一、宏观动态

1、习近平：加强新型城镇化建设顶层设计

习近平日前对深入推进新型城镇化建设作出重要指示强调，城镇化是现代化的必由之路。今年是“十三五”开局之年，新型城镇化建设一定要站在新起点、取得新进展。要坚持以创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念为引领，以人的城镇化为核心，更加注重提高户籍人口城镇化率，更加注重城乡基本公共服务均等化，更加注重环境宜居和历史文脉传承，更加注重提升人民群众获得感和幸福感。要遵循科学规律，加强顶层设计，统筹推进相关配套改革，鼓励各地因地制宜、突出特色、大胆创新，积极引导社会资本参与，促进中国特色新型城镇化持续健康发展。

2、土地储备资金纳入政府性基金预算

2月23日财政部、国土部、央行、银监会四部委联合发布关于规范土地储备和资金管理等相关问题的通知。通知要求将土地储备机构新增土地储备项目所需资金，严格按照规定纳入政府性基金预算，从国有土地收益基金、土地出让收入和其他财政资金中统筹安排，不足部分在国家核定的债务限额内通过省级政府代发地方政府债券筹集资金解决。

3、今年国企重组整合力度将加大

国资委副秘书长彭华岗2月23日在深入推进国企国资改革研讨会上表示，2016年是国有企业改革政策的落实年。要坚持试点先行，围绕重点难点问题开展“十项改革试点”，通过试点取得突破、多点开花，以点带面，推进体制机制创新；要紧紧围绕提质增效，加大国有企业重组整合力度，优化国有资本结构布局，促进转型升级；要进一步抓好国资监管机构职能转变，以管资本为主加强国有资产监管，不断激发企业活力，增强发展动能，推动国有企业改革不断取得新成效。

4、建筑等四大行业营改增或于5月全面推开

1月底的国务院常委会议明确，今年全面推开营改增。目前尚有建筑业、房地产业、金融业和生活性服务业四大行业未进入试点，据了解，这四大行业营改增或将于今年5月全面推开。1月22日，中共中央政治局常委、国务院总理李克强主持召开座谈会时指出，营改增作为深化财税体制改革的重头戏，前期试点已取得积极成效，今年要全面推开，进一步较大幅度减轻企业税负，这将对发展服务业尤其是科技等高端服务业、促进产业和消费升级、培育新动能、深化供给侧结构性改革发挥重要作用。专家认为，2016年将成为减税大年。而为企业减税更多应该在税制改革的基础上调节税收结构，“营改增”将成为减税的主力军。

二、上市借壳

1、网秦旗下飞流九天加快A股独立上市 或借壳*ST皇台（000995.SZ）

2月22日网秦宣布北京网秦天下科技有限公司(网秦附属公司)、清华控股子公司北京金信融达投资管理有限公司和上海厚丰投资有限公司(甘肃皇台酒业股份有限公司控股股东)正在考虑一项拟进行交易。此次，网秦与清华控股一起，与*ST皇台进行股权交易。甘肃皇台酒业股份有限公司计划收购飞流九天科技有限公司100%股权。

飞流九天系网秦旗下子公司，是国内较早的游戏发行公司，目前已经发展成为全球移动游戏发行与运营服务商，已与国内外多家游戏厂商达成合作，其中包括了完美世界、腾讯、墨麟等，已经成功代理发行了《攻城掠地》、《龙骑战歌》、《战地坦克》、《啪啪三国》等手机游戏。

三、并购事件

1、中国国旅(601888.SH)：国旅集团与港中旅集团筹划战略重组

2月24日中国国旅公告称，公司于2月23日收到控股股东中国国旅集团有限公司通知，获悉中国国旅集团有限公司与中国港中旅集团公司正在筹划战略重组事宜，重组方案尚未确定，方案确定后尚需获得有关主管部门批准。

2、辽宁成大(600739.SH)拟不超53.82亿元收购中华控股20%股权

2月24日辽宁成大发布定增预案，非公开发行股票数量不超过32,000万股（含32,000万股），发行价格为16.82元/股，募集资金总额为不超过53.82亿元（含发行费用）。扣除发行费用后的募集资金净额全部用于收购中华控股19.595%的股权。中华控股是集产险、寿险、资产管理为一体的综合保险金融集团，属于金融行业中的保险子行业。中华控股2014年度实现营业收入305.04亿元，归属于母公司股东的净利润18.48亿元。

3、艾派克(002180.SZ)收购珠海艾派克微电子剩余3.33%股权

2月24日艾派克公告称，珠海艾派克科技股份有限公司与 APEX LEADER LIMITED 签订《股权转让协议》，公司拟以自有现金人民币 11,800.00 万元收购 APEX LEADER LIMITED 持有的珠海艾派克微电子有限公司3.33%股权。 交易完成后，公司持有艾派克微电子 100%股权，艾派克微电子将成为全资子公司， 合并报表范围未发生变化。 承诺标的股权对应的 2016 年度、2017 年度、2018 年度经审计的扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别不低于人民币 909.36 万元、1007.6 万元、1131.65 万元。

2014年艾派克与珠海赛纳打印科技股份有限公司进行重大资产置换及发行股份购买资产交易，为减少该次重组完成后实际控制人与公司共同投资的关联交易及进一步增强公司的独立性，艾派克微电子及APEX LEADER LIMITED的实际控制人汪东颖、李东飞、曾阳云作出承诺：在不违反相关法律法规的情况下，将在该次重组完成后18个月内择机将APEX LEADER LIMITED所持艾派克微电子剩余3.33%股权注入公司，并在法律法规及公司章程允许的范围内促成公司前述股权收购行为。

4、乐普医疗（300003.SZ）进一步收购乐普药业40%股权

2月24日乐普医疗公告称，公司拟使用人民币 71,863.23 万元进一步收购乐普药业股份有限公司40% 股权。收购完成后，公司将持有乐普药业 100%股权。其中，拟以人民币 70,066.65 万元收购拉萨恒宁创业投资合伙企业（有限合伙）持有的乐普药业 39%股权；拟通过全资子公司北京天地和协科技有限 公司以人民币 1,796.58 万元收购张克军持有的乐普药业 1%股权。据公司可研报告分析预测2016-2018 年乐普药业将实现净利润18,976.95 万元、25,971.82 万 元、33,220.78 元。

乐普药业前身为河南新帅克制药股份有限公司，是一家集新药研发、原料药生产、制剂生产和营销为一体的大型综合性制药高新技术企业。现拥有国内一流的粉针、片剂、胶囊及原料药生产线和硫酸氢氯吡格雷片、复方甘草酸苷片和头孢哌酮钠他唑巴坦钠等 63 个药品批准文号。2013 年6月成为公司控股子公司。乐普药业是除原研药赛诺菲旗下波立维以外，国内获得硫酸氢氯吡格雷片生产批文的两家制药企业之一。公司自 2013 年收购乐普药业 60%股权后，通过公司的营销渠道和学术推广，实现了业绩的跨越式发展。2013 年、2014 年、2015年乐普药业的净利润分别为 2,412.17 万元、7,435.09 万元、12,091.29 万元， 突显了硫酸氢氯吡格雷作为公司战略性产品的地位和心血管药物与乐普营销网络结合产生的巨大融合价值。 全资控股乐普药业是乐普医疗发展过程中的又一个里程碑，对公司业绩增厚，产生重大影响。

5、彩虹精化（002256.SZ）全资子公司2.4亿收购两光伏企业

2月24日彩虹精化公告，全资子公司深圳市永晟新能源有限公司与揭阳中诚集团有限公司于2月22日签署了《关于宁夏揭阳中源电力有限公司之股权转让协议》，深圳永晟拟以自有资金收购揭阳中诚持有宁夏揭阳中源电力有限公司100%股权。深圳永晟对标的公司股权采用承债式收购，本次收购价款总额不超过人民币1.64亿元，该收购价款总额包含标的公司的股权收购款人民币19,232,630.38元，及清偿标的公司债务总额不超过人民币144,767,369.62元。深圳永晟与浙江贝盛光伏股份有限公司、湖州晶盛光伏科技有限公司、浙江贝盛新能源开发有限公司签署了《关于晶盛光伏公司的股权转让合同书》，深圳永晟拟以自有资金收购贝盛光伏持有晶盛光伏的100%股权，本次股权收购价格为人民币7,351.10万元。

宁夏揭阳中源是一家从事光伏发电、电力设备及其配套产品的研发和设计的公司，其持有和运营石嘴山市惠农区20MW光伏发电项目。深圳永晟收购其100%股权是为满足公司发展战略的需要，加快公司国内光伏电站市场布局，从而进一步提升公司整体竞争力和盈利能力。本次收购完成后，宁夏揭阳中源将成为公司的全资孙公司，公司获得其20MW的光伏发电站项目，可进一步扩大公司的光伏电站运营规模，同时获得光伏电站项目长期稳定收益。晶盛光伏是一家从事光伏发电系统研发、销售，光伏发电工程总承包，光伏电站技术设计、维护的公司，其拥有10.07MW已建成并网发电的光伏发电项目。深圳永晟收购其100%股权是为满足公司发展战略的需要，加快公司国内光伏电站市场布局，从而进一步提升公司整体竞争力和盈利能力。本次收购完成后，晶盛光伏将成为公司的全资孙公司，公司获得其10.07MW的光伏发电站项目，可进一步扩大公司的光伏电站运营规模，同时获得光伏电站项目长期稳定收益。

6、中材科技（002080.SZ）拟1.9亿元收购中材叶片8.42%股权

2月24日中材科技公告称，公司与控股子公司中材科技（苏州）技术研究院有限公司拟联合收购金风投资控股有限公司所持中材科技风电叶片股份有限公司8.42%股权。公司拟以17,416.07万元收购金风投资持有中材叶片的33,310,311股股份，公司控股子公司苏州研究院拟以2,000万元收购金风投资持有中材叶片的3,825,238股股份。

中材科技称，风电叶片的研发、制造和销售是公司的主导产业、优势产业。公司现为中材叶片的控股股东，本次交易完成后，将进一步强化公司对中材叶片的控股地位，提升公司对中材叶片的控制力，更大程度的享受主导产业发展带来的业绩预期。

7、小米收购第三方支付公司

2016年初消息称小米科技以6亿元从捷付睿通股份有限公司手中收购支付牌照。2月23日工商备案信息显示，小米近期收购了捷付睿通65%股权。捷付睿通于2016年1月20日完成了股权变更，变更后小米科技有限公司持股65%，呼和浩特市盛银和睿科技有限责任公司持股32%。雷军目前是捷付睿通法人代表和董事长。

捷付睿通最初由呼和浩特市盛银和睿科技有限责任公司投资1亿元人民币组建，官网资料称是经过中国人民银行批准从事第三方支付的高新技术企业，内蒙古地区唯一一家可在全国范围内开展互联网支付与移动电话支付业务的机构。捷付睿通运营着第三方支付系统“睿付通”，官网资料显示截止2011年11月底“睿付通”使用用户已超过200万，年交易量突破20亿元人民币，拓展100余家合作伙伴，建立自有渠道20000多个。

8、十方控股(1831.HK)拟收购上海金鹿财行部分股权

2月23 日十方控股发布谅解备忘录，拟向上海金鹿财行投资管理有限公司注入新注册资本，拟持目标公司不多于15%股本权益，上海金鹿财行估值不多于20亿元。

上海金鹿财行主要从事提供定制化综合理财咨询服务，布局于中国近30个城市，员工超过2200人。公司认为，建议注资可能促成集团与目标公司未来进一步的合作，有潜在帮助集团电影实现发行功能的可能性。同时，目标公司的渠道网络优势带来的用户粘性，对集团未来的电影传媒项目的收益亦有潜在的帮助。此外，注资可能为集团带来业务协同效应，丰富集团业务结构、产品组合以及收入来源，提升集团竞争力及市场形象。

9、大丰港（8310.HK）重提向大股东收购港口物流公司

2月23日大丰港公告称，早前独立股东否决了公司拟向控股股东收购主要于江苏从事陆路货运服务的大丰海港港口物流之交易后，经重新磋商双方重新订立战略收购协议，建议收购代价减至5,200万元人民币，支付条款亦较为理想。公司将再召开及举行股东特别大会，再就拟进行交易投票表决。

目标公司主要从事为中国江苏省大丰港提供陆路货运服务。董事会认为，收购事项有助集团进一步执行其发展策略，强化集团提供综合物流货运服务之核心业务，增加并扩大本集团提供物流货运服务之能力。

10、中国燃气（0384.HK）争取3月底完成收购北控燃气项目

2月23日中国燃气执行董事朱伟伟出席传媒春茗时表示，争取于今年3月底完成收购北控燃气项目的交易，相关项目的销气量和客户用量，相当于中国燃气约1/10规模。

11、老来寿（430492.OC）1.17亿元收购三亚雷声80%股权 跨区域建养老基地

2月24日老来寿公告称，将支付现金购买标的资产三亚雷声80%的股权，三亚雷声被收购后，将用来建设养老基地。本次重组老来寿将布局养老服务产业。老来寿本次交易共支付现金1.17亿元购买三亚雷声80%的资产。其中，老来寿向雷海涛支付现金4380万元，收购其持有的三亚雷声30%的股权;向宋丹支付现金2190万元，收购其持有的三亚雷声15%的股权;向石木支付现金2920万元，收购其持有的三亚雷声20%的股权;向雷海宁支付现金1460万元，收购其持有的10%的股权;向刘月英支付现金730万元，收购其持有的三亚雷声5%的股权。老来寿是一家从事保健食品的研发、生产和销售的公司。

12、动视暴雪完成对《Candy Crush》开发商King的收购

2015年11月著名游戏开发商动视暴雪（Activision Blizzard）宣布将以59亿美元的价格收购游戏《Candy Crush》制造商King Ditigal Entertainment，进入移动游戏领域。2月23日这项收购交易已正式完成。King Ditigal Entertainment表示，2015年第四季度单月独立用户数量3.1亿，主要是由《Candy Crush Saga》带来的，还有《Candy Crush Soda Saga》。

13、维旺迪或收购Gameloft和育碧 打造跨媒体帝国

据外媒报道，动视暴雪的前东家维旺迪2月23日宣布了收购手游发行商Gameloft公司30%股份的要约，截至目前维旺迪持有后者30.01%的股份及26.72%的投票权。按照法国法律在上市公司占股超过30%，意味着买方必须进行公开声明，收购控股份额并且用合理的价格公开回购。除收购Gameloft外，维旺迪还持有另一家游戏公司育碧14.9%的股权，且在一份声明中还表示未来有收购的权利。维旺迪未来有可能收购这两家兄弟公司，打造一个以法国为中心的跨媒体帝国。

14、甲骨文（ORCL.N）收购云软件创业公司Ravello 传价格达5亿美元

2月23日外媒报道，甲骨文2月23日宣布已收购云软件创业公司Ravello Systems，但没有透露交易条款细节，有消息表示甲骨文收购价格为5亿美元。Ravello创始人兼首席执行官雷玛•塔米尔在一份有关此交易消息的信件中表示，Ravello将加入甲骨文的IaaS使命中，让客户在云端运行任何类型工作负载，提升甲骨文帮助客户快速和简便地将复杂应用移到云端的能力，而不需要客户开支和耗费时间来重写这些应用。

Ravello创建于2011年，总部位于美国加州帕洛阿图。客户包括Arista、 Brocade、红帽（Red Hat）、SUSE和塞门铁克（Symantec）。截至2015年Ravello已经融资5400万美元，其中包括2013年宣布的一轮2600万美元融资。Ravello投资者包括Qualcomm Ventures、SanDisk Ventures、Sequoia Capital、Bessemer Venture Partners、Norwest Venture Partners和Vintage Investment Partners。Ravello服务将从甲骨文继续可用。

15、消息称时代公司有意收购雅虎核心资产

据外媒消息称，2014年从时代华纳(Time Warner)剥离出来的时代公司(Time Inc)虽规模不大，但丝毫不影响其收购雅虎核心业务的雄心。日前，时代公司听取了花旗集团向其展示的与雅虎合并的可行性分析报告，对雅虎的数字发行业务很感兴趣，因为时代公司也希望把自己的纸媒业务数字化。

16、先锋新材（300163.SZ）实控人获准收购澳大利亚最大乳制品企业VDL

据外媒2月23日报道，澳大利亚已批准将本国最大的乳品企业出售给一个中国买家，从而使澳大利亚政府的说法得到印证。澳大利亚财政部长斯科特•莫里森指出，中国商人卢先锋及其澳大利亚公司Moon Lake与澳大利亚最大乳制品生产商Van Diemen's Land Co.之间的收购交易已经获得澳大利亚政府的批准，不过交易双方需承诺遵守一项旨在打击海外企业避税举措的新法规。Moon Lake欲斥资2.8亿澳元将总部设在塔斯马尼亚州的VAL纳入麾下。莫里森指出Moon Lake与VDL之间的收购交易将成为首个需要满足新条件的交易，新条件要求交易必须遵守澳大利亚税法，且旨在提供投资相关信息的指导意见。违反这些规定会导致面临起诉、罚款，甚至可能被要求剥离相关资产。VDL此前曾为新西兰New Plymouth District Council所有，拥有近1.8万头奶牛，每年生产乳固体770万公斤。

17、诺基亚计划收购加拿大网络安全软件公司Nakina

2月23日消息称，诺基亚计划收购加拿大网络安全软件公司Nakina Systems，进一步加强在网络安全领域的地位，帮助客户提升防御水平，更从容地应对超级连接、新规范和新兴技术带来的挑战。诺基亚与Nakina之前已有五年的合作关系，期间诺基亚曾在多个客户项目中使用了Nakina的软件。收购计划预计于2016 年第一季度完成。

Nakina专注于开发面向虚拟和混合网络的安全协调软件，通过本次收购，诺基亚将能够帮助客户应对5G、物联网、大数据、软件定义网络和云服务时代的更多安全威胁， 并帮助客户满足日益严苛的网络安全监管和法规要求。Nakina将为诺基亚提供独一无二的多厂商和多技术通用的安全管理能力，支持运营商管理、控制、审核网络安全性，同时简化内部人员访问关键网络的方式。通过此项收购计划，诺基亚还将增强特权身份管理、网络安全漏洞隔离方面的能力。Nakina的主要客户运营着部分全球要求最严苛的网络，包括几个世界上最大的全球服务提供商。  

18、威瑞森电信(VZ.N)拟以约18亿美元收购XO的光纤网络业务

2月22日美国最大无线服务供应商威瑞森电信表示，公司将以约18亿美元收购美国投资大亨伊坎麾下XO Communications光纤网络业务。该交易将包括XO的光纤网络协议和乙太网路，这些业务将帮助服务威讯的企业和批发客户。预计交易完成后将带来逾15亿美元的成本节省。该交易料将在2017年上半年完成。

四、并购基金

今日无并购基金等资讯。

五、行业动态

1、【金融】信托资产跨入“16万亿时代”证券市场成第二大投资领域

经历去年三季度资产规模首度下滑后，信托行业迈入16万亿时代。据中国信托业协会统计，2015年末，全国68家信托公司管理的信托资产规模为16.30万亿元，较2014年末13.98万亿元，同比增长16.60%。同期，信托业实现利润750.59亿元，较2014年末的642.30亿元增长16.86%。值得关注的是，截至2015年末，证券投资超越金融机构和基础产业成为信托资金的第二大配置领域，规模为2.99万亿元，同比增长61.62%。

2、【房地产】一线城市住宅库存全部降至十个月以下上海只够卖3.7个月

2016年首月，一线城市住宅成交量价延续火爆行情。截至1月底，四大一线城市库存全部降至10个月以下，其中上海库存房源只够卖3.7个月。按照市场机构克而瑞的最新数据显示，截至2016年1月，上海商品住宅消化周期已经降至3.7个月；北京的消化周期为9.2个月；广州的数据显示为7.5个月；深圳商品住宅消化周期为8.7个月。

3、【新能源】上海电力启动“互联网+电力服务” 年内将建成4000个公共充电桩

国网上海电力2月23日在2016年优质服务工作启动会上发布十项供电服务新举措，启动“互联网+电力服务”。上海电力还将打造中心城区5公里电动汽车充电服务网络，实现高速公路服务区充电服务全覆盖，年内将建设完成4000个公共充电桩和227座城市公共快充站。

4、【互联网】Facebook：去年全球网民数量增长2亿至32亿

2月24日据科技网站Computerworld报道，Facebook发表报告称2015年全球网民数量增长2亿至32亿。去年网民增长与前几年相当。Facebook表示，过去10年，网民数量每年增长2-3亿。据Facebook报告称，有4个因素阻止了网民数量的增长：偏远、贫困地区缺乏基础设施；价格；促使人们上网的动机；上网需要的技能和文化认可。

5、【消费】商务部：今年消费将继续保持强劲，推动自贸区试点落地

国务院新闻办公室2月23日上午在国务院新闻办新闻发布厅举行发布会，请商务部部长高虎城介绍2015年商务发展情况。高虎城在会上公布，从消费来看2015年我国实现社会消费品零售总额30.1万亿元，增长10.7%，消费对经济增长贡献率达到66.4%，比上年提高15.4个百分点。自去年4月国务院批复增设第二批自贸区至今已近一年时间。据高虎城介绍，根据试点要求，特别是扩区以来，四个自贸区承担的试点任务应是366项。目前任务实施完成超过88%，未落地的部分为12%左右。商务部接下来将进一步推动自贸区试点任务落地。

六、政策监管

1、刘士余：引导更多资金入市支撑股市

彭博援引知情人士透露，中国证券监管机构的新任领导暗示他将严厉对待市场失当行为，并通过引导更多资金入市来支撑股市。 因消息未公开而不愿具名的知情人士称，刘士余在对证监会官员发表上周六出任证监会主席以来的首次讲话时称，证监会当前的主要任务包括严格监管市场，严查操纵股市。刘士余表示证监会应当积极引导外部资金入市。

2、香港证监会主席：深港通暂时未有最新消息

香港证监会主席唐家成2月23日出席论坛后受访表示，过去三年与内地证监会合作愉快，相继开通了“沪港通”及“基金互认”；“深港通”暂时未有新消息。唐家成表示，目前已致信新任内地证监会主席刘士余，并期望尽快安排会面，因为现在的环境需要两地证监会更加紧密合作。谈及“第三板”计划，唐家成认为创业板及“第三板”应该一并衡量，暂时未有时间表，希望能尽快披露最新资料。此外，唐家成还指出，香港上市企业披露制度和创业板大方向均值得检讨。