分享汇

Daily Update

分享汇

Daily Update
并购市场动态
2017年9月21日并购市场动态

一、宏观动态

1、“一带一路”是中国和新加坡当前合作重点

9月20日,主席在人民大会堂会见来华进行正式访问的新加坡总理李显龙。指出,保持高层接触是中新两国老一辈领导人的良好传统,也是中新关系紧密的体现。相信总理先生此次访问将深化中新传统友谊,推动两国各领域合作得到更大发展。他强调,中新两国在经济全球化、贸易自由化、投资便利化方面立场相近,观点相似,有着广泛共同利益。双方要加强发展战略对接,发挥好中新双边合作联合委员会等机制作用,不断开拓创新,丰富合作内涵,深化全方位合作。“一带一路”建设是当前两国合作重点,希望双方建设好中新战略性互联互通示范项目,并在地区层面带动其他国家共同参与国际陆海贸易新通道建设。李显龙表示,新方支持共建“一带一路”和成立亚洲基础设施投资银行,助力本地区和世界共同发展。新加坡愿积极促进中国-东盟合作关系不断深化。

2、北京发布共有产权住房管理办法 政府份额暂不出售

9月20日,北京住房和城乡建设委员会宣布,北京住建委会同市有关部门联合发布《北京市共有产权住房管理暂行办法》,自2017年9月30日起正式实施。北京住建委提出,未来5年将完成25万套共有产权住房供地,今年加快推进5万套共有产权住房土地供应及组织建设工作。中原地产首席分析师张大伟表示,该供应量远超过去几年的自住房供应量,房价上涨预期明显降低,有利于房价稳定。在单身申请年龄方面,北京住建委表示,下一步将制定支持政策,引导30周岁以下单身青年通过租房方式解决住房困难问题,形成租售并举、先租后售、梯度消费,确保政策有效衔接。北京住建委同时明确,共有产权住房属于产权类住房,在落户、入学上和购买其他普通商品住房政策一致。有媒体解读到,此次正式发布的《办法》与之前征求意见稿的最大区别是:共有产权住房政府所持的份额暂不出售。也就是说,原购房人可以转让个人份额的产权,但无论是原购房人还是新的购房人,都不可以购买政府份额的产权。

二、上市借壳

今日暂无上市借壳讯息。

 

三、并购事件

1、中钢国际(000928.SZ)拟收购中钢集团资产 尚未透露具体金额

9月20日,中钢国际发布公告称,与控股股东中钢集团正在就收购中钢集团下属中国中钢股份有限公司持有的中钢招标有限公司95%股权、中钢集团金信咨询有限责任公司90%股权、中钢期货有限公司10.29%股权、中钢集团武汉安全环保研究院有限公司100%股权,以及中钢投资有限公司、中钢炉料有限公司、中钢贸易有限公司分别持有的中钢期货各29.24%(合计持股87.72%)股权进行磋商。本次交易支付方式预计为现金收购。2014年9月,中钢集团旗下中钢设备借壳中钢吉炭上市,随后更名为中钢国际,重组后主业转变为工程技术服务和设备供应。公开资料显示,中钢集团武汉安全环保研究院有限公司已发展成为集科研开发、工程设计与承包、科技产业、咨询服务于一体,与中钢国际主业有重合的地方,其他三家公司属于中钢集团的投资服务业务板块。

2、文化长城(300089.SZ)拟16亿元收购翡翠教育100%股权

9月20日,文化长城披露,公司拟作价15.75亿元,向新余智趣、安卓易科技、御泓投资等共计16名交易对方,以发行股份及现金支付的方式,购买翡翠教育100%股权。经协商,此次文化长城对翡翠教育100%股权收购的总价为15.75亿元,其中52.17%以发行股份方式支付,涉及以14.93元/股的价格增发5504万股;47.83%以现金方式支付,金额为7.53亿元。事实上,文化长城在教育产业方面的布局已初见雏形,随着此前主营业务艺术陶瓷产品盈利水平下滑,文化长城开始将职业教育作为未来战略规划布局的重点领域。据文化长城披露,翡翠教育是一家IT职业培训类的教育机构,该公司主要专注于移动互联网及数字游戏动漫等领域的IT职业教育培训,将与旗下智游臻龙在校区区域分布、课程内容、课程研发等方面可形成优势互补。

3、科大智能(300222.SZ)拟10.4亿元收购两公司股权

9月20日晚间,科大智能发布公告,公司拟通过发行股份及支付现金的方式购买上海英内物联网科技股份有限公司100%的股权;拟通过发行股份的方式购买上海乾承机械设备有限公司43%的股权,本次交易完成后,乾承机械由公司控股子公司成为全资子公司。本次发行股份及支付现金购买英内物联100%股权交易价格暂定为90,000万元,发行股份购买乾承机械43%股权交易价格暂定为13,760万元。同时,公司拟向京东锦泉、宏兆投资非公开发行股份募集配套资金60,000万元。 通过本次交易,公司将现有的自主研发和生产的工业生产智能化业务与英内物联的RFID业务逐步融合,进一步促进公司现有工业生产智能化业务朝着信息化、柔性化和大数据等方向发展。同时,公司实现对乾承机械100%控制权,更好的实现双方的资源深度整合和优势互补。

4、敦煌种业(600354.SH)拟889万元收购果蔬制品15%股权

9月20日,敦煌种业发布公告称,拟受让控股子公司敦煌种业果蔬制品有限公司管理层持有 15%股权,上述股权受让价格合计为 888.67 万元, 本次受让股权完成后,公司持有果蔬制品公司 100% 股权。果蔬制品公司为公司控股子公司,本次交易构成关联交易。为进一步推进果蔬制品公司未来发展战略实施,敦煌种业拟以果蔬制品公司为主体,通过换股吸收方式择机收购国内其他番茄粉生产线,进一步扩大产能,提升果蔬制品公司在番茄粉行业的竞争优势。为确保换股吸收收购番茄粉生产线事项顺利推进,果蔬制品公司管理团队也有转让其持有全部股份的诉求,根据果蔬制品公司股权激励有关股权回购的约定,公司拟受让果蔬制品公司管理层团队全部股权。

5、北特科技(603009.SH)拟4.73亿收购光裕股份100%股权

9月20日, 北特科技发布公告,公司与光裕股份实控人董巍签订了《意向协议》,拟以发行股份及支付现金的方式,作价4.73亿元收购标的公司各股东持有的光裕股份100%股权。预案显示,协议各方同意,光裕股份预估的全部股权价值为4.73亿元,公司与标的公司各股东支付对价的方式由各方进一步协商确定。本次交易完成后,光裕股份成为公司控股子公司。据披露,光裕股份是一家在新三板挂牌的汽车零部件企业,主要从事汽车空调压缩机的研发、设计、生产和销售。交易对方承诺,光裕股份2017-2019年度扣除非后净利润合计不低于1.35亿元,各年度具体的承诺净利润另行协商确定。

6、传谷歌拟3.3亿美元收购HTC手机相关业务

9月21日,据彭博社报道,谷歌即将完成对中国台湾手机制造商HTC的资产收购,希望借此提升其人处于发展初期的硬件业务。通过收购一家手机制造商,谷歌可以更加紧密地控制其新款Pixel智能手机和其他设备的生产流程,从而增加销量。这些设备正在快速成为谷歌的战略支柱,可以帮助该公司推广语音助手等至关重要的软件产品,与苹果展开更好的竞争。上月有报道称,HTC一直在与顾问接触,希望出售其手机和虚拟现实业务,而谷歌也与该公司展开了谈判。据外媒报道,谷歌将斥资100亿元新台币(3.3亿美元)收购HTC的手机OEM业务,同时保留HTC的品牌并收编约100名HTC工程师。谷歌母公司Alphabet的投资者可能担心历史重演。谷歌之前曾经两次进军硬件市场,投入的金额也更为巨大。但这些措施基本以失败告终,导致谷歌的利润率受到挤压。

7、阿里影业拟654.5万美元出售印度在线票务股权

9月21日上午消息, 阿里影业发布公告称,公司间接全资附属公司上联财务与UCWeb SG及Alipay SG于2017年9月20日订立股份购买协议。据此,上联财务同意向UCWeb SG及Alipay SG出售Wormhole SG约32.2%股份及(如适用)额外股份(合共占其已发行总股本约2.8%),总代价达654.5万美元。公告显示,Wormhole SG目前持有Orbgen Technologies75%权益,Orbgen Technologies于印度拥有及营运线上电影票务预订平台——TicketNew。UCWeb SG为AGH之间接全资附属公司。AGH为Ali CV之最终唯一股东,而Ali CV为本公司之主要股东及关连人士,并于本公告日期持有本公司已发行股本约49.49%。

8、永和大王母公司拟出资超10亿美元收购英国简餐品牌 Pret A Manger

根据路透社的报道,永和大王的母公司——菲律宾餐饮集团快乐蜂(Jollibee Foods Corp)有兴趣收购 Pret A Manger,他们曾经找过顾问来讨论这件事,报价可能会超过 10 亿美元。不过,快乐蜂的收购打算还处于早期阶段,并未直接与 Pret A Manger 进行讨论或者是决定最终的收购报价。快乐蜂表示收购新业务确实是他们增长策略的一部分,不过拒绝谈论 Pret A Manger,他们的CFO Ysmael V. Baysa 说最近数月快乐蜂从未提出任何正式或者非正式的收购提议。而成立了 31 年的 Pret A Manger 迎合了有机健康的趋势,而且他们会不断根据消费者需求及时调整所卖的三明治和简餐,现在正在全球进行扩张。今年六月,其大股东私募基金 Bridgepoint 已经在筹备 Pret A Manger 在纽交所的上市。

四、并购基金

1、新疆成立15亿元兵投联创并购基 助兵团产业优化升级

9月20日,总规模15亿元的新疆兵投联创永宣股权投资并购基金正式成立,并购基金规模为15亿元人民币。其中兵团投资公司与上海永宣(联创)、兵团第八师国资公司、兵团第十二师新疆天恒基投资(集团)主体出资3亿元,上海永宣(联创)外部募集资金12亿元。出资人包括央企新兴发展集团、中国银河证券股份有限公司、申万宏源集团股份有限公司、西南证券股份有限公司以及中国农业银行兵团分行、乌鲁木齐银行股份有限公司等投资、投行机构。基金成立后,将围绕新材料、新能源、大健康、大消费等行业,为兵团上市公司未来发展储备更多并购标的,助推兵团产业升级,提高兵团上市公司核心竞争力,同时推动新疆供给侧改革与国企改革,促进技术升级,服务扶贫战略。

五、行业动态

1、【金融】多地严查消费贷 广东提出个人贷最高100万最长10年

近日,中国人民银行广州分行、广东银监局联合发布了《关于加强个人消费贷款管理防范信贷资金违规流入房地产市场的通知》,文件对金融机构加强个人消费贷款管理提出了多项要求。包括,严禁个人消费贷款资金用于生产经营、投资以及支付购房首付款或偿还首付款借款等行为,不得发放无指定用途消费贷款。对已抵押房产,在购房人没有全部归还贷款前,不得以再评估后的净值为抵押追加贷款。此外,通知规定,原则上不发放金额超过100万元或者期限超过10年的个人综合消费贷款。在此前,北京、江苏、深圳已经出手严查消费贷。今年以来,多地房贷收紧明显,各种类型的消费贷开始“上位”,通过各种形式流向楼市。一些消费贷通过“气球贷”、“循环贷”等异变,期限被延长到了30~40年,但是现在这种情况正在被监控和禁止。

2、【互联网】国务院:将跨境电商监管过渡期政策延长一年

国务院总理李克强9月20日主持召开国务院常务会议,部署进一步促进扩大就业,更好满足人民群众劳动有岗位收入有来源的需求;确定深入推进跨境电子商务综合试验区建设的措施,加快业态创新提高外贸便利度和竞争力。会议指出,要在全国复制推广跨境电商线上综合服务和线下产业园区“两平台”及信息共享、金融服务、智能物流、风险防控等监管和服务“六体系”等成熟做法,积极探索新经验,在制定跨境电商国际标准中发挥更大作用。选择一批基础条件好、发展潜力大的城市建设新的综合试验区,推动跨境电商在更大范围发展。围绕推动“一带一路”建设,着力打造互联互通、智能化的新型外贸基础设施,鼓励建设覆盖重要国别、重点市场的海外仓,加强物流网络等配套服务体系建设。推动建立针对跨境电商的交易风险防范和消费者权益保障机制,大力打击假冒伪劣等违法行为。会议还决定,将跨境电商零售进口监管过渡期政策再延长一年至2018年底,并加快完善相关制度。

3、【传媒娱乐】从阴阳师到王者荣耀 游戏已成为新的社交方式

随着2016年开始阴阳师、王者荣耀等手游的风靡,游戏已经从一个小众的负面的娱乐方式升级为年轻用户的主流生活方式,而成为生活方式最为关键性的表现就是入侵社交,游戏已经成为年轻用户最重要的社交方式之一。对于游戏内的陌生用户来说,王者荣耀和阴阳师的组队PK,狼人杀的声音互怼,本质上都是陌生人兴趣社交的表现,而同样正是由于游戏的风靡,原游戏用户不断的拉拢熟人用户进行游戏内PK和游戏外的经验交流,本质上加深了熟人用户的兴趣社交,所以游戏已经覆盖了熟人和陌生人社交的两个层级,天然的将区隔的社交联系起来,成为年轻用户更具紧密的社交纽带,正是这样的社交纽带让游戏用户得以滚雪球式的越滚越大,用户得以因游戏+社交一起形成更为牢固的关系,从某种意义上说,游戏已经成为当下的社交方式。

4、【医疗健康】再鼎医药赴美上市 新药研发踩下油门

9月20日晚间,再鼎医药正式在美国纳斯达克上市,股票交易代码"ZLAB"。承销商为摩根大通、花旗和Leerink。本次再鼎医药将首次公开发行美国存托股票8333333股,每股ADS发行价为18美元,从而募集约1.5亿美元的资金。今年7月,再鼎医药刚刚宣布完成3000万美元C轮融资,由OrbiMed Capital领投,Vivo Capital、Cormorant 和 Rock Springs Capital跟投。股权结构方面,再鼎医药IPO前最大股东是其投资方之一启明创投,自2014年起先后总计投资再鼎医药超过3200万美元,持股比重最高,占25.3%。再鼎医药主要通过内部研发和授权许可等方式建立全面的产品线,主要研究领域有:肿瘤、自身免疫、传染性疾病,目前已有多款新药进入了临床研发的中后期。赴美IPO该公司预期获得净额9000万美元的收益,按计划,资金将用于临床管线的推进,并寻找新的业务发展机会。

5、【智能制造】慈星机器人李立军:中国很多AI技术处于世界最领先位置

9月20日,由红谷滩新区管委会、网易科技、网易智能、网易本地、网易江西共同举办的“网易AI公开课·南昌站暨‘赢在红谷滩’智慧对话专场”在南昌喜来登酒店举行。慈星机器人董事长李立军认为,机器人已经来到这个世界,慢慢深入到我们生活的方方面面,目前世界上有25个国家400多家有较大规模的企业涉足服务机器人领域,三年内,专业服务型机器人的销售量会增加到15.2万台。对于中国的发展,李立军指出,人工智能是我们的国家战略,中国在很多人工智能技术方面的研究成果已经处于世界最领先位置,比如人脸识、图像识别等等方面,此外,国内还涌现出很多优秀的企业,这都将极大的促进国内机器人行业的发展。最后,他认为物联网+机器人+人工智能将成为未来行业和世界发展的关键词。

6、【电子信息】传特斯拉与AMD合作开发AI芯片 用于自动驾驶汽车

9月21日消息,据CNBC网站报道,特斯拉越来越接近于拥有自己的芯片,该芯片将用于处理其汽车的自动驾驶任务。据一位知情人士透露,这家汽车制造商已经收到首批芯片的样品,目前正对这些芯片进行测试。打造自己的芯片,符合特斯拉一直推行的垂直整合和减少对其它公司依赖的战略。但据知情人士透露,特斯拉并没有完全独立地开发芯片,而是利用了AMD的知识产权。周三,半导体公司GlobalFoundries首席执行官桑杰·贾(Sanjay Jha)在公司的技术会议上表示,该公司正在与特斯拉直接合作。GlobalFoundries由AMD拆分而来,与AMD有一份直至2020年的晶圆供应协议。更节能的专用芯片,可以帮助特斯拉更接近实现全自动驾驶的目标。特斯拉首席执行官埃隆·马斯克(Elon Musk)今年承诺,将在2019年向消费者提供这项功能。

7、【环保节能】“神器”加码破译灰霾 无锡环境监测迈入新时代

近日有消息称,无锡市环境监测中心站启动了大气复合性污染监测能力建设一期工程,标志着无锡市对大气复合型污染的监测能力迈入新的时代。据介绍,这期工程主要以灰霾监测为主,目前已完工,进入试运行阶段。在线离子色谱、黑碳仪、浊度仪、有机碳、元素碳、激光雷达等等“神器”加码,可精准破译灰霾“密码”,对于无锡市大气污染防治有着重要的参考价值。相关人士介绍,这些灰霾监测仪可监测大气中飘浮的气态污染物、颗粒物等多种污染物,也可以监测灰霾特征污染物,浊度、炭黑、消光系数等,通过风向、风速、能见度等各项数据,综合利用光谱学等高科技手段,分析灰霾的形成机理,判断污染物的发展趋势。这一套灰霾监测新设备投资达500多万元,监测数据的丰富性得到扩展,数据的准确度也大大提升。

六、政策监管

1、保监会发布偿二代二期工程建设方案:解决非理性举牌

9月20日,保监会昨日在其网站发文表示,保监会近日印发《偿二代二期工程建设方案》。偿二代二期工程是保监会贯彻落实全国金融工作会议精神的重大举措,是推动落实“1+4”系列监管文件,“强监管、防风险、治乱象、补短板、服务实体经济”的一项重要措施,计划用三年左右的时间,通过完善监管规则、健全运行机制、加强监管合作,进一步推动偿二代的扎实落地和全面升级。保监会发布实施偿二代二期工程建设方案,重点解决当前存在保险公司资本不实、关联交易复杂、资产不实、多层嵌套导致底层资产不清、非理性举牌等问题。2017年上半年,保监会围绕“强监管”,进一步强化了偿付能力制度落地执行,以及偿付能力监管的刚性约束。

中植资本

地址:北京市朝阳区东四环中路39号华业国际中心A座9层 网址:http://zzcapital.com/
微信二维码

中植资本版权所有 京ICP备16000370号-1