一、宏观动态
1、“十三五”规划纲要拟删战略新兴板
根据“关于《中华人民共和国国民经济和社会发展第十三个五年规划纲要(草案)》修改情况的说明”，此次修改共涉及57处。其中第9条为：根据证监会意见，删除第27页“设立战略性新兴产业板”。市场各方对“设立战略性新兴产业板”的内容在“十三五”规划纲要草案中删除也是反应强烈。综合各方的分析来看，主要集中在两方面：一方观点认为，战略新兴板在“十二五”期间准备已经基本完成，不必写入“十三五”，换言之，就是战略新兴板不但会推出，而且会很快推出；另一方的观点认为，在纲要草案的语境中，删除这一提法，意味着战略新兴板暂时不在考虑范围之内了，至少五年内不会推出。
2、政府工作报告：全面深化资本市场系统性改革
本次政府工作报告指出，要“推进股票、债券市场改革和法治化建设，促进多层次资本市场健康发展，提高直接融资比重。适时启动‘深港通’”。3月12日，证监会刘士余主席出席十二届全国人大四次会议记者会，对市场关心的问题务实地给予明确回应，指明了我国资本市场“市场化、法治化”的改革发展方向。我国资本市场还不够成熟，面临法治体系不完善和投资者队伍不成熟两大基本国情，这在一定程度上成为制约我国资本市场改革的两大约束条件。过去由于对资本市场定位认识不够清晰，过于强调资本市场的融资功能，而忽视其投资功能和风险管理功能，因此把改革的重点聚焦在注册制改革上，但注册制改革并不是资本市场改革的全部，资本市场改革是系统性工程，不能单兵突进，不可能一蹴而就，需要全面深化推进。
3、2016年央视315晚会曝光汇总：“共筑消费新生态”
今年3·15晚会主题为“共筑消费新生态”，先后报道了网络订餐、二手车网络交易、手机应用软件、定制式义齿、网络信用评价等方面存在的侵害消费者权益和不正当竞争的行为。
二、上市借壳
1、网秦旗下游戏资产飞流借壳*ST皇台（000995.SZ）上市计划破产
3月15日*ST皇台公告称，决定终止发行股份购买北京飞流九天科技有限公司100%股权的交易，后者为中概股公司网秦旗下游戏子公司。2015年8月26日，网秦宣布已同清华控股和另外一第三方签署“具有约束力的框架协议”，根据该协议买方预计将以不低于40亿元人民币的价格收购飞流100%股权。2016年2月16日网秦公告称，在上述框架内正在同清华控股、*ST皇台控股股东商谈将飞流整体注入*ST皇台的交易。时隔1个月，*ST皇台宣布终止收购飞流交易案，对于终止原因，*ST皇台称，因“在经过多轮沟通之后仍未能就核心条款达成一致”，决定终止。
2、神州数码从港股借壳上市A股深信泰丰（000034.SZ）
近日，神州数码（中国）有限公司 100%股权、上海神州数码有限公司 100%股权和广州神州数码信息科技有限公司100%股权，已全部售予深圳市深信泰丰（集团）股份有限公司，所用40亿元交易资金，来自郭为等5名自然人、中信建投基金及“深信泰丰”自筹。深信泰丰《关于重大资产重组购买资产完成过户的公告》称，“本次交易构成借壳上市。”
三、并购事件
1、中国化工430亿美元收购先正达
3月8日，中国化工公布要约收购书，收购先正达100%股权将于3月23日在瑞士和美国同时启动。根据要约收购书，要约收购将会在今年5月中旬结束。中国化工与先正达官方都预计，本次收购交易在今年底完成。先正达是全球最主要的6家农业化学跨国公司之一，目前业务主要在农作物保护、种子研发育种和园林产品等三方面。中国化工收购先正达，不仅是买这个企业，更重要的是买到专利和技术，因为先正达是全球主要从种子到化肥农药提供一体化解决方案的公司。
2、安邦保险(F0500281.00)“截胡”万豪,129亿美元现金竞购喜达屋
安邦保险、美国私募基金J.C.Flowers & Co与香港的春华资本结成了联合投资体，提出以129亿美元现金要约收购喜达屋酒店及度假村集团（Starwood Hotels & Resorts Worldwide Inc.）的所有流通股。值得注意的是，按照全球第二大酒店集团万豪国际的原定计划，在成功购喜达屋酒店及度假村集团后，它将成功超越希尔顿集团，成为全球第一大酒店集团，万豪国际在去年11月的时候也确实和喜达屋达成了收购协议。不过，在安邦保险、J.C.Flowers & Co和春华资本结成的联合投资体出现后，万豪国际的计划可能会没那么顺利。三家机构计划以每股76美元的对价收购公司所有流通股，整体收购对价达到129亿美元，并且全部以现金形式支付。
3、中联重科（000157.SZ）调高收购特雷克斯要约价格
中联重科已经调高了收购美国起重机生产商特雷克斯公司（Terex Corp）的要约价格，寻求挑战特雷克斯与芬兰科尼起重机公司（Konecranes）之间的合并交易。中联重科与特雷克斯之间合并谈判的主要障碍就是价格问题，而并不是有关美国监管当局由于特雷克斯与该国军方之间的关系而可能会否决这项交易的担忧情绪。消息人士称，中联重科已经将其收购要约的价格上调到了34亿美元以上，其具体做法是承诺将向特雷克斯股东派发每股1美元的特别股息，而此前该公司提出的现金要约价格为每股30美元。
4、华策影视（300133.SZ）拟投资2亿元获万达影业1.14%股权
3月15日华策影视公告，将以8463万元收购万达集团和王健林合计持有的万达影视传媒有限公司0.53%的股权。同时，出资1.15亿元增资青岛万达影视，增资后将持有0.61%的股权。华策影视在此次交易中承诺积极配合青岛万达影视的上市工作；同意万达集团及青岛万达影视均有权为上市之目的，以投后估值的价格，对青岛万达影视和万达影视进行合并重组，根据青岛万达影视和万达影视的各自估值，折算公司持有相应的合并后公司股权比例。这也印证了此前关于万达影视上市的传闻。
5、金卡股份（300349.SZ）拟14.17亿元对价收购天信仪表100%股权
3月15日金卡股份发布《发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金报告书（草案）》，拟以27.84元/股的价格向陈开云等48名自然人和宁波梅山保税港区德信天合投资管理合伙企业（有限合伙）发行股份及支付现金购买其合计持有的天信仪表集团有限公司100%的股权。本次交易标的天信仪表交易价格为141，700.00万元，其中标的资产48.39%的交易金额68，563.28万元以现金的方式支付，51.61%的交易金额73，136.72万元以发行股份的方式支付，合计发行股份26，270，374股。同时，金卡股份采取询价方式向不超过5名特定投资者非公开发行股票募集配套资金总额不超过100，000.00万元。
6、华谊兄弟(300027.SZ)子公司华谊乐恒约1.27亿元获韩国SIM公司26.5%股份
华谊兄弟子公司华谊乐恒约1.27亿元获韩国SIM公司26.5%股份。公司控股子公司Huayi & Joy entertainment Limited拟投资22，789，930，233韩元（折合成人民币约为1.27亿元），以受让老股及认购新股的方式获得Sim Entertainment Co．， Ltd．（简称“SIM公司”或“目标公司”）787.67万股的股份，本次投资完成后，华谊乐恒持有“SIM公司”完全稀释后股份总额的26.50%。
7、申万宏源(000166.SZ)出资1亿美元认购浙商银行H股
申万宏源3月15日发布《对外投资公告》称，申万宏源作为基石投资者，利用自有资金1亿美元(等值人民币)，认购浙商银行股份有限公司将在香港联合交易所有限公司发行的H股股份。公告表示，由于浙商银行H股是在香港市场公开发行，申万宏源无法直接以人民币认购，故委托申万宏源证券有限公司设立定向资产管理计划，该计划通过“合格境内机构投资者(即QDII)”投资于浙商银行在香港联合交易所发行的H股股份，认购金额为1亿美元的等值港元，认购价格为浙商银行公布的发售价；根据香港联合交易所的交易规则，上述股份的锁定期为6个月。
8、新城控股(601155.SH)子公司苏州新城1500万元收购苏州百翔30%股权
新城控股子公司苏州新城1500万元收购苏州百翔30%股权。鉴于苏州百翔合法拥有江苏省苏州市工业园区编号为苏园土挂(2014)06号地块的产权，苏州百翔股东分别为苏州宏盛、蒋佳平先生及李维敏女士，其中苏州宏盛拥有苏州百翔30%的权益。苏州新城与苏州宏盛签订《股权转让协议》，收购其持有的苏州百翔30%股权。收购完成后，苏州新城持有苏州百翔30%股权，苏州宏盛不再拥有苏州百翔任何权益。本次交易对价金额为1500万元。
9、江苏吴中(600200.SH)拟6亿元对价收购响水恒利达100%股权
江苏吴中发布重组预案（修订稿），拟向毕红芬、毕永星、潘培华发行股份及支付现金购买其所持响水恒利达100%股权，作价6亿元；同时，向不超过十名特定投资者募集配套资金不超6亿元用于支付本次交易的现金对价及中介机构费用、交易完成后响水恒利达二期项目建设、补充响水恒利达营运资金等。
10、快乐购(300413.SZ)拟出资不超9600万元参与发起设立财险公司
快乐购拟使用自有资金不超过9600万元参与发起设立泰邦财产保险股份有限公司，出资占拟设财险公司注册资本的比例不超过8%。拟设财险公司由中联重科股份有限公司和公司等8家法人机构以现金出资方式共同发起设立，注册资本12亿元人民币。
四、并购基金
1、无锡成立首个政府股权投资母基金总额达100亿
3月14日，总额达100亿元的无锡太湖（浦发）股权投资基金正式成立，这是无锡首个政府股权投资母基金。无锡太湖（浦发）股权投资基金的成立，使无锡可以充分利用现代金融手段和金融创新，以市场化方式，促进企业转型升级，对推动无锡优化产业结构起到推动作用。母基金成立后，将根据统一部署加快推动子基金的设立工作，包括航空、海洋类投资基金以及海外并购基金等。
五、行业动态
1、【金融】2015年银行理财产品募资23.5万亿，增速逾56%
3月15日，中国银行业协会发布的《2015年度中国银行业服务改进情况报告》披露，2015年，各银行业金融机构共发行理财产品60879款，总募集资金23.5万亿元，较2014年底增加8.48万亿元，增幅为56.46%，其中15.88万亿元投向了实体经济，占理财资金投资各类资产余额的67.09%。
2、【金融】国内首只“阿尔法狗”主题基金将发行
前海开源基金将推出国内首只“阿尔法狗”主题基金——前海开源人工智能主题基金，拟于近期发行。该基金由中国银行托管，是中国银行和前海开源基金公司密切合作，共同前瞻性开发的拳头产品，该基金主要投资于人工智能主题相关证券。前海开源人工智能主题基金将投资于模拟、延伸和扩展人类智能，使客观事物智能化的理论、方法、技术和应用,包括但不限于大数据、云计算、模式识别、机器学习、智能芯片等为人工智能提供基础资源、技术以及应用支持的细分领域。具体的投资方向为信息采集技术及设备、人工智能认知技术、人工智能基础设施以及人工智能应用支持等领域相关的公司。
3、【金融】国有大行领跑 不良债权转股谋双赢
知情人士向中国证券报记者透露，目前多家商业银行正在积极研究不良债权转股事宜，其中部分国有大行的进展很快，随时可进入实际操作阶段。此前有媒体报道称，监管部门将允许商业银行把企业的不良贷款置换为股权，意在帮助银行抑制不良资产率。监管部门拟就此出台全新的债转股方案文件，以突破目前《商业银行法》对于银行对外股权投资的限制。分析人士指出，不良债权转股对于银行和企业来说可谓双赢，一方面降低了企业的债务负担，另一方面商业银行有望迎来牵头进行产业重组的战略机遇。但值得注意的是，债转股是银行非常态化业务，预计不会大范围铺开。
4、【互联网】国家工商总局权威发布：网购纳入监管
近期，国家工商总局制定了《流通领域商品质量监督管理办法》。这个办法明确将所有实体店销售，以及网络销售都纳入到流通领域商品质量的监管范围，对线上线下的商品质量进行“双随机”抽查，抽查结果及时向社会公布。办法还详细规定了经营者应当承担的商品质量方面的责任和义务，以负面清单的方式列举了经营者禁止销售的商品，特别规定了经营者不得购进或者销售来源不明的“三无”商品，并相应地加大了处罚力度。
5、【互联网】全国首张网络外卖订餐证发出
近日，上海已颁发全国第一张专业网络外卖订餐证，获得者为上海翌恒网络科技有限公司。上海翌恒网络科技有限公司是网络订餐品牌“盒马外卖”和生鲜超市品牌“盒马鲜生”的拥有者。后者背后的支持者疑似是阿里巴巴。上海翌恒网络科技有限公司的唯一股东、象翌微链科技发展有限公司于2015年10月向浙江天猫技术有限公司出质1000万元的股权；此外，“盒马鲜生”在苹果商店中的App开发者显示为Taobao (China) Software CO.,LTD，“盒马鲜生”App的用户协议发生在用户与淘宝（中国）软件有限公司之间。
6、【房地产】碧桂园物业管理公司选择在A股上市已报待审
3月15日碧桂园业绩会上，碧桂园CFO吴建斌透露，关于物业管理上市的工作正在推动和进行之中，物管选择在中国内地的上海上市，目前申请表已经报上去，正在等待审查之中。公司期待在今年年底完成上市。碧桂园总裁莫斌说，公司将进一步拓展和优化产业链，通过金融化打造地产开发、社区配套、投资金融三大业务板块，业务覆盖客户的全生命周期。
7、【房地产】继深圳北京之后 广州调查首付贷
继深圳和北京之后，3月15日，广州对首付贷情况进行调查。3月15日，一家广州P2P平台的人士表示，15日接到广州互联网金融协会发函，要求对首付贷情况进行统计和了解。从广州互联网金融协会会长方颂处证实了这一消息。方颂介绍，协会要求会员单位共28家P2P平台进行首付贷统计。据悉，这28家广州互联网金融会员单位，加上一些小型的P2P平台，目前广州全市大约有50家P2P平台。据了解，除了对线上首付贷情况统计外，线下的摸查工作也在进行。
8、【传媒】移动电影院：坚果智能影院完成C轮6亿融资
3月15日，此前由Star VC投资的火乐科技宣布已完成C轮6亿人民币融资，此轮由金砖资本领投、中金前海等多名投资方跟投。金砖资本在此前360收购Opera中扮演了重要角色，此次也将帮助坚果智能影院拓展海外业务。此轮融资后，火乐科技会将资金投入到产品研发、产品线搭建、以及海外业务拓展中。未来将以东南亚市场为起点，向欧美国家进发，共同推进硬件销售和内容分发。
六、政策监管
1、证监会：将有新举措加快内地与香港金融市场互联互通
3月15日，中国证监会副主席方星海表示，“十三五”规划专门提到要深化内地与香港金融合作，加快两地市场互联互通，中国证监会将会有一系列相关新举措。他表示，李克强总理在政府工作报告中提出适时启动“深港通”，中国证监会将全力以赴进行落实，争取年内推出“深港通”。“深港通”推出后，内地和香港金融市场的互联互通将进一步提升。
2、新三板加强并购重组信披要求
3月15日，新三板首次发布了并购重组业务问答，对信息披露、内幕信息知情人管理等明确了细节规定，这是近来股转公司加强监管挂牌和做市业务后，首次对并购重组业务提出规范化要求。股转系统通过官网和微信公众号发布了十九条问答，对投资者权益变动、实际控制人、重组内幕信息知情人等做了具体的界定和明确信息披露要求。其中明确，挂牌公司及交易对手方的所有董事、监事、高级管理人员及其直系亲属，无论是否对重大资产重组知情，均应当纳入重组内幕信息知情人的报备范围。
值得关注的是，股转公司在问答中表示，挂牌公司披露重大资产重组预案后，在重大资产重组报告书中对重组预案中披露的交易对象、交易标的、交易价格及支付手段等主要内容进行修改的，视为对重组方案的重大调整，应当重新申请停牌，并履行相关程序。此外，问答对发行股份购买资产能否同时募集配套资金也进行了回应。股转公司称，挂牌公司发行股份购买资产构成重大资产重组的，可以同时募集配套资金。募集配套资金部分与购买资产部分发行的股份可以分别定价，视为两次发行，但募集配套资金金额不应超过重组交易作价的50%。
3、牛电科技CEO李一男涉内幕交易罪受审
之前传言的牛电科技CEO李一男“涉嫌内幕交易被证监会带走调查”一事又有新进展。李一男于3月15日在深圳市中级人民法院受审。检方指控称，2014年4月，李一男及其妹妹通过 华中数控内幕消息炒股获利700多万元。李一男在庭审期间否认检方指控。
