2016年1月28日市场动态
发布时间:2016.01.28点击:1007

一、宏观动态


1、中央一号文件:推进农业供给侧改革


1月27日新华社受权发布《关于落实发展新理念加快农业现代化实现全面小康目标的若干意见》。这是改革开放以来第18份以“三农”为主题的一号文件,也是自2004年以来,中央一号文件连续第13次聚焦“三农”。而自2013年以来,中央一号文件连续四年聚焦农业现代化这一大主题,并且从高层透露的信息来看,农业现代化将是贯穿整个“十三五”的议题。从具体内容来看,今年中央一号文件首次明确了“农民主体”,首次将食品安全上升至国家战略,首次纳入农业供给侧改革。值得注意的是,作为农业供给侧改革的重要组成部分,文件对一二三产融合做了全面部署。

2、机构评工业企业利润数据:工业利润降幅扩大待供给侧改革破冰

1月27日统计局发布数据显示,2015年全国规模以上工业企业利润总额63554亿元,同比下降2.3%;主营活动利润58640.2亿元,下降4.5%。其中,12月同比下降4.7%,跌幅较11月扩大3.3%,连续7月负增。对此,相关机构进行了解读:2015年工业企业利润多年来首次下降,需求不足是主因。2015年工业企业利润下降的主要原因:一是需求不足导致生产和销售明显减速。二是工业品价格明显下降加剧效益下滑。三是采矿和原材料行业利润下降明显。四是成本居高不下、流动资金紧张制约企业生产经营。虽然2015年工业企业效益状况形势严峻,但工业结构调整、转型升级显现成效,符合转型升级方向的行业利润保持较快增长。

3、美联储决议声明:维持利率不变暗示未来加息将更慢

北京时间1月28日凌晨3点美联储宣布,维持0.25%-0.50%的基准利率不变。此次会议是联储去年12月实施9年多来首次加息后的第一次政策会议。联储的这一决策完全符合市场预期,此前几乎无人预计联储今日会再度加息,面对开年后全球市场的动荡和油价持续暴跌,联储还暗示未来的加息步伐可能更缓慢。美联储的最新经济评估如下:12月会议以来的资讯表明,劳动力市场进一步改善,虽然经济增速在去年底放缓;家庭开支和企业固定投资近几个月保持温和增长势头,房地产领域进一步改善,但净出口依然疲软,而库存投资放缓;近期的一系列劳动力指标,其中包括就业强劲增长等,指向劳动力资源利用度不够的问题进一步减轻;通胀依然低于联储2%的较长期目标,这部分与能源价格下跌及非能源类进口价格的下降有关;基于市场的薪酬增长指标进一步下降,基于调查的较长期通胀预期整体而言无太大变化。


二、上市借壳


今日无上市借壳事件。


三、并购事件


1、海立美达(002537.SZ)30亿元收购联动优势  进军互联网金融

1月28日海立美达公告称,拟通过非公开发行股份的方式收购博升优势、中国移动、银联商务合计持有的联动优势科技有限公司91.56%的股东权益(对应出资比例95.7%),同时,联动优势向中国移动定向回购中国移动持有的联动优势剩余8.44%权益(对应出资比例4.30%)减少注册资本。本次交易完成后,联动优势将成为公司的全资子公司。联动优势承诺业绩为2016-2018年度净利润应分别不低于22063.53万元、26365.92万元和32167.32万元。

联动优势是国内领先的移动信息服务、移动运营商计费结算服务和第三方支付服务提供商,拥有联动商务、联动保理两家全资子公司。联动商务是国内最早进入第三方支付领域的企业之一,拥有中国人民银行全国范围内从事“互联网支付”、“移动电话支付”、“银行卡收单”三张业务许可牌照,中国证监会基金销售支付结算业务资格以及国家外汇管理局北京外汇管理部跨境外汇支付试点资质。海立美达表示,本次交易完成后,上市公司将实现双主业模式,业绩实现将依靠“工业制造+互联网金融信息技术服务”双轮驱动。

2、凯发电气(300407.SZ)拟1325万欧元收购轨交牵引供电系统资产

1月28日凯发电气发布重大资产购买预案,公司拟以1325万欧元的价格以现金方式收购BBR(德国保富)所持有的RPS100%的股权、天津保富49%的股权,以及BICC所持有的BB Signal100%的股权。本次交易完成后,凯发电气无论在业务范围还是市场布局上都将得到极大拓展。同时,凯发电气收购RPS反映了国内企业在跨境并购市场上正日益膨胀的需求,通过本次交易,凯发电气的跨国经营能力和国际竞争力也将得到极大提升。

RPS系德国保富为本次交易而专门设立的全资子公司。德国保富主要从事电气化铁路、高速铁路及城市轨道交通牵引供电系统设计、相关设备制造、系统集成和咨询服务,具有一流的、经验丰富的专家型管理团队和技术团队。公司表示,本次交易完成后,公司及RPS在既有主营产品的基础上,双方技术、产品领域和业务范围都将得到进一步延伸,技术实力将得到进一步增强。公司将拥有接触网、供电系统的设计、安装督导能力,技术及产品线得到延伸;RPS 的业务将在轨道交通牵引供电系统的保护及监控系统等技术及产品领域得到增强。

3、永贵电器(300351.SZ)拟10亿元并购翊腾电子

1月28日永贵电器发布定增预案,公司拟以支付现金4.17亿元,同时以30.63元/股发行2043.10万股股份,共计作价10.43亿元收购翊腾电子100%股权。交易对方涂海文、卢红萍承诺,翊腾电子2016年、2017年分别实现净利润不低于8750万元、1.09亿元。翊腾电子科技(昆山)有限公司是华东地区电脑及消费电子元器件产品及服务的领先供应商,主营业务为精密电子元器件的开发、设计、生产,主要产品包括连接器和结构件。

4、酝酿行业最大海外并购 中联重科(000157.SZ)拟33亿美元收购Terex

针对媒体的有关报道,中联重科1月28日公告确认在过去数月中,已就潜在收购意向与纽交所上市的全球工程机械巨头特雷克斯(Terex Corporation)方面进行了商谈,并向对方董事会提交了收购特雷克斯全部已发行股份的无约束力报价。中联重科表示,有关该项交易的磋商正在进行中,并已获国家相关部门确认函,及有关金融机构的融资支持确定函,公司将继续积极推进该项交易。

特雷克斯总部位于美国,1991年在纽交所上市,是仅次于卡特彼勒的美国第二大工程机械制造商。其核心业务涵盖高空作业平台、工程起重机、建筑机械、工业起重机和港口机械、物料处理机械等多个业务板块。上述交易将对于中联重科完成战略转型、产业链的延伸和升级、产能及制造成本的国际大协同。数据显示,2014年特雷克斯销售收入73亿美元(约合447亿元),在全球工程机械行业中排名第五位;与之对照,中联重科当年的销售收入259亿元人民币。若这一行业内最大并购案获得成功,双方销售收入合计已超过700亿元,将直接进入行业的全球前三。


四、并购基金


今日无并购基金事件。


五、行业动态


1、【金融】金融租赁业去年公司数量迅速增长行业利润破200亿

从2007年末开闸至今已近9年时间,中国金融租赁行业正迅速崛起为整个金融业态中的重要一员。根据中国银行业协会金融租赁专业委员会统计结果显示,2015年银监会监管的金融租赁公司各项业务平稳增长,40家已开业公司实收资本达到1289.55亿元,总资产达到16314.25亿元。此前的数据显示,截至2015年6月末,全国共有39家金融租赁公司,较2007年末增加29家,从发起人类型看,控股股东为商业银行的有23家,占比58.97%;控股股东为资产管理公司有4家,其它类型的有12家。金融租赁行业前六家资产规模均已过千亿,其中规模最大的工银金融租赁公司资产总额超过1700亿元。中国银行业协会金融租赁专业委员会统计结果还显示,2015年年度租赁投放金额达到7108.55亿元,实现营业收入938.66亿元,利润总额234.43亿元。不良资产率继续保持较低水平,租赁资产质量稳定。

2、【互联网金融】网贷监管意见征集“足月”业内呼吁明晰条款完善退出

1月27日,《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》向社会公开征求意见已满一个月,这期间引起社会普遍关注。业内人士提出,网贷平台监管“红线”等内容需要更明晰,并建议完善退出机制。随着多项监管政策陆续出台,野蛮生长的互联网金融行业正迎来全面监管时代,尤其是2015年年底网贷平台监管细则向社会征求意见,让不少P2P企业看到了网络借贷行业健康发展的前景。

3、【制造】多项金融措施支持工业增效升级

1月27日国务院总理李克强主持召开国务院常务会议,确定金融支持工业增效升级的措施,壮大实体经济基础;决定推动《中国制造2025》与“互联网+”融合发展;决定清理规范一批政府。会议指出用好和创新金融工具,支持工业增效升级,是金融更好服务实体经济的重要内容。会议确定,一是引导金融机构加大对高新技术企业、重大技术装备、工业强基工程等的信贷支持,促进培育发展新动能。制定金融支持制造强国建设指导意见,发展能效贷款、排污权抵押贷款等绿色信贷。二是鼓励通过并购贷款、发行优先股和可转换债券等筹集资金开展兼并重组,推动改造传统动能。支持大企业设立产业创投基金,支持地方开展小微企业融资担保代偿补偿等业务。三是对长期亏损、失去清偿能力或环保、安全生产不达标且整改无望的企业及落后产能,坚决压缩退出相关贷款,支持化解过剩产能。四是拓宽融资渠道,鼓励扩大股权、债券等直接融资,大力发展应收账款融资。支持运作规范、偿债有保障的企业发行公司信用债调整债务结构。五是继续整顿金融服务乱收费,取消不合理收费项目,降低不合理收费标准。支持银行加快不良贷款处置,惩戒恶意逃废债务行为,防范和化解金融风险。

4、【基建】今年中国铁路计划投产新线较去年降66%

就2016年铁路铁路建设任务,1月27日中铁总召开建设工作会议。中国铁路总公司人士透露,2016年中国铁路计划投产新线3200余公里,其中高铁里程1300余公里。2016年将是自2011年以来铁路投产里程最少的一年,较2015年下降66.43%。总经理盛光祖表示:今年要继续保持较大的投资规模,计划完成投资8000亿元,并确保全面完成年度铁路建设任务。铁路建设资金如何保障是近年来备受关注的问题,就此盛光祖强调,要创新铁路建设债券发行方式,加强资金控制,提高铁路建设集约化水平,同时继续深化铁路投融资体制改革。

5、【传媒】破流量饥渴 聚美战略改道娱乐业

近来,电商企业掀起了跨界转型潮。继阿里、苏宁纷纷进军体育、娱乐产业后,聚美将进军影视文化,打造“时尚娱乐+电商”新模式。聚美优品CEO陈欧对公司未来战略规划提出了一个新概念:颜值经济。传统电商企业正在由快速增长期步入成熟期,在面临消费市场和资本市场压力下,企业开始寻求新的市场增长点。陈欧表示在聚美未来布局中,电商将只是公司业务的一部分,只是属于服务、价值变现的方式。聚美会开辟更多的新业务,整合影视、明星、网红、内容各种资源去创造影响力,靠影响力带来流量和用户,“三年内打造成中国影响力最大的颜值经济公司”。

6、【能源】中国发布核应急白皮书:中国坚持核安全观

1月27日中国首次发布《中国的核应急》白皮书表示,中国坚持核安全观;不断推动核应急科技创新;中国坚定不移支持和推进核应急领域国际合作与交流。发展核电是中国核能事业的重要组成部分。核电是一种清洁、高效、优质的现代能源。中国坚持发展与安全并重原则,执行安全高效发展核电政策,采用最先进的技术、最严格的标准发展核电。截至2015年10月底,中国大陆运行核电机组27台,总装机容量2550万千瓦;在建核电机组25台,总装机容量2751万千瓦。中国开发出具有自主知识产权的大型先进压水堆、高温气冷堆核电技术。“华龙一号”核电技术示范工程投入建设。中国实验快堆实现满功率稳定运行72小时,标志着已经掌握快堆关键技术。伴随着核能事业的发展,核安全与核应急同步得到加强。中国的核设施、核活动始终保持安全稳定状态,特别是核电安全水平不断提高。中国大陆所有运行核电机组未发生过国际核与辐射事件分级表二级以上事件和事故,气态和液态流出物排放远低于国家标准限值。在建核电机组质量保证、安全监管、应急准备体系完整。


六、政策监管


1、证监会严控定增信息发布渠道 新三板路演市场期待规范发展

1月22日证监会新闻发布会上,新三板再次成为证监会层面监管关注的焦点。新闻发言人张晓军表示,新三年挂牌公司应严格遵守法律法规,规范履行信息披露义务,公开披露的信息应第一时间在全国股转系统指定平台发布,不得通过任何场外信息平台公开发布定向发行信息。另外,主办券商等中介机构应督导挂牌公司规范履行信息披露义务,不得通过场外信息平台等网络形式,向不特定对象发布定向发行信息或在不特定对象中寻找定向发行潜在认购者。这一表态也被认为监管层将规范并清理目前新三板企业路演市场。值得注意的是,这也是监管层首次关注到新三板企业定增信息发布渠道的问题。

2、2015年新三板向证监会移送27起违法违规案件

全国中小企业股份股转系统网站消息,2015年以来全国股转公司加强监管体系建设,加大监管工作力度,对一批违法违规行为人采取自律监管措施和纪律处分,将一批涉嫌违法的案件移交中国证监会。最新统计显示,2015年全年全国股转公司共对44家挂牌公司、35名挂牌公司董监高、1193个投资者账户(1238次)、31家主办券商(35次)、2家做市商、1家会计师事务所采取了自律监管措施,累计1351次;对1家挂牌公司、1名挂牌公司董监高实施了纪律处分;对未按期披露年报的1家公司实施摘牌。及时向证监会移交涉嫌内幕交易、市场操纵、大股东违规减持等涉嫌违法违规的案件27件。

3、深交所:深港通今年可能即将启动

深交所副总经理林凡指出,深港通完成内部技术和规则的准备;相信深港通今年可能即将启动。深港通启动后深交所将组织全市场联测和安排。

4、韩国交易所与深交所商讨合作事宜

1月27日韩国交易所副理事长金元大访问中国深圳,会见深交所总经理宋丽萍,商讨了双方合作事宜。金元大表示,希望双方加强指数合作、交易型开放式指数基金(ETF)等金融产品交叉挂牌等领域合作,并建立亚洲地区证交所共同参与的协商机制。宋丽萍则建议,双方携手搭建旨在援助两国上市公司的企业交流平台,并推进两国中小企业发展项目。