一、宏观动态

1、监管层推境外上市外汇绿色通道 企业赴港上市潮流持续

外汇局在现有制度框架内创新外汇管理方式，为境内企业香港上市开辟绿色通道。最近在香港上市的招商证券和邮储银行已经运用绿色通道成功引入基石投资者。国际律师事务所贝克·麦坚时日前发布报告称，中国内地企业赴香港交易所上市继续引领全球跨境IPO市场，占2016上半年全球十大跨境IPO交易半数业内人士表示，外汇局为境内企业香港上市开辟绿色通道，一方面可积极支持境内企业充分利用国际资本市场开展股权融资，以降低企业经营成本和财务杠杆；另一方面对于有效缓解当前企业融资难融资贵问题、实现外汇管理服务实体经济的目标能起到积极作用。同时也在有效防范风险前提下，有序推进资本项目可兑换。

 

2、监管层对并购重组审核趋严 今年以来22家公司被否

11月份首周7家上会的公司中，2家被否，5家获得无条件通过。至此，今年以来，并购重组申请被否的公司数量达到了22家。此外，获得通过的公司中，无条件通过的公司数量已经追平有条件通过的公司数量，均为98家。值得关注的是，上周7家上会的公司中，获得有条件通过的数量为“零”，为今年首次出现。业内人士认为，这或许仅仅只是个巧合，但不可否认的是，监管层对并购重组的审核会越来越严，这是大势所趋，未来对上市公司并购重组申请的审核，获得无条件通过和被否的公司数量会继续大幅增加，而获得有条件通过的公司数量会继续大幅下降。

二、上市借壳

今日暂无上市借壳资讯。

 

三、并购事件

1、ST狮头(600539.SH)拟以1.16亿元收购龙净水业70%股权

11月6日晚间，ST狮头公告称，拟以1.16亿元现金收购龙净水业70%股权。龙净水业经营范围为水技术、环保技术的研究、开发、应用、咨询与技术服务；水处理工程及项目的设计、施工；制造销售：水暖管材管件、五金配件；从事货物及技术的进出口业务。此次ST狮头将收购其现股东傅军敏、钱建斌、王建均所分别持有的龙净水业63%、3.5%、3.5%的股权。收购结束后，上述三人仍分别持有龙净水业27%、1.5%、1.5%的股权。同时，交易对方也对龙净水业进行了业绩承诺，其在 2016 年度、2017年度、2018 年度扣非后净利润分别不低于人民币 890 万元、1130 万元、1460 万。对于此次股权转让，公司方表示有利于公司尽快完成业务转型、确立主营业务、提升市场竞争力。根据此前公布的三季报显示，ST狮头前三季度实现营业收入1.1亿元，实现净利润-3835.3万元。以此推算，收购龙净水业将无法帮助ST狮头年内扭亏，不过在此前重大资产重组受挫情况下，亦可看做公司在转型方向上迈出关键一步。

2、陕西金叶(000812.SZ)拟以7.10亿元收购瑞丰印刷100%股权和万浩盛51%股权

11月5日，陕西金叶公告称，拟以发行股份及支付现金相结合的方式向袁伍妹、重庆金嘉兴购买瑞丰印刷100%股权，拟以支付现金的方式向万裕控股购买万浩盛51%股权，支付所需现金均来源于募集的配套资金。交易各方初步确定的交易价格为7.10亿元。其中，瑞丰印刷100%股权交易价格为6.36亿元，万浩盛51%股权交易价格为0.74亿元。公告显示，瑞丰印刷主要从事烟标、彩色印刷品等产品的研发、设计和生产。万浩盛为投资型公司，主要经营资产为其投资的荷乐宾公司。荷乐宾公司主要从事烟标防伪标识的研发、生产和销售，主要产品为OVD防伪标识及OVD二维码防伪标识，属烟标印刷防伪材料产品。如果本次交易在2016年12月31日前实施完毕，标的资产业绩承诺期2016年-2019年扣除非经常性损益后归属于母公司的净利润分别合计不低于7198.42万元、8685.96万元、9182.50万元和9619.72万元。

3、世纪鼎利(300050.SZ)拟6.7亿购一芯智能100%股权

11月6日晚间，世纪鼎利公告称，公司拟购买物联网公司一芯智能100%股权，经交易双方协商初步确定交易价格为6.66亿元。世纪鼎利本次购买资产发行股份的价格为12.31元/股，股份发行数量为3787万股，剩余对价以现金支付。公告披露，一芯智能的主营业务为提供基于RFID的工业机器人生产、RFID、物联网行业解决方案的产品和服务。世纪鼎利的主营业务包括通信业务和职业教育业务两部分。上述交易完成后，一芯智能将成为上市公司的全资子公司。上市公司将能够借助一芯智能这一优质平台布局物联网行业，充分把握物联网行业的发展机遇，公司的整体业务结构将更加多元化，有助于提高公司的抗风险能力。同时，根据《盈利预测补偿协议》，一芯智能在2016年度至2019年度实现净利润分别不低于3500万元、5000万元、6000万元和8000万元。

4、全信股份(300447.SZ)拟逾7亿购常康环保100%股权

11月6日晚，全信股份公告称，公司拟以7.26亿元的价格购买军工资产常康环保100%股权。其中，现金对价由公司募集配套资金进行支付，配套资金总额不超过2.71亿元，股份支付部分由公司向交易对方以35.88元/股发行1295万股支付。公告披露，常康环保是国内领先的国防军工用海水淡化解决方案供应商。常康环保为我国军队研制生产的海水淡化装置适用于水下、水面中小型及大型舰船平台，在部队舰船用反渗透海水淡化设备方面已占据主要的市场份额。目前部队新装和换装各类舰船（艇）海水淡化装置主要由公司研制、生产提供。由于终端客户相同，在巩固原有业务的基础上，通过双方的业务整合，可以进一步提高客户粘性，抓住军民融合的历史性发展契机，开拓市场，扩大上市公司销售规模。盈利方面，常康环保承诺净利润为2016年不低于4800万元、2017年不低于5900万元、2018年不低于6700万元，三年累计不低于17400万元。

5、碧水源(300070.SZ)子公司收购盈德气体20.17%股权

11月7日早间，碧水源发布公告称，2016年11月5日，公司全资子公司碧水源香港环保有限公司与盈德气体集团有限公司签署了《有关盈德气体集团有限公司法定股本中[378,000,000]股股份的认购协议》，以现金方式认购盈德气体本次非公开发行的378,000,000股股份，认购总价款为港币1,209,600,000元。公司表示，碧水源香港于近期购买了79,674,730股盈德气体股份，占盈德气体增发前总股本的4.21%。本次认购完成后，碧水源香港将持有457,674,730股盈德气体股份，占盈德气体本次非公开发行后总股本的20.17%，成为盈德气体第一大股东。盈德气体是中国境内最大的独立工业气体供应商。公司表示，本次通过认购盈德气体，碧水源香港将成为盈德气体的第一大股东，为公司成功打通了国际资本市场的通道，有利于公司进一步扩展海外业务，并为公司开展海外并购积累了经验。

6、智慧松德(300173.SZ)拟收购富江机械100%股权

11月7日，智慧松德公告称拟发行5090万股收购富江机械100%股权，并募集资金不超过6.5亿用于海装募投项目、富江募投项目等。富江机械主要从事有色金属的特种铸造、加工及机电一体化产品的研制，主要客户包括国内各大军工研究所及企业，主要产品应用于兵器、舰船、电子及航空航天等领域。公司产品由于其质量小，力学性能出色等特点越来越受到客户青睐，火炮类、雷达天线类产品为主要收入来源。公司可通过利用富江机械在铝合金特种铸造、加工的技术和盈利能力对自身的业务技术进行加强，并丰富和延伸上市公司的上下游产业链，盈利能力将得到进一步提高。

7、东方网络(002175.SZ)拟35亿收购三家影视公司

东方网络日前发布公告，称公司董事会审议通过了《关于公司发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金的方案的议案》。根据议案，东方网络表示拟斥资35.36亿元定嘉博文、华桦文化和元纯传媒100%股权，交易价格分别为16.29亿元、10.92亿元和8.15亿元。交易对象包括许晴、陈建斌、王学兵、蒋勤勤等影视演员。同时，东方网络表示拟向不超过10名符合条件的特定投资者非公开发行股份募集配套资金，募集配套资金总额不超过本次拟以发行股份方式购买资产交易价格扣减交易对方在本次交易停牌前六个月内及停牌期间以现金增资入股标的资产部分对应的交易价格后的100%，且不超过20.9亿元，用于支付本次交易现金对价部分、支付交易相关费用及标的公司影视剧投拍、电视节目投拍等项目。

8、中金(3908.HK)167亿元收购中投证券100%股权

11月4日晚间，中金公司公告，经董事会批准，与公司的主要股东中央汇金投资有限责任公司（“汇金公司”）订立股权转让协议，将从汇金公司收购中国中投证券有限责任公司的全部股权。本次交易的对价确定为人民币167亿元。中金公司将通过向汇金公司发行中金公司内资股的方式支付。本次交易完成后，中投证券将成为中金公司的全资子公司。对于此番重组合作，中金公司表示，中投证券前身是中国首批证券经纪商之一，在零售经纪业务领域建立了较强的市场地位。双方整合后，公司的整体规模将显著扩大，主要指标跃升至行业第一梯队。本次交易将帮助公司进一步夯实客户基础，实现对大、中、小型企业及机构、个人客户更为深度的覆盖，构建更为均衡的一、二级市场业务结构，显著增强抵御风险及应对资本市场波动的能力，大幅提升公司的综合竞争实力。

四、并购基金

今日暂无并购基金讯息。

 

五、行业动态

1、【金融】中国首个非主权类海外投资基金成立

国务院总理李克强周六宣布中国—中东欧金融控股有限公司正式成立，该公司发起设立中国-中东欧基金，其规模达100亿欧元，计划撬动项目信贷资金500亿欧元，重点关注基础设施建设、高新技术制造、大众消费等行业的投资合作机会。该基金由工商银行牵头发起，致力于提供“商行+投行+投资”一体化金融解决方案，在资金募集方面，波兰、捷克、拉脱维亚等中东欧国家，以及中外资企业、金融机构和各类社会资本，均在积极接洽入资。在投资管理方面，除工商银行（601398）外，还引入了中国人寿（601628）、复星集团、金鹰国际集团等合作伙伴。

2、【互联网】谷歌做社交之心未死 CapitalG投资Snapchat

11月6日早间消息，谷歌的投资部门CapitalG，本周披露了对Snapchat的投资。CapitalG在网站所投公司的页面上加上了Snapchat的图标。今年5月，Snapchat获得大西洋资本、红杉资本、富达投资等私募股权基金的1.8亿美元F轮融资。而在得到谷歌的投资后，Snapchat的估值已经达到了250亿美元。至于投资原因方面，业内认为，首先，投资Snapchat能够弥补谷歌一直以来在社交方面的不足;另外，Snapchat当下已经涉足了谷歌感兴趣的多个领域，比如智能硬件。不久之前，Snapchat推出了它们的第一款智能硬件“Spectacles”。这是一幅太阳眼镜，能够帮助用户从人眼角度拍摄视频。最后，投资Snapchat意味着谷歌将获得参与Snapchat上市的机会。从今年九月开始，这家明星公司的IPO传闻就开始出现。彭博社曾经估计，如果能够在2017年初成功上市，Snapchat的市值将会达到350亿美元。

3、【传媒娱乐】万达收购美国电视巨头 娱乐航母蓄势待发

大连万达周五(11月4日)宣布以约10亿美元收购美国DCP集团所有股权，标志着万达首次进入电视制作行业，万达娱乐产业版图更趋完善。收购完成后，美国DCP集团管理层将全部留任。成立于1957年的DCP集团是美国著名电视节目制作公司，拥有20多项著名IP，其中包括金球奖、全美音乐奖、公告牌音乐奖、美国乡村音乐奖等颁奖典礼和纽约新年倒数晚会等超级IP及权益。DCP集团这些IP的所有权及权益大多数为永久持有，DCP集团绝大部分收入来自这些晚会的电视转播权，与各大电视台转播权协议均为长期，集团现金流充沛，经营安全性高。并购美国DCP集团是万达首次进入电视内容行业，并且在一开始就占据世界电视行业最高端的节目资源，获得了顶级电视节目制作权，使万达影视产业链更加完整，对于万达目前正重点发展的电影、旅游、体育等产业能良好互补、协同发展。

4、【医疗健康】科学消除庸医 首家VR医学院在英国成立

VR与医学结合已经有了很多应用的范围，但是英国伦敦的Mativision公司，要将这两者的结合推广地更彻底：直接开设一个VR医疗应用的学院。Mativision拥有一个名为VRinOR的平台，专门针对医学教育与训练，通过VRinOR提供的沉浸感与交互操作，学生们可以在VR的环境中更加准确精细地进行手术操作。此外，Mativision公司的技术，能够把360全景摄像头捕捉的画面直接渲染为VR直播画面，在VR医疗学院成立的第一天，Mativision便直播了其利用VR技术进行手术的过程，25个来自全世界各地的医生，戴着Gear VR观看了Ashok Sethi 医生操作了两个复杂的整形外科手术。“VR技术不仅能够在复杂的手术过程中，辅助我更准确地操作。同时，整个过程能够事无巨细地向我的学生直播，不论他们身处何地，都像是在手术室中一般。”Ashok Sethi 医生表示。这个VR医疗学院建成之后，将会成为所属英国利兹PID学院的常规学院。并且，Metavision公司也希望把这种VR医院院的经验向全球推广。

5、【智能制造】数字化助力 西门子携手航天科工实现智能制造

近日，西门子与中国航天科工集团公司旗下上市公司贵州航天电器股份有限公司（简称“航天电器”）签署协议，为其位于贵州省的数字化企业示范项目提供咨询和技术支持。这是继今年五月西门子与航天科工在数字化工厂、智能制造和云服务领域确立战略合作伙伴关系之后，双方迈出的坚实一步。在数字化企业解决方案的支持下，西门子将助力该车间实现产品生命周期管理（PLM）、制造运营管理系统（MOM）、企业资源计划（ERP）以及自动化系统之间的集成，实现数据的全面流通，最终达到智能生产的目标。今年六月，西门子与中国大型企业签署了一系列合作协议，在钢铁、船舶制造、电子和航空航天领域实现强强联手，布局智能制造，其中包括宝钢集团有限公司（宝钢）、中国船舶重工集团公司（中船重工）、中国电子信息产业集团有限公司（中国电子）和中国航天科工集团公司（航天科工）。

6、【电子信息】杭州要强“芯”补产业短板 重大芯片项目陆续落地

11月3日，临安市政府与中电海康集团举行签约仪式，中电海康集团磁旋存储芯片研发及中试基地项目，正式落地杭州城西科创大走廊上的青山湖科技城。磁旋存储芯片是一种新型高端存储器，其特点为纳秒级读写速度、极高重写次数、掉电数据不丢失、极好的抗辐射和抗恶劣环境能力、能耗低等。因此这是一个新的技术制高点。这个项目如果成功，对全国来说都具有重大意义，将弥补国内在高端存储芯片领域的空白。自2014年开始，在“一号工程”的引领下，杭州信息经济发展迅速，成为经济发展的主引擎，也是杭州成功迈入“万亿GDP方阵”的重要功臣。但一个不得不正视的现实是，目前杭州的信息经济偏“软”，以芯片设计与生产为主的硬件产业发展不足。在电子商务、互联网金融、软件信息与服务方面领先全国的杭州，无论是出于补齐信息经济发展短板，还是拓展新的经济发展引爆点，都不能在加快发展芯片产业方面缺席。

7、【环保节能】天津市“十三五”将实施18个节能与新能源汽车产业项目

2015年，天津市节能与新能源汽车推广总量超过6万辆，经济体量超过300亿元，在全国处于较高水平。2016年前三季度，天津节能与新能源汽车产量达到36112辆，比上年增长了44.5倍。作为全国新一轮新能源汽车推广应用示范城市，目前全市已建成52个充、换电站，1680个充电桩，基本满足推广应用车辆的充换电配套需求，为产业化发展和更大范围的示范推广奠定了基础。“十三五”期间，围绕节能与新能源汽车产业的整车、电池、电机、电控和基础设施等环节，天津预计将实施18个项目，项目总投资近175亿元。到2020年，预计节能与新能源汽车产业总产能将达到30万辆，产业规模达到1500亿元。

六、政策监管

今日暂无政策监管讯息。