一、宏观动态

1、八部委：6方面金融政策支持工业稳增长

央行等八部委印发《关于金融支持工业稳增长调结构增效益的若干意见》。意见提出，着力加强金融对工业供给侧结构性改革的支持。加大资本市场、保险市场对工业企业的支持力度。促进工业企业兼并重组。优化工业企业兼并重组政策环境，扩宽工业企业兼并重组融资渠道。完善对工业企业“走出去”支持政策，加强对工业企业“走出去”的融资支持。允许符合条件的工业企业通过发行优先股、可转换债券等筹集兼并重组资金。大力发展排污权抵押贷款等绿色信贷业务；加大对战略性新兴产业、传统产业技术改造和转型升级等的支持力度。引导银行业按有扶有控原则支持钢铁、有色、建材、船舶、煤炭等行业中优质企业继续给予信贷支持。

鼓励工业企业使用人民币对外贷款和投资。加快推进应收账款证券化等企业资产证券化业务发展。积极稳妥做好“僵尸”企业信贷退出。加强货币信贷政策支持，营造良好的货币金融环境，加强预调、微调，保持流动性水平适度和货币市场稳定运行；加强和改进对企业兼并重组、不良资产处置的力度和效率，积极稳妥推进工业化解过剩产能和库存。加快推进住房和汽车贷款资产证券化，加快推进应收账款证券化等企业资产证券化业务发展。

2、1月金融数据放天量 投资“挑梁”稳增长

2月16日央行公布2016年1月金融数据，大多高于预期。其中当月新增人民币贷款2.51万亿元，创下单月纪录新高；M2增速上升到14%，创18个月新高；社会融资规模增量为3.42万亿元，分别比上月和去年同期多1.61万亿元和1.37万亿元。2009年金融危机救市时，单月最高投放量是3月的1.89万亿， 1月为1.62万亿，远低于这次的2.51万亿。面对动荡的外部环境和内部经济持续的下行压力，稳增长仍是当前主题，信贷对实体经济支持力度有所加强，流动性释放和稳增长将继续发力。

3、社科院：财税金融改革将成重头戏

中国社科院经济学部主任李扬2月16日表示，下一步财税金融改革恐怕是重头戏。本轮财税改革基本停滞不前，原来提出了一些目标有可能推后，所以财税改革是“十三五”很有挑战性的任务，而当前的情况又给改革增加了一些挑战。从去年到今年，党中央、国务院在经济上从建设智库角度布置了一系列任务，一共有130多项。下一步社科院有“5+1”个问题需要学部展开。其中，“1”是指建立中国特色的社会主义政治经济学。 “5”包括人口问题、金融周期问题、供应侧经济结构调整、财税金融改革和TPP、自贸区问题等五个具体议题。在这些议题中，李扬认为财税金融改革可能是下一步的重头戏。他表示，财税改革是“十三五”很有挑战性的任务。我们大致能够判断，从现在到未来的很长时间内，中国的财政赤字、中国政府债务会迅速地、巨额地增加。我们要讨论巨额的政府债务和巨额的政府赤字下如何促进经济平稳发展。

二、上市借壳

今日无上市借壳事件。

三、并购事件

1、新希望（000876.SZ）拟6.16亿元收购本香农业70%股权

2月17日新希望公告称，公司拟采用发行股份及支付现金的方式购买本香农业全体股东合计持有的本香农业70%股权。据预案，经协商，本香农业100%股权的交易价格初步定为88000万元，对应本香农业70%股权的交易价格初定为61600万元。

本香农业是国家级农业产业化重点龙头企业，下属生猪养殖场集中分布于陕西省。其2014年、2015年未经审计的营业利润分别为-464.76万元、-1373.68万元，利润总额分别为 768.32万元、-80.10万元，以国家补贴为主的营业外收入别为1332.24万元和1279.14万元，为利润主要来源。仅2015年政府补助高达1222.64万元。本次交易完成后，本香农业将成为上市公司控股子公司，上市公司养殖业务将布局至西北地区。这是上市公司布局西北地区市场的重要突破，对上市公司的战略布局具有重大意义。上市公司将继续积极推进产融结合，充分与国家宏观与区域政策对接，整合资源，继续以“强基固本，创新转型”为核心的经营发展策略，强化“饲料、畜禽养殖、屠宰及肉制品”三大主业发展，进一步加深饲料生产、畜禽养殖和屠宰及肉制品加工的农牧产业一体化经营产业链，以提升公司的可持续发展能力和盈利能力。

2、中来股份(300162.SZ) 2200万元收购博玺电气19%股权

2月17日中来股份公告称，公司通过全国中小企业股份转让系统以自有资金收购易津投资持有的上海博玺电气股份有限公司19.13%股权（计2,200万股），收购价格为人民币2,200万元。

本次股权收购完成后，公司对博玺电气股权的控制比例将得到进一步提升，公司持有博玺电气的股份从56%上升至75.13%。将有利于公司进一步实现规模与效益的同步扩张，优化公司资源配置，提升公司竞争力。

3、深天地A（000023.SZ）拟55亿元收购互联网医疗资产

2月17日深天地A发布重组预案，公司拟以20.55元/股非公开发行不超过2.14亿股，并支付现金11亿元，合计作价55亿元收购友德医、赢医通100%股权。业绩承诺方面，友德医承诺2016年至2021年实现的扣非净利润分别不低于1.45亿元、1.89亿元、2.46亿元、2.95亿元、3.54亿元和4.25亿元；赢医通承诺2016年至2021年实现的扣非净利润分别不低于2.55亿元、3.31亿元、4.30亿元、5.16亿元、6.19亿元和7.43亿元。此次交易前，上市公司无实际控制人；交易完成后，华旗瑞吉将持有公司22.20%的股份，变更为公司第一大股东，同时根据华旗瑞吉与和诚智益于2月2日签订的《一致行动协议》，因此此次交易完成后，姜洪文、赵诚在上市公司控制的股权比例将达到34.99%，为上市公司实际控制人。此次交易不构成借壳上市。

友德医100%股权预估值为21.05亿元，交易作价为20亿元。友德医专业从事互联网医疗信息平台开发，其搭建了“医疗机构与患者”之间的网络医院平台，满足患者通过互联网问诊的需求，合作医院的执业医师可直接通过网络医院平台为患者开具处方单和检验检查单，同时为会员提供线上健康管理服务。赢医通100%股权预估值为35.19亿元，整体交易作价金额为35亿元，其主营业务是为友德医会员提供线下体检服务和线下健康管理服务，为网络医院合作伙伴提供药品统购服务，根据合作医院的执业医师通过网络医院平台为患者开具的检验检查单组织医疗机构开展检验检查服务，并及时将相关体检结果和检验检查结果上传到网络医院平台。通过此次交易，向上市公司注入发展前景广阔的互联网医疗业务，有助于实现上市公司主营业务的转型，实现上市公司主营业务多元化发展。

4、YouTube收购音乐艺人营销平台BandPage

2月17日据外媒报道，以帮助乐队提高知名度为主业务的旧金山创业公司BandPage上周五宣布，该公司已被谷歌旗下视频网站YouTube收购。据悉这笔交易价值800万美元。BandPage先向音乐人提供一个平台，在这个平台上，音乐人可以创建自己的页面，并更新视频、音频轨段、巡演日期和商品信息等。然后，BandPage将会自动通过Facebook、Twitter和SoundCloud等社交媒体平台，在整个网络中传播这些信息，提高这些音乐人的知名度。

5、壳牌收购BG 成全球最大天然气公司

荷兰皇家壳牌集团日前完成了约530亿美元收购英国天然气集团（BG）的交易，成为全球最大液化天然气公司。分析人士表示，当前疲弱的油气价格给这家公司未来数年的交割过程带来不确定性。完成收购后，新公司将对股东更具吸引力，在油价波动时有更强的抗压能力.在快速增长的液化天然气市场上，壳牌占据了举足轻重的地位，而收购总部位于英国的BG不仅会增强壳牌在该市场的影响力，还会将该公司打造成巴西最大的外资石油公司。巴西是对壳牌最重要的三个国家之一，如果以石油勘探和生产标准衡量，巴西将是壳牌投资组合中最具价值的国家。他还表示，至少在10年内，巴西都将一直是壳牌关键的投资目的地。

路透社文章指出，合并过程中壳牌公司将裁员数千员工，并在未来三年出售价值约300万美元的资产，用于收购所需资本、回购股票、支付股东红利等支出。 桑坦德集团分析师肯尼表示，收购过程预计在未来2至3年最终完成，并使壳牌的油气产量在2020年达到470万桶石油的规模。

四、并购基金

今日无并购基金资讯。

五、行业动态

1、【金融】拨备覆盖率或动态调整有望释放5万亿信贷空间

2月16日有境外媒体关于“国务院正在考虑降低银行坏账拨备覆盖率”的消息不胫而走。当前经济下行周期中若“降低拨备覆盖率”新政落定，这意味着目前银监会规定的拨备覆盖率将由150%降至120%。业内对这一消息看好，认为下调拨备覆盖率要求有利于商业银行在经济下行周期实现利润与风险的平衡，有利于为商业银行“松绑”，将对银行盈利能力具有正面影响。动态调整拨备覆盖率符合宏观审慎的监管政策要求，有利于保持金融体系的稳定。根据银行人士的测算，如果将拨备覆盖率降至120%，可腾出利润空间7646亿元，如果按照70%的比例计入资本，可补充资本金5352亿元，按10倍扛杆计算，可支持5.35万亿元左右的信贷规模。

2、【金融】阳光人寿等首批三家险企获税优健康险经营资格

保监会2月16日发布公告称，截至2月14日共有八家保险公司报送了开展个人税收优惠型健康保险业务报告。根据《中国保监会关于印发〈个人税收优惠型健康保险业务管理暂行办法〉的通知》相关规定，对报告进行了认真核对，其中有三家保险公司符合《通知》中所列经营要求。首批名单中的三家分别为：中国人民健康保险股份有限公司、阳光人寿保险股份有限公司、泰康养老保险股份有限公司。保监会称，下一步将继续核对保险公司的个人税收优惠型健康保险业务报告，并及时更新经营个人税收优惠型健康保险业务的公司名单；将加强对个人税收优惠型健康保险业务的监管，保护消费者的合法权益，推动业务规范、有序开展。

3、【互联网金融】抢苹果Apple Pay风头 老对头三星Samsung Pay年内入华

据外媒报道，三星移动支付Samsung Pay目前已在韩国和美国上市，并受到不少用户欢迎，今年年初其还有望英国和西班牙这两个欧洲国家推出。近日三星在欧洲的Samsung Pay主管证实了这一说法，并暗示有可能和Galaxy S 7一同登陆新市场，不过最新的消息显示，享受这些的可能还有俄罗斯。根据消息人士张贴的一张图片显示，在俄罗斯最大运营商宣传资料上，Samsung Pay将和三星新旗舰Galaxy S7一同在该国上市。现在已确认三星S7系列将会在MWC前夕（2月21日）正式发布，在该发布会上三星可能还会公布Samsung Pay全球扩展计划，中国、澳大利亚、新加坡和巴西等地都有望在今年推出。

4、【互联网】二孩政策激起母婴电商争夺战

80后90后进入结婚潮以及国家二孩政策的放开，让原本火热的母婴市场竞争更加激烈。艾瑞咨询日前发布数据显示，2014下半年及2015年上半年母婴网购交易规模飞跃式增长，2015年底线上渗透率已达到15.5%。万亿规模蓝海下，天猫、京东等平台型电商，贝贝、蜜芽等垂直类母婴电商迅速崛起，加速抢占婴童市场。近年来，母婴网购市场交易规模稳定增长，增长率高于线下母婴渠道增长率，渗透率不断提高。此前，相比其他服装、化妆品、3C等品类，母婴品类渗透率仍然很低。2014年起母婴线上交易规模增长率超过整体网购增长率，从2014年下半年及2015年上半年母婴网购交易规模飞跃式增长，2015年底线上渗透率已达到15.5%。随着新生儿小高峰的到来，以及跨境网购市场的发展，母婴网购市场发展空间巨大。艾瑞数据显示，去年母婴用品整体交易规模达到2.3万亿元，占社零总额的7.9%，母婴用品线上交易规模为3606亿元，同比增长98.4%；到2018年，交易规模将超过3万亿元，母婴用品线上交易规模将达到7670亿元，渗透率近24%。

5、【通信】美国运营商宣布将于今年内测试5G网络

外电报道，美国第二大电信运营商宣布将于今年内测试5G网络的早期版本。这一网络的速度将达到4G LTE网络的10到100倍，可能被用于家用宽带服务、虚拟现实设备、无人驾驶汽车、机器人、智慧城市，以及大规模传感器网络。

6、【传媒】酷6传媒接纳斯达克摘牌警告 因市值未达5000万美元要求

2月17日消息，酷6传媒宣布公司已接到纳斯达克股票市场(NASDAQ Stock Market)发出的通知函，告知公司上市证券未能达到5000万美元最低市值的规定，以及公众持有证券未能达到1500万美元最低市值的规定。纳斯达克股票市场在通知函中称，除非酷6传媒向纳斯达克听证委员会提出上诉，否则其美国存托股(ADS)将从纳斯达克全球市场摘牌。如果酷6传媒提出上诉，则上诉期间其ADS将继续挂牌交易，但不能保证听证委员会最终会批准酷6传媒的继续挂牌申请。此前，酷6传媒已多次接到纳斯达克的各种违规警告。特别注意的是，酷6传媒（公司名“酷6网”）宣布收到控股方盛大的私有化要约，计划以每股0.0108美元的价格对酷6传媒进行私有化，这是酷6传媒在被盛大收购、借壳上市、出售、回购后的又一次资本运作。根据该要约的报价计算，酷6传媒估值约为5150万美元。

资料显示，2010年8月，酷6传媒借壳华通世纪在纳斯达克上市，成为了国内第一家独立上市的视频公司。但后来由于管理层变化、资本运作等因素，酷6网逐渐跌离视频第一阵营。

7、【基础建设】8000亿之后今年首批4000亿专项建设基金已陆续到账

1月6日，国家发改委安排部署了第一批专项建设基金申报工作，计划安排4000亿元。日前，继2015年国家发改委安排4批专项建设基金8000亿元之后，地方政府已经陆续收到今年首批专项建设基金。根据1月28日国家发改委反馈意见，2016年第一批专项建设基金共安排陕西省220个项目、专项建设基金156亿元，占全国总规模的3.9%。今年首批专项建设基金项目申报范围为五大领域29个专项，比之前增加了电动汽车充电基础设施等专项，同时删减了地下综合管廊、城市停车场等专项。在申报要求上，主要安排2016年上半年可以新开工建设、能够产生新拉动的项目，以及2015年开工、主要在2016年形成工作量的项目;适当安排2014年开工的建设周期长、投资规模大的铁路、国务院确定的重大水利工程、中型水库项目;优先考虑项目收益适中，回报率为3%-5%、回报周期约10-20年的项目；优先考虑整装的大项目和PPP项目。增强制造业核心竞争力等转型升级项目成为此次专项建设基金重点支持对象。

六、政策监管

1、沪、深两大交易所3个月发出逾300份问询函

沪深交易所监管正以疾风骤雨之势于无声处警戒市场。据最新统计，在2015年11月至2016年1月的65个交易日中，两大交易所共发出逾300份问询函，平均一个交易日近5份，比此前三个月激增一倍多。上证报记者梳理这300多份问询函发现，两大交易所不仅在发函数量上较此前翻番，而且在重点关注的内容上更是进一步扩展至多个方面，诸如重组标的资产巨亏、海外并购后续整合、“无厘头”高送转、保壳花招百出，频频为监管部门所追问，其中传递出的监管新动向值得关注。

2、国泰君安被证监会限制新增做市业务三个月

国泰君安2月16日晚间公告称，2月16日收到《中国证券监督管理委员会上海监管局行政监管措施事先告知书》（沪证监机构字[2016]22号）。被限制新增做市业务三个月。因公司场外市场部做市业务部门的绩效考核体系、内部管理与控制方面等存在重大缺陷，导致2015年12月31日做市股票发生一系列报价异常事件，造成恶劣的市场影响。公告称，将按照监管要求积极整改，进一步加强和完善新三板做市业务的合规经营和风险管理，并对相关责任人员予以合规问责和严肃处分。2015年，公司新三板做市业务对公司营业收入的贡献度为0.8%（母公司口径，未经审计）。目前，公司经营情况正常。敬请广大投资者注意投资风险。

3、证监会要求保荐机构阻断通过再融资的方式套利

证监会发行部近期分批召开保荐机构负责人和内核负责人窗口指导大会，传达最新的再融资监管思路。从了解到的会议内容来看，此次再融资监管窗口指导内容仍是建立在去年10月底保荐人培训内容的基础之上。一位接近监管层的人士透露，市价发行是重点，遏制离谱价差出现，阻断通过再融资的方式套利。另外，市价发行是未来政策制定的方向，在正式规则出来之前，要一步一步鼓励大家往这个方向走。近期会议上监管层表示，对于有较强市场约束的“以发行期首日价格为定价基准的市价发行”将一切从宽，而对于定价定向发行，在审核中则一切从严。究其原因，监管层表示，对于定价定向的非公开发行项目，特别是价差特别大的项目，从严审核，特别关注是否存在影响发行条件的事项。另外，由于很难界定和判断哪些属于真正的“战略投资者入股”，因此不会公开对“战略投资者入股的定向定价非公开发行项目” 给予通容，除非是公认的明显的战投入股项目。