元化、多层次的车联网产业链，有效把握汽车后市场发展机遇，培育新的利润增长点。

5、杉杉股份（600884.SH）拟15亿美元收购锂业巨头SQM

8月29日媒体报道，杉杉股份正就购买全球锂业巨头智利化工矿业公司(SQM，Sociedad Quimica Y Minera)股权进行磋商。杉杉股份希望能够投资SQM公司30%的股权。根据目前的市场价格，该部分股权的交易价格会超过15亿美元。SQM公司目前主要有三条产品线：特制植物营养产品、碘以及处于全球领导地位的锂。

6、私募股权阿波罗43亿美元收购云服务巨头Rackspace

8月27日，据美国《财富》杂志网络版报道，云计算服务提供商Rackspace Hosting已经同意了私募股权公司Apollo Global Management提出的价值43亿美元的收购要约。Rackspace会外租服务器的剩余空间，帮助企业客户存储并访问云端数据。此次交易将给予Rackspace更多的灵活性，使公司能够着力于长远发展，提升产品品质。

四、并购基金  

1、奥飞娱乐（002292.SZ）参设10亿泛娱乐文化产业并购基金

8月29日奥飞娱乐公告称，控股子公司广州卓游拟于与汇垠天粤、百川财富共同发起设立广奥股权投资基金管理有限公司。同时管理公司拟发起设立广奥泛娱乐文化产业并购基金，并购基金总规模为10亿元人民币，首期基金规模为3亿元人民币，投资方向主要集中在泛娱乐行业初创期或成长期的高成长企业，聚焦该行业的投资并购机会。本次设立并购基金有利于储备与培育战略业务，降低并购前期风险，形成上市公司与项目之间的“储备池”，可以帮助公司更快的实现产业链布局，同时可实现一定的资本增值收益。

2、新海宜（002089.SZ）子公司拟参设10亿产业基金

8月27日新海宜公告称，控股子公司海汇投资参与投资北京金陵华鑫投资产业基金。产业基金总规模为不超过10亿元人民币，海汇投资出资1,000万元人民币，其余出资由北京华新向合格的社会投资者募集。投资基金主要经营经营项目投资；投资咨询；投资管理，包括新一代信息技术、高端装备制造、文化传媒等行业的优质资产。本次参设投资基金，有利于新海宜借助专业投资机构的专业团队、项目资源和平台优势，积极寻找具有良好发展前景的项目，把握战略性投资机会，推动公司健康快速发展，不断提高公司的投资水平，增强公司的盈利能力。

3、绿庭投资（600659.SH）拟与大股东共同设立2亿新兴金融产业投资基金

8月29日绿庭投资公告称，拟与大股东合作共同发起设立绿庭新兴金融产业投资基金，基金目标募集合计总规模人民币2亿元，在境内和境外分两只基金发行。公司全资子公司合计认缴出资额不超过人民币1,500万元，占基金目标募集资金总额比例不超过7.5%。基金的投资方向为在境内外金融环境转型升级中优质的金融、类金融企业进行股权投资，侧重于拥有牌照和渠道资源的优质标的。本次参设产业基金有利于绿庭投资拓展资产管理业务，投资布局优质金融项目，加快公司转型发展步伐，提升公司的盈利能力和竞争力，符合全体股东的利益。

五、行业动态   

1、【金融】人保即将上线首家保险系金服平台

8月29日，在中国人保业绩发布会上，人保集团相关负责人披露，人保金融服务即将上线，人保金服前期关注普惠金融和汽车后市场，这些是人保相对有优势的市场项目，同时积研究车联网、健康管理、养老、财富管理这些长期价值的项目，服务集团“互联网+”战略的实施。除了金融服务方面，在“互联网+保险”方面，人保正在推动传统网点数字化升级，完善构建集团统一电子商务门户。目前，在保险业国寿、平安、太保、太平、泰康、新华等大险企纷纷挺进电商领域，都争先打造专业化的互联网保险平台，不过业务表现相差较大，人保和国寿显得较为滞后。在互联网崛起之后，建设集团统一的大数据平台，推广统一客户视图，建立集团一体化的客户账户积分体系已成大趋势。

2、【互联网】东方网联手新快报联手 上线广东头条APP

8月28日，上海东方网携手新快报全新打造的“广东头条”APP正式上线。“广东头条”不仅可向用户提供个性化的资讯推荐，同时也将建成用户的分享平台、互动平台和体验平台。该款APP的设计核心，是改变原有的重人力成本生产模式，通过机器自动实现资讯采集，通过大数据计算，根据用户行为生成个性化的资讯推荐，同时利用产品矩阵和渠道实现智能传播。首先，“广东头条“会通过分析日常文字输入、用户主动评论、资讯阅读习惯、浏览行为特征等生成用户画像，在产品线上整体进行资讯和广告的精准推送，达到吸引用户和实现商业价值的双赢。其次，“广东头条”除了懂得用户的喜好和阅读习惯，它还能根据用户的位置，基于移动端产品的特性，利用LBS技术来实现地方资讯的整合和应用突破。

3、【文化传媒】福建将与台湾教育界展开全方位立体化合作

8月29日福建省教育厅对外解读该省“十三五”教育发展专项规划称：在未来五年，福建将深化闽台教育交流合作体制改革，与台湾教育界开展全方位的深度合作。数据显示，福建率先在全国实施的闽台“校校企”项目，赴台学习交流学生人数持续稳定递增，约占大陆高校同期赴台学习学生总数的1/3。依据规划，闽台教育交流合作将展开全方位立体合作。包括推动闽台联合培养人才由本、专科层次合作为主向，硕士、博士高层次协同发展，将用三年实施“福建师资闽台联合培训计划”，引进台湾优质教育资源。闽台合作办学也向两岸合作高水平大学、应用技术类大学和相对独立的二级学院发展，并办好一批与福建省经济社会发展及产业转型升级匹配度高、引领性强、特色鲜明、优势突出的合作办学项目。

4、【电子信息】小米即将发售扫地机器人 搭载激光传感器

媒体报道，小米或在8月31日发售扫地机器人。小米扫地机器人运行APP也曝光了其拥有路径规划功能，这一功能目前市面上仅有少数高端扫地机器人才具备。而通过包装的上的外观图显示小米扫地机器人很有可能将搭载激光传感器，用于绘制室内地图，配合路径规划达到更高的扫地效率。再将小米机器人和iRobot 880在清扫速度和清扫覆盖率方面进行对比时，小米扫地机器人的清扫速度较快，小米扫地机器人的路径有点像在玩贪吃蛇，路线由外而内，十分有序。而iRobot 880的路线像艺术涂鸦。某机构预测如果小米将具备激光雷达和SLAM算法能自动建模寻路的扫地机器人做到2000以下，那将改变整个扫地机器人市场的格局。

5、【医疗健康】就医160携手腾讯推挂号平台 构筑移动医疗完整生态链

8月28日，基于互联网+战略，腾讯推出了统一挂号平台，就医160成为首批合作伙伴，共享巨大的用户流量。该平台聚合原有分散的挂号号源，帮助患者更快速、精准、高效地完成挂号及就诊。截止目前，就医160已经覆盖全国3000多家医院和47万医生资源，覆盖全国20多个城市，8亿用户用微信直接挂号。就医160表示，目前统一挂号平台已经在上海、西安、郑州等六十余个城市率先落地，而其他城市的挂号服务也将在不久的将来陆续上线。此次合作也是腾讯和就医160的优势互补，腾讯有8亿活跃用户，就医160拥有线下强大的医院和医生资源，此次双方合作，让微信用户与医生医院建立起了更便捷的渠道，也让医疗资源实现最大范围的优化。和腾讯合作也是为将来完善互联网医疗盈利模式埋下伏笔。

6、【节能环保】中国拟立法征收环保税 以现行排污费标准为税额下限

8月29日，《中华人民共和国环境保护税法(草案)》提请十二届全国人大常委会第二十二次会议审议。中国财政部部长楼继伟介绍称，草案根据现行排污费项目设置税目，将排污费的缴纳人作为环境保护税的纳税人，将应税污染物排放量作为计税依据，将现行排污费收费标准作为环境保护税的税额下限。征税对象为大气污染物、水污染物、固体废物和噪声等4类。税负方面，草案以现行排污费收费标准作为环保税的税额下限，规定大气污染物税额为每污染当量1.2元(人民币，下同)；水污染物税额为每污染当量1.4元；固体废物按不同种类，税额为每吨5元—1000元；噪声按超标分贝数，税额为每月350元—11200元。草案还对5种免税情形、税收征管作了规定。

7、【智能制造】工信部：我国到2020年将建15家左右国家制造业创新中心

8月30日，工信部印发《关于完善制造业创新体系 推进制造业创新中心建设的指导意见》，提出主要目标，国家制造业创新平台包括国家制造业创新中心和省级制造业创新中心。重点围绕重点行业转型升级和新一代信息技术、智能制造、增材制造、新材料、生物医药等领域创新发展的重大共性需求，建设一批制造业创新中心。到2020年，形成15家左右国家制造业创新中心；到2025年，形成40家左右国家制造业创新中心。在有条件、综合实力较强的地方，建成一批省级/区域制造业创新中心，作为国家制造业创新中心的支撑和补充。通过突破重点领域共性关键技术，加速科技成果商业化和产业化，形成以国家制造业创新中心和省级制造业创新中心为核心节点的多层次、网络化制造业创新体系。

六、政策监管     

1、私募做市年内落地 新三板“清淡”局面仍难解

8 月28日，全国中小企业股转系统公司副总经理隋强在“新三板发展战略高层论坛”上对近期的政策预期做出明确表示，他认为股转系统正在研究围绕市场分层的差异化安排，私募参与做市也将很快推出。隋强进一步表示，投资者门槛降至三百万也“可以探讨”，公募基金入市、QFII和RQFII参与等，则需要研究实践中如何落地。新三板扩容至全国将满三年，经过前期的爆发式增长之后逐步回归平静。新三板实施分层之后，市场进入双重清淡期——政策面进展较慢、市场交投冷清。进入下半年以来，无论是挂牌企业还是做市商，都处于市场“高热”之后的冷静期。截至28日新三板挂牌企业数量达到8940家。虽然在扩容之后经历了市场规模的迅速壮大，但是就市场基础制度而言，仍有多项核心制度面临改进。而这也正是市场一直期待的“政策红利”。

2、保监会拟约束险资“一致行动人” 收购需自有资金事先核准

8月26日，针对保险资金成为大股东“一致行动人”的问题，保监会拟出台措施加强监管，保监会下发《关于加强保险机构与一致行动人股票投资监管有关事项的通知（征求意见稿）》，拟对险资及一致行动人举牌、参与上市公司收购等行为实施更加严厉的监管措施。该征求意见稿拟对保险公司及一致行动人投资股票的两种情形实施差别监管：一般股票投资和重大股票投资。这里的一致行动人既包括保险公司的保险一致行动人（下面统称保险机构），也包括非保险一致行动人。值得注意的是，保监会首次对保险机构收购上市公司进行了一定程度的限制。征求意见稿称，保险机构进行上市公司收购的，应当在事前向中国保监会提交材料申请核准；保险机构进行上市公司收购的，应当使用自有资金。保险机构不得与非保险一致行动人共同收购上市公司。保险机构涉及上市公司收购的标准，执行有关监管机构的规定。与会人士分析，该新政并不是限制保险公司投资二级市场，而是对近几年出现的新现象予以规范，对大多数保险公司的投资行为并不会产生太大的影响。

3、银监会：慈善信托财产用于非慈善目的 受托人将被处罚

8月29日，民政部、中国银行业监督管理委员会下发通知,对做好慈善信托备案有关工作进行部署。通知指出,对受托人将信托财产及其收益用于非慈善目的,或未按照规定将信托事务处理情况及财务状况向民政部门报告或者向社会公开的,依法予以行政处罚。根据通知,每年3月31日前,慈善信托的受托人应当向备案的民政部门报告上一年度信托事务处理情况及财务状况。民政部、银监会强调，各地在开展慈善信托时，要强化风险防控，监督受托人严格按照有关规定管理慈善信托财产，规范投资行为，及时发现和化解苗头性问题，防止借慈善信托名义从事非法集资、洗钱等活动。