一、宏观动态

1、中国1月末央行口径外汇占款创历史第二大降幅

2月18日央行公布数据显示，1月央行口径人民币外汇占款下降6445亿元，至24.2万亿元人民币，创历史第二大降幅。去年12月，央行口径人民币外汇占款下降7082亿元，至24.85万亿元，为历史最大降幅。此前公布的外储数据显示，中国外汇储备连续缩水，1月份再降994亿美元，至32309亿美元。去年12月下降1079亿美元，曾创历史最大单月降幅。

2、社保基金增资多公募百亿资金今起入市

2月18日全国社保基金给多家境内委托管理人划账总计约100亿元人民币的资金，用于在二级市场购买股票。业界表示尽管这笔投资属于每年常规新增投资，但划账的时间较往年稍稍提前，有可能是看好当下A股的投资机会。按照过往社保基金的投资风格，社保比较倾向于蓝筹和有业绩支撑的成长股。知情人透露，几家规模稍大的境内委托管理人均收到了几亿元不等的资金，这笔资金总规模大概有100亿资金左右，并且已于今日到账，明日即可入市。多位境内委托管理人的负责人称，由于社保规模不断扩大，社保每年都会在年初给委托管理人增加资金，这笔资金就属于每年的常规动作。尽管如此，今年这笔资金到账的时间比往年稍早。业界由此判断，不能排除社保基金认可目前点位下的投资机会。

3、众创空间发展将获金融资本支持

国务院办公厅日前印发《关于加快众创空间发展服务实体经济转型升级的指导意见》，提出促进众创空间专业化发展，为实施创新驱动发展战略、推进大众创业万众创新提供低成本、全方位、专业化服务，更大释放全社会创新创业活力，促进科技成果加快向现实生产力转化，增强实体经济发展新动能。

4、CPI、PPI传递中国经济暖意

1月CPI同比涨幅反弹至五个月新高，预计这一反弹趋势2月份仍将延续；1月PPI同比、环比跌幅双双收窄，钢铁等部分行业产品价格止跌回升，表明供给侧改革下去产能已小有成效……陆续发布的1月核心经济数据显示，2016年开局的中国经济已出现暖意。

二、上市借壳

今日无上市借壳事件。

三、并购事件

1、威创股份（002308.SZ）全资子公司6000万元参股艾乐教育

2月18日威创股份公告称，公司全资子公司北京威学教育咨询有限公司以现金4200万元分别受让丁玉民、徐园所持艾乐教育注册资本；并以现金1800万元对艾乐教育增资，增资完成后，威学教育占艾乐教育33.71%股权。根据业绩承诺，艾乐教育2016-2018年度实现净利润分别不低于1100万元、1700万元、3200万元。

艾乐教育成立于2013年，是一家为中高端幼儿园提供一体化系统解决方案的服务商，主要为幼儿园提供包括品牌授权、教师培训、装修设计、招生招聘、宣传推广等支持服务和基于提供服务的幼儿园所进行的家庭端开发业务(家园共育、亲子游、家庭教育等)以及衍生的互联网垂直教师招聘(如E师帮)等服务。艾乐教育目前的收入包括五大部分：连锁幼儿园品牌授权使用费，区域代理加盟费，品牌管理使用费，物资销售收入以及艾童会软件收入。财务数据显示，艾乐教育2015年实现营收和净利润分别为933.75万元、371.9万元，2014年实现营收和净利润分别为125.3万元、19.88万元。

2、天海投资（600751.SH）拟60亿美元收购IngramMicroInc.100%股权

2月19日天海投资公告称，2月17日经公司2016年第一次临时董事会会议审议批准，天海投资拟通过为本次收购而设立的子公司GCL ACQUISITION, INC.以38.90美元/股的价格收购一家美国纽约证券交易所上市公司Ingram Micro Inc.（股票代码：IM，以下简称“IMI”）100%的股权，交易价款预计约为60亿美元。2月17日（纽约时间），公司、并购主体与IMI签署了附条件生效的《合并协议及计划》。为了支持公司本次收购行为，海航集团将代公司垫付《合并协议及计划》约定的保证金，海航集团代公司垫付的保证金不收取利息。如果本次收购顺利实施，公司将偿还海航集团代公司垫付的保证金。另根据海航集团与IMI 签署的《保证协议》：若本次交易未获得上市公司股东大会审议通过，则海航集团自动承接上市公司在《合并协议及计划》中作为收购人的权利和义务。在此情形下，海航集团不再要求公司偿还代公司垫付的保证金。

3、IBM斥资26亿美元收购医疗数据分析公司

国际商用机器公司(IBM)2月18日宣布，计划以26亿美元收购医疗数据与分析服务提供商Truven Health Analytics。这是该公司过去一年进行的第四起与医疗数据相关的重大交易。IBM表示，Truven将为其Watson Health部门带来超过8500个客户，包括美国联邦和州政府机构、雇员、健康计划和医院等。

4、外媒称传戴尔670亿美元收购EMC将获欧盟批准

2月19日消息，据外媒消息称全球第三大PC制造商戴尔斥资670亿美元收购数据存储设备制造商EMC的交易，将获得欧盟反垄断机构的无条件批准。去年10月，戴尔宣布将以670亿美元的总价收购EMC，此交易也是科技史上最大规模的并购交易。通过这一交易，将有助于戴尔与思科、IBM和惠普在云计算、移动和网络安全领域更好的竞争。欧盟委员会网站公布的信息显示，戴尔在上月已提交征询函，恳请欧盟反垄断机构欧盟委员会批准收购EMC的交易。欧盟委员会要么会选择有条件或无条件批准交易；但如果该委员会对此交易还有怀疑，将展开一场为期5个月的调查。消息人士称，欧盟委员会已决定无条件批准戴尔收购EMC的交易。截至目前，该委员会发言人里卡多·卡多苏（Ricardo Cardoso）对此报道未予置评。欧盟委员会定于2月29日决定是否批准此交易。戴尔创始人、首席执行官迈克尔·戴尔（Michael Dell）三年前借助私募公司银湖的帮助，让公司实现了私有化。为了能够完成收购EMC的交易，戴尔已准备好借贷495亿美元。戴尔此前已经表示，收购EMC的工作将于今年5月或者6月完成。

四、并购基金

1、有研新材（600206.SH）拟设立6亿元并购基金

2月19日有研新材公告称，公司于2月18日召开的第六届董事会第二十一次会议审议通过,拟与北京华夏金服投资管理有限公司、共同出资设立并购基金——北京星华新材企业并购管理中心(有限合伙)。该基金管理人(普通合伙人)为华夏金服，有研新材作为有限合伙人出资6亿元，华夏金服认缴出资100万元。

并购基金计划投资的业务领域主要有：新材料、新能源、汽车（含新能源汽车）零部件、生物医药、装备制造等。公司此次投资设立的并购基金，为公司未来开展对外并购重组的重要平台。符合有研新材的发展战略，有利于资本市场各方资源的整合，符合国家“走出去”战略的大政方针。

五、行业动态

1、【金融】消息称首家互联网保险商众安保险拟上市规模达20亿美元

知情人士透露，中国首家互联网保险商众安保险计划进行高达20亿美元的首轮公开募股(IPO)；众安保险计划在中国国内一家股票交易所上市。众安保险的股东包括蚂蚁金服、腾讯控股及中国平安。众安在线财产保险有限公司于2013年11月6日开业。去年3月，据相关人士透露，众安保险完成了10亿美元融资，公司估值达60亿美元。

2、【互联网金融】监管层叫停机构涉水P2P互联网金融类创新恐承压

福建证监局年前发文要求所辖各证券期货经营机构对P2P平台融资类业务进行自查，并叫停了一只由券商、P2P平台、保险公司合作开发的小额融资产品。监管层叫停机构涉水P2P，业内预计互联网金融类创新恐承压。证监局指出，上述模式下证券公司涉嫌向P2P平台提供客户信息、向客户推荐相关业务、监管客户有关账户、限制客户资产转移等违规行为。该证监局所辖券商只有华福证券和兴业证券，但通报并未指明券商所在地区。业内称，P2P为券商客户提供融资，相当于券商为P2P平台引流，这一做法存在业务防火墙缺失的问题，而融资客户的融资投向不受约束，考虑到券商客户的特点，不排除资金投向股市，而这将演变为券商为客户变相提供场外配资便利。

3、【互联网金融】上线首日每分钟绑卡数万张Apple Pay抢占市场分杯羹

2月18日，Apple Pay在中国上线第一天，苹果(AAPL.O)公司采取了分批推送的机制，逐步开通用户的Apple Pay功能。Apple Pay是苹果公司于2014年10月推出的移动支付服务，是一种基于NFC(近场通信)技术的手机支付功能，用户只要在苹果应用Wallet内绑定银行卡，就能获得线下和线上支付的服务。有媒体报道称， Apple Pay昨天5时上线后，每分钟绑定银行卡、信用卡的数量达到8万张。Apple Pay的支付比支付宝或微信简单得多，在未唤醒手机的情况下，连按两次 Home 键就会弹出默认的银行卡，通过指纹识别便可支付。在线上，Apple Pay拥有和支付宝、微信等相近的支付体验，但用起来更便捷。事实上，苹果公司CEO库克花了超过16个月，才说服中国银联同意合作，但双方的分成比例仍对外保密。对于苹果而言，通过上线Apple Pay，这家全球最赚钱的手机公司将业务延伸到了同样很赚钱的金融支付领域，并与银联一同向支付宝钱包和微信支付正式“开战”。

4、【房地产】20大房企拿地情绪继续高涨2月拿地金额或达250亿

中原地产研究部统计数据显示，截至2月17日，20大标杆房企合计拿地金额达到了176.3亿，预计最后全月将在250亿左右，这一数据虽然低于前几个月，但因为2月的特殊性，土地出让数量较少，整体看，标杆房企依然维持了非常积极的取地意愿。对比来看，2月份拿地金额已经超过2015年2月全月的155.52亿，预计全月同比拿地金额涨幅将高达5成以上。整体看，房企拿地主要集中在一二线城市。多家企业在2015年3季度开始加速积极拿地。从2月份积极拿地的企业看，保利、万科、首开、碧桂园、恒大、融创、富力、绿城等企业拿地均非常积极。2015年来，20大标杆房企合计在土地市场投入了3517.13亿拿地，而从在一线城市的占比看，历史首次突破了50%比例，占比高达50.74%。

5、【制造】工信部与国家海洋局签署合作协议共促海洋经济发展

2月18日工业和信息化部、国家海洋局签署合作协议，双方约定将在海洋矿产资源开发、海水综合利用等领域紧密合作，共同致力于提高我国船舶和海洋工程装备供给质量和水平，着力培育新的经济增长点。根据协议，双方将重点围绕海洋矿产资源开发、海水综合利用、海洋可再生能源开发、海洋综合观测监测装备、海洋生物医药、海洋信息化等领域，在资源配置、政策制定和行业管理上紧密合作，共同致力提高我国船舶和海洋工程装备供给的质量和水平，着力培育新的经济增长点。同时，双方将进一步完善合作机制，加强沟通交流，互相支持，形成合力，明确细化工作实施方案，做到有计划、有步骤、有分工、全面务实地推进协议所涉及的各项工作的落实，促进业务化合作取得实效，推动我国海洋经济发展迈上新台阶。

6、【新能源】国管局：公共机构争取到2020年广泛应用新能源汽车

2月18日国家机关事务管理局公共机构节能管理司负责人介绍，下一步将加大在全国公共机构推广应用新能源汽车的工作力度，争取到2020年广泛应用。他表示，下一步将加大在全国公共机构推广应用新能源汽车的工作力度，鼓励和支持公共机构创新商业运营模式，引进社会资本利用既有停车位参与充电桩建设和提供新能源汽车应用服务。近日，为贯彻落实党中央、国务院关于加强生态文明建设的部署要求，国管局会同国家发展改革委、财政部印发了《关于推进公共机构节约能源资源促进生态文明建设的实施意见》。根据意见，下一步将围绕建筑节能、推广应用新能源汽车、节约用水、高效利用各类资产、推进资源循环利用等方面推进公共机构节能工作。

7、【环保】环保部：“十三五”启动工业污染源全面达标排放计划

国务院新闻办于2月18日下午3时举行中外媒体见面会，请环境保护部部长陈吉宁介绍推进大气污染治理和加强环境保护等方面情况，陈吉宁表示，“十三五”环保部专门启动了一个很重大的项目——工业污染源全面达标排放计划，要求企业达标排放。陈吉宁还表示，中国今天的环境问题可以概括为三句话：环境污染严重、环境风险高，生态损失大。我们确实还面临着非常严峻的环境形势。

8、【环保】发改委：未来2到3年建成一批环保领域创新平台

2月18日发改委网站消息，为贯彻落实《国家发展改革委关于实施新兴产业重大工程包的通知》（发改高技〔2015〕1303号），着力提高环保领域自主创新能力，促进环保产业快速发展，发改委决定组织实施环保领域创新能力建设专项，构建环保领域创新网络。专项目标提出，未来2－3年，建成一批环保领域创新平台，为环保领域相关技术创新提供支撑和服务。以推进经济发展方式转变为着力点，通过建立和完善环保领域的技术创新平台，集聚整合创新资源，加强产学研用结合，突破一批关键共性技术并实现产业化，促进环保产业的快速发展，为培育和发展战略性新兴产业提供动力支撑。

六、政策监管

1、证监会查办东莞证券清仓传闻案主角被罚款15万

曾经引起轰动的“东莞证券清仓传闻”案主角刘钦涛被证监会处罚，证监会认定，刘钦涛编造并以通过东方财富网股吧发帖方式，在网络上公开传播虚假证券信息的行为，违反证券法第78条的规定，依据证券法第206条，对其作出责令改正并处以15万元罚款的决定。去年6月，济南刘钦涛在股吧发布东莞证券通知客户清仓的虚假信息，引起市场恐慌，致股指快速下跌。对此，证监各方立即行动，短短15天案件即告破，并快速移交处罚委。该案也成为行刑同步联合办案的典范。

2、证监会严打违法行为 深化处罚体制改革

来自证监会的数据显示，去年，证监会处罚委及派出机构共审理案件273件，对767个机构和个人作出行政处罚决定或予以行政处罚事先告知，涉及罚没款金额54亿余元，超过此前十年罚没款总和的1.5倍，共举行案件听证73次，比2014年增加108.57%。

值得注意的是，证监会处罚委开始探索对“类案”的处置新路径，从2015年7月24日开始，处罚委共收到减持类案件41件，截至2015年12月31日，已经有38件案件结案。在此批案件审理中，处罚委首次采取统一听证措施，安排听证会法律释明程序，将严格执法与宣传教育工作有机结合，通过做好听证会执法政策宣讲，证监会处罚委向市场传递了严格执法的信号，不仅便利了当事人了解证监会执法政策，减少不必要的复议与诉讼，节约执法资源，还有利于提高执法效率、降低执法成本。