一、宏观动态

1、李克强：经济若现滑出合理区间苗头会果断出手

李克强总理在春节假期后首日的国务院常务会议上表示，全球经济、特别是各国股市急剧下跌给我国经济带来很大的挑战和新的不确定因素。李克强首次透露，今年1月份我国调查失业率统计范围从31个大中城市扩大为全国所有地级市后，调查失业率数据为4.99%。当前我国经济就业形势稳定，居民收入继续跑赢GDP增速，作为环保指标的单位GDP能耗也在逐年下降。这些数据是我们经济基本面保持稳定的体现，这也增添了我们应对更大挑战的信心和底气。李克强强调，在保持就业形势稳定的同时，必须要高度警觉，维护金融市场的稳定。去年针对股市、汇市异常波动，采取稳住市场的方针政策是正确的，符合国际惯例，而且在一段时间内拆掉了一些‘炸弹’，避免了系统性金融风险的发生。李克强称中国经济仍有巨大的潜力：中国有这么高的储蓄率，这么大的回旋空间，一旦经济真的出现滑出合理区间的苗头，该出手时会果断出手。工具箱里还有很多工具，但不能无备而动。面对今年十分复杂的局面，各部门要扎实做好应对困难的预案，务必做到有备无患。

2、在岸人民币收涨1.14%创2005年汇改以来最大涨幅

2月15日在岸人民币兑美元收盘上涨751个基点或1.14%，报6.4944，创今年新高，并创2005年汇改以来最大涨幅。盘中在岸人民币一度大涨逾800点至6.4880。交易员称今日人民币大涨主因春节期间国际美元调整以及离岸人民币(CNH)大涨所致，在美元指数调整且离岸与在岸价差不大时逐渐提升汇率弹性或是较好时机，市场会更关注的后续中间价如何表现。中国央行行长周小川仍强调人民币对一篮子货币保持稳定，亦助力缓和贬值预期；而今日中国海关最新贸易顺差数据虽创出历史最高纪录，但数据对外汇市场影响有限；节后客户购汇还款对市场的影响亦暂未体现。

3、商务部：1月实际使用外资882.5亿元同比增3.2%

商务部数据显示，1月份实际使用外资（FDI）882.5亿元人民币（折合140.7亿美元），同比增3.2%，预期降5.5%，前值降5.8%。商务部称，2016年1月全国吸收外资继续保持良好发展势头。商务部外资司负责人指出，1月我国吸收外资呈现以下特点： 外商投资行业结构进一步优化。美、欧、日对华投资大幅增长。外资并购交易企业数和引资规模双提高。西部地区引资明显增长。

4、地方债本周开闸湖北将发首批600亿一般债券

今年地方政府债券发行工作将于2月18日开启，机构预测今年地方债发行规模或超5万亿元。2月5日，湖北省财政厅率先披露了2016年湖北省政府债券信息的通告，将于2月18日招标第一批湖北省政府一般债券，发行总额为600亿元，全部为置换债券。其他地方也正在做今年发债准备工作。浙江、贵州等地财政部门2月份开始组建政府债券公开发行承销团。此次首批湖北政府一般债券规模为2014年同期(200亿元)的3倍，地方债扩容迹象明显。去年是地方政府债务管理改革全面启动的第一年，我国首次实现了地方债全部由省级政府自发自还，全年地方债发行规模达到约3.8万亿元，比2014年增长8.5倍。财政部此前明确在三年左右的时间完成存量债务的置换工作，市场预计今年地方债发行规模将明显扩大。

二、上市借壳

今日无上市借壳事件。

三、并购事件

1、均胜电子（600699.SH）拟86亿元收购美德两公司 加快智能驾驶领域布局

2月16日均胜电子公告称，公司拟非公开发行募集不超过86亿元，用于合并及增资美国KSS公司，收购德国TS道恩的汽车信息板块业务及补流。美国项目方面，公司通过新设立的美国全资子公司Merger Sub合并美国公司KSS，本次交易的基准合并对价为9.2亿美元；德国项目方面，公司与德国子公司普瑞控股共同向德国TS道恩收购其汽车信息板块业务，本次交易的基准对价为1.8亿欧元。

KSS公司为全球顶级汽车安全系统供应商，是全球少数几家具备主被动安全系统整合能力，面向自动驾驶提供安全解决方案的公司。KSS公司拥有非常完整且丰富的用户、车辆和环境数据库和近千项专利储备，为新产品和系统研发奠定良好基础，处于业内领先。 TS道恩则一直致力于车载信息系统、导航与辅助驾驶和智能车联系统的开发和服务。通过收购公司将进一步加快在智能驾驶领域的布局，成为汽车电子、汽车安全，特别是主被动安全、HMI、自动驾驶、汽车信息和车联网领域的全球顶级供应商。

2、雷曼股份(300162.SZ)拟7.9亿元收购地铁电视传媒业务

2月16日雷曼股份公告称，公司拟通过发行股份及支付现金相结合的方式购买华视传媒及高清投公司合计持有的华视新文化公司100%的股权。华视新文化的预估值为7.82亿元，经交易双方协商初步确定本次交易价格为7.8亿元，发行股份购买资产发行价格为18.80元/股。

华视传媒是美国纳斯达克上市公司Vision　China　Media协议控制下在国内的运营主体，主要从事户外移动电视广告业务。截至2015年底，华视传媒以户外受众集中的公交车、地铁为终端平台，覆盖全国94个城市的公交及19个城市的地铁移动电视，拥有超过21万个公交移动电视终端广告播放权以及超过12万个地铁电视终端广告播放权。本次重组完成后，华视新文化将成为雷曼股份的全资子公司。公司可利用现有体育主业中的LED广告媒体资源与地铁电视媒体资源在销售渠道、管理经验、技术人才等方面的协同，进一步推动上市公司体育主业战略的实施，同时，依托地铁电视媒体，将体育媒体资源有效延伸，实现体育与地铁传媒业务经济效益的整体有效提升。

3、浩宁达（002356.SZ）拟9000万购欧祺亚75%股权

公司拟以现金方式收购金红辉、金苏琴持有的深圳市欧祺亚实业有限公司75%股权，收购价格为9000万元。金红辉、金苏琴承诺欧祺亚于2016-2018年度实现的净利润数额分别不低于1300万元、1500万元、1750万元，否则将按约定对公司进行补偿。

欧祺亚主要为客户提供现货批发、系列定制研发、高端定制等服务，为全国30余省市自治区的近七十家珠宝企业大品牌客户、近千家珠宝门店服务，其中包括中国黄金、中国珠宝、I DO、金大福、豫园商城等著名企业。欧祺亚2014年、2015年实现净利润250.78万元、498.8万元。本次交易完成后，利用欧祺亚在行业内的设计、加工、批发方面优势，可以帮助公司提高产品质量、建立标准化生产工艺，从而形成以每克拉美为核心、以设计和加工为先导，全面提升公司竞争优势的战略布局。

4、广博股份（002103.SZ）拟3.3亿美元收购汇元通 完善跨境服务业务链

2月16日广博股份公告称，公司拟向汇元通控股、宁波韦德、宁波融畅以22.85元/股的价格发行不超过4739.65万股，并支付现金1.65亿美元购买汇元通100%股权，交易对价不超过3.3亿美元。 承担补偿义务的交易对方承诺，汇元通2016年、2017年、2018年实现的税前利润（扣非孰低）分别不低于2900万美元、3900万美元、4900万美元，否则将按约定对公司进行补偿。

汇元通是一家提供连接中国和世界其他地区创新支付服务的公司，以个人货币兑换业务为成熟业务、跨境支付服务业务为成长主力业务、电子旅行支票业务为潜在培育业务，三项业务形成梯次发展格局。汇元通2013年、2014年亏损1696.43万元、2030.69万元，2015年1-9月实现净利润7837.98万元。本次交易构成关联交易，构成重大资产重组，但不构成借壳上市。通过本次交易，广博股份将进一步完善跨境服务业务链，获得更加充足的海外商户资源，使得自身战略得以进一步实施。

5、雪迪龙（002658.SZ）拟415万欧元收购ORTHODYNE 综合布局监测领域

2月16日雪迪龙公告称，公司董事会同意以不超过500万英镑的自有资金在英国设立子公司SDL Technology Investment Ltd，并由以SDL公司以415万欧元收购ORTHODYNE100%的股权，收购完成后SDL公司将持有ORTHODYNE公司100%股权，SDL公司成为ORTHODYNE公司的实际控股股东。

ORTHODYNE前身成立于1923年，是生产检测器及色谱仪的专业公司；财务数据显示，标的公司2014年至2015年净利润分别为9.69万欧元、12.94万欧元。本次投资前，SDL就是为ORTHODYNE在中国的代理商，与之存在多年良好的合作关系。本次投资ORTHODYNE公司，旨在获取其尖端的色谱分析技术，借助ORTHODYNE多年积累的项目经验及市场资源，拓展壮大SDL在工业过程分析领域的市场；收购后，SDL将与ORTHODYNE合作研发，将其色谱分析技术应用于环保领域，结合SDL在环保领域的领先优势，进一步拓展SDL在国内的环境领域市场；本次投资，是继SDL收购英国KORE公司后，实现综合布局监测领域的又一重要举措。

6、日媒：夏普将加快与鸿海谈判进程

处于经营重组期的夏普在收到台湾鸿海精密工业公司7000亿日元（约合人民币399亿元）规模的收购方案后，正着手开启最后阶段的谈判。本周夏普将派负责人前往台湾详细商讨收购条件。夏普将朝着本月内签订最终合同的目标加快谈判进程。鸿海收购的主要目的在于取得夏普的液晶技术。除与台湾的液晶子公司合作外，目标还包括新一代OLED面板的开发。由于外界猜测美国苹果公司的iPhone将采用OLED面板，鸿海可能认为利用夏普的现有技术可使开发取得进展。鸿海对夏普主要面向iPhone生产的相机零件也抱有兴趣。负责组装iPhone的鸿海若能获得夏普的电子部件，将有助于提高销售额。此外，鸿海似乎还希望通过掌握白色家电等“夏普”品牌消费产品的开发技术，摆脱利润微薄的电子器材委托加工的商业模式。

另一方面，日本半官方基金“产业革新机构”也有意继续与夏普谈判。该机构的干部表示“将把谈判进行到最后”。如果与鸿海的谈判遇挫，夏普仍有投靠革新机构的可能性。

四、并购基金

1、青岛金王（002094.SZ）携手蓝基金10亿元投资“颜值产业”

2月 16日青岛金王公告称，公司第五届董事会第二十六次(临时)会议审议通过了《关于公司与蓝色经济区产业投资基金签署合作协议的议案》，公司拟与蓝色经济区产业投资基金签署协议共同发起设立山东蓝海金王产业投资基金(有限合伙)，基金总规模 10亿元，首期5亿元，公司认缴 30%。金王基金将主要投资于公司现主营业务相关及未来计划拓展的相关产业项目，包化妆品、医疗美容、日化产品等以 “颜值经济产业圈”为主的大消费领域，以互联网电商、移动云商、线下渠道、国内外品牌等为投资或并购目标，实现对目标企业的投资与并购。

2、云南白药（000538.SZ）控股携手博时资本设立大健康产业并购基金

近日，云南白药控股有限公司与博时资本管理有限公司签订了设立产业并购基金合作框架协议。博时资本与云南白药控股共同设立医药、医疗及大健康领域的产业并购基金。本基金将主要围绕云南白药控股产业链升级及布局医药医疗大健康市场的发展战略，针对市场中医药医疗大健康行业有价值及潜力的优质中小型标的进行投资。云南白药控股作为中国中医药行业的龙头企业，多年来一直专注于植物原料基地的开发和经营，药品的研究、开发、生产经营、销售、医药产业投资、生物资源的开发和利用，进出口贸易等，具备扎实的行业根基，是非常优秀的合作伙伴。通过设立并购基金，借助博时资本及其母公司博时基金多年积累的资本市场经验，白药控股能够进一步加快全国范围内的大健康行业布局，从而进一步巩固其市场地位，增强品牌核心竞争力。

五、行业动态

1、【金融】银监会：银行业信贷资产质量总体可控利润增长有所趋缓

近日，中国银监会发布2015年第四季度主要监管指标数据。银行业资产和负债规模稳步增长。2015年四季度末，我国银行业金融机构境内外本外币资产总额为199.3万亿元，同比增长15.7%。其中，大型商业银行资产总额78.2万亿元，占比39.2%，同比增长10.1%；股份制商业银行资产总额37.0万亿元，占比18.6%，同比增长17.9%。信贷资产质量总体可控。2015年四季度末，商业银行（法人口径，下同）不良贷款余额12744亿元，较上季末增加881亿元；商业银行不良贷款率1.67%，较上季末上升0.08个百分点。2015年四季度末，商业银行正常贷款余额74.9万亿元，其中正常类贷款余额72.0万亿元，关注类贷款余额2.89万亿元(按照监管规定，商业银行应按照风险程度将贷款划分为正常、关注、次级、可疑和损失五类，前两类为正常贷款，后三类合称为不良贷款。正常贷款中，关注类贷款指借款人目前有能力偿还贷款本息，但存在一些可能对偿还产生不利影响因素的贷款)。

2、【金融】亚邦短融现实质违约中债登提示偿付风险并调整估值

猴年伊始，银行间债市再现违约个案。亚邦投资控股集团有限公司2015年第一期短融（15亚邦CP001）宣告违约。中债登已对其存续期内的个券进行了估值调整，并向市场提示偿付风险。本期债券应于2月9日兑付本息，但由于遇节假日，到期日顺延至2月14日，但截至到期兑付日日终，仍未能按照约定筹措足额偿债资金，15亚邦CP001不能按期足额偿付，已构成实质性违约。对于违约原因，亚邦表示因受公司董事长许小初应相关部门要求协助调查的影响，造成部分银行收贷、压贷，公司资金链十分紧张。目前许小初已恢复正常工作，全面履行公司董事长、法定代表人职责。

3、【互联网金融】微信将对提现收取手续费：费率0.1%最少0.1元

腾讯客服2月15日公告称，自今年3月1日起微信支付对转账功能停止收取手续费。同日起对提现功能开始收取手续费。微信方面表示，对提现交易收费并不是微信支付追求营收之举，而是用于支付银行手续费。具体收费方案为，每位用户终身享受1000元免费提现额度，超出部分按银行费率收取手续费，目前费率均为0.1%，每笔最少收0.1元。微信红包、面对面收付款、AA收款等功能不受影响，免收手续费。对于本次调整，微信方面表示，基础于微信支付的每一笔转账和提现交易，事实上不论金额大小，银行都要向微信支付收取交易手续费。对提现交易收费并不是微信支付追求营收之举，而是用于支付银行手续费。微信支付的产品策略是一贯的，此次调整是为进一步优化服务资源配置，更专注地服务好小额高频的社交转账，以及更广泛线上线下消费。

4、【互联网金融】苹果支付入华时间确认：2月18日正式上线

前不久有多方消息指出，苹果(AAPL.O)Apple Pay将会在2016年年初登陆中国，如今这一传闻正式被多家银行官方客服确认。广发银行官方微信公众号“广发信用卡”15日发布消息称，经苹果公司和中国银联共同确认，Apple Pay业务将在2月18日凌晨5时正式上线。如遇无法加载卡片情况请稍后再试，iPhone/iPad系统需iOS9.2以上，Apple Watch OS2.1以上可使用。无独有偶，“中国建设银行”官方微信号也承认“2016年2月18日Apple Pay正式上线”，同时表示Apple Pay只支持信用卡，还简单的对Apple Pay的线上、线下支付模式进行了简单的科普。根据之前的消息，目前支持Apple Pay的 中国银行已经达到19家，未来可能会有更多银行支持。

5、【钢铁】中国粗钢产量30年来首降但仍占全球比重近一半

中钢协2月15日发布公告称，2015年全国粗钢产量8.04亿吨，同比下降2.3%，是近30年来首次出现下降。尽管增幅减缓，但我国粗钢产量仍占全球比重的49.54%。公告称，2015年我国钢铁消费与产量双双进入峰值弧顶区并呈下降态势，钢铁主业从微利经营进入整体亏损。2015年钢铁行业在多年高速发展累计的问题和矛盾越发凸显，企业生产经营困难、财务状况持续恶化、市场无序竞争不断加剧等等原因造成了钢铁行业的困局。近年来我国钢铁产能利用率持续下降，目前已降至70%左右。特别是2015年企业普遍出现亏损，部分企业为保持现金流和市场份额，过度进行低价竞争，甚至低于成本价倾销，恶性竞争现象严重。2015年协会统计的重点大中型企业平均负债率超过70%，部分企业已资不抵债，处于停产半停产状态。钢铁行业作为化解产能过剩、推进供给侧结构性改革的重点领域，2016年国家将集中出台一系列政策措施，可有效加快僵尸企业退出市场速度，助推市场出清，为行业未来发展腾挪出更多市场空间。

6、【智能制造】中国77%人力2045年将因机器人失业

近日在华盛顿举行的美国科学促进会年度会议披露，机器人或将成为印中两国人民福祉的最大威胁，25年后这两个发展中国家将分别有超过69%和77%的劳动人口因机器人技术的发展丢掉工作。全球就业率就将从60%降至50%，其中印度和中国受影响最为严重，两国或有三分之二人口因此失业。与之相反，在美国等后工业国家，将只有45%的公民丢掉工作。分析显示，受机器人技术发展影响的不是低技能工人，而是“中间”工人阶层，即从事相对复杂但单调工作的人，例如公交司机、超市收银员、食品厂工人及其他无需创新就可完成工作的专家。

7、【房地产】楼市迎开门红：21家房企1月销售额超1200亿元同比增逾五成

延续2015年房地产市场的复苏态势，2016年1月中国一二线楼市出现“开门热”。多家“回归一二线”的标杆房企销售额同比出现大幅增长，销售均价也明显上升。中原地产研究部15日发布的一份统计数据显示，目前公布1月份销售业绩的21家房企合计销售额高达1212.92亿元，与这21家企业去年同期的销售额787.9亿元相比，涨幅高达53.9%。这21家房企包括万科、恒大、碧桂园、保利、金地等。不仅销售额明显上涨，销售均价也明显上行。据中原地产研究部统计，21家房企2015年销售均价为每平方米1.07万元。而在2016年1月，这些企业的销售均价升至1.18万，同比涨幅达到了10.2%。在21家房企中，均价上涨的企业有15家，除个别企业因为战略扩张到二三线城市使得均价降低外，大部分企业在2016年1月均实现了量价上涨。

六、政策监管

1、证监会对25家证券期货机构检查收官，部分或遭罚

年前证监会宣布对25家证券期货经营机构进行检查后，多数检查工作已经基本完成，而其中部分机构或因检查中存在的问题而将遭到处罚。监管层对证券期货经营机构的合规性从严监管迹象正愈加明显。日前从接近监管层的券商、公募人士处获悉，年前证监会宣布对25家证券期货经营机构进行检查后，多数检查工作已基本完成，而其中部分机构或因检查中存在的问题而将遭到处罚。根据证监会的既定安排，此次检查共涉及7家券商、1家券商资管子公司、3家基金公司、5家基金子公司、3家期货公司、3家期货风险管理子公司、2家证券投资咨询机构和1家基金销售公司。

2、证监会改革执法制度体制 建全方位多层次稽查执法体系

据从证监会了解到，自2012年至2015年新增案件调查数以约25%的年平均增长率持续攀升，信息型操纵等新型、疑难案件呈急剧增长态势，案件调查难度持续加大，但全系统稽查执法干部数量却未相应增长。为此证监会采取多项措施，改进线索处理、改革执法制度体制、强化调查手段、优化执法协作，增加执法力量等，有力提升执法效能。2015年以来，证监会积极推动中央监控室稽查执法子系统建设工作，目前准备建立与上交所、深交所、中金所等会管单位的数据直联通道，实现对市场数据的有效集中整合和综合深层次分析研判，构建跨市场、全方位、无死角的违法违规线索发现与处理平台。